5. juli 2012 VEDDUM SKELUND VISBORG KRAFTVARMEVÆRK PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME

5. juli 2012 VEDDUM SKELUND VISBORG KRAFTVARMEVÆRK PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME

KRAFTVARMEVÆRK PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME Revision 1 Dato 2012-07-05 Udarbejdet af Rasmus Stevns Nielsen (RASN)/BLY Kontrolleret af CEJ Godkendt af Beskrivelse BLY Ref. 11495044\G00077-4-CEJ Rambøll Prinsensgade 11 DK-9000 Aalborg T +45 9935 7500 F +45 9935 7505 www.ramboll.dk

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME INDHOLD 1. Indledning 1 1.1 Baggrund 1 1.2 Formål og resultater 1 1.3 Sammenfatning, oplæg til indstilling og det videre forløb 2 2. Projektansvarlig 3 3. Forholdet til varmeplanlægningen og den øvrige planlægning 3 3.1 Projektforslag 3 3.2 VVM 3 4. Forholdet til anden lovgivning 3 5. Forsyningsområde, varmebehov, tekniske anlæg mv. 4 5.1 Forsyningsområde og tilslutning 4 5.2 Udførelse 4 5.3 Varmebehov 4 5.4 Tekniske anlæg, fjernvarme 4 5.4.1 Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk 4 5.4.2 Teknisk anlæg, fjernvarmeforbrugere 4 5.4.3 Teknisk anlæg, oliefyr 5 6. Tidsplan 6 7. Arealafståelse, servitutpålæg m.m. 6 8. Redegørelse for projektansøgers forhandlinger med, herunder evt. udtalelser fra, berørte forsyningsselskaber, virksomheder m.fl. 6 9. Brugerøkonomiske konsekvenser 7 9.1 Følsomhedsanalyser 8 9.2 Afgiftsforhold 9 10. Energi-og miljømæssig vurdering 10 10.1 Energimæssig vurdering 10 10.2 Miljømæssig vurdering 10 11. Samfunds- og selskabsøkonomisk vurdering 11 11.1 Samfundsøkonomi 11 11.2 Fælles samfundsøkonomiske forudsætninger 11 11.2.1 Følsomhedsberegninger 11 11.2.2 Følsomhedsberegning 1: 100 nye forbrugere i 2013 og 2014 12 11.2.3 Følsomhedsanalyse 2: Flisvarme og 6.500 m 2 solfanger samtidig 12 11.2.4 Følsomhedsanalyse 3: Eget 1 MW træpilleanlæg 12 11.2.5 Følsomhedsanalyse 4: 6.500 m 2 solfanger alene 12 11.3 Selskabsøkonomi 13 11.3.1 Afgiftsforhold 14 BILAG Bilag 1. Samfundsøkonomi

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME Bilag 2. Selskabs og brugerøkonomi Bilag 3. Hensigtserklæring Bilag 4. Kort med trace for transmissionsledninger Bilag 5. Afgiftsforhold

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 1 1. INDLEDNING Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk (VSV KVV) fremsender hermed projektforslag for etablering af en transmissionsledning fra Hadsund Bys Fjernvarmeværk's fjernvarmenet og til sammenkobling med Veddum Skelund Visborgs Kraftvarmeværk's fjernvarmenet i Visborg med henblik på køb og levering af 1 MW flisvarme fra Hadsund Bys Fjernvarmeværk. 1.1 Baggrund I forbindelse med Energiforliget i marts blev der åbnet adgang for, at de 35 barmarksværker med de højeste varmepriser kunne etablere alternative biomasseanlæg med en varmeeffekt på max. 1 MW. Loven blev vedtaget primo juni og administrationsgrundlaget med Projektforslagsbekendtgørelsen forventes godkendt til oktober. I forbindelse med den endelige afpudsning af Energiforliget blev der også åbnet for den mulighed, at 1 MW biomassevarme kunne leveres fra et nabofjernvarmeværk såfremt dette er samfundsøkonomisk fordelagtigt i forhold til at etablere eget produktionsanlæg. VSV KVV har allerede tilbage i 2006 og 2009 undersøgt mulighederne for at få flisvarme leveret fra Hadsund, hvor der kun er få kilometer mellem de 2 fjernvarmenet. Det var ikke muligt på daværende tidspunkt. Siden Energiforliget i marts er mulighederne for enten at etablere eget 1 MW træpilleanlæg eller gennemføre det gamle samarbejdsprojekt med Hadsund undersøgt nøje. Resultatet præsenteres i dette projektforslag med ønsket om at gennemføre samarbejdsprojektet med Hadsund, da det er det samfundsøkonomiske bedste projekt og der er underskrevet en hensigtserklæring mellem de 2 fjernvarmeværker. 1.2 Formål og resultater Projektforslagets formål er at belyse, om fjernvarme suppleret med varme fra Hadsund er det samfundsøkonomiske mest attraktive alternativ for fjernvarmeværket både økonomisk og miljømæssigt set i forhold til uændret drift med naturgasbaseret kraftvarme. Derudover belyser projektet også selskabs- og brugerøkonomien. Projektforslaget er udarbejdet i henhold til lovbekendtgørelse nr. 1184 af 14/12 2011 om varmeforsyning og bekendtgørelse nr. 1295 af 13/12 2005 om godkendelse af projekter for kollektive varmeforsyningsanlæg (Projektbekendtgørelsen). I projektforslaget er der gennemført beregninger af de samfundsøkonomiske omkostninger ved varmeforsyning ved hhv. fjernvarme baseret på kraftvarme med naturgas som brændsel (referencen) og kraftvarme med naturgas som brændsel suppleret med 1 MW biomasevarme fra Hadsund baseret på flis (alternativ). Beregningen viser et samfundsøkonomisk overskud ved alternativet scenarie 1 frem for reference på ca. 23,4 mio. kr. (nutidsværdi over 20 år).

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 2 Derudover er der gennemført beregninger af selskabs- og brugerøkonomien for Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk (VSV KVV). Disse beregninger viser, at en standardforbruger kan spare mere end 25% i gennemsnit over 20 år med levering af 1 MW flisvarme fra Hadsund og med en samtidig omlægning af den eksisterende restgæld. Samtidig ønsker Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk, at omlægge deres nuværende lån, således løbetiden på disse lån forøges med 14 år. Dermed kan værkets omkostninger reduceres væsentligt de næste år, hvilket resulterer i, at varmeprisen kan sænkes. 1.3 Sammenfatning, oplæg til indstilling og det videre forløb VSV KVV fremsender hermed projektforslaget til behandling hos Mariagerfjord Kommune jf. ovennævnte lovgivning med anmodning om godkendelse. Projektforslagets godkendelse omfatter følgende: Levering af 1 MW flisvarme fra Hadsund Bys Fjernvarmeværk og etablering af 2,7 km transmissionsledning mellem Visborg og Hadsund. Ny kommunegaranti omfattende omlægning af eksisterende lån (ca. 15 mill.kr. ultimo 2012) samt nyt lån for etablering af transmissionsledningen (ca. 4 mill.kr.). For det netop godkendte projektforslag for etablering af 6.500 m2 solfangeranlæg udskydes anlægsetableringen. Samtidig opretholder VSV KVV ansøgningen om forblivelsespligt, der fortsat ønskes godkendt med henblik på at sikre den beskrevne fremtidige fjernvarmeforsyning i Veddum Skelund Visborg. Projektforslaget ønskes således godkendt, da: Der er en positiv samfundsøkonomi på 23,3 mill.kr.. Projektforslaget reducerer CO 2 emissioner med 49% Har et selskabsøkonomisk overskud på 70 mio. kr. med de nuværende takster, der efterfølgende udjævnes således, at der kan gennemføres væsentlige brugerøkonomiske besparelser Brugerøkonomisk besparelse på mere end 25% for en standardforbruger Alle følsomhedsberegninger giver positiv selskabs- og samfundsøkonomi

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 3 2. PROJEKTANSVARLIG Den ansvarlige for projektet er: Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk Pejtervej 14, Veddum 9560 Hadsund Kontaktperson: Formand Niels Jørgen Godskesen Tlf.: 98 58 57 65 / 98 58 54 71 / 40 85 54 71 Vedrørende projektforslagets indhold kan varmeværkets rådgiver kontaktes: Rambøll Prinsensgade 11 9000 Aalborg Kontaktperson: Rasmus Stevns Nielsen / Bjarne Lykkemark Tlf.: 51 61 75 31 / 51 61 75 34 3. FORHOLDET TIL VARMEPLANLÆGNINGEN OG DEN ØV- RIGE PLANLÆGNING Godkendelsen omfatter, at der etableres en transmissionsledning mellem Visborg og Hadsund. Dermed med erstatter 1 MW flisvarme fra Hadsund, varme baseret på naturgas. Dette er blevet muligt efter regeringens energiforlig i 2012. Hvor det blev muligt at erstatte fossile brændsler med 1 MW ikke fossilt brændsel for de 20 værker i Danmark med den højeste varmepris, som Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk er i blandt, jf. Energitilsynets opgørelse over varmepriser i Danmark pr. 8. marts 2012. 3.1 Projektforslag Rapporten belyser konsekvenserne af fjernvarmeforsyning af området efter varmeforsyningslovens bestemmelser, Bekendtgørelse af lov om varmeforsyning nr. 1184 af 14. december 2011. Rapporten har til formål at danne grundlag for myndighedsbehandling og godkendelse efter Bekendtgørelse om godkendelse af projekter for kollektive varmeforsyningsanlæg nr. 1295 af 13. december 2005. Endvidere skal rapporten orientere de parter, der berøres af projektet og som skal have projektet til høring. 3.2 VVM Projektet vurderes at være omfattet af VVM-bekendtgørelsens (bek nr. 1510 af 15/12/2010) bilag 2 punkt 3b. Projektet anmeldes hermed i hht. VVM-bekendtgørelsens 2. 4. FORHOLDET TIL ANDEN LOVGIVNING Projektforslaget er ikke i konflikt med lov om elforsyning, lov om naturgasforsyning eller anden eksisterende lovgivning i øvrigt.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 4 5. FORSYNINGSOMRÅDE, VARMEBEHOV, TEKNISKE AN- LÆG MV. 5.1 Forsyningsområde og tilslutning Forsyningsområde udvides ikke som følge af dette projekt. Beregningerne er udført med nuværende varmeproduktion og varmesalg. Dog er der lavet en følsomhedsberegning med 50 nye eksisterende boliger koblet på fjernvarmen i 2013 og 50 i 2014. 5.2 Udførelse Det forventes, at transmissionsledningen kan etableres medio oktober 2012. 5.3 Varmebehov Varmeproduktionen er på 13.000 MWh/år inklusiv nettab på 42 %. Dermed er varmesalget på 7.100 MWh/år. Hvis 50 nye forbrugere tilslutter sig fjernvarmen bliver der en merproduktion på 1.000 MWh/år. 5.4 Tekniske anlæg, fjernvarme 5.4.1 Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk Nuværende anlæg: Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk producerer i dag varmen på naturgasmotorer og naturgaskedler. Det nuværende anlæg består af tre motorer på 1,1 MW varme hver, samt en kedel på 4,2 MW. Kraftvarmeværket leverer strøm på markedsvilkår. På markedsvilkår prioriteres driften af gasmotorerne efter Nordpools spotpris for el, dvs. at gasmotorerne kører, når elspotprisen er høj og den resulterende varmepris fra gasmotoranlægget er lavere end varmen produceret på gaskedlen. Der er indregnet en reinvestering i motorerne på 15 mio. kroner til to nye gasmotorer. Denne reinvestering sker i 2020 i referencen, mens Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk kan vente med reinvesteringen til 2027 i alternativet. Alternative: 1 MW flisvarme fra Hadsund: Der etableres 2.700 m transmissionsledning fra Hadsund Bys Fjernvarme's kedelcentral Transbjergholt til vejkrydset i Visborg. Ledningen anlægges med en dimension ø125 og er budgetteret til at koste 4,05 mill.kr. Ledningen vil følge vejene som angivet i bilag 5 og forudsættes anlagt i rabat eller asfalt. Når transmissionsledningen til Hadsund etableres, vil Hadsund By s Fjernvarmeværk kunne levere 1 MW flisvarme og denne effekt vil dække ca. 53% af varmeproduktionen. Placeringen af transmissionsledningen kan ses på bilag 5. Det forventes, at eksisterende ledningsnet har en restlevetid på mere end 20 år, idet der ikke er registreret skader eller vandtab, der kunne indikere kortere levetid eller øgede omkostninger til vedligeholdelse.. Etablering af transmissionsledningen til Hadsund By s Fjernvarmeværk vil også øge forsyningssikkerheden. 5.4.2 Teknisk anlæg, fjernvarmeforbrugere I beregningen er der ikke indregnet nye omkostninger til forbrugerne, da der ikke skal investeres yderligere. I efterfølgende følsomhedsberegning regnes der med, at 50 boliger konverteres i 2013 og 2014. For disse nye forbrugere indregnes investeringer i fjernvarmeunit og stikledning. Fjernvarmeunitten har en levetid på 20 år, mens stikledningen har en levetid på 40 år. Investeringerne kan ses i nedenstående tabel. Fjernvarme er meget driftsikkert og giver en større forsyningssikkerhed end individuel opvarmning.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 5 Investering Fjernvarmeunit Stikledning 10.000 kr. 10.000 kr. Tabel 5.1: Investeringer i fjernvarmeanlæg. Priserne er ekskl. moms. 5.4.3 Teknisk anlæg, oliefyr Ligesom som i ovenstående afsnit skal der indregnes en reinvestering i de 50 boliger i referencens følsomhedsberegning. Reinvesteringerne ligger i perioden 2016-2032. Der forventes en reinvesteringstakt på 5 % pr. år. Reinvesteringen pr. oliefyr kan ses i nedenstående tabel. Oliefyret har en levetid på 20 år. Investering Oliefyr 32.000 kr. Tabel 5.2 Investering i olieanlæg. Prisen er ekskl. moms.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 6 6. TIDSPLAN Følgende tidsplan forudsættes gennemført: Juli september 2012: Projektforslag om etablering af transmissionsledning mellem Visborg og Hadsund i høring og godkendes af Mariagerfjord Kommune. Juli - september 2012: Projektering af transmissionsledningen, udbud, bestilling af rør mv. Oktober - november 2012: Etablering af transmissionsledning. November 2012: Levering af 1 MW flisvarme til Veddum Skelund Visborg Kraftvarmeværk. 7. AREALAFSTÅELSE, SERVITUTPÅLÆG M.M. Anlægsarbejdet vedrørende etablering af transmissionsledningen vil så vidt muligt ske i arealer, der er offentligt ejet, og der forventes ikke at blive behov for ekspropriation af private arealer. 8. REDEGØRELSE FOR PROJEKTANSØGERS FORHANDLIN- GER MED, HERUNDER EVT. UDTALELSER FRA, BERØRTE FORSYNINGSSELSKABER, VIRKSOMHEDER M.FL. Der er udarbejdet og underskrevet en Hensigtserklæring med Hadsund Bys Fjernvarme, der omhandler det beskrevne samarbejde i projektforslaget. Denne hensigtserklæring vil blive udmøntet i en egentlig aftale mellem parterne snarest. Der er ikke gennemført forhandlinger med andre partner.

Kroner PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 7 9. BRUGERØKONOMISKE KONSEKVENSER Der er udført brugerøkonomiske beregninger for boligerne i området. Fjernvarmeprisen forventes at falde, når transmissionsledningen er etableret og prisen vil yderligere falde når gælden på det nuværende produktionsanlæg er afviklet i 2015. Der er udført beregninger baseret på ejendomme med et varmebehov på 18,1 MWh/år og et størrelse på 130 m². Nedenstående figurer og tabel viser resultatet. Den første figur viser således en meget høj varmepris de næste 4 år, hvor den store restgæld på ca. 15 mill.kr. søges afviklet samtidig med at der investeres i transmissionsledningen til Hadsund. Der vurderes ikke rimeligt at forsøge at afvikle denne gæld på så kort tid, når selve anlægget har en forventet restlevetid på mere end 20 år og der nu kan etableres en billigere varmeforsyning med flisvarme fra Hadsund. Af kurveforløbet ses dels afviklingen af restgælden over de første 4 år og dels reinvesteringen i nye gasmotorer senere i planperioden. 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 Reference,18,1 MWh Projekt, 1 MW fra Hadsund 10.000 5.000 0 Figur 9.1: Brugerøkonomi for standardforbruger med et varmebehov på 18,1 MWh. På efterfølgende figur ses de fremtidige varmepriser for standardforbrugeren, når restgælden refinansieres ved at lånet forlænges med 14 år således, at anlægget bliver afskrevet over 30 år. Varmeprisen er udjævnet over planperioden.

2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 Kroner PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 8 35.000 33.000 31.000 29.000 27.000 25.000 18,1 MWh Fjernvarme uden Hadsund 18,1 MWh Varmepumpe 18,1 MWh Oliefyr 23.000 21.000 19.000 18, 1 MWh fjernvarme MED Hadsund udjævn lån 17.000 15.000 Figur 9.2: Brugerøkonomi for ovenfor beskrevne standardhus. Udjævnet varmepris over planperioden Talværdierne fra ovenstående figur er oplistet i nedenstående tabel. Det ses således, at: Fjernvarmeprisen reduceres med ca. 30% betragtet over planperioden. Fjernvarme bliver marginalt billigere end løsninger med oliefyr og varmepumper. Brugerøkonomi gennemsnit 2013-2031 Varmepumpe Fjernvarme uden Hadsund Fjernvarme med Hadsund Fjernvarme med Hadsund udjævn lån Enhed Oliefyr Bolig 130 m 2, 18,1 MWh Kr./år 22.900 23.500 32.746 19.443 21.622 Tabel 9.3: Sammenligning af bruger økonomi, Priser er inkl. moms. Dette ses således af ovenstående figur og tabel, at fjernvarme er det bedste alternativ for forbrugerne i 2016 og fremefter. Før 2016 viser beregningerne at fjernvarme vil være det dyreste alternativ, da værket stadig afbetaler på gælden til nuværende anlæg. Oliefyr er det dyreste alternativ. 9.1 Følsomhedsanalyser I nedenstående tabel er angivet de brugerøkonomiske konsekvenser af følgende 2 forhold: En investering stiger med 100.000 kr. En årlig driftsomkostning stiger med 100.000 kr./år. 50 nye forbrugere i 2013 og 50 i 2014 Følsomhed med varmesalg 7.100 MWh Kr./MWh inkl. moms Ekstra omkostninger (kr.) ved 18,1 MWh/år + 100.000 kr. i investering 1,41 kr. 26 kr./år + 100.000 kr./år 17,6 kr. 319 kr./år + 50 nye forbrugere i 2013 og 50 nye forbrugere i 2014 125 kr/mwh ca. - 2200 kr/år Tabel 9.4: Årlige prisstigninger pr. MWh hhv. for et standard hus med de angivne ændringer.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 9 9.2 Afgiftsforhold I forbindelse med Energiforliget i marts blev der også fokuseret på ændrede og øgede energiafgifter. Disse er endnu ikke godkendte, men baseret på de foreliggende informationer anser Dansk Fjernvarme for at energiafgifterne vil komme til at ligge på følgende niveau for nedenstående forsyningsformer: Forsyningssikkerhedsafgift foreliggende forslag: Naturgasmotor lille by stigning standardhus 18,1 MWh: 1.814 kr./år Fliskedel/varme - stigning standardhus 18,1 MWh: 3.032 kr./år Fremadrettet vil VSV således få et gennemsnit af ovenstående afgift, da ca. 53% kommer fra flis. Konsekvenser af NO x afgift: Naturgasmotor lille by stigning standardhus 18,1 MWh: 131 kr./år Fliskedel/varme - stigning standardhus 18,1 MWh: 221 kr./år Fremadrettet vil VSV således få et gennemsnit af ovenstående afgift, da ca. 53% kommer fra flis. Se endvidere bilag 5, hvor uddrag af Dansk Fjernvarmes orientering om afgifter, juni 2012, er vedlagt.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 10 10. ENERGI-OG MILJØMÆSSIG VURDERING Forbruget af energi (det fossile brændsel naturgas) vil blive reduceret med ca. 53 %, da varmen fra Hadsund baseret på flis kommer til at leverer ca. 53 % af varmeproduktionen. Da flis er CO 2 neutral, vil den 1 MW flisvarme reducere CO 2 udledningen tilsvarende. 10.1 Energimæssig vurdering I nedenstående tabeller er ressourceforbruget for projektforslaget (alternativ) og referencen opgjort for de næste 20 år baseret på de gennemførte beregninger. Ressourceforbrug Reference Projekt Projektfordel Sum over 20 år Naturgas GJ 1.572.212 780.470 791.742 Træflis GJ 0 483.223-483.223 Sum GJ 1.572.212 1.263.693 308.519 Tabel 10.1 Ressourceforbruget i projektalternativet og referencen. Som det fremgår af Tabel 10.1 bruges der i referencen kun naturgas, mens der i alternativet bruges biomasse/flis, samt naturgas. Der sker derfor en stor omlægning i brændselsforbruget, hvis projektforslaget gennemføres. 10.2 Miljømæssig vurdering De samlede udledninger af udvalgte sundheds-, miljø- og klimaskadelige stoffer opgjort i hele projektperioden på baggrund af de brændsler, der bruges til at dække varmebehovet. Det er valgt at fokusere på udledninger som Energistyrelsen har udvalgt - dog med den tilføjelse, at CO 2, CH 4 og N 2 O er slået sammen som CO 2 -ækvivalenter. Emissioner Reference Projekt Projektfordel Sum over 20 år (Nuværdi) CO 2 ækvivalenter ton 38.363 19.244-19.118 SO 2 ton 17,4 1,5-15,9 NO x ton 82,9 69,1-13,8 PM 2,5 (partikler) ton 0,36 2,82 2,46 Tabel 10.2 Opgørelse af emissioner Som det fremgår af ovenstående opnås der en begrænsning udledningen af CO 2, SO 2 og NO x, medens.

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 11 11. SAMFUNDS- OG SELSKABSØKONOMISK VURDERING 11.1 Samfundsøkonomi Der er udført samfundsøkonomiske beregninger af omkostningerne ved hhv. kraftvarme med naturgas som brændsel suppleret med 1 MW flisvarme (projekt) og for det nuværende anlæg (reference). 11.2 Fælles samfundsøkonomiske forudsætninger I de samfundsøkonomiske beregninger anvendes Energistyrelsens Forudsætninger for samfundsøkonomiske analyser på energiområdet - april 2011, hvor ikke andet er nævnt. Planperioden løber fra 2013 til 2032. Alle beregninger er udført i prisniveau 2012. Som kalkulationsrente er anvendt 5 % i de samfundsøkonomiske beregninger. Anlæg forudsættes beregningsmæssigt idriftsat 2013. Selskabsøkonomisk regnes der med de samfundsøkonomiske priser fra Energistyrelsen tillagt afgifter med henblik på at medregne realprisstigningen på brændslet. Samfundsøkonomi Enhed VSV KVV Referencen NGKV VSV KVV - med 1 MW flis Fordel Fordel i % Brændselsomkostninger 1.000 kr. 102.021 69.708 32.312 Elsalg 1.000 kr. -47.851-24.761-23.090 Drift og vedligehold 1.000 kr. 14.326 6.313 8.013 Kapitalomkostninger 1.000 kr. 9.563 7.432 2.132 Miljøomkostninger 1.000 kr. 2.600 3.600-1.000 CO2ækv-omkostninger 1.000 kr. 16.998 8.637 8.362 Afgiftforvridningseffekt 1.000 kr. -6.707-3.348-3.359 I alt 1.000 kr. 90.951 67.581 23.370 26 % Tabel 11.1: Samfundsøkonomiske omkostninger for referencen og alternativet. Som det ses i ovenstående tabel, er der et samfundsøkonomisk overskud ved at vælge fjernvarme med flisvarme i stedet for at fortsætte med det nuværende anlæg på 23,4 mill.kr. eller en samfundsøkonomisk besparelse på 26%. 11.2.1 Følsomhedsberegninger For at undersøge samfundsøkonomiens robusthed over for ændringer i de forudsætninger, de er udført på baggrund af, er der udført en række følsomhedsberegninger, hvor de samfundsøkonomiske konsekvenser af ændringer undersøges. Der er således i projektforslaget udført følgende følsomhedsberegninger: 1. 100 nye forbrugere i 2013 og 2014 2. Flisvarme og 6.500 m 2 solfanger samtidig 3. Eget 1 MW træpilleanlæg 4. 6.500 m 2 solfanger alene De samfundsøkonomiske resultater af følsomhedsberegningerne fremgår af efterfølgende afsnit:

PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 12 11.2.2 Følsomhedsberegning 1: 100 nye forbrugere i 2013 og 2014 Der er lavet en beregning, hvor 50 boliger konverterer til fjernvarme i 2013 og 50 i 2014 fra individuel oliefyring. Resultatet fremgår af nedenstående tabel. Samfundsøkonomi Enhed Fjernvarme Fjernvarme med 1 MW flis Fordel Fordel i % Brændselsomkostninger 1.000 kr. 107.797 75.519 32.277 Elsalg 1.000 kr. -49.258-26.757-22.501 Drift og vedligehold 1.000 kr. 15.802 6.876 8.926 Kapitalomkostninger 1.000 kr. 10.395 8.546 1.849 Miljøomkostninger 1.000 kr. 2.733 3.817-1.083 CO2ækv-omkostninger 1.000 kr. 17.895 9.465 8.431 Afgiftforvridningseffekt 1.000 kr. -7.219-3.722-3.497 I alt 1.000 kr. 98.145 73.743 24.401 25 % Tabel 11.2: Samfundsøkonomiske omkostninger for referencen og alternativet, for følsomhedsberegning. Dette bevirker at det samfundsøkonomiske overskud bliver lidt større. 11.2.3 Følsomhedsanalyse 2: Flisvarme og 6.500 m 2 solfanger samtidig Der er gennemført en følsomhedsanalyse, hvor der både leveres 1 MW flisvarme fra Hadsund og der samtidig etableres en solfanger ved siden af kraftvarmeværket i Veddum. VSV KVV indsendte inden Energiforliget et projektforslag med ansøgning om godkendelse af netop et anlæg på 6.500 m2. Dette projektforslag er godkendt. Den samfundsøkonomiske fordel bliver reduceret til 21 mill.kr. Det er således ikke med de nuværende planlægningspriser samfundsøkonomisk at etablere begge dele. VSV KVV ønsker imidlertid at arbejde videre med på sigt at etablere et sådant solfangeranlæg i Veddum og vil forsøge at erhverve et areal til dette anlæg. Det godkendte projektforslag for solfangeranlægget ønskes derfor udskudt. 11.2.4 Følsomhedsanalyse 3: Eget 1 MW træpilleanlæg Indledningsvist blev muligheden for at etablere eget 1 MW træpilleanlæg undersøgt grundigt. Den samfundsøkonomiske fordel er på 8,3 mill.kr. Dette er således ca. 15 mill.kr. dårligere end projektforslaget, hvorfor denne løsning er fravalgt. 11.2.5 Følsomhedsanalyse 4: 6.500 m 2 solfanger alene Der er ligeledes gennemført en følsomhedsanalyse, hvor det kun er det godkendte solfangeranlæg, der etableres som i det godkendte projektforslag. Den samfundsøkonomiske fordel er på ca. 10 mill.kr. Denne fordel er mindre end den tidligere præsenterede fordel ved 1 MW flisvarme fra Hadsund. Solfangerprojektet er med de gældende planlægningspriser ikke aktuelt i dag.

Kroner PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 13 11.3 Selskabsøkonomi De selskabsøkonomiske beregninger fremgår af bilag 2. Selskabsøkonomien og reduktionen i taksterne er bygget således op at det løbende regnskab går i 0 over en periode på 20 år. Der henvises i øvrigt til afsnit om brugerøkonomi for fjernvarme (9.1.1) Selskabsøkonomien kan også opbygges og præsenteres på mere traditionel vis, hvor overskud/underskud udlignes år for år. Dette vil dog give en mere svingende varmepris for forbrugerne. 800.000 Likviditets budget, projekt 600.000 400.000 200.000 0-200.000 Overskud/underskud kr Likviditets budget kr. -400.000-600.000-800.000 Figur 11.3: Likviditetskurve for alternativet, hvor overskud/underskud udlignes år for år Her er der beregnet en 20 årig "selskabsøkonomi" eller rettere opstillet et likviditetsbudget for dette projekt set over en planperiode på 20 år. Det er beregnet, hvilke udgifter og indtægter, der er ved at etablere nærværende projekt med 1 MW flisvarme fra Hadsund. De selskabsøkonomiske pengestrømme ved fjernvarmeforsyningen er inddelt i udgifter og indtægter. I det VSV KVV administrerer udgifterne til: Varmekøb (flisvarme og egen naturgasbaseret kraftvarmeproduktion) Investering i transmissionsledningen Afholdelse af drift og administration samt afvikling af optagne lån Og VSV KVV har indtægter fra baseret på det gældende tarifblad: Varmesalg Målerleje Faste bidrag Investeringsbidrag, tilkoblingsbidrag og et stikledningsbidrag. De årlige resultater på efterfølgende figur indsættes på en kassekredit, der har en rente på 0 % ved positiv saldo og 5% ved negativ. Ud fra disse resultater se også bilag 2 - kan der opstilles et likviditetsbudget/en kassekredit for de næste 20 år, hvor der ved hjælp af eventuelt at øge/reducere den variable afgift hhv. den faste afgift - skal sikres, at dette likviditetsbudget balancerer går i nul.

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Kroner PROJEKTFORSLAG FOR FLISVARME FRA HADSUND BY'S FJERNVARME 14 Som det fremgår af efterfølgende figur oparbejdes over planperioden et overskud. Dette overskud er dog alene vist som illustration, idet priserne tilpasses efter hvile i sig selv princippet, så hvert år går i 0. De er disse tilpassede/udjævnede priser, der er anvendt i de brugerøkonomiske præsentationer. 80.000.000 Likviditets budget, projekt 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 Likviditets budget kr. 20.000.000 10.000.000 0 Figur 11.4: Likviditetsbudget med anvendelse af de eksisterende takster 2012/13. 11.3.1 Afgiftsforhold Se under afsnit 9.3.

BILAG 1. SAMFUNDSØKONOMI Reference GENERELT Projekt nummer 12495023 Projekt navn VSV-Kraftvarmeværk Scenarie navn Transmissionsledning fra Hadsund - Reference Anlæg Produktionsanlæg 5 max 20 Individuelle anlæg 1 max 10 Ledningsnet 1 max 5 Tidsdata Start år 2013 Slutår 2032 periode 20 Max 30 år Prisniveau 2013 Samfundsøkonomi Kalkulationsrente 5% Forvridningsfaktor 20% Nettoafgiftsfaktor 17% Selskabsøkonomi Kalkulationsrente 5% Byggerente 0% Lån Rente 5% Forbruger økonomi Moms 25% Andet Økonomi 1000kr 1000 Varme GJ El MWh

Varme Energypro navn 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 Gasmotor MWh 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 11050 2 Kedel MWh 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 1950 3 Solfanger MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 Træpiller MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 Hadsund MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Samlet produktionsanlæg MWh 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 1 Trans HadsundMWh ab net 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 MWh Tab 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Energypro navn 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 Individuel 1 MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Samlet individuel MWh produktion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Samfundsøkonomi 2013 Samlet samfundsøkonomi for scenariet Samlet Enhed Nutidsværdi Brændselsomkostninger 1000kr 102.021 Elsalg 1000kr -47.851 Drift og vedligehold 1000kr 14.326 Varmepris 1000kr 0 Kapitalomkostninger 1000kr 9.563 Miljøomkostninger 1000kr 2.600 CO2ækv-omkostninger 1000kr 16.998 Afgiftforvridningseffekt 1000kr -6.707 I alt 1000kr 90.951

Alternativ GENERELT Projekt nummer 12495023 Projekt navn VSV-Kraftvarmeværk Scenarie navn Transmissionsledning fra Hadsund - Alternativ Anlæg Produktionsanlæg 5 max 20 Individuelle anlæg 1 max 10 Ledningsnet 1 max 5 Tidsdata Start år 2013 Slutår 2032 periode 20 Max 30 år Prisniveau 2013 Samfundsøkonomi Kalkulationsrente 5% Forvridningsfaktor 20% Nettoafgiftsfaktor 17% Selskabsøkonomi Kalkulationsrente 5% Byggerente 0% Lån Rente 5% Forbruger økonomi Moms 25% Andet Økonomi 1000kr 1000 Varme GJ El MWh

Varme Energypro navn 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 Gasmotor MWh 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 5718 2 Kedel MWh 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 531 3 Solfanger MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 Træpiller MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 Hadsund MWh 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 7047 Samlet produktionsanlæg MWh 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 13296 1 Trans HadsundMWh ab net 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 MWh Tab 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Energypro navn 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1 Individuel 1 MWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Samlet individuel MWh produktion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Samfundsøkonomi 2013 Samlet samfundsøkonomi for scenariet Samlet Enhed Nutidsværdi Brændselsomkostninger 1000kr 69.708 Elsalg 1000kr -24.761 Drift og vedligehold 1000kr 6.313 Varmepris 1000kr 0 Kapitalomkostninger 1000kr 7.432 Miljøomkostninger 1000kr 3.600 CO2ækv-omkostninger 1000kr 8.637 Afgiftforvridningseffekt 1000kr -3.348 I alt 1000kr 67.581

BILAG 2. SELSKABS OG BRUGERØKONOMI Forudsætninger V-S-V Takster Variable Transmissionsbidrag Samlet variabel Fast Radiator bidrag eksl. Moms 600 kr./mwh 340 kr./mwh 940 kr./mwh 7000 kr./år 2.400 kr./år Årligt varmesalg Tilslutninger 7.100 MWh 392 stk Øvrige forudsætninger Varmepris Hadsund 210 kr/mwh Elproduktionstilskud 80,00 kr/mwh Rente 5% Varmeforbrug standarthus 18,1 MWh/år Underskud fra tidligere -1.390.000 kr. CO2 kompensation 46.750 Kr/måned

Reference Budget 2011/2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Produktionsomkostninger - el salg kr -7.991.193-7.347.669-7.429.324-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-150.457.957-93.843.875 Salgs- og distributionsomkostninger kr -2.754-2.809-2.865-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-58.112-36.109 Administrationsomk. Industrivarme kr -499.902-509.900-520.098-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-530.500-10.548.400-6.554.391 Administrationsomk. Øvrige kr -484.296-493.982-503.862-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-10.219.099-6.349.776 Ejendommens drift kr -37.995-38.755-39.530-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-801.730-498.166 Personaleomkostninger kr -28.560-29.131-29.714-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-602.643-374.460 Tab på debitorer incl. omkostninger kr -170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-3.400.000-2.118.576 Adm. Mv. kr -1.223.507-1.244.577-1.266.069-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-1.287.990-25.629.984-15.931.477 Afskrivninger materiel kr -2.751.690-2.833.748-2.915.805-770.265-96.200-96.200-96.200-96.200-96.200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-9.752.508-8.686.083 Financielle omkostninger er der lån inkluderet her kr -1.454.981-1.365.922-1.274.990-616.198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-4.712.091-4.232.960 1.588.408 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Variable kr./mwh 900 900 900 385 385 385 385 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 11.780 7.502 Transmissionsbidrag kr./mwh 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 6.800 4.237 Samlet variabel kr./mwh 1240 1240 1240 725 725 725 725 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 18.580 11.739 Fast kr./år 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 140.000 87.235 Radiator bidrag kr./år 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 48.000 29.909 Årligt varmesalg MWh/år 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 142.000 88.482 Tilslutninger stk. 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 7.840 4.885 Indtægter, reference 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Indtægter fra varmesalg Variable kr 8.804.000 8.804.000 8.804.000 5.147.500 5.147.500 5.147.500 5.147.500 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 6.532.000 131.918.000 83.349.480 Fast bidrag kr 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 73.696.000 45.920.753 Indtægter fra elsalg kr 2.977.057 2.723.946 3.047.801 3.045.280 3.276.267 3.566.005 3.513.545 3.740.469 3.534.380 3.846.801 4.182.800 3.514.253 3.584.179 3.662.797 3.997.893 4.668.027 4.772.868 4.862.222 4.862.222 4.862.222 76.241.032 45.414.937 Elproduktionstilskud kr 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 605.564 12.111.273 7.546.661 CO2 kompensation kr 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 11.220.000 6.991.300 Øvrige indtægter Leje teleselskaber kr 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 1.260.000 785.119 Indtægter i alt kr 16.695.420 16.442.309 16.766.165 13.107.143 13.338.131 13.627.869 13.575.409 15.186.832 14.980.743 15.293.164 15.629.164 14.960.617 15.030.543 15.109.161 15.444.256 16.114.391 16.219.232 16.308.585 16.308.585 16.308.585 306.446.305 190.008.250 Udgifter, reference 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Gaskøb Energistyrelsen gaspriser kr 8.774.413 9.267.683 9.776.313 9.932.983 10.091.021 10.250.093 10.410.218 10.571.414 10.703.527 10.836.750 10.971.104 11.106.610 11.243.287 11.371.098 11.500.124 11.630.386 11.761.907 11.894.708 11.968.464 12.043.548 216.105.651 131.555.196 El og vand kr 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 3.500.000 2.180.887 Vedligeholdelse Motor og produktionsanlæg (D&V) kr 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 1.229.546 24.590.917 15.322.859 Diverse, ledningsnet, abon. Elselskab. kr 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 1.780.000 1.109.137 Kapacitetsomkostninger kr 1.223.507 1.244.577 1.266.069 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 1.287.990 25.629.984 15.931.477 Afskrivninger kr 2.751.690 2.833.748 2.915.805 770.265 96.200 96.200 96.200 96.200 96.200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.752.508 8.686.083 Finansielle omkostninger inkl. lån(revisor) kr 1.454.981 1.365.922 1.274.990 616.198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.712.091 4.232.960 - Årlig renter og afdrag gasmotor 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 1.445.134 18.786.746 13.574.975 Udgifter i alt kr 15.698.137 16.205.476 16.726.723 14.100.982 12.968.757 13.127.829 13.287.953 14.894.284 15.026.397 15.063.421 15.197.775 15.333.280 15.469.957 15.597.768 15.726.794 15.857.056 15.988.577 16.121.378 16.195.134 16.270.218 304.857.897 188.666.080 Overskud/underskud kr 997.283 236.833 39.442-993.839 369.374 500.040 287.455 292.548-45.654 229.744 431.389-372.663-439.414-488.608-282.538 257.335 230.655 187.207 113.451 38.367 1.588.408 1.342.171 Likviditets budget -392.717-155.884-116.442-1.110.281-740.907-240.866 46.589 339.137 293.483 523.227 954.616 581.953 142.539-346.069-628.607-371.273-140.617 46.590 160.041 198.408-957.083-1.109.971 Rente -19.636-7.794-5.822-55.514-37.045-12.043 2.329 16.957 14.674 26.161 47.731 29.098 7.127-17.303-31.430-18.564-7.031 2.329 8.002 9.920-47.854-55.499 Likviditets budget inkl omkostninger -412.353-163.678-122.264-1.165.795-777.952-252.910 48.918 356.093 308.157 549.388 1.002.347 611.050 149.666-363.373-660.038-389.836-147.648 48.919 168.043 208.328-1.004.937-1.165.469 Brugerøkonomi standart hus 18,1 MWh/år Variable kr./mwh 28.055 28.055 28.055 16.403 16.403 16.403 16.403 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 20.815 420.373 265.603 Fast inkl radiatorbidrag kr./år 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 235.000 146.431 Sum inkl moms kr./år 39.805 39.805 39.805 28.153 28.153 28.153 28.153 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 32.565 655.373 412.034

Projekt Budget 2011/2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Produktionsomkostninger - el salg kr -7.991.193-7.347.669-7.429.324-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-150.457.957-93.843.875 Salgs- og distributionsomkostninger kr -2.754-2.809-2.865-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-58.112-36.109 Administrationsomk. Hadsund fjv. kr -200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-4.000.000-2.492.442 Administrationsomk. Øvrige kr -484.296-493.982-503.862-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-10.219.099-6.349.776 Ejendommens drift kr -37.995-38.755-39.530-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-801.730-498.166 Personaleomkostninger kr -28.560-29.131-29.714-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-602.643-374.460 Tab på debitorer incl. omkostninger kr -170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-3.400.000-2.118.576 Adm. Mv. kr -923.605-934.677-945.971-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-19.081.584-11.869.528 Afskrivninger materiel kr -2.751.690-2.833.748-2.915.805-770.265-96.200-96.200-96.200-96.200-96.200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-9.752.508-8.686.083 Financielle omkostninger kr -1.454.981-1.365.922-1.274.990-616.198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-4.712.091-4.232.960 1.514.148 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Variable kr./mwh 600 600 600 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 180 180 180 180 180 180 180 4.660 3.254 Transmissionsbidrag kr./mwh 340 340 340 340 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 340 340 340 340 340 340 5.200 3.221 Samlet variabel kr./mwh 940 940 940 500 340 340 340 340 340 340 340 340 340 360 520 520 520 520 520 520 9.860 6.474 Fast kr./år 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 140.000 87.235 Radiator bidrag kr./år 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 48.000 29.909 Årligt varmesalg MWh/år 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 142.000 88.482 Tilslutninger stk. 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 7.840 4.885 Indtægter, Projekt 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 24.590.917 15.322.859 Indtægter fra varmesalg Variable kr 6.674.000 6.674.000 6.674.000 3.550.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.414.000 2.556.000 3.692.000 3.692.000 3.692.000 3.692.000 3.692.000 3.692.000 70.006.000 45.967.364 Fast bidrag kr 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 3.684.800 73.696.000 45.920.753 Indtægter fra elsalg kr 1.560.902 1.428.193 1.597.994 1.596.672 1.717.781 1.869.694 1.842.188 1.961.167 1.853.112 2.016.918 2.193.086 1.842.560 1.879.223 1.920.443 2.096.137 2.447.496 2.502.465 2.549.314 2.549.314 2.549.314 39.973.970 23.811.526 Elproduktionstilskud kr 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 6.350.067 3.956.794 CO2 kompensation kr 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 11.220.000 6.991.300 Øvrige indtægter Leje teleselskaber kr 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 1.260.000 785.119 Indtægter i alt kr 12.861.205 12.728.497 12.898.297 9.772.975 8.758.084 8.909.997 8.882.492 9.001.470 8.893.416 9.057.221 9.233.389 8.882.863 8.919.526 9.102.746 10.414.440 10.765.799 10.820.768 10.867.617 10.867.617 10.867.617 202.506.037 127.432.856 Udgifter, Projekt 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 24.590.917 15.322.859 Gaskøb Energistyrelsen gaspriser kr 4.300.921 4.545.197 4.797.088 4.873.839 4.951.238 5.029.130 5.107.522 5.186.425 5.250.829 5.315.762 5.381.233 5.447.252 5.513.829 5.575.967 5.638.683 5.701.988 5.765.891 5.830.404 5.865.503 5.901.234 105.979.936 64.520.858 køb af varme Hadsund 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 28.083.264 17.498.977 El og vand kr 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 3.500.000 2.180.887 Vedligeholdelse Motor og produktionsanlæg (D&V) kr 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 14.224.079 8.863.173 Diverse, ledningsnet, abon. Elselskab. kr 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 1.780.000 1.109.137 Kapacitetsomkostninger kr 923.605 934.677 945.971 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 19.081.584 11.869.528 Afskrivninger kr 2.751.690 2.833.748 2.915.805 770.265 96.200 96.200 96.200 96.200 96.200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.752.508 8.686.083 Finansielle omkostninger inkl. lån(revisor) kr 1.454.981 1.365.922 1.274.990 616.198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.712.091 4.232.960 Årlig renter og afdrag gasmotor kr 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.445.134 1.419.122 1.393.578 1.368.493 1.343.860 1.319.671 8.289.859 3.551.082 Årlig renter og afdrag Transmissionsledning kr 324.982 319.133 313.388 307.747 302.208 296.768 291.426 286.181 281.029 275.971 271.003 266.125 261.335 256.631 252.012 247.476 243.021 238.647 234.351 319.133 Udgifter i alt kr 12.135.547 12.378.044 12.626.609 9.904.906 8.686.503 8.758.955 8.832.006 8.905.663 8.964.916 8.928.590 8.989.094 9.050.235 9.112.021 9.169.455 10.672.687 10.705.442 10.739.347 10.774.401 10.780.572 10.876.895 200.991.889 126.072.833 Overskud/underskud kr 725.659 350.452 271.688-131.931 71.581 151.042 50.486 95.808-71.500 128.631 244.295-167.372-192.495-66.709-258.246 60.356 81.421 93.216 87.045-9.278 1.514.148 1.360.023 Likviditets budget kr. -664.341-313.889-42.201-174.132-102.551 48.491 98.977 194.785 123.284 251.915 496.211 328.839 136.344 69.635-188.612-128.255-46.834 46.382 133.427 124.148 391.622-175.330 Brugerøkonomi standart hus 18,1 MWh/år Variable kr./mwh 21.268 21.268 21.268 11.313 7.693 7.693 7.693 7.693 7.693 7.693 7.693 7.693 7.693 8.145 11.765 11.765 11.765 11.765 11.765 11.765 223.083 146.481 Fast inkl radiatorbidrag kr./år 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 11.750 235.000 146.431 Sum inkl moms kr./år 33.018 33.018 33.018 23.063 19.443 19.443 19.443 19.443 19.443 19.443 19.443 19.443 19.443 19.895 23.515 23.515 23.515 23.515 23.515 23.515 458.083 292.911

Projekt m. udlign. Lån Budget 2011/2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Produktionsomkostninger - el salg kr -7.991.193-7.347.669-7.429.324-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-7.511.163-150.457.957-93.843.875 Salgs- og distributionsomkostninger kr -2.754-2.809-2.865-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-2.923-58.112-36.109 Administrationsomk. Hadsund fjv. kr -200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-200.000-4.000.000-2.492.442 Administrationsomk. Øvrige kr -484.296-493.982-503.862-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-513.939-10.219.099-6.349.776 Ejendommens drift kr -37.995-38.755-39.530-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-40.321-801.730-498.166 Personaleomkostninger kr -28.560-29.131-29.714-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-30.308-602.643-374.460 Tab på debitorer incl. omkostninger kr -170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-170.000-3.400.000-2.118.576 Adm. Mv. kr -923.605-934.677-945.971-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-957.490-19.081.584-11.869.528 Afskrivninger materiel kr -2.751.690-2.833.748-2.915.805-770.265-96.200-96.200-96.200-96.200-96.200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-9.752.508-8.686.083 Financielle omkostninger kr -1.454.981-1.365.922-1.274.990-616.198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-4.712.091-4.232.960 865.509 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Sum Nuværdi Variable kr./mwh 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 2.700 1.682 Transmissionsbidrag kr./mwh 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 6.800 4.237 Samlet variabel kr./mwh 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475 9.500 5.920 Fast kr./år 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 6500 130.000 81.004 Radiator bidrag kr./år 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 44.000 27.417 Årligt varmesalg MWh/år 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 7.100 142.000 88.482 Tilslutninger stk. 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 392 7.840 4.885 Indtægter, Projekt 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1.780.000 1.109.137 Indtægter fra varmesalg Variable kr 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 3.372.500 67.450.000 42.028.804 Fast bidrag kr 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 3.410.400 68.208.000 42.501.122 Indtægter fra elsalg kr 1.560.902 1.428.193 1.597.994 1.596.672 1.717.781 1.869.694 1.842.188 1.961.167 1.853.112 2.016.918 2.193.086 1.842.560 1.879.223 1.920.443 2.096.137 2.447.496 2.502.465 2.549.314 2.549.314 2.549.314 39.973.970 23.811.526 Elproduktionstilskud kr 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 317.503 6.350.067 3.956.794 CO2 kompensation kr 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 561.000 11.220.000 6.991.300 Øvrige indtægter Leje teleselskaber kr 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 63.000 1.260.000 785.119 Indtægter i alt kr 9.285.305 9.152.597 9.322.397 9.321.075 9.442.184 9.594.097 9.566.592 9.685.570 9.577.516 9.741.321 9.917.489 9.566.963 9.603.626 9.644.846 9.820.540 10.171.899 10.226.868 10.273.717 10.273.717 10.273.717 194.462.037 120.074.666 Udgifter, Projekt 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 1.780.000 1.109.137 Gaskøb Energistyrelsen gaspriser kr 4.300.921 4.545.197 4.797.088 4.873.839 4.951.238 5.029.130 5.107.522 5.186.425 5.250.829 5.315.762 5.381.233 5.447.252 5.513.829 5.575.967 5.638.683 5.701.988 5.765.891 5.830.404 5.865.503 5.901.234 105.979.936 64.520.858 køb af varme Hadsund 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 1.404.163 28.083.264 17.498.977 El og vand kr 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 3.500.000 2.180.887 Vedligeholdelse Motor og produktionsanlæg (D&V) kr 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 711.204 14.224.079 8.863.173 Diverse, ledningsnet, abon. Elselskab. kr 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 89.000 1.780.000 1.109.137 Kapacitetsomkostninger kr 923.605 934.677 945.971 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 957.490 19.081.584 11.869.528 Afskrivninger kr 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansielle omkostninger inkl. lån(revisor) kr 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lån 1 (gammel lån) kr 1.417.966 1.392.442 1.367.378 1.342.766 1.318.596 1.294.861 1.271.554 1.248.666 1.226.190 1.204.118 1.182.444 1.161.160 1.140.259 1.119.735 17.688.135 12.685.345 Lån 2 kr 162.000 159.084 141.903 126.577 112.907 100.713 89.836 80.134 71.479 63.760 56.874 50.731 45.252 40.365 341.315 335.171 329.138 323.213 317.396 311.683 Udgifter i alt kr 9.183.859 9.410.768 9.631.707 9.680.039 9.719.598 9.761.561 9.805.769 9.852.081 9.885.355 9.920.497 9.957.408 9.996.001 10.036.197 10.072.924 9.316.855 9.374.016 9.431.886 9.490.475 9.519.756 9.549.774 193.596.528 120.564.711 Overskud/underskud kr 101.446-258.171-309.310-358.964-277.414-167.464-239.177-166.511-307.840-179.176-39.919-429.038-432.571-428.078 503.685 797.883 794.982 783.242 753.961 723.943 865.509-490.046 Likviditets budget kr. 101.446-156.725-466.035-824.999-1.102.412-1.269.876-1.509.054-1.675.565-1.983.405-2.162.581-2.202.500-2.631.537-3.064.109-3.492.186-2.988.501-2.190.618-1.395.637-612.395 141.566 865.509-28.619.612-16.814.984 Brugerøkonomi standart hus 18,1 MWh/år Variable kr./mwh 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 10.747 214.938 133.930 Fast inkl radiatorbidrag kr./år 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 10.875 217.500 135.527 Sum inkl moms kr./år 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 21.622 432.438 269.456

BILAG 3. HENSIGTSERKLÆRING Efterfølgende er hensigtserklæringen mellem VSV og Hadsund indsat, i en ikke underskrevet udgave. Den underskrevne udgave vil blive eftersendt.

BILAG 4. KORT MED TRACE FOR TRANSMISSIONSLEDNINGER Oversigtskort med angivelse af transmissionsledning med Hadsund og Visborg.

BILAG 5. AFGIFTSFORHOLD Efterfølgende tabeller er hentet fra Dansk Fjernvarmes gennemgang af Energiforlig 2012.