25.10.2010 Kvartalsrapport 1. 3. kvartal 2010 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 1 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Indholdsfortegnelse Sammendrag 3 Jyske Bank-koncernen 4 Jyske Bank-koncernen i 7 kvartaler 6 Basis-, beholdningsindtjening samt Det Private Beredskab og Indskydergaranti 8 Beretning - Samlet resultat 9-3. kvartal 2010 9-1.-3. kvartal 2010 9 - Basisindtjening mv. 9 - Kreditrisiko 10 - Egenbeholdning og markedsrisiko 10 - Likviditetsforhold 11 - Det Private Beredskab mv. 12 - Kapitalforhold 12 - Forventninger til 2010 12 Ledelsespåtegning 13 Regnskab - Anvendt regnskabspraksis 14 - Resultatopgørelse 15 - Opgørelse af totalindkomst 15 - Balance 16 - Egenkapitalopgørelse 17 - Solvensopgørelse 18 - Pengestrømsopgørelse i sammendrag 19 - Noter 20 - Koncernoversigt 28 Selskabsoplysninger og øvrig information 29 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 2 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT OG BIDRAG TIL DET PRIVATE BEREDSKAB MV. 1.127 MIO. KR. (2009: 1.077 MIO. KR.) - Bidrag til Det Private Beredskab mv. alene i 3. kvartal 299 mio. kr. - Samlet bidrag til Det Private Beredskab siden 1. oktober 2008 1.353 mio. kr. - Resultat før skat 601 mio. kr. (2009: 627 mio. kr.) - Netto rente- og gebyrindtægter 4.472 mio. kr. (2009: 4.203 mio. kr.) - Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening 1.302 mio. kr. (2009: 1.473 mio. kr.) - Konstaterede tab på udlån mv. 570 mio. kr. ( 2009: 796 mio. kr.) - Nedskrivningssaldo 4.448 mio. kr. (2009: 2.496 mio. kr.) - Beholdningsindtjening 364 mio. kr. (2009: 309 mio. kr.) - Dagsværdien på hold til udløb porteføljen overstiger den bogførte værdi med 217 mio. kr. - Solvens 15,6%, kernekapital 13,9% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 12,3% - Likviditetsberedskab 55 mia. kr. - Banken har i 3. kvartal udstedt længere løbende obligationer under EMTN-programmet til attraktive priser. Udviklingen i 3. kvartal har fulgt samme spor som i 1. halvår. Aktivitetsniveauet viser en opadgående tendens, og der noteres en betydelig tilgang af såvel privatkunder som erhvervskunder. Netto rente- og gebyrindtægterne er voksende, og nedskrivninger på udlån mv. har vist en faldende tendens. Bankpakke I, som udløb ved udgangen af 3. kvartal, har samlet set kostet Jyske Bank 1.311 mio. kr., og der er pr. 30. september 2010 hensat bankens andel af de forventede sektortab på 10 mia. kr. Jyske Bank er velkapitaliseret og har fortsat et meget robust likviditetsberedskab. Der har til stadighed været adgang til funding på CP- og EMTN-markedet på attraktive vilkår. Jyske Bank har således i løbet af 3. kvartal udstedt længere løbende obligationer under bankens EMTN-program for samlet 2,1 mia. kr., herunder 1,0 mia. kr. med 12 års løbetid. Vi er tilfredse med udviklingen og har for første gang en egenkapital på over 13 mia. kr. Samlet set er det et godt grundlag for fortsat at gå i offensiven og udnytte de aktuelle muligheder i markedet siger Anders Dam i en kommentar til kvartalsrapporten for 1.-3. kvartal 2010. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 3 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
JYSKE BANK-KONCERNEN RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks Hele året Mio. kr. 2010 2009 10/09 2009 Netto renteindtægter 3.546 3.287 108 4.506 Udbytte af aktier mv. 23 35 66 36 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 903 881 102 1.266 Netto rente- og gebyrindtægter 4.472 4.203 106 5.808 Kursreguleringer 424 675 63 873 Andre driftsindtægter 281 252 112 337 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 3.070 2.846 108 3.623 Nedskrivninger på udlån mv. 1.519 1.647 92 2.658 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13-10 - -140 Resultat før skat 601 627 96 597 Skat 151 153 99 126 Periodens resultat 450 474 95 471 Heraf minoritetsinteressers andel 3 6 50 7 BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks Hele året Mio. kr. 2010 2009 10/09 2009 Netto renteindtægter 3.235 3.048 106 4.154 Udbytte af aktier mv. 20 34 59 34 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 905 882 103 1.269 Netto rente- og gebyrindtægter 4.160 3.964 105 5.457 Kursreguleringer 367 598 61 718 Andre driftsindtægter 281 252 112 337 Bruttoindtjening 4.808 4.814 100 6.512 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.756 2.564 107 3.241 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13-9 - -140 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 2.065 2.241 92 3.131 Nedskrivninger på udlån mv. 1.302 1.473 88 2.420 Basisindtjening 763 768 99 711 Beholdningsindtjening 364 309 118 497 Resultat før bidrag til Det Private Beredskab og Indskydergaranti 1.127 1.077 105 1.208 Det Private Beredskab og Indskydergaranti -526-450 117-611 Resultat før skat 601 627 96 597 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 4 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
JYSKE BANK-KONCERNEN HOVEDTAL FRA BALANCEN ULTIMO 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks Hele året Mio. kr. 2010 2009 10/09 2009 Udlån 109.746 109.859 100 110.592 - bankudlån 104.096 104.580 100 104.282 - repoudlån 5.650 5.279 107 6.310 Indlån 113.125 103.249 110 109.290 - bankindlån 94.778 91.471 104 93.594 - repoindlån 3.710 459 808 1.730 - puljeindlån 14.637 11.319 129 13.966 Udstedte obligationer 40.816 46.626 88 50.301 Efterstillede kapitalindskud 3.256 3.249 100 3.252 Egenkapital 13.026 11.383 114 12.523 Aktiver i alt 249.216 214.502 116 224.510 NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à 10 kr. Resultat før skat 9,29 11,76 11,06 Periodens resultat 6,91 8,78 8,60 Periodens resultat (udvandet) 6,91 8,78 8,60 Basisindtjening 11,80 14,40 13,19 Ultimokurs 213 212 203 Indre værdi 201 210 193 Kurs/indre værdi 1,06 1,01 1,05 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) 64.667 53.316 53.923 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 15,6 14,4 15,3 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 13,9 12,6 13,5 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,3 10,9 11,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 4,7 5,7 5,1 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 3,5 4,3 4,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1 1,1 Renterisiko (%) -0,1 1,1 2,0 Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 2,0 2,7 Periodens nedskrivningsprocent 1,2 1,3 2,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3.858 3.901 3.877 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 5 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
JYSKE BANK-KONCERNEN I 7 KVARTALER RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr. 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 Netto renteindtægter 1.237 1.154 1.155 1.219 1.152 1.116 1.019 Udbytte af aktier mv. 1 20 2 1 6 26 3 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 291 292 320 385 290 313 278 Netto rente- og gebyrindtægter 1.529 1.466 1.477 1.605 1.448 1.455 1.300 Kursreguleringer 71 77 276 198 256 184 235 Andre driftsindtægter 94 96 91 85 81 86 85 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 981 1.025 1.064 777 943 893 1.010 Nedskrivninger på udlån mv. 519 402 598 1.011 503 480 664 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 9 7-3 -130 4-4 -10 Resultat før skat 203 219 179-30 343 348-64 Skat 49 53 49-27 78 92-17 Periodens resultat 154 166 130-3 265 256-47 Heraf minoritetsinteressers andel 2-1 2 1 3 2 1 BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr. 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 Netto renteindtægter 1.119 1.052 1.064 1.106 1.069 1.039 940 Udbytte af aktier mv. 0 18 2 0 5 26 3 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 292 293 320 387 291 313 278 Netto rente- og gebyrindtægter 1.411 1.363 1.386 1.493 1.365 1.378 1.221 Kursreguleringer 103 106 158 120 180 123 295 Andre driftsindtægter 94 96 91 85 81 86 85 Bruttoindtjening 1.608 1.565 1.635 1.698 1.626 1.587 1.601 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 882 934 940 677 842 793 929 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 9 7-3 -131 4-3 -10 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 735 638 692 890 788 791 662 Nedskrivninger på udlån mv. 318 386 598 947 447 377 649 Basisindtjening 417 252 94-57 341 414 13 Beholdningsindtjening 85 72 207 188 157 135 17 Resultat før bidrag til Det Private Beredskab og Indskydergaranti 502 324 301 131 498 549 30 Det Private Beredskab og Indskydergaranti -299-105 -122-161 -155-201 -94 Resultat før skat 203 219 179-30 343 348-64 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 6 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
JYSKE BANK-KONCERNEN I 7 KVARTALER HOVEDTAL FRA BALANCEN ULTIMO 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr. 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 Udlån 109.746 112.201 111.082 110.592 109.859 117.063 121.859 - bankudlån 104.096 106.086 103.104 104.282 104.580 108.666 111.492 - repoudlån 5.650 6.115 7.978 6.310 5.279 8.397 10.367 Indlån 113.125 113.005 105.212 109.290 103.249 111.771 113.115 - bankindlån 94.778 96.728 86.640 93.594 91.471 100.574 101.960 - repoindlån 3.710 1.898 4.402 1.730 459 145 138 - puljeindlån 14.637 14.379 14.170 13.966 11.319 11.052 11.017 Udstedte obligationer 40.816 55.581 54.270 50.301 46.626 38.371 38.373 Efterstillede kapitalindskud 3.256 3.255 3.253 3.252 3.249 3.251 3.251 Egenkapital 13.026 12.846 12.672 12.523 11.383 11.056 10.698 Aktiver i alt 249.216 244.526 224.863 224.510 214.502 226.354 224.742 NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à 10 kr. Resultat før skat 3,14 3,39 2,76-0,70 6,42 6,55-1,21 Periodens resultat 2,36 2,57 1,98-0,18 4,90 4,79-0,91 Periodens resultat (udvandet) 2,36 2,57 1,98-0,18 4,90 4,79-0,91 Basisindtjening 6,45 3,90 1,45-1,21 6,36 7,79 0,25 Ultimokurs 213 178 196 203 212 152 128 Indre værdi 201 198 195 193 210 206 202 Kurs/indre værdi 1,06 0,90 1,00 1,05 1,01 0,74 0,63 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) 64.577 64.684 64.741 55.744 53.710 53.296 52.942 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 15,6 14,8 14,7 15,3 14,4 14,1 12,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 13,9 13,0 12,9 13,5 12,6 12,3 11,2 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,3 11,5 11,4 11,9 10,9 10,6 9,6 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 1,6 1,7 1,4-0,6 3,1 3,2-0,6 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 1,2 1,3 1,0-0,2 2,4 2,3-0,4 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,2 1,1 1,0 1,2 1,3 1,0 Renterisiko (%) -0,1 0,3 1,3 2,0 1,1 1,9 1,2 Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 3,2 3,1 2,7 2,0 1,6 1,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,4 0,3 0,5 0,8 0,4 0,4 0,5 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3858 * 3.843 3.879 3.877 3.901 3.947 3.972 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Heraf 27 nye finansøkonomer som er ansat pr. 01.08.2010. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 7 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING, SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI (mio. kr.) 1.-3. kvartal 2010 1.-3. kvartal 2009 Basisindtjening Beholdningsindtjening I alt De t Private Beredskab og Indskydergaranti Basisindtjening Beholdningsindtjening Det Private Beredskab og Indskydergaranti I alt Netto renteindtægter 3.235 311 0 3.546 3.048 239 0 3.287 Udbytte af aktier mv. 20 3 0 23 34 1 0 35 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 905-2 0 903 882-1 0 881 Netto rente- og gebyrindtægter 4.160 312 0 4.472 3.964 239 0 4.203 Kursreguleringer 367 57 0 424 598 77 0 675 Andre driftsindtægter 281 0 0 281 252 0 0 252 Bruttoindtjening 4.808 369 0 5.177 4.814 316 0 5.130 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.756 6 308 3.070 2.564 8 274 2.846 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13 0 0 13-9 -1 0-10 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 2.065 363-308 2.120 2.241 307-274 2.274 Nedskrivninger på udlån mv. 1.302-1 218 1.519 1.473-2 176 1.647 Resultat før skat 763 364-526 601 768 309-450 627 Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kundevendte aktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. efter finansieringsomkostninger. Det Private Beredskab omfatter udgifter vedr. statsgarantiordningen for danske pengeinstitutter, og Indskydergaranti omfatter udgifter til erstatning for indskyderes tab i danske pengeinstitutter i henhold til lovgivning. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 8 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Beretning Samlet resultat Koncernens basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. udgør 2.065 mio. kr., og resultat før skat udgør 601 mio. kr. I 3. kvartal udgør koncernens basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 735 mio. kr., og resultat før skat udgør 203 mio. kr. Resultat før skat 1.-3. kvt. 2010 1.-3. kvt. 2009 Mio. kr. Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 2.065 2.241 Nedskrivninger på udlån mv. 1.302 1.473 Basisindtjening 763 768 Beholdningsindtjening 364 309 Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 1.127 1.077 Det Private Beredskab og Indskydergaranti -526-450 Resultat før skat 601 627 Beregnet skat udgør 151 mio. kr. Periodens resultat udgør herefter 450 mio. kr. Minoritetsinteressers andel heraf udgør 3 mio. kr. Indre værdi er 201 kr. pr. aktie i omløb pr. 30. september 2010. 3. kvartal 2010 Resultat før skat har de seneste 3 kvartaler ligget på et stabilt niveau og udgør i 3. kvartal 203 mio. kr. mod henholdsvis 219 mio. kr. i 2. kvartal 2010 og 179 mio. kr. i 1. kvartal 2010. 3. kvartal er præget af en fortsat positiv nettokundetilgang, og resultatmæssigt præget af en fortsat fremgang i netto rente- og gebyrindtægter og faldende nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening. Omkostninger og nedskrivninger på udlån mv. er negativt påvirket af bidrag til Bankpakke I på 299 mio. kr. En række forhold påvirker i dette kvartal resultatet positivt med netto ca. 100 mio. kr. 1.-3. kvartal 2010 Basisindtjening mv. Bruttoindtjening på kunderelaterede forretninger udgør 4.808 mio. kr. Aktivitetsniveau og forretningsomfang er på en række områder i fremgang. Netto renteindtægter under basisindtjening udgør 3.235 mio. kr. mod 3.048 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2009. Gebyrer udgør 905 mio. kr. mod 882 mio. kr. i samme periode sidste år. Omkostninger er på 2.756 mio. kr. og normalniveauet for omkostningerne stiger med 3,0%. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 9 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Kreditrisiko Der er under basisindtjening udgiftsført netto 1.302 mio. kr. i nedskrivninger på udlån og garantier mv., svarende til 1,0% af udlån og garantier mv., mod 1.473 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2009. Konstaterede tab udgør 570 mio. kr. mod 796 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2009. Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgør 4.448 mio. kr. mod 2.496 mio. kr. ultimo 3. kvartal 2009. Saldoen udgør 3,4% af udlån og garantier mv. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og garantier mv., konstaterede tab og nedskrivnings- og hensættelsessaldoen siden år 2008, hvor finanskrisen for alvor satte ind, fremgår af nedenstående tabel. (Mio. kr.) Nedskrivninger Nedskrivninger, tab mv. Tab Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i pct. af udlån og garantier mv. 1. kvt. 2008 53 51 895 0,6 2. kvt. 2008 65 47 987 0,6 3. kvt. 2008 174 393 812 0,5 4. kvt. 2008 790 171 1.537 1,1 1. kvt. 2009 664 269 1.957 1,4 2. kvt. 2009 480 329 2.143 1,6 3. kvt. 2009 503 198 2.496 2,0 4. kvt. 2009 1.011 137 3.412 2,7 1. kvt. 2010 598 98 3.940 3,1 2. kvt. 2010 402 223 4.145 3,2 3. kvt. 2010 519 249 4.448 3,4 Nedskrivninger og tab retter sig primært mod erhvervssegmentet, herunder brancherne ejendomsadministration og -service og landbrug. Private kunder udgør fortsat en begrænset andel. Det Private Beredskabs andel udgør 524 mio. kr. Dette beløb forventes tabt, når den endelige tabsopgørelse foreligger fra Finansiel Stabilitet. Beløbet vil derfor forventelig fragå i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen i 4. kvartal 2010. De konstaterede tab på koncernens egne udlån og garantier mv. ligger fortsat på et moderat niveau. Engagementer, der hver for sig udgør mere end 10% af koncernens basiskapital, består aktuelt af udlån til landets to største finansielle virksomheder, og udgør samlet set 26% af koncernens basiskapital. Egenbeholdning og markedsrisiko Afkastet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. udgør 364 mio. kr. efter finansieringsomkostninger mod 309 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2009. Jyske Bank har under de aktuelle konjunktur- og markedsforhold fastholdt en konservativ risikoprofil. Dagsværdien på hold til udløb porteføljen overstiger den bogførte værdi med 217 mio. kr. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 10 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Koncernens renterisiko udgør -0,1% af kernekapitalen mod 1,1% af kernekapitalen pr. 30. september 2009, og den samlede markedsrisiko målt ved Value at Risk udgør 16 mio. kr., mod 14 mio. kr. pr. 30. september 2009, og begge risikoopgørelser er således på betryggende niveauer. % 0,4 Value at Risk, DEaR, i pct. af egenkapital ultimo. 0,3 0,2 0,1 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 Total Renter Valuta Aktier Likviditetsforhold Jyske Banks likviditetsberedskab udgør 55 mia. kr. og er dermed på samme niveau som ultimo 2009. Omfanget og kvaliteten af Jyske Banks likviditetsberedskab er mere end tilstrækkeligt til at finansiere en normal vækst i balancen over en 12 måneders periode uden at have adgang til refinansiering på interbankmarkedet, CP- eller EMTN-markedet. Likviditetsposition og afløb Mia. kr. 60 50 40 30 20 10 0 Udgangspunkt 4 måneder 8 måneder 12 måneder Ultimo 2009 30.09.2010 Refinansieringen af Jyske Banks CP-udstedelser, ud over udløbet af Bankpakke I 1. oktober 2010, er forløbet planmæssigt. 30. september 2010 var udestående volumen på CP-programmet godt 20 mia. kr., og i løbet af 3. kvartal 2010 har Jyske Bank udstedt længereløbende obligationer under bankens EMTN-program for samlet 2,1 mia. kr. på attraktive prisniveauer og løbetider, herunder 1,0 mia. kr. med 12 års løbetid. Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Likviditetsbrøken ligger på 25,2%, hvilket er en overdækning på 152,1%. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 11 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Det Private Beredskab mv. Koncernen har udgiftsført 526 mio. kr. vedrørende Det Private Beredskab og en forventet betaling for Capinordic Banks konkurs til Indskydergarantifonden. Jyske Bank har dermed udgiftsført bankens andel af et forventet samlet tab efter nettorealisationsværdi på 10 mia. kr. I alt har Jyske Bank udgiftsført 1.353 mio. kr. til Det Private Beredskab siden ordningens etablering i 4. kvartal 2008. Her udover har Jyske Bank tidligere udgiftsført 20 mio. kr. som en forventet betaling for Capinordic Banks konkurs til Indskydergarantifonden. Kapitalforhold Koncernens egenkapital er historisk høj og udgør 13,0 mia. kr., og basiskapitalen udgør 15,8 mia. kr. Pr. 30. september 2009 var egenkapitalen 11,4 mia. kr. og basiskapitalen 14,1 mia. kr. Solvensprocenten er 15,6. Kernekapitalprocenten udgør 13,9. Ekskl. hybrid Tier 1 kapital er kernekapitalprocenten 12,3. Pr. 30. september 2009 var solvensprocenten 14,4, kernekapitalprocenten 12,6 og kernekapitalprocenten ekskl. hybrid Tier 1 kapital 10,9. Jyske Bank-koncernens individuelle solvensbehov er opgjort til 9,4%. Forventninger til 2010 Udviklingen i aktiviteter og resultat for perioden 1. 3. kvartal 2010 har været i overensstemmelse med det forventede, og forventningerne til årets basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. indsnævres fra intervallet 2,5-2,9 mia. kr. til intervallet 2,6-2,9 mia. kr. Bilag Jyske Bank-koncernen 1.-3. kvartal 2010 side 13 29 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 12 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2010 for Jyske Bank A/S. Koncernkvartalsregnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og moderselskabets kvartalsregnskab aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Kvartalsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Kvartalsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at koncernkvartalsregnskabet og moderselskabets kvartalsregnskab giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2010 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. september 2010. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 25. oktober 2010 DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand NIELS ERIK CARSTENS Næstformand PHILIP BARUCH JENS A. BORUP KURT BRUSGAARD KELD NORUP HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 13 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Kvartalsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2010 for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår koncernkvartalsregnskabet og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabets kvartalsregnskab. Kvartalsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2009, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, bortset fra nedenstående forhold: Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i henhold til den indre værdis metode. Tidligere blev kapitalandele i joint ventures pro rata konsolideret. Sammenligningstallene er tilpasset. Ændringen har ikke påvirket periodens resultat eller egenkapitalen, men har marginal effekt på resultat før skat og balancesum samt på enkelte af koncernens nøgletal, herunder antal beskæftigede i Jyske Bank-koncernen. Ændringen er foretaget for at efterkomme forventet ny regnskabslovgivning og for at give et mere retvisende billede af ny forretningsmodel for det tidligere pro rata konsoliderede selskab JN Data A/S. Jyske Bank har implementeret ændring af IFRS 3 Business Combinations, og IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements. Standarderne regulerer den regnskabsmæssige behandling af virksomhedsovertagelser og minoritetsinteresser. Ændringerne får alene effekt på eventuelle virksomhedsovertagelser foretaget efter 1. januar 2010. På tidspunktet for offentliggørelse af denne kvartalsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende kvartalsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten 2009. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 14 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
RESULTATOPGØRELSE OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 2010 2009 1 Renteindtægter 4.659 6.037 1.611 1.773 4.387 5.809 2 Renteudgifter 1.113 2.750 374 621 1.136 2.797 Netto renteindtægter 3.546 3.287 1.237 1.152 3.251 3.012 Udbytte af aktier mv. 23 35 1 6 23 30 3 Gebyrer og provisionsindtægter 1.031 999 335 332 858 828 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 128 118 44 42 91 91 Netto rente- og gebyrindtægter 4.472 4.203 1.529 1.448 4.041 3.779 4 Kursreguleringer 424 675 71 256 409 644 5 Andre driftsindtægter 281 252 94 81 153 157 6 Udgifter til personale og administration 2.620 2.431 833 797 2.321 2.121 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 140 141 50 48 66 82 Andre driftsudgifter 310 274 98 98 309 274 7 Nedskrivninger på udlån mv. 1.519 1.647 519 503 1.442 1.564 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13-10 9 4 106 63 Resultat før skat 601 627 203 343 571 602 9 Skat 151 153 49 78 124 134 Periodens resultat 450 474 154 265 447 468 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 447 468 152 262 Minoritetsinteresser 3 6 2 3 I alt 450 474 154 265 10 Resultat pr. aktie, kr. 6,91 8,78 2,36 4,90 10 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 6,91 8,78 2,36 4,90 Opgørelse af totalindkomst Periodens resultat 450 474 154 265 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 187 86-85 -92 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder -187-85 84 91 Skat af anden totalindkomst 47 21-20 -23 Anden totalindkomst efter skat 47 22-21 -24 Periodens totalindkomst 497 496 133 241 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 494 490 131 238 Minoritetsinteresser 3 6 2 3 I alt 497 496 133 241 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 15 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) 2010 2009 2009 2010 2009 2009 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.393 1.017 888 1.238 936 829 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.105 18.609 18.098 29.104 30.943 29.795 7 Udlån til amortiseret kostpris 109.746 110.592 109.859 94.828 95.854 95.622 Obligationer til dagsværdi 49.468 39.834 32.665 48.878 39.251 32.517 Obligationer til amortiseret kostpris 15.305 17.691 16.519 15.305 17.691 16.519 Aktier mv. 1.100 979 785 1.034 926 732 Kapitalandele i associerede virksomheder 512 499 629 511 498 628 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 3.999 3.752 3.733 Aktiver tilknyttet puljeordninger 14.996 13.470 12.180 14.996 13.470 12.181 Immaterielle aktiver 238 251 251 236 249 248 Grunde og bygninger i alt 2.070 2.060 2.050 1.913 1.907 1.887 heraf investeringsejendomme 33 34 40 0 0 0 heraf domicilejendomme 2.037 2.026 2.010 1.913 1.907 1.887 Øvrige materielle aktiver 504 467 464 88 95 105 Aktuelle skatteaktiver 171 145 303 79 49 225 Udskudte skatteaktiver 2 1 0 0 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 92 80 70 26 8 11 12 Andre aktiver 37.177 18.614 19.529 37.024 18.381 19.483 Periodeafgrænsningsposter 337 201 212 226 96 115 Aktiver i alt 249.216 224.510 214.502 249.485 224.106 214.630 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.915 20.418 20.829 36.976 25.283 25.968 13 Indlån 98.488 95.324 91.930 94.256 90.698 87.607 Indlån i puljeordninger 14.637 13.966 11.319 14.637 13.966 11.319 Udstedte obligationer 40.816 50.301 46.626 40.816 50.301 46.626 Aktuelle skatteforpligtelser 29 42 35 6 3 2 14 Andre passiver 45.188 27.101 27.617 44.933 26.887 27.401 Periodeafgrænsningsposter 158 178 174 4 9 13 Gæld i alt 231.231 207.330 198.530 231.628 207.147 198.936 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 418 410 392 381 369 360 Hensættelser til udskudt skat 521 518 585 142 142 223 7 Hensættelser til tab på garantier 752 448 336 1.074 699 505 Andre hensatte forpligtelser 12 29 27 12 11 10 Hensatte forpligtelser i alt 1.703 1.405 1.340 1.609 1.221 1.098 15 Efterstillede kapitalindskud 3.256 3.252 3.249 3.256 3.252 3.249 Ege nk apital Aktiekapital 648 648 540 648 648 540 Opskrivningshenlæggelser 282 282 278 229 229 220 Valutaomregningsreserve 0 0 1 0 0 1 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 2.021 2.019 2.220 Overført overskud 12.062 11.556 10.528 10.094 9.590 8.366 Minoritetsinteresser 34 37 36 0 0 0 Egenkapital i alt 13.026 12.523 11.383 12.992 12.486 11.347 Passiver i alt 249.216 224.510 214.502 249.485 224.106 214.630 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 16 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen (mio. kr.) Aktiekapital Overført overskud I alt Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2010 648 282 0 11.556 12.486 37 12.523 Periodens totalindkomst 0 0 0 494 494 3 497 Køb af egne aktier 0 0 0-665 -665 0-665 Salg af egne aktier 0 0 0 677 677 0 677 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-6 -6 Skat af egenkapitalposteringer 0 0 0 0 0 0 0 Egenkapital 30. september 2010 648 282 0 12.062 12.992 34 13.026 (mio. kr.) Aktiekapital Overført overskud I alt Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2009 540 278-5 9.864 10.677 45 10.722 Periodens totalindkomst 0 0 6 484 490 6 496 Køb af egne aktier 0 0 0-592 -592 0-592 Salg af egne aktier 0 0 0 821 821 0 821 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-15 -15 Skat af egenkapitalposteringer 0 0 0-49 -49 0-49 Egenkapital 30. september 2009 540 278 1 10.528 11.347 36 11.383 Specifikation af periodens totalindkomst fremgår under resultatopgørelsen. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 17 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
SOLVENSOPGØRELSE (mio. kr.) Jyske Bank-koncernen 30. sep. 2010 31. dec. 2009 30. sep. 2009 Egenkapital 13.026 12.523 11.383 Heraf opskrivningshenlæggelser 282 282 278 Heraf valutaomregningsreserve 0 0 1 Kernekapital 12.744 12.241 11.104 Immaterielle aktiver -238-251 -313 Udskudte skatteaktiver -2-1 -39 Medregnet hybrid kernekapital 1.601 1.585 1.641 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -75-2 -40 Øvrige fradrag -40-29 -27 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 13.990 13.543 12.326 Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.894 1.892 1.842 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -75-2 -40 Øvrige fradrag -41-29 -26 Supplerende kapital efter fradrag 1.778 1.861 1.776 Basiskapital efter fradrag 15.768 15.404 14.102 Vægtede poster med kreditrisiko mv. 77.816 78.880 77.861 Vægtede poster med markedsrisiko 12.298 11.504 9.946 Vægtede poster med operationel risiko 10.669 10.036 10.036 Vægtede poster i alt 100.783 100.420 97.843 Solvensprocent 15,6 15,3 14,4 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 13,9 13,5 12,6 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 12,3 11,9 10,9 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 18 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 Periodens resultat 450 474 Regulering for ikke kontante driftsposter og ændring i driftskapitalen -2.506-13.085 Pengestrømme fra driftsaktivitet -2.056-12.611 Køb af dattervirksomheder 0-6 Køb af materielle aktiver -164-137 Køb af immaterielle aktiver -10-54 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -174-197 Køb og salg af egne aktier 12 229 Optagelse af efterstillede kapitalindskud 4-33 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 16 196 Periodens pengestrøm -2.214-12.612 Likvider primo 16.957 29.425 Likvider ultimo 14.743 16.813 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 1.393 888 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 13.350 15.925 Likvider ultimo 14.743 16.813 Køb af dattervirksomheder består af udskudte betalinger. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 19 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 99 414 164 546 Udlån 3.211 4.359 2.885 4.003 Obligationer 1.183 1.240 1.174 1.237 Afledte finansielle instrumenter i alt 83-13 83-13 Heraf Valutakontrakter 112-63 112-63 Rentekontrakter -29 50-29 50 Øvrige 83 37 81 36 I alt 4.659 6.037 4.387 5.809 Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10 40 10 40 Udlån 48 144 48 144 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 118 439 139 494 Indlån 577 1.614 579 1.606 Udstedte obligationer 340 605 340 605 Efterstillede kapitalindskud 77 91 77 91 Andet 1 1 1 1 I alt 1.113 2.750 1.136 2.797 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 14 16 14 16 Indlån 14 3 14 3 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 519 450 433 372 Betalingsformidling 114 121 97 96 Lånesagsgebyrer 98 127 88 107 Garantiprovision 166 166 166 167 Øvrige gebyrer og provisioner 134 135 74 86 I alt 1.031 999 858 828 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 20 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 4 Kursreguleringer Obligationer 336 307 345 301 Aktier mv. 55 92 54 94 Valuta 235 330 219 304 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter -208-74 -215-75 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.048 1.071 1.048 1.071 Indlån i puljeordninger -1.048-1.071-1.048-1.071 Øvrige aktiver 6 2 6 2 Udstedte obligationer 0 6 0 6 Øvrige forpligtelser 0 12 0 12 I alt 424 675 409 644 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 42 42 47 48 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 1 2 0 1 Øvrige ordinære indtægter 238 208 106 108 I alt 281 252 153 157 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 21 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 1.440 1.394 1.280 1.219 Pensioner 206 183 183 164 Udgifter til social sikring 125-25 120-33 I alt 1.771 1.552 1.583 1.350 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 15 15 15 15 Bestyrelse 1 1 1 1 Repræsentantskab 1 1 1 1 I alt 17 17 17 17 Øvrige administrationsudgifter 832 862 721 754 I alt udgifter til personale og administration 2.620 2.431 2.321 2.121 Øvrige administrationsudgifter IT-udgif ter 405 404 369 363 Husleje, lys og varme mv. 82 83 72 74 Porto, telefon mv. 56 68 51 61 Øvrige administrationsudgifter 289 307 229 256 I alt 832 862 721 754 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 3.864 3.954 3.421 3.441 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 22 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 3.412 1.537 3.182 1.411 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 1.358 1.400 1.294 1.319 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -344-462 -314-444 Renteregulering 22 21 10 14 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.448 2.496 4.172 2.300 Nedskrivninger på udlån 3.696 2.160 3.098 1.795 Hensættelser på garantier 752 336 1.074 505 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.448 2.496 4.172 2.300 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 1.358 1.400 1.294 1.319 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 226 334 213 329 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -65-87 -65-84 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 1.519 1.647 1.442 1.564 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 2.513 1.056 2.101 902 Nedskrivninger i perioden 935 1.067 817 898 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -296-443 -266-425 Renteregulering 20 16 8 9 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 3.172 1.696 2.660 1.384 Individuelle hensættelser på garantier primo 399 95 593 122 Hensættelser i perioden 330 214 384 313 Tabsbogført dækket af hensættelser -48-19 -48-19 Individuelle hensættelser på garantier ultimo 681 290 929 416 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 451 302 383 279 Nedskrivninger i perioden 71 157 53 127 Renteregulering 2 5 2 5 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 524 464 438 411 Gruppevise hensættelser på garantier primo 49 84 105 108 Hensættelser i perioden 22-38 40-19 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 71 46 145 89 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 23 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009 2010 2009 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 13-10 12-9 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 94 72 I alt 13-10 106 63 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 0,1-0,6-3,3-2,7 I alt 25,1 24,4 21,7 22,3 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat 450 474 Minoritetsinteressers andel -3-6 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 447 468 Gennemsnitligt antal aktier 64.800.000 54.000.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -132.603-683.925 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 64.667.397 53.316.075 Antal udestående aktier i omløb, ultimo 64.769.076 53.995.615 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 6,91 8,78 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 6,91 8,78 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 24 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) 2010 2009 2009 2010 2009 2009 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 5.100 8.098 7.400 5.100 8.098 7.400 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 11.005 10.511 10.698 24.004 22.845 22.395 I alt 16.105 18.609 18.098 29.104 30.943 29.795 12 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 35.419 16.278 17.583 35.378 16.267 17.554 Tilgodehavende renter og provision 1.052 1.360 1.392 1.180 1.450 1.569 Øvrige aktiver 706 976 554 466 664 360 I alt 37.177 18.614 19.529 37.024 18.381 19.483 13 Indlån På anfordring 57.109 65.487 61.976 53.351 61.204 58.323 Med opsigelsesvarsel 6.310 4.404 3.762 6.186 4.291 3.647 Tidsindskud 28.933 18.804 19.961 28.583 18.574 19.406 Særlige indlånsformer 6.136 6.629 6.231 6.136 6.629 6.231 I alt 98.488 95.324 91.930 94.256 90.698 87.607 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo- /reverseforretninger 3.209 4.897 2.419 3.209 4.897 2.419 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 34.680 15.248 17.444 34.646 15.247 17.430 Skyldige renter og provision 1.771 349 2.380 1.780 336 2.321 Øvrige passiver 5.528 6.607 5.374 5.298 6.407 5.231 I alt 45.188 27.101 27.617 44.933 26.887 27.401 15 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 112 111 111 112 111 111 7,00% Obligationslån EUR 25 mio. 29.05.2024 * 186 186 186 186 186 186 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 75 75 75 75 75 75 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 75 75 75 75 75 75 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 75 75 75 75 75 75 Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio. 19.04.2016 ** 1.090 1.089 1.086 1.090 1.089 1.086 1.613 1.611 1.608 1.613 1.611 1.608 Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 120,5 mio. Uendelig 898 897 896 898 897 896 Var.% Obligationslån EUR 100 mio. Uendelig 745 744 745 745 744 745 1.643 1.641 1.641 1.643 1.641 1.641 I alt 3.256 3.252 3.249 3.256 3.252 3.249 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af basiskapitalen 3.214 3.195 3.205 3.214 3.195 3.205 * Fast rente på 7% indtil 29.05.2021, hvorefter renten skifter til Euribor +2,3%. Kan førtidsindfries pr. 29.05.2011 og 29.05.2021. ** Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato, hvor der er renteforhøjelse. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 25 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) 2010 2009 2009 2010 2009 2009 16 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier 7.595 6.101 6.265 21.300 19.179 18.919 Tabsgarantier for realkreditudlån 3.219 3.045 1.596 3.219 3.045 1.596 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 2.012 2.028 1.163 2.012 2.028 1.163 Øvrige eventualforpligtelser 2.069 2.103 2.111 2.069 2.103 2.111 I alt 14.895 13.277 11.135 28.600 26.355 23.789 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 1.806 1.965 2.393 1.806 1.965 2.393 Øvrige 39 39 23 39 39 23 I alt 1.845 2.004 2.416 1.845 2.004 2.416 Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Jyske Bank er med i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab), som blev vedtaget i det danske Folketing den 10. oktober 2008. Ordningen løber fra den 5. oktober 2008 til og med den 30. september 2010 og indebærer en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra efterstillede kapitalindskud og særligt dækkede obligationer. Jyske Banks andel af garantiprovision og selvrisiko udgør 5,21%. Ultimo 3. kvartal 2010 har Jyske Bank samlet hensat 524 mio. kr. vedrørende selvrisikoen. Hensættelsen er opgjort som Jyske Banks andel af 10 mia. kr. Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer har bebudet et gruppesøgsmål mod Jyske Bank. Gruppesøgsmålet indeholder en påstand om, at Jyske Bank har ydet mangelfuld og vildledende rådgivning i forbindelse med salget af investeringsbeviserne i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Eventuelle individuelle søgsmål mod Jyske Bank i relation til bankens generelle håndtering af rådgivningen i forbindelse med salget af andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer vurderes løbende. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på 11.705 11.435 12.735 17 Aktionærer Nykredit, København og Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har meddelt en ejerandel på over 5% af Jyske Banks aktiekapital. 18 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. I 1.-3. kvt. 2010 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport 2009 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 26 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen (mio. kr.) 1.-3. kvartal 2010 Bankaktiviteter Handel og Investering Det Private Beredskab mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening 3.184 1.744 0 249 5.177 Omkostninger 2.246 559 308-43 3.070 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 938 1.185-308 292 2.107 Nedskrivninger på udlån mv. 1.263 39 218-1 1.519 Resultat af kapitalandele 124 0 0-111 13 Resultat før skat -201 1.146-526 182 601 Interne indtjeningsallokeringer 216-217 0 1 0 Indlån 69.746 28.230 0 512 98.488 Udlån 79.987 27.593 0 2.166 109.746 Garantier 13.095 1.380 0 420 14.895 Obligationer og aktier 53 62.636 0 3.184 65.873 Aktiver i alt 81.435 146.883 0 20.898 249.216 1.-3. kvartal 2009 Bankaktiviteter Handel og Investering Det Private Beredskab mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening 3.303 1.641 0 186 5.130 Omkostninger 2.070 523 274-21 2.846 Resultat før nedskrivninger på 1.233 1.118-274 207 2.284 udlån mv. Nedskrivninger på udlån mv. 1.489-19 176 1 1.647 Resultat af kapitalandele 122 0 0-132 -10 Resultat før skat -134 1.137-450 74 627 Interne indtjeningsallokeringer 167-168 0 1 0 Indlån 74.145 17.306 0 479 91.930 Udlån 82.765 26.705 0 389 109.859 Garantier 9.239 1.287 0 609 11.135 Obligationer og aktier 52 49.888 0 29 49.969 Aktiver i alt 74.672 122.950 0 16.880 214.502 Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter: Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatpersoner, erhvervsvirksomheder samt offentlige institutioner. Bankaktiviteterne omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Handel og Investering: Handel og Investering er rettet mod danske og internationale investorer. Handel og Investering omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Endelig omfatter Handel og Investering koncernens strategiske balance- og risikostyring. Det Private Beredskab mv.: Det Private Beredskab mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Det Private Beredskab, og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Det Private Beredskab. Segmentet indeholder også ekstraordinære bidrag til Indskydergarantifonden. Øvrige områder: Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder IT-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 27 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
KONCERNOVERSIGT (Mio. kr.) Aktivitet * Selskabskapital ultimo 2009 i % andel 2009 Ege nk apital Ejerandel Stemme- Re sultat 30. september 2010 i % 1000 enheder (Mio. kr.) (Mio. kr.) Jyske Bank A/S DKK 648.000 12.486 464 Dattervirksomheder, der konsolideres Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP 26.500 1.536 100 100 69 Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Trendsetter, S.L., Spanien e EUR 706 17 100 100 0 Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Schw eiz) AG a CHF 60.000 880 100 100 21 Berben s Effectenkantoor BV, Holland b EUR 45 92 60 60 18 Jyske Finans A/S c DKK 70.000 706 100 100-19 Nordisk Factoring A/S, København c DKK 12.000 36 100 100-14 Gl. Skovridergaard A/S e DKK 16.000 27 100 100-6 Sundbyvesterhus A/S e DKK 518 48 100 100 2 Silkeborg Data A/S f DKK 50.000 432 100 100 18 Jyske Global Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København b DKK 15.500 32 100 100-4 * Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: IT g: Øvrige Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 28 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010
SELSKABSOPLYSNINGER OG ØVRIG INFORMATION Selskabsoplysninger Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon +45 89 89 89 89 Telefax + 45 89 89 19 99 Hjemmeside www.jyskebank.dk E-mail jyskebank@jyskebank.dk Hjemsted: Silkeborg, Danmark CVR nr. 17 61 66 17 Øvrig information Kontaktpersoner Anders Dam Telefon: +45 89 89 89 89 Birger Krøgh Nielsen Telefon: +45 89 89 64 44 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 29 af 29 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2010