Side 1 / 16 Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2006 Vestre Stationsvej 7 5100 Odense Telefon 65 20 40 60 CVR nr. 14 66 90 00 www.fioniabank.dk Odense den 15. august 2006 Rapport for 1. halvår 2006 - Fionia Bank A/S Koncernen Resultat før skat er 138,4 mio. svarende til en egenkapitalforrentning før skat på 17,7 pct. p.a. Basisresultatet er 140,4 mio. mod 131,1 mio. i 2005. Beholdningsresultatet viser et minus på 2,0 mio. mod et plus på 41,0 mio. i 2005. Samlet solvens på 10,3 pct. og 8,6 pct. målt på kernekapitalen. Udlånsvækst på 23,2 pct. og indlånsvækst på 17,3 pct. Med en pæn fremgang i basisresultatet fastholder Fionia Bank den positive trend fra tidligere kvartaler. Det er igen specielt handelsindtjeningen, der viser stor fremgang, men også den stærke vækst i ind- og udlån og en generelt øget forretningsvolumen bidrager positivt til resultatet. Når resultatet før skat er lavere sammenlignet med samme periode 2005, skyldes det primært to forhold: 1. Resultatet af bankens egen beholdning af værdipapirer udviser i år et lille minus på grund af uroen på de finansielle markeder i 2. kvartal. Hertil kommer rentestigningerne, som er slået igennem specielt på obligationsafkastet. 2. Den investering i fremtiden, banken foretager i disse år giver sig udslag i, at omkostningerne er vokset. Banken investerer stærkt i øget kompetenceopbygning i alle led. Produktudbuddet til både erhvervsog privatkunder bliver stadigt mere differentieret og kompliceret, og kunderne stiller konstant større krav til kvaliteten af rådgivningen. Derfor styrker og udvikler vi bankens kompetencer inden for helhedsrådgivning og specialviden. Det kræver ansættelse af specialister. Hertil kommer, at behovet for flere medarbejdere i Fionia Bank er steget som følge af den generelle vækst i aktiviteterne og væsentlige forretningsmæssige tiltag. Blandt andet betyder bankens nye privatkundestrategi, at privatkunder er blevet en del af forretningsgrundlaget i Trekantområdet, hvor der hidtil primært har været satset på erhvervskunder. Samtidig har vi prioriteret at få den forretningsmæssige kompetence tæt på kunderne, hvorfor ledelsen i alle større afdelinger er styrket med erhvervs- og privatkundechefer. Der er desuden nu placeret chefrådgivere inden for Investering, Pension, Finansiel Risikostyring og Formueplanlægning under Fionia Banks områdeledelse. Desuden har alle privatkunder fået deres faste rådgiver.
Side 2 / 16 I gennemsnit har banken haft en tilgang på 43 medarbejdere i forhold til samme periode sidste år. Det er i den forbindelse glædeligt, at Fionia Bank kan tiltrække de nødvendige, kompetente medarbejdere. Den fortsatte vækst på værdipapirområdet følges op med stadig styrkelse af handelsaktiviteterne i Børs Fyn. Banken vurderer, at disse tiltag tilsammen vil forstærke bankens indtjening yderligere fremover. Udviklingen i bankens forretningsomfang og indtjening har i 1. halvår som helhed været tilfredsstillende. Uroen på de finansielle markeder i 2. kvartal øger usikkerheden om udviklingen i 2. halvår. Banken skønner fortsat, at årsresultatet bliver på et niveau omkring 330 mio. kr. før skat, som meddelt efter 1. kvartal. Forudsætningen er, at de gode konjunkturer fortsætter, og at de finansielle markeder ikke præges af uro. Eventuelle spørgsmål bedes rettet til adm. direktør Finn B. Sørensen på telefon 65 20 40 60 Indhold: Beretning ----------------------------------------------------- 1 Pengestrømsopgørelse -------------------------------------- 13 Basis- og beholdningsresultat på kvartaler -------------- 6 Egenkapitaludvikling --------------------------------------- 14 Segmentoplysninger ---------------------------------------- 7 Solvensopgørelse -------------------------------------------- 14 Resultatopgørelse ------------------------------------------- 8 Koncernoversigt --------------------------------------------- 14 Balance -------------------------------------------------------- 9 Koncernens 5 års hoved- og nøgletal -------------------- 15 Noter -----------------------------------------------------------10 Fionia Banks 5 års hoved- og nøgletal ------------------- 16 Halvårsrapporten aflægges i Dkr.
Side 3 / 16 Basis- og beholdningsresultat mio. 2006 2005 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 276,5 252,9 Handelsindtjening 134,7 105,4 Basisindtjening i alt 411,2 358,3 Omkostninger og afskrivninger 256,2 220,1 Basisresultat før nedskrivninger 155,0 138,3 Nedskrivninger på udlån mv. 14,6 7,1 Basisresultat 140,4 131,1 Beholdningsresultat -2,0 41,0 Resultat før skat 138,4 172,2 Skat 38,3 49,1 Resultat efter skat 100,1 123,1 Handelsindtjening består af basisrelaterede forretninger vedrørende værdipapirer, valuta og pengemarked inkl. afkast fra tilhørende beholdninger og efter fundingomkostninger. Beholdningsresultatet består af afkast fra egenbeholdning inkl. afkast fra tilhørende beholdninger og efter funding- og driftsomkostninger. Basisresultatet Basisindtjeningen før handelsindtjening blev på 276,5 mio., en stigning på 9,3 pct. i forhold til samme periode i 2005. Begge år er reduceret med renteindtægter, der vedrører nedskrivninger på udlån samt stiftelsesprovision, der periodiseres over lånets løbetid. Den samlede vækst i bankens forretningsvolumen er på 4,8 mia. eller 18,6 pct. Udlånsvolumen stiger med 23,2 pct. og udgør 14,3 mia. Stigningen vedrører primært erhvervsområdet. Garantivolumen er på 4,7 mia. mod 4,5 mia. sidste år - en stigning på 3,5 pct. Indlån ekskl. puljeordninger stiger med 17,3 pct. til 10,5 mia. Puljeordninger stiger med 51,5 pct. og er nu på 1,3 mia. Handelsindtjeningen er vokset med 27,8 pct. til 134,7 mio. mod 105,4 mio. i 2005. Forbedringen fra sidste år kommer primært fra et højere afkast af likviditeten fra egenkapitalen, højere afkast på strategiske aktiebeholdninger knyttet til bankens drift samt forøget indtjening på kapitalforvaltning. Aktiviteten på kundehandel på aktier og obligationer var svagt vigende i 2. kvartal i forhold til kvartalet forud, men niveauet er fortsat højt og bedre end forventet. Omkostninger De samlede omkostninger inklusive afskrivninger på materielle aktiver er på 256,2 mio. mod 220,1 mio. i 2005. Det er en stigning på 16,4 pct., eller 36,1 mio. Den væsentligste stigning vedrører personaleantal, der er øget med 43 til i gennemsnit i alt 556,7. Dertil kommer, at banken er begyndt at renovere og nyindrette sine 37 afdelinger efter et nyt designkoncept. Det arbejde færdiggøres i løbet af de næste par år.
Side 4 / 16 Nedskrivninger Posten Nedskrivninger på udlån mv. stiger med 7,5 mio. og udgør 14,6 mio. i 2006. Stigningen skyldes primært tab uden forudgående nedskrivninger. Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier pr. 30. juni 2006 (mio.) Individuelle Gruppevise I alt Primo 118,9 249,5 368,5 Nedskrivninger i året (netto) 6,6 1,4 8,1 Endeligt tabt, tidligere nedskrevet 25,4 0,0 25,4 Ultimo 100,1 251,0 351,1 Saldoen for nedskrivninger og hensættelser er pr. 30. juni 2006 faldet til 351,1 mio. fra 387,1 mio. pr. 30. juni 2005. Basisresultatet udviser en stigning på 7,1 pct. til 140,4 mio. fra 131,1 mio. i første halvår 2005. Beholdningsresultatet Beholdningsresultatet blev -2,0 mio. mod 41,0 mio. i samme periode i 2005. Resultatet skal ses i lyset af rentestigningerne, som er slået igennem på obligationsafkastet i 1. halvår. Tabene herfra modsvares dog i halvåret fuldt ud i et meget positivt afkast på aktiebeholdningerne. Resultatet som helhed er lavere end forventet. En aktiv porteføljestyring har dog medført et væsentligt merafkast i forhold til en passiv placering af bankens beholdninger. På baggrund af markedsudviklingen vurderes resultatet derfor som tilfredsstillende. Resultat efter skat Resultatet efter skat udgør 100,1 mio. og resulterer i en indre værdi pr. aktie på 874. Der er afsat skat for perioden med 38,3 mio. svarende til en effektiv skatteprocent på 27,7. Pensionspuljer Kundernes pensionspuljer har samlet givet et negativt nettoafkast på 4,2 mio. mod sidste års positive afkast på 87,0 mio. Det negative afkast kan henføres til udviklingen på obligationsmarkedet. Set i relation til markedet i øvrigt betegnes puljeafkastet som tilfredsstillende. Kapitalforhold og solvens Solvensprocenten er pr. 30. juni 2006 opgjort til 10,3 og kernekapitalprocenten til 8,6. Medregnes halvårets konsolidering udgør solvensprocenten 10,8. Den efterstillede kapital udgør pr. 30. juni 2006 658,3 mio. Basiskapitalen efter fradrag udgør pr. 30. juni 2006 1.990,0 mio. opgjort eksklusiv periodens resultat. Fionia Banks egenkapital, opgjort inklusiv resultatet efter skat pr. 30. juni 2006, udgør 1.581,3 mio.
Side 5 / 16 Nye tiltag på privatkundeområdet I første halvdel af 2006 iværksatte banken en ny privatkundestrategi. Sidste kvartalsmeddelelse informerede, at banken som den første herhjemme fjernede tre upopulære gebyrer. Det er nu gratis at hæve penge i alle pengeautomater samt at betale indbetalingskort og overføre penge via netbanken. Privatkunder kan nu også blive betjent i Trekantområdet, hvor afdelingerne i Vejle, Kolding og Fredericia hidtil har koncentreret sig om erhvervs- og formuende kunder. I maj måned blev kundernes udtalte ønsker om individuelle renter imødekommet, og prispolitikken blev derfor justeret. Renten aftales nu individuelt på linje med erhvervskunder, og i dag tilbydes kun to typer af udlån: Privatlån og Privatkredit. I resten af året følger flere tiltag. Her i august introduceres blandt andet en ny type Mastercard med attraktiv rente og kreditfacilitet. Første halvår har endvidere haft fokus på et stort kompetenceløft i styrken af medarbejdere. Banken har rekrutteret specialister inden for pension og investering. Alle større afdelinger har desuden fået en stærk ledelsesprofil med erhvervs- som privatkundechefer. Samtlige medarbejdere med kundekontakt har også været på kursus for at styrke de faglige og personlige kompetencer. Behovet for flere medarbejdere er også steget efter en generel vækst i aktiviteterne og væsentlige forretningsmæssige tiltag. Bankens nye privatkundestrategi har blandt andet affødt et behov for flere kunderådgivere i linjen. Den fortsatte vækst på værdipapirområdet er desuden fulgt op med styrkede aktiviteter i Børs Fyn. Børs Fyn har styrket sin markedsmæssige position inden for værdipapirhandel og formueforvaltning. For at danne basis for fortsat at udvikle området i relation til kundebetjening og en række konkrete aktiviteter er antallet af specialister udvidet igennem første halvår. Banken har også iværksat et omfangsrigt projekt med at indrette og modernisere samtlige afdelinger efter et nyt designkoncept. Projektet færdiggøres i løbet af et par år. Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten for 1. halvår 2006 er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS). Halvårsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som for årsrapporten 2005. Dog er sammenligningstallene tilrettet den regulerede primobalance 1. januar 2005. Det bevirker, at der i resultatet før skat er flyttet 20,0 mio. fra 2. halvår til 1. halvår, således at det regulerede resultat for 1. halvår 2005 bliver på 172,2 mio. før skat. Reguleringen vedrører posten nedskrivninger på udlån mv. Posten skat er samtidig øget med 5,6 mio. Resultatet efter skat er netto reguleret med 14,4 mio. til 123,1 mio. Balancen 30. juni 2005 er øget på følgende poster: Udlån med 86,4 mio., skatteforpligtelser med 21,7 mio., andre hensatte forpligtelser med 7,8 mio. og egenkapitalen med 56,9 mio. Fionia Banks halvårsrapport 2006 er ikke revideret.
Side 6 / 16 Fionia Bank koncernens basis- og beholdningsresultat 2. Kvartal 1. Kvartal 4. Kvartal 3. Kvartal 2. Kvartal 1. Kvartal (mio.) 2006 2006 2005 2005 2005 2005 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 137,1 139,4 154,6 121,5 123,7 129,2 Handelsindtjening 67,6 67,1 54,2 59,9 57,0 48,4 Basisindtjening i alt 204,7 206,5 208,8 181,5 180,7 177,6 Omkostninger og afskrivninger 133,3 122,9 130,5 102,9 113,3 106,8 Basisresultat før nedskrivninger 71,4 83,6 78,3 78,5 67,5 70,8 Nedskrivninger på udlån mv. 5,9 8,7 17,4-5,2-19,1 26,2 Basisresultat 65,5 74,9 60,9 83,8 86,5 44,6 Beholdningsresultat -11,5 9,5-10,4 14,3 29,3 11,7 Resultat før skat 54,0 84,4 50,5 98,1 115,9 56,3 Skat 15,2 23,1 13,7 26,6 31,7 17,4 Resultat efter skat 38,8 61,3 36,8 71,4 84,2 38,9 Hovedtal fra balancen (mio.) Aktiver: Udlån 14.274 13.449 12.744 11.730 11.588 10.954 Obligationer 5.982 5.824 5.795 5.797 5.443 5.231 Aktier 547 522 560 548 450 464 Passiver: Indlån 10.458 10.348 9.302 9.912 8.917 8.958 Indlån i puljeordninger 1.285 1.230 1.100 929 848 756 Efterstillede kapitalindskud 658 671 681 460 588 386 Aktiekapital 181 181 181 181 181 181 Egenkapital (inkl. perioderesultat) 1.581 1.537 1.538 1.508 1.433 1.406 Balancesum 26.391 26.369 24.224 21.926 21.658 22.375 Garantier 4.693 4.579 5.046 4.753 4.536 4.295 Nøgletal Fionia Bank-aktien (kr. pr. aktie) Resultat før skat 29,9 46,7 27,9 54,4 64,3 31,2 Resultat efter skat 21,5 33,9 20,3 39,6 46,8 21,6 Børskurs ultimo 1.384 1.600 1.320 1.322 1.225 991 Indre værdi (inkl. resultat efter skat) 874 851 852 835 795 782 Børskurs/indre værdi 1,58 1,88 1,55 1,58 1,54 1,27 Fionia Bank koncernen Solvensprocent (eksl. periodens resultat) 10,3 11,1 11,2 9,3 11,1 9,7 Kernekapitalsprocent (eksl. periodens resultat) 8,6 8,8 8,8 8,2 8,7 7,4 Egenkapitalforrentning før skat, pct. p.a. *) 13,9 21,9 13,2 26,7 32,6 16,2 Egenkapitalforrentning efter skat, pct. p.a. *) 10,0 15,9 9,6 19,4 23,7 11,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 2,0 2,0 2,2 2,3 2,6 Kvartalets nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,1 0,0-0,1 0,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,37 1,63 1,33 1,99 2,21 1,42 Omkostninger ekskl. nedskrivninger på udlån mv. i pct. af indtægter 69,9 57,4 66,6 52,9 54,2 56,8 Gns. antal heltidsmedarbejdere 563 550 547 536 514 513 *) Beregnet på grundlag af gennemsnitlig egenkapital
Side 7 / 16 Segmentoplysninger Basisindtjening inkl. Beholdnings- (mio.) Handelsindtjening indtjening I alt * Resultatopgørelse Netto renteindtægter 235,1-1,4 233,7 Udbytte af kapitalandele 6,8 4,7 11,5 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 102,7-0,9 101,8 Netto rente- og gebyrindtægter 344,6 2,4 347,0 Kursreguleringer 57,8-1,6 56,2 Andre driftsindtægter 5,9 5,9 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 256,2 2,8 259,0 Nedskrivninger på udlån mv. 14,6 14,6 Resultat af aktiviteter under afvikling 2,9 2,9 Ordinært resultat før skat 140,4-2,0 138,4 *Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling i sammendrag Balance pr. 30 juni 2006 Aktiver: Kassebeholdning, udlån og tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17.870,4 17.870,4 Obligationer til dagsværdi 3.516,9 2.465,3 5.982,2 Aktier og kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. 340,7 206,6 547,3 Andre aktiver 508,2 39,7 547,9 Øvrige aktiver i alt 1.443,3 1.443,3 I alt 23.679,4 2.711,6 26.391,0 Passiver: Gæld til kreditinstitutter, centralbanker og indlån i alt * 20.756,6 20.756,6 Andre passiver 2.642,7 8,7 2.651,4 Øvrige passiver i alt 1.401,7 1.401,7 Egenkapital 1.581,3 1.581,3 I alt 26.382,3 8,7 26.391,0 * Omfatter såvel basis som beholdning
Side 8 / 16 Resultatopgørelse Fionia Bank A/S Koncern Fionia Bank A/S (mio.) 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005 Note 1. Renteindtægter 463,4 395,1 463,4 395,1 2. Renteudgifter 229,7 152,1 229,8 152,2 Netto renteindtægter 233,7 243,0 233,6 242,9 Udbytte af aktier m. v. 11,4 7,7 11,4 7,7 3. Gebyrer og provisionsindtægter 109,7 95,1 109,7 95,1 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 7,8 6,3 7,8 6,3 Netto rente- og gebyrindtægter 347,0 339,4 347,0 339,3 4. Kursreguleringer 56,3 55,7 56,3 55,7 Andre driftsindtægter 5,9 7,2 4,8 7,4 5. Udgifter til personale og administration 248,9 216,3 250,5 219,0 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 9,8 6,6 9,0 5,8 Andre driftsudgifter 0,3 0,1 0,3 0,1 6. Nedskrivninger på udlån m. v. 14,6 7,1 14,6 7,1 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0,0-0,2 1,4 1,7 Resultat af aktiviteter under afvikling 2,9 0,0 2,9 0,0 Resultat før skat 138,4 172,2 137,9 172,2 Skat 38,3 49,1 37,8 49,1 Resultat 100,1 123,1 100,1 123,1
Side 9 / 16 Balance Fionia Bank A/S Koncern Fionia Bank A/S (mio.) 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 711 193 413 711 193 413 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.886 2.518 3.072 2.886 2.518 3.072 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 106 81 79 106 81 79 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 14.168 11.507 12.666 14.168 11.507 12.666 Obligationer til dagsværdi 5.982 5.443 5.795 5.982 5.443 5.795 Aktier m.v. 547 450 560 547 450 560 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.210 786 978 1.210 786 978 Grunde og bygninger i alt 178 179 179 105 107 105 Investeringsejendomme 4 4 4 4 4 4 Domicilejendomme 174 175 174 101 103 101 Øvrige materielle aktiver 21 15 18 20 15 18 Udskudte skatteaktiver 20 21 20 19 20 19 Midlertidigt overtagne aktiver 1 4 3 1 4 3 Andre aktiver 548 448 434 548 448 434 Periodeafgrænsningsposter 14 12 10 14 12 10 Aktiver i alt 26.391 21.658 24.224 26.394 21.669 24.227 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 9.013 7.580 9.175 9.013 7.580 9.175 Indlån og anden gæld 10.458 8.917 9.302 10.463 8.929 9.306 Indlån i puljeordninger 1.285 848 1.100 1.285 848 1.100 Udstedte obligationer 656 123 0 656 123 0 Aktuelle skatteforpligtelser 41 29 28 40 29 27 Andre passiver 2.651 2.094 2.348 2.651 2.092 2.347 Periodeafgrænsningsposter 12 11 11 12 11 11 Gæld i alt 24.117 19.601 21.964 24.121 19.612 21.967 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 19 21 19 19 21 19 Hensættelser til tab på garantier 6 7 7 6 7 7 Andre hensatte forpligtelser 8 8 15 8 8 15 Hensatte forpligtelser i alt 34 36 41 34 36 41 7. Efterstillede kapitalindskud 658 588 681 658 588 681 Egenkapital 8. Aktiekapital 181 181 181 181 181 181 Akkumulerede værdiændringer 37 42 37 37 42 37 Opskrivningshenlæggelser 37 42 37 37 42 37 Andre reserver 697 699 697 697 699 697 Lovpligtige reserver 42 45 42 42 45 42 Øvrige reserver 654 654 654 654 654 654 Overført overskud eller underskud 667 510 624 667 510 624 Egenkapital i alt 1.581 1.433 1.538 1.581 1.433 1.538 Passiver i alt 26.391 21.658 24.224 26.394 21.669 24.227
Side 10 / 16 Noter Fionia Bank A/S Koncern Fionia Bank A/S (mio.) 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005 Note 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 40,3 32,7 40,3 32,7 Udlån og andre tilgodehavender 358,0 284,5 358,0 284,5 Obligationer 56,1 74,9 56,1 74,9 Afledte finansielle instrumenter i alt 9,0 2,9 9,0 2,9 Valutakontrakter 11,7 5,8 11,7 5,8 Rentekontrakter -2,7-2,9-2,7-2,9 Øvrige renteindtægter 0,0 0,0 0,0 0,0 I alt renteindtægter 463,4 395,1 463,4 395,1 Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 24,9 15,6 24,9 15,6 Udlån og andre tilgodehavender 0,4 0,1 0,4 0,1 2. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 119,3 72,7 119,3 72,7 Indlån og anden gæld 95,3 67,2 95,4 67,3 Udstedte obligationer 0,0 1,5 0,0 1,5 Efterstillede kapitalindskud 14,7 10,4 14,7 10,4 Øvrige renteudgifter 0,3 0,3 0,3 0,3 I alt renteudgifter 229,7 152,1 229,8 152,2 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under Kreditinstitutter og centralbanker 20,9 19,9 20,9 19,9 Indlån og anden gæld 0,4 0,2 0,4 0,2 3. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 56,1 39,5 56,1 39,5 Betalingsformidling 14,3 13,9 14,3 13,9 Lånesagsgebyrer 16,1 11,7 16,1 11,7 Garantiprovision 19,1 17,8 19,1 17,8 Øvrige gebyrer og provisioner 4,0 12,2 4,0 12,2 I alt gebyrer og provisionsindtægter 109,7 95,1 109,7 95,1 4. Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1,1 0,9-1,1 0,9 Obligationer -13,3 37,1-13,3 37,1 Aktier m. v. 10,7 25,2 10,7 25,2 Valuta 5,3-4,6 5,3-4,6 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 34,6-7,0 34,6-7,0 Aktiver tilknyttet puljeordninger -4,2 87,0-4,2 87,0 Indlån i puljeordninger 4,2-87,0 4,2-87,0 Øvrige aktiver 3,9 0,8 3,9 0,8 Øvrige forpligtelser 16,2 3,4 16,2 3,4 I alt kursreguleringer 56,3 55,7 56,3 55,7
Side 11 / 16 Noter Fionia Bank A/S Koncern Fionia Bank A/S (mio.) 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005 Note 5. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 1,6 1,3 1,6 1,3 Bestyrelse 0,6 0,7 0,6 0,7 Repræsentantskab 0,3 0,0 0,3 0,0 I alt 2,5 2,0 2,5 2,0 Personaleudgifter Lønninger 116,7 101,9 115,9 101,9 Pensioner 13,6 12,1 13,6 12,1 Udgifter til social sikring 13,1 11,8 13,1 11,8 I alt 143,4 125,7 142,6 125,7 Øvrige administrationsudgifter 102,9 88,6 105,4 91,3 I alt udgifter til personale og administration 248,9 216,3 250,5 219,0 6. Nedskrivninger på udlån m. v. Individuelle nedskrivninger/hensættelser (netto) 6,6 26,3 6,6 26,3 Portefølje nedskrivninger/hensættelser (netto) 1,4-15,6 1,4-15,6 Tab ikke dækket af nedskrivninger/hensættelser 21,6 12,7 21,6 12,7 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -6,4-4,7-6,4-4,7 Rente af nedskrevne fordringer -8,7-12,0-8,7-12,0 Hensættelser til andet 0,1 0,4 0,1 0,4 I alt nedskrivninger på udlån m.v. 14,6 7,1 14,6 7,1 7. Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital DKK nominel 110.000.000 4%, udløb 28.05.2009 * 0,0 111,3 0,0 111,3 DKK nominel 125.000.000 7,75%, udløb 15.09.2008 * 0,0 126,0 0,0 126,0 DKK nominel 50.000.000 variabel rente, udløb 08.12.2011 * 50,0 50,0 50,0 50,0 DKK nominel 100.000.000 variabel rente, udløb 29.10.2012 * 100,0 100,0 100,0 100,0 EUR nominel 30.000.000 variabel rente, udløb 29.10.2013* 223,8 0,0 223,8 0,0 Hybrid kernekapital DKK nominel 200.000.000 4,85%, perpetual 184,5 200,5 184,5 200,5 DKK nominel 100.000.000 variabel rente, perpetual 100,0 0,0 100,0 0,0 I alt efterstillede kapitalindskud 658,3 587,8 658,3 587,8 * Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. 8. Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt på 1.814.052 aktier á 100 kr. Heraf udgør besiddelse af egne aktier, stk. 4.651 10.512 Eventualforpligtelser Garantier mv. 4.693,1 4.536,1 4.693,1 4.536,1 Afviklingsforpligtelse Værdipapircentralen 5,2 4,9 5,2 4,9 Huslejeforpligtelse 28,7 20,6 70,3 68,4 Leasingforpligtelse 1,6 2,1 1,6 2,1 Øvrige eventualforpligtelser 12,5 2,1 12,5 2,1 Pantsætninger Til sikkerhed for gæld til Danmarks Nationalbank og udenlandsk kreditinstitut er pantsat obligationer og aktier for nom. 1.694,2
Side 12 / 16 Noter (mio.) Note Fionia Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på fastforrentede aktiver og forpligtelser. Afdækningen af udlån foretages gruppevis. Afdækningen er varighedsbaseret og dækker udlånenes samlede løbetid. Der er løbende opfølgning på afdækningens fremtidige effektivitet. Afdækningen af kapitalindskud og indlån foretages back to back. Den historiske effektivitet på afdækningerne måles kvartalsvist. Værdiændringer af sikrede aktiver og passiver indregnes under deres poster i balancen og indgår i resultatet under kursreguleringer. Afledt finansielt Afdækkede aktivposter instrument Renteswaps Fastforrentede udlån: Regnskabsmæssig værdi 39,4 Nominel værdi 39,1 60,0 Markedsværdi * 39,9-1,2 Afdækkede passivposter Efterstillede kapitalindskud: Regnskabsmæssig værdi 184,5 Nominel værdi 200,0 200,0 Markedsværdi * 185,9-14,1 Fastforrentet indlån: Regnskabsmæssig værdi 162,0 Nominel værdi 160,7 170,0 Markedsværdi * 166,7 5,7 * Markedsværdierne er opgjort inkl. vedhængende renter og ekskl. amortisering af indgangsværdier og over-/underkurs.
Side 13 / 16 Pengestrømsopgørelse Fionia Bank A/S Koncern (mio.) 30.06.2006 30.06.2005 Driftsaktivitet Periodens resultat 100,1 123,1 Regulering for beløb i periodens resultat uden likviditetseffekt: Nedskrivninger på udlån mv. netto 14,6 7,1 Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4,1 3,7 Kursregulering kapitalinteresser 0,0 0,2 Periodeafgrænsningsposter, netto -3,4-1,3 Hensættelser til omkostninger -6,6-1,2 Skat 38,3 49,1 Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat -25,0-27,1 122,1 153,7 Driftskapitalen Kreditinstitutter (netto) 23,8-449,0 Udlån reguleret for periodens nedskrivninger -1.544,0-1.306,8 Finansielle omsætningsaktiver 13,0-31,8 Udstedte obligationer 656,3-4,9 Midlertidigt overtagne aktiver 2,7 6,6 Øvrige aktiver og øvrige passiver (netto) 189,6 118,0 Indlån 1.156,0 1.099,2 Indlån i puljer, netto -47,0 11,9 Pengestrømme fra driftsaktivitet 572,5-403,3 Investeringsaktivitet Køb/likvidation af kapitalandele i tilknyttet virksomhed 0,0-0,2 Køb/salg materielle anlægsaktiver -7,1-6,5 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -7,1-6,7 Finansieringsaktivitet Efterstillede kapitalindskud tilgang 100,0 200,5 Efterstillede kapitalindskud afgang -122,4-2,9 Køb/salg egne kapitalandele 6,1-1,9 Udbetalt udbytte fra foregående år -63,8-63,1 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -80,1 132,6 Ændring i likviditet 485,3-277,4 Likvider primo 6.207,1 5.913,1 Likvider ultimo * 6.692,4 5.635,8 Ændringer i beholdningsposter, bortset fra kapitalinteresser indeholder urealiserede kursavancer. * Likvide midler er opgjort efter FiL 152
Side 14 / 16 1. Halvår 1. Halvår Hele året (mio.) 2006 2005 2005 Egenkapitaludvikling Egenkapital primo 1.538,3 1.375,2 1.375,2 Op- og nedskrivninger (netto) -5,7 Udloddet udbytte -63,2-63,1-63,1 Køb/salg af egne kapitalandele 6,1-1,9 0,6 Periodens resultat 100,1 123,1 231,3 Egenkapital ultimo 1.581,3 1.433,3 1.538,3 Solvensopgørelse Kernekapital 1.445 1.268 1.502 Medregnet hybrid kernekapital 252 200 200 Fradrag i kernekapitalen 20 21 82 Kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kapital) 1.677 1.447 1.620 opskrivningshenlæggelser 458 421 511 Fradrag i basiskapitalen 145 26 51 Basiskapital efter fradrag 1.990 1.842 2.080 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 13.617 11.190 12.430 Vægtede poster med markedsrisiko mv. 5.779 4.994 6.073 Vægtede poster i alt 19.396 16.184 18.503 Solvensprocent 10,3 11,4 11,2 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 8,6 8,9 8,8 (Ekskl. perioderesultater i kvartalerne) Koncernoversigt Aktivitet Ejerandel Egenkapital Resultat (pct.) (mio. kr.) året 2005 Moderselskab Fionia Bank A/S 1.581,3 231,3 Konsoliderede datterselskaber Ejendomsselskabet Vestre Stationsvej 7, Odense A/S a) 100 78,0 2,3 Hjemmehørende i Odense Kommune Cura Management A/S b) 50 0,1 1,6 Hjemmehørende i Gentofte Kommune a) Ejendomsudlejning b) Rådgivning og ejendomsadministration
Side 15 / 16 Fionia Bank koncernens 5 års hoved- og nøgletal Resultatopgørelse i sammendrag (mio. ) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2006 2005 2004 2003 2002 Netto renteindtægter 233,7 242,9 256,3 235,5 238,6 Udbytte af aktier m.v. 11,4 7,7 9,3 14,3 10,6 Gebyrer- og provisionsindtægter (netto) 101,9 88,8 75,1 62,9 52,9 Netto rente- og gebyrindtægter 347,0 339,4 340,7 312,7 302,2 Kursreguleringer 56,2 55,7-0,6 9,8-28,5 Andre driftsindtægter 5,9 7,2 22,1 10,2 8,5 Resultat før omkostninger 409,1 402,3 362,2 332,7 282,2 Omkostninger og afskrivninger 259,0 222,8 225,6 202,8 195,8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 14,6 7,1 43,2 43,4 40,2 Kursreguleringer af tilknyttede virksomheder 0,0-0,2 0,0 0,0-0,1 Resultat af aktiviteter under afvikling 2,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Ordinært resultat før skat 138,4 172,2 93,4 86,4 46,0 Skat 38,3 49,1 28,6 26,6 15,2 Resultat efter skat 100,1 123,1 64,8 59,8 30,8 Hovedtal fra balancen (mio. ) Udlån 14.274 11.588 9.814 8.442 8.152 Indlån inkl. puljeindlån 11.743 9.765 8.248 7.936 6.884 Efterstillede kapitaindskud 658 588 283 282 231 Egenkapital 1.581 1.433 1.230 1.161 1.090 Balance 26.391 21.658 18.770 17.515 15.187 Nøgletal Solvens og kapital: Solvensprocent 10,3 11,4 9,6 10,3 12,0 Kernekapitalprocent 8,6 8,9 8,0 8,6 9,7 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 8,9 12,3 7,6 7,6 4,3 Egenkapitalforrentning efter skat 6,4 8,8 5,3 5,3 2,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,50 1,75 1,35 1,35 1,19 Markedsrisiko: Renterisiko 4,2 3,9 3,7 5,8 7,1 Valutaposition 5,9 3,3 8,2 8,2 4,1 Valutarisiko 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 Likviditet: Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 124,5 122,6 124,8 112,0 111,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 143,0 149,9 183,8 246,4 160,1 Store engagementer: Summen af store engagementer 81,0 82,6 162,9 117,7 105,8 Kreditrisiko: Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 2,3 3,6 3,9 4,2 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,3 0,4 0,4 Udlån: Periodens udlånsvækst 12,0 12,6 9,2-1,3 3,0 Udlån i forhold til egenkapital 9,0 8,1 8,0 7,3 7,5 Aktieafkast: Periodens resultat før skat pr. aktie 76,6 95,4 51,8 47,6 25,4 Periodens resultat efter skat pr. aktie 55,4 68,2 35,9 32,9 17,0 Ultimokurs 1.384 1.225 735 628 485 Indre værdi pr. aktie 874 795 684 640 601 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,58 1,54 1,08 0,98 0,81 Sammenligningstallene for 2003 og 2002 er ikke tilrettet IFRS
Side 16 / 16 Fionia Banks 5 års hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2006 2005 2004 2003 2002 Resultatopgørelse i sammendrag (mio. ) Netto renteindtægter 233,7 242,8 255,2 231,0 222,1 Udbytte af aktier m.v. 11,4 7,7 9,3 14,3 10,6 Gebyrer- og provisionsindtægter (netto) 101,9 88,8 76,2 63,8 57,4 Netto rente- og gebyrindtægter 347,0 339,3 340,7 309,0 290,1 Kursreguleringer 56,2 55,7-0,6 9,4-30,3 Andre driftsindtægter 4,8 7,4 19,5 7,7 8,8 Resultat før omkostninger 408,0 402,4 359,6 326,1 268,6 Omkostninger og afskrivninger 259,8 224,8 224,9 202,1 195,8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 14,6 7,1 43,2 43,6 39,9 Kursreguleringer af tilknyttede virksomheder 1,4 1,7 1,8 6,0 13,1 Resultat af aktiviteter under afvikling 2,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Ordinært resultat før skat 137,9 172,2 93,4 86,4 46,0 Skat 37,8 49,1 28,6 26,6 15,2 Resultat efter skat 100,1 123,1 64,8 59,8 30,8 Hovedtal fra balancen (mio. ) Udlån 14.274 11.588 9.814 8.471 8.091 Indlån inkl. puljeindlån 11.748 9.777 8.292 7.975 6.976 Efterstillede kapitaindskud 658 588 283 282 231 Egenkapital 1.581 1.433 1.230 1.161 1.090 Balance 26.394 21.669 18.770 17.549 15.268 Nøgletal Solvens og kapital: Solvensprocent 10,3 11,4 9,6 10,3 11,9 Kernekapitalprocent 8,6 8,9 8,0 8,5 9,6 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 8,8 12,3 7,6 7,6 4,3 Egenkapitalforrentning efter skat 6,4 8,8 5,3 5,3 2,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,50 1,75 1,35 1,35 1,20 Markedsrisiko: Renterisiko 4,2 3,9 3,7 5,8 5,8 Valutaposition 5,9 3,3 8,2 8,2 4,1 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Likviditet: Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 124,4 122,4 124,6 111,8 121,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 143,0 149,9 183,7 244,0 144,0 Store engagementer: Summen af store engagementer 81,0 82,6 162,8 117,7 95,8 Kreditrisiko: Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 2,3 3,6 3,9 3,8 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,3 0,4 0,3 Udlån: Periodens udlånsvækst 12,0 12,6 9,2-0,5 3,2 Udlån i forhold til egenkapital 9,0 8,1 8,0 7,3 7,4 Aktieafkast: Periodens resultat før skat pr. aktie 76,3 95,4 51,8 47,6 25,4 Periodens resultat efter skat pr. aktie 55,4 68,2 35,9 32,9 17,0 Ultimokurs 1.384 1.225 735 628 485 Indre værdi pr. aktie 874 795 684 640 601 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,58 1,54 1,08 0,98 0,81 Sammenligningstallene for 2003 og 2002 er ikke tilrettet IFRS