Det danske marked for venturekapital Vækstfonden September 2016
Mio. kr. Antal forvaltere Mere kapital under forvaltning 25.000 20.000 30 25 Kapitalen under forvaltning er steget fra 16,9 mia. kr. ultimo 2015 til 17,5 mia. kr. i september 2016. 15.000 20 15 10.000 10 5.000 5 2016 0 Kapital under forvaltning (venstre akse) Antal aktive forvaltere (højre akse) 7. oktober 2016 / Side 2
Mio. kr. Danske venturefondes investeringer i danske og udenlandske virksomheder er fordoblet siden 2010 3.000 2.500 2.000 1.500 De danske venturefonde har samlet set forøget deres investeringsaktivitet med 700 mio. kr. fra 2014 til 2015. Det er dog særligt Novo og Lundbeck, som har investeret mere primært i udenlandske virksomheder. 1.000 500 7. oktober 2016 / Side 3
Mio. kr. Danske venturefonde investerer mere i danske virksomheder 1.600 1.400 1.200 1.000 De danske venturefondes investeringer i danske virksomheder er steget med ca. 50 mio. kr. fra 2014 til 2015 og er nu igen på over 500 mio. kr. 800 600 400 200 7. oktober 2016 / Side 4
Mio. kr. Danske virksomheder: Der investeres mere i både it og life sciences 1.600 1.400 1.200 De danske venturefonde har fra 2014 til 2015 forøget deres investeringer i danske virksomheder inden for både it og life sciences. 1.000 800 600 400 200 Andet Cleantech Industri It Life sciences 7. oktober 2016 / Side 5
Danske virksomheder: Der investeres mere i virksomheder i start up og ekspansionsfasen 1.600 1.400 1.200 1.000 800 De danske venturefonde har forøget deres investeringer i danske virksomheder i de senere faser fra 2014 til 2015. Det er dog fortsat virksomheder i de tidlige faser, som tiltrækker mere end 80 pct. af kapitalen. 600 400 200 Seed Startup Ekspansion 7. oktober 2016 / Side 6
Mio. kr. Antal virksomheder Nyinvesteringer i danske virksomheder: Mindre nedgang ift. 2014 men på niveau med 20102013. 250 200 150 100 35 30 25 20 15 I 2015 foretog de danske venturefonde nyinvesteringer i 19 virksomheder for et samlet beløb på 96 mio. kr. Det er en mindre nedgang ift. 2014 men på niveau med nyinvesteringerne i perioden 20102013. 10 50 5 0 Beløb (venstre akse) Antal (højre akse) 7. oktober 2016 / Side 7
Vækstfondens andel af de danske investeringer i danske virksomheder er steget det seneste år 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Vækstfonden har forøget sine investeringer i danske virksomheder fra 2014 til 2015 både via VF Venture (direkte investeringer), VF Fonde og DVK (indirekte investeringer). Det betyder, at Vækstfondens andel af de samlede investeringer i danske virksomheder fra danske venturefonde udgør 47 pct. i 2015 mod 36 pct. i 2014. 0% Andel af investeringer i danske virksomheder (beløb) Andel af nyinvesteringer i danske virksomheder (antal) Andel af nyinvesteringer i danske virksomheder (beløb) 7. oktober 2016 / Side 8
Bilag Definitioner Seedfasen omfatter projekter, hvor produktet ikke er færdigudviklet, eller hvor udviklingen af en prototype endnu ikke har nået en fase, hvor en egentlig produktion kan påbegyndes. I denne fase foretages den teknologiske og kommercielle vurdering af projektet. Biotekvirksomheder i prækliniske faser hører også til i denne fase. Start upfasen betegner de virksomheder, som har afsluttet den indledende produktudvikling. Prototypen bliver færdiggjort i denne fase, hvorefter den initiale markedsintroduktion iværksættes. Biotekvirksomheder, hvis produkter befinder sig i fase I og II, betegnes som startup. Ekspansionsfasen indbefatter virksomheder, som afsætter deres produkt i et omfang, der akkurat dækker virksomhedens omkostninger eller giver et mindre afkast. Virksomheden skal i denne fase ekspandere, således at produktionen svarer til den endelige efterspørgsel. Biotekvirksomheder, hvis førende produkt befinder sig i fase III eller senere, betegnes som ekspansion. 7. oktober 2016 / Side 9
Hvilke fonde/forvaltere indgår i opgørelsen? CAPNOVA Invest Zealand Dico Energimidt Udvikling Insero Horsens Lundbeckfond Emerge &Ventures NB Capital NES Partners North East Venture NorthCap Novo Seeds & Ventures SEED Capital Sunstone Capital Vecata Via Venture Vækstfonden 7. oktober 2016 / Side 10
7. oktober 2016 / Side 11