Halvårsrapport pr. 30.06.2015 Dronninglund Sparekasse CVR: 5894 3010 www.dronspar.dk
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Ledelsesberetning 3 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2015 9 Balance pr. 30.06.2015 10 Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2015 12 Noter 13 Dronninglund Sparekasse Slotsgade 42 9330 Dronninglund CVR-nr.: 58 94 30 10 Hjemsted: Dronninglund by, Brønderslev kommune. Telefon: 9884 1722 Telefax: 9884 3046 Hjemmeside: www.dronspar.dk E-mail: mail@dronspar.dk
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2015 for Dronninglund Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret. Dronninglund, den 19. august 2015 Direktion Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Inge Møller Ernst Næstformand Erik Frederiksen Asbjørn Hansen Jens M. Kaasgaard Niels Jørgen Pedersen Tove Schjønning Christensen Bente Nielsen Dorte Berg Larsen 2
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten. Usædvanlige forhold Der har ikke i halvåret været usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Halvårets resultat blev 5.401 t.kr. mod 21.992 t.kr. i første halvår 2014, hvilket må betegnes som acceptabelt set i forhold til, at resultatet er påvirket af store nedskrivninger på udlån og kreditter, faldende udlånsaktivitet og manglende forrentning af overskudslikviditeten. Nettorenteindtægterne udgør 44.132 t.kr., hvilket er et fald på 9,8 % i forhold til 1. halvår 2014. Faldet skyldes en kombination af faldende udlånsaktivitet, faldende rentemarginal og en minimal forrentning af overskudslikviditeten. Gebyrer og provisionsindtægter er steget med 25,3 % til 20.156 t.kr. Det skyldes primært, at første halvår 2015 har været præget af en høj konverteringsaktivitet. Kursreguleringer udviser et tab på 3.372 t.kr. i 1. halvår 2015 mod en gevinst på 5.126 t.kr. i samme periode 2014. Den negative kursregulering skyldes faldende obligationskurser, som dog opvejes lidt af stigende aktiekurser og en gevinst på salg af investeringsejendomme. Sparekassens beholdning af obligationer bliver hovedsageligt forvaltet af eksterne samarbejdspartnere. Udgifter til personale og administration udgør for 1. halvår 2015 35.895 t.kr. Både personaleomkostninger og administrationsomkostninger er på niveau med 1. halvår 2014. Sparekassen har gennemsnitlig haft 78,5 ansatte i første halvår 2015 mod 86,3 i 1. halvår 2014. Reduktionen af antal ansatte er både et resultat af naturlig afgang, hvor stillingerne ikke er blevet genbesat og en afskedigelsesrunde i februar 2015 pga. lukning af filialer. Besparelsen vedr. lukning af filialer og reduktion af antal medarbejdere vil først have positiv effekt på Sparekassens regnskab i andet halvår 2015. 3
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er på niveau med 1. halvår 2014, og udgør 1.228 t.kr. pr. 30.06.2015. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 14.792 t.kr. mod 2.681 t.kr. i 1. halvår 2014. Beløbet er fordelt med 11.575 t.kr. på individuelle nedskrivninger og 3.217 t.kr. på gruppevise nedskrivninger. De gruppevise nedskrivninger er øget ekstraordinært i første halvår 2015 med 2,3 mio. vedr. landbrugssektoren pga. den aktuelt vanskelige situation i branchen og Finanstilsynets krav om at tage højde for tidlige hændelser. Skat er for 1. halvår 2015 beregnet til 2.001 t.kr. Balancen udgør 30.06.2015 2.334 mio. kr., hvilket er et fald på 5 % i forhold til ultimo 2014. Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi har en værdi på 3.419 t.kr., som består af en obligation i specielle foreninger, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør 1.541 mio. kr., hvilket er et fald på 5 % i forhold til ultimo 2014. Indlån er netto faldet med 120 mio. kr. i forhold til 31.12.2014 og udgør pr. 30.06.2015 1.902 mio. kr. Garantkapitalen udgør pr. 30.06.2015 184 mio. kr., hvilket er en stigning på 3 % i forhold til ultimo 2014. Sparekassen har valgt at have ansøgningsrunder for udbetaling af garantkapital, således at alle garanter har mulighed for at ansøge om helt eller delvist at få udbetalt deres garantkapital. Ved ansøgningsrunden i december 2014 fik alle garanter, der ønskede det, indfriet deres garantkapital fuldt ud. Dette vil ligeledes være tilfældet i august 2015. Ikke balanceførte poster udgør i alt 454 mio. kr., hvilket er på niveau med ultimo 2014. Posten omfatter garantier som Sparekassen har stillet for kunder i forbindelse med optagelse af kreditforeningslån, udlandslån m.m. Solvensprocenten opgjort efter lov om finansiel virksomhed 124 stk. 1. udgør 18,3 % mod 17 % ultimo 2014. Sparekassen har stadig en solvensprocent, der ligger væsentligt over lovens krav på 8 % og har dermed fortsat et godt kapitalgrundlag. Sparekassens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2015 opgjort til 11 %, hvilket betyder, at overdækningen er på 7,3 % i forhold til Sparekassen faktiske solvensprocent på 18,3 %. Solvensbehovet er steget med 0,3 % point i forhold til ultimo 2014. 4
Forventning til 2015 Sparekassen forventede i sin årsrapport 2014, at resultatet af primær drift for 2015 ville ligge på et lavere niveau end 2014 pga. faldende rentemarginal og øget konkurrence. Det er ligeledes det billede halvårsrapporten giver. Det forventedes også, at nedskrivningerne ville falde og dermed bevirke at resultatet for året alligevel ville blive bedre end 2014. I forhold til årsregnskabet 2014 er nedskrivningerne faldet, men da hovedparten af nedskrivningerne i 2014 skete i andet halvår, kan dette ikke aflæses i sammenligningstallene for første halvår 2014. Mod forventningerne har Sparekassen i første halvår af 2015 oplevet faldende indlån og udlån. I 2. halvår 2015 forventes fortsat pres på renteindtægterne og lav forrentning af overskudslikviditeten. Sparekassen vil fortsat have fokus på tilpasning af omkostninger ligesom besparelserne ved lukning af filialer og reduktion af antal medarbejdere, forventes at slå igennem. Vi forventer på den baggrund, at 2. halvår bidrager positivt til årets resultat, som dermed forventes at lande på et højere niveau end halvårsresultatet. Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og administrationsafdelingen. Sparekassens største risici i andet halvår af 2015 er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved væsentlig forandring af konjunkturerne for erhvervslivet samt den generelle udvikling på de finansielle markeder. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets Tilsynsdiamant for pengeinstitutter angiver fem pejlemærker, der hver især kan indikere en forhøjet risiko. Dronninglund Sparekasse holder sig på alle områder indenfor diamanten, jf. nedenstående: Summen af store engagementer (under 125 procent af basiskapitalen): Summen af store engagementer i Sparekassen udgør pr. 30. juni 2015 28,8 % af kapitalgrundlaget. Sparekassen er altså og har i mange år været væsentligt under grænsen på de 125 %. Udlånsvækst (mindre end 20 procent om året): Sparekassen har i 1. halvår 2015 haft negativ udlånsvækst på 5 %. Ejendomseksponering (mindre end 25 procent af de samlede udlån): Sparekassen har en politik om en bred erhvervsmæssig spredning af udlån. Pr. 30.06.15 udgør udlån til ejendomseksponeringer 18,4 % af de samlede udlån og Sparekassen opfylder derfor målet om at ligge under 25 %. Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år). 5
(Grænseværdi: mindre end 1): Sparekassen har beregnet stabil funding til 0,68 pr. 30. juni 2015 og ligger således langt fra grænsen på 1, hvilket også er Sparekassens politik, da Sparekassen ønsker at have indlånsoverskud. Likviditetsoverdækning (større end 50 procent): Sparekassen har en politik om en likviditetsmæssig overdækning på mindst 50 %, dog helst højere. Sparekassen har i de senere år haft en væsentlig højere overdækning og overdækningen er pr. 30. juni 2015 på 178,5 %. Likviditet Sparekassen overholder likviditetsreglerne og har en god overdækning i henhold til lovens krav i lov om finansiel virksomhed 152. Sparekassen har overskud af indlån i forhold til udlån efter nedskrivninger. Bestyrelsens forslag til Garantrente Bestyrelsens forslag til rente af Garantbeviser udgør pr. 30.06.2015 t.kr. 5.632. Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter halvårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som har betydning for vurdering af halvårsrapporten. 6
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 01.01 30.06 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Halvårets resultat Balance 30.06 Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal 30.06 Solvensprocent Kernekapitalprocent Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån før nedskrivninger i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Halvårets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Halvårets nedskrivningsprocent Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår 2015 2014 2013 2012 2011 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 64.687-3.372 35.895 14.792 5.401 1.544.263 287.129 2.333.707 18,3 16,4 2,6 1,9 1,14 3,5 0,6 0 93,0 5,4-5,3 178,5 28,8 0,6 65.483 5.126 35.281 2.681 21.992 1.741.363 316.026 2.586.214 16,3 16,3 9,6 7,2 1,71-0,5 3,0 0,0 93,6 5,5-0,8 164,9 25,7 0,1 71.890-162 38.987 17.796 7.742 1.838.284 380.002 2.482.588 18,3 18,1 3,0 2,1 1,18 1,5 2,4 0,0 100,8 4,8-0,9 120,7 52,5 0,7 77.400 1.194 37.992 22.181 10.808 1.839.398 372.616 2.616.636 18,9 17,0 4,0 2,9 1,23 0,4 17,7 0,0 95,7 4,9 1,0 149,0 62,5 1,0 70.692-3.213 39.042 6.773 10.038 1.846.438 365.791 2.474.039 18,8 16,5 4,0 2,8 1,27 1,0 18,2 0,0 102,1 5,0 2,3 109,5 45,7 0,3 7
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Ændring af anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014. 8
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2015 Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2015 30.06.2014 1 Renteindtægter 56.556 66.402 2 Renteudgifter 12.424 17.468 Netto renteindtægter 44.132 48.934 Udbytte af aktier m.v. 724 693 3 Gebyrer og provisionsindtægter 20.156 16.085 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 325 229 Netto rente- og gebyrindtægter 64.687 65.483 4 Kursreguleringer -3.372 5.126 Andre driftsindtægter 293 143 5 Udgifter til personale og administration 35.895 35.281 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.228 1.272 Andre driftsudgifter 2.291 2.225 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 14.792 2.681 Resultat før skat 7.402 29.293 Skat 2.001 7.301 Halvårets resultat 5.401 21.992 Totalindkomst Halvårets resultat 5.401 21.992 Anden totalindkomst efter skat -314 0 Halvårets totalindkomst 5.087 21.992 Fordeling af periodens resultat Foreslået Garantrente 5.632 6.005 Heraf skat -1.323-1.471 Overført overskud 1.092 17.458 Fordelt i alt 5.401 21.992 9
Balance pr. 30.06.2015 Aktiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 230.015 153.147 182.256 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 37.209 113.317 113.561 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 3.419 3.479 3.824 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.540.844 1.737.884 1.626.584 Obligationer til dagsværdi 403.655 436.372 422.662 Aktier m.v. 38.716 69.605 35.098 Grunde og bygninger, i alt 26.971 33.056 31.510 Investeringsejendomme 800 5.800 4.570 Domicilejendomme 26.171 27.256 26.940 Øvrige materielle aktiver 2.295 3.725 2.950 Aktuelle skatteaktiver 6.331 5.615 2.834 Udskudte skatteaktiver 13.845 13.924 15.846 Aktiver i midlertidig besiddelse 15.027 156 5.289 Andre aktiver 13.557 14.260 10.107 Periodeafgrænsningsposter 1.823 1.674 1.647 Aktiver i alt 2.333.707 2.586.214 2.454.168 10
Balance pr. 30.06.2015 Passiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 0 0 Indlån og anden gæld 1.901.758 2.132.290 2.022.217 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 1.699 1.699 Andre passiver 49.088 55.019 47.058 Periodeafgrænsningsposter 25 30 29 Gæld i alt 1.950.871 2.189.038 2.071.003 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 644 370 620 Hensættelser til tab på garantier 3.580 5.420 5.580 Andre hensatte forpligtelser 965 360 837 Hensatte forpligtelser i alt 5.189 6.150 7.037 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 90.518 75.000 90.389 Efterstillede kapitalindskud i alt 90.518 75.000 90.389 Egenkapital Garantkapital 183.638 192.849 178.286 Opskrivningshenlæggelser 6.098 6.564 6.412 Andre reserver i alt 334 334 334 Øvrige reserver 334 334 334 Overført overskud eller underskud 92.750 111.745 91.658 Foreslået garantrente efter skat 4.309 4.534 9.049 Egenkapital i alt 287.129 316.026 285.739 Passiver i alt 2.333.707 2.586.214 2.454.168 Eventualforpligtelser, note 7. 11
Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2015 Beløb i 1.000 DKK Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Reserver Overført overskud og underskud Garantrente I alt Egenkapital 01.01.2015 178.286 6.412 334 91.658 9.049 285.739 Resultat for perioden 0 0 0 1.092 1.092 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0-315 0 0-315 Foreslået Garantrente efter skat 0 0 0 4.309 4.309 Udbetalt Garantrente efter skat 0 0 0-9.049-9.049 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen -314 0 1.092-4.740-3.962 Tilgang - garantikapital 6.656 0 0 0 6.656 Afgang - garantikapital -1.304 0 0 0-1.304 Kapitaltilførsel i alt 5.352 0 0 0 5.352 Egenkapital 30.06.2015 183.638 6.098 334 92.750 4.309 287.129 Egenkapital 01.01.2014 183.195 6.564 334 94.287 7.408 291.788 Resultat for perioden 0 0 0 17.458 17.458 Foreslået Garantrente efter skat 0 0 0 4.534 4.534 Udbetalt Garantrente efter skat 0 0 0-7.408-7.408 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 0 17.458-2.874 14.584 Tilgang - garantikapital 10.433 0 0 0 10.433 Afgang - garantikapital -779 0 0 0-779 Kapitaltilførsel i alt 9.654 0 0 0 9.654 Egenkapital 30.06.2014 192.849 6.564 334 111.745 4.534 316.026 Egenkapital 01.01.2014 183.195 6.564 334 94.287 7.408 291.788 Resultat for perioden 0 0 0-2.629 0-2.629 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0-152 0 0 0-152 Foreslået Garantrente efter skat 0 0 0 9.049 9.049 Udbetalt Garantrente efter skat 0 0 0-7.408-7.408 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0-152 0-2.629 1.641-1.140 Tilgang - garantkapital 15.745 0 0 0 0 15.745 Afgang - garantkapital -20.654 0 0 0 0-20.654 Kapitaltilførsel i alt -4.909 0 0 0 0-4.909 Egenkapital 31.12.2014 178.286 6.412 334 91.658 9.049 285.739 12
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2015 30.06.2014 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -49 12 Udlån og andre tilgodehavender 53.964 63.579 Obligationer 2.633 2.811 Øvrige rente indtægter 8 0 I alt renteindtægter 56.556 66.402 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 23-13 Indlån og anden gæld 8.066 13.320 Udstedte obligationer 11 80 Efterstillede kapitalindskud 4.319 4.057 Øvrige renteudgifter 5 24 I alt renteudgifter 12.424 17.468 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 694 491 Betalingsformidling 1.877 1.399 Lånesagsgebyrer 436 247 Garantiprovision 1.193 1.391 Øvrige gebyrer og provisioner 15.956 12.557 I alt gebyrer og provisionsindtægter 20.156 16.085 4 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 274-73 Obligationer -5.989 443 Aktier m.v. 984 4.565 Valuta 208 191 Investeringsejendomme 1.151 0 Valuta-, rente-, akite-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter i alt 0 0 I alt kursreguleringer -3.372 5.126 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger 888 871 Pensioner 139 136 I alt 1.027 1.007 Bestyrelse 300 300 I alt 1.327 1.307 Personaleudgifter Lønninger 17.930 17.741 Pensioner 1.958 2.002 Udgifter til social sikring 190 204 Afgifter på grundlag af lønsum 2.640 2.374 I alt 22.718 22.321 Øvrige administrationsudgifter 11.850 11.653 I alt udgifter til personale og administration 35.895 35.281 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 78,5 86,3 13
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2015 30.06.2014 6 Nedskrivninger/ hensættelser på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger/ hensættelser Nedskrivninger/ hensættelser i årets løb 33.745 14.346 Tilbageførsel af nedskrivninger/ hensættelser foretaget i tidligere regnskabs 25.696 5.259 Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/ hensat 6.719 449 Værdiregulering af overtagne aktiver -1.771 88 Indgået tidligere nedskrevet 175 316 16.364 9.132 Rente på nedskrivningsengagementer 4.789 6.103 I alt individuelle nedskrivninger/ hensættelser 11.575 3.029 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 5.015 1.475 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 1.798 1.823 I alt gruppevise nedskrivninger 3.217-348 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 7 Eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier 48.059 60.137 52.544 Tabsgarantier for realkreditudlån 265.680 280.014 262.085 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 72.319 30.998 56.074 Øvrige garantier 68.254 83.340 83.553 Garantier m.v. i alt 454.312 454.489 454.256 Dronninglund Sparekasse anvender SDC som datacentral. En eventuel udtræden af samarbejdet vil koste Sparekassen ca. 30 mio. i udtrædelsesgodtgørelse til SDC. 14