T E L E D A N M A R K 3. K V A R T A L S R A P P O R T

Transkript

1 T E L E D A N M A R K 3. K V A R T A L S R A P P O R T

2 Til fondsbørserne i København og New York 27. oktober Meddelelse nr. 228 Fortsat vækst i 3. kvartal Nettoomsætningen er steget med 15,7 pct. til DKK 11,1 mia. Antallet af Internetkunder er steget med 78,8 pct. til Antallet af mobilkunder er steget med 45,2 pct. til 4,3 mio. Antallet af kunder i alt er steget med 21,3 pct. til 10,5 mio. EBITDA er steget med 2,0 pct. til DKK 3,1 mia. Resultat pr. aktie, inklusive engangsposter, er steget fra DKK 3,95 til DKK 19,40. KØBENHAVN, Danmark, 27. oktober -- Tele Danmark har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 3. kvartal udgør DKK mio., hvilket er en stigning på 15,7 pct. Antallet af Internet dial-up kunder steget med 78,8 pct. til Antallet af mobilkunder steget med 1,3 mio. til 4,3 mio., hvilket er en fremgang på 45,2 pct. Antallet af abonnenter i alt - opgjort på prorata basis er forøget med 21,3 pct. til 10,5 mio. Resultatet før finansielle poster og skat (EBIT), opgjort eksklusive engangsposter, beløber sig til DKK mio. Det er et fald på 2,2 pct., hvilket skyldes successive nedsættelser af de danske samtrafiktakster siden august 1999 og en engangsstigning i transmissionsomkostningerne. Periodens resultat, eksklusive engangsposter, er faldet med 12,6 pct. til DKK 747 mio., hvilket især skyldes en stigning i den effektive skattesats fra 41.5% i 3. kvartal 1999 til 47.2% i 3. kvartal i år. Skattestigningen kan henføres til nogle af de udenlandske operationer, hvor skatteværdien af underskud ikke aktiveres. Engangsposter før skat bogført i 3. kvartal udgør DKK 4,1 mia. og hidrører fra salget af aktier i Netcom ASA og Telenordia samt salg af Tele Danmarks Marinedivision. Periodens resultat, inklusive engangsposter, er steget med DKK 3,3 mia. til DKK 4,2 mia. 3. kvartal har været en betydningsfuld periode for Tele Danmark. Vi offentliggjorde, at der gennemføres en omfattende omstrukturering af Tele Danmark, som gør os i stand til at være dynamiske, fleksible og proaktive over for fremtidige vækstmuligheder i vores branche. Desuden traf vi beslutning om at frasælge en række aktiviteter i løbet af kvartalet. Dette har resulteret i en fortjeneste før skat på DKK 4,1 mia, hvilket afspejler værdiskabelsen af vore internationale aktiviteter. Vi har også fortsat udvidelsen af kundegrundlaget inden for fokusområderne mobil- og Internettjenester. Samlet set har vi fået skabt en virksomhed med fokus på vækst, der vil være forberedt på endnu hurtigere ekspansion i fremtiden, udtaler administrerende direktør Henning Dyremose. Side 2 af 12

3 Hovedtal for koncernen, eksklusive engangsposter Beløb, DKK mio. 1-3 K K Ændr. % 3K K Ændr. % Nettoomsætning for koncernen , ,7 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) , ,0 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) , (2,2) Finansielle poster (150) (559) NM (132) (143) (8,3) Resultat før skat , (3,1) Periodens resultat (3,1) (12,6) Anlægsinvesteringer (5.015) (5.945) (18,5) (1.984) (1.858) 6,4 Resultat pr. aktie (DKK) 12,79 12,39 (3,1) 3,95 3,45 (12,6) Cirkulerende aktier (mio.) 216,5 216,5 NM 216,5 216,5 NM Fremgangen i nettoomsætningen i 3. kvartal er fremkommet ved en vækst på 3,3 pct. i de danske forretninger og en kraftig vækst på 31,9 pct. i de udenlandske forretninger. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) er faldet med 2,4 pct. i de danske forretninger, hvilket skyldes successive nedsættelser af de danske samtrafiktakster siden august 1999 og en engangsstigning i transmissionsomkostningerne. EBITDA for de udenlandske forretninger er steget med 16,9 pct. Resultatet i de danske forretninger før finansielle poster og skat (EBIT) er faldet med 2,7 pct., hvilket skyldes de oven for beskrevne forhold, mens EBIT i de udenlandske forretninger er steget 2,4 pct. De udenlandske forretninger udgjorde 49,4 pct. af koncernens nettoomsætning i 3. kvartal mod 43,3 pct. i 3. kvartal Tilsvarende udgjorde de udenlandske forretninger 25,8 pct. af koncernens EBITDA mod 22,5 pct. i 3. kvartal Engangsposter I 3. kvartal har Tele Danmark solgt aktiver for i alt DKK 7,4 mia., hvilket har medført en fortjeneste før skat på DKK 4,1 mia. og et nettoresultat på DKK 3,5 mia. Følgende aktiver er blevet solgt i 3. kvartal : - NetCom ASA den 14. august afhændede Tele Danmark sin aktiepost på 20,4 pct. til Telia på de betingelser, som var knyttet deres tilbud på NOK 470 per aktie for DKK 4,2 mia. Afhændelsen af aktieposten resulterede i en fortjeneste før skat på DKK 1,7 mia. Side 3 af 12

4 - Marine den 17. august solgte Tele Danmark sin Marinedivision til Alcatel for et beløb på DKK 0,9 mia., hvilket resulterede i en fortjeneste før skat på DKK 0,4 mia. - Telenordia AB den 31. august afhændede Tele Danmark sin aktiepost på 33,3 pct. i Telenordia AB til selskabets øvrige aktionærer: British Telecom og Telenor for DKK 2,3 mia. Salget resulterede i en fortjeneste før skat på DKK 2,0 mia. Salget af Telenordia frigør Tele Danmark fra visse restriktioner i relation til kommercielle aktiviteter i Sverige. Tele Danmark omstrukturerer for fokus og vækst I 3. kvartal offentliggjorde Tele Danmark, at selskabet ændrer organisationen til en forretningsområdeopdelt struktur. Forretningsenhederne er herefter følgende: Kommunikationsløsninger, Mobil, Internet, Kabel-TV, Forlag og Services. På sit møde i dag har bestyrelsen besluttet at etablere de nye forretningsenheder som selvstændige juridiske enheder pr. 1. januar. Årsrapporten for år vil således blive udfærdiget i overensstemmelse med denne nye struktur. Bestyrelsen har på sit møde ligeledes besluttet at etablere den danske mobilforretning som en selvstændig juridisk enhed pr. 1. januar Etableringen af de nye juridiske enheder forudsætter skattemyndighedernes godkendelse af visse forhold. Fondsbørsmeddelelsen af 23. august indeholder en mere detaljeret beskrivelse af de nye enheder. Side 4 af 12

5 Danske forretninger DKK mio. 1-3 K K Ændr. % 3K K Ændr. % Nettoomsætning , ,3 Indtægter i alt , ,4 Driftsudgifter i alt (10.215) (10.742) (5,2) (3.476) (3.730) (7,3) Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) , (2,4) Af- og nedskrivninger mv. (2.669) (2.688) (0,7) (902) (886) 1,8 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) , (2,7) Økonomiske hovedresultater Nettoomsætningen i de danske forretninger er vokset til DKK mio., hvilket er en stigning på 3,3 pct. i forhold til 3. kvartal Der er realiseret en vækst i omsætningen fra udlandstrafikken på 21,3 pct. og en vækst i mobiltrafikken på 20,9 pct. EBITDA for de danske forretninger er faldet med 2,4 pct. til DKK mio. Tilbagegangen er et resultat af på den ene side en kraftig vækst i mobil- og Internetforretningen, og på den anden side successivt faldende samtrafikpriser siden august 1999 samt en engangsstigning i transmissionsomkostningerne. Korrigeret for nedsættelsen af samtrafikpriser og stigningen i transmissionsomkostninger er EBITDA steget med 2,9 pct. og EBIT med 5,8 pct. Omsæ tningsvæ kst Omsætningen fra fastnet og Internet dial-up abonnementer er steget med 5,4 pct. til DKK mio., mens omsætningen fra fastnet og Internet dial-up trafik er faldet med 7,6 pct. til DKK mio. Denne udvikling inden for de traditionelle forretningsområder illustrerer, hvorledes den stigende konkurrence og de faldende samtrafikpriser har påvirket omsætningen siden august Omsætningen fra udlandstrafik er steget 21,3 pct. til DKK 586 mio. som følge af en markant vækst i transittrafikken. Omsætningen fra mobiltrafik er steget med 20,9 pct. til DKK 856 mio., hvilket er sammensat af en vækst på 33,2 pct. i antallet af mobilkunder til i alt brugere og et fald i gennemsnitsforbruget pr. bruger (ARPU) fra DKK 252 til DKK 221 sammenlignet med 3. kvartal Taletidskunderne udgjorde 63 pct. af nettotilgangen af nye mobilkunder i 3. kvartal. Side 5 af 12

6 Væ kst i trafik og abonnenter Det samlede antal abonnenter i de danske forretninger er steget med 10,9 pct. til i forhold til 3. kvartal Dette er resultatet af en vækst på 33,2 pct. i antallet af mobilkunder til , en vækst på 64,4 pct. i antallet af Internet dial-up kunder til samt et fald på 0,5 pct. i antallet af fastnetkunder til I 3. kvartal fik Tele Danmark en nettotilgang på nye mobilkunder sammenholdt med 2. kvartal. Taletidskunderne udgjorde 63 pct. af denne nettotilgang. Der har været en markant vækst i fastnettrafikken, inklusive Internettrafik og samtrafik, på i alt 23,2 pct. i forhold til 3. kvartal Mobiltrafikken er vokset med 13,6 pct., hvilket er en konsekvens af den betydelige vækst i antallet af mobilkunder over de seneste 12 måneder. SMS trafikken er vokset med 211 pct. til 57,6 mio. beskeder i 3. kvartal og SMS omsætningen bidrog med 3,1 pct. af den danske mobilomsætning. Side 6 af 12

7 Udenlandske forretninger DKK mio. 1-3 K K Ændr. % 3K K Ændr. % Nettoomsætning: Talkline , ,9 Andre aktiviteter , ,9 Nettoomsætning , ,9 Indtægter i alt , ,9 Driftsudgifter i alt (10.010) (13.678) (36,6) (3.592) (4.838) (34,7) EBITDA: Talkline , (1,0) Andre aktiviteter , ,0 EBITDA, total , ,9 Af- og nedskrivninger (1.469) (1.862) (26,8) (508) (618) (21,7) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) , ,4 Økonomiske hovedresultater Nettoomsætningen fra de udenlandske forretninger udgjorde DKK 5,5 mia., hvilket er en stigning på 31,9 pct. i forhold til 3. kvartal De vigtigste bidragydere til omsætningsvæksten på DKK 1,3 mia. har været Talkline, Belgacom, Ben og Polkomtel. EBITDA for de udenlandske forretninger er vokset med 16,9 pct. til DKK 789 mio., hvilket primært afspejler øget indtjening i Belgacom og Polkomtel. EBIT er steget med 2,4 pct. til DKK 171 mio. som resultat af på den ene side en kraftig fremgang i Belgacom og Polkomtel og på den anden side lavere bidrag fra mobilaktiviteterne på grund af betydelige investeringer i kundetilgang. Væ kst i trafik og abonnenter Antallet af abonnenter på prorata basis er steget 40,0 pct. til Inden for mobilområdet er antallet af kunder steget til , hvilket er en fremgang på 53,7 pct. Inden for fastnetområdet er antallet af kunder steget til , svarerende til en stigning på 9,8 pct., mens antallet af Internet dial-up kunder er vokset med 104 pct. til Tallene omfatter ikke Telenordias fastnet- og Internetkunder, idet Telenordia blev solgt fra i 3. kvartal. Justeret for Telenordia har væksten i antallet af fastnetkunder været 13,2 pct. og i Internet dialup kunder 292 pct. I Talkline er antallet af mobilkunder steget med 30,6 pct. til sammenlignet med 3. kvartal Derudover er antallet af fastnetkunder steget med 42,0 pct. til Antallet af Internet dial-up kunder udgjorde ved udgangen af 3. kvartal, svarende til en stigning på 435 pct. siden starten af året. Talklines SMS-trafik vokser støt og er øget med 86,2 pct. til 51,4 mio. SMS-beskeder i løbet af 3. kvartal. Side 7 af 12

8 Forventninger til fremtiden På baggrund af Tele Danmarks resultat i 3. kvartal er vi fortsat overbevist om, at indtægter ialt for vil nå DKK 45,9 mia. - 46,6 mia., at EBITDA vil nå DKK 13,3 mia. - 13,6 mia., og at nettoresultatet eksklusive engangsposter vil nå DKK 3,6 mia. 3,9 mia., således som beskrevet i fondsbørsmeddelelsen den 8. september. Ændret regnskabspraksis På bestyrelsesmødet den 13. april blev der vedtaget ændringer i anvendt regnskabspraksis. Alle tal i denne rapport er opgjort i henhold til den ændrede regnskabspraksis. Ændringerne vedrører omkostninger til pensioner, omkostninger til ITsoftware samt ændret præsentation af skatteaktiver og skattepassiver. For yderligere information vedrørende den ændrede regnskabspraksis henvises til Tele Danmarks 1. kvartal rapport. Safe harbour-erklæring Udsagnene om fremtiden i denne regnskabsmeddelelse afspejler ledelsens nuværende forventning til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn vedrørende er ifølge sagens natur forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Endvidere er visse forventninger baseret på formodninger om fremtidige begivenheder, som kan vise sig at være ukorrekte. Forhold, der kan medføre, at de opnåede resultater afviger væsentligt fra ovennævnte forventninger, er blandt andet - men ikke begrænset til - udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for indlands- og udlandstelefoni; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udvikling i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser i udlandet; udviklingen i de udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet en vis politisk risiko samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. * * * Tele Danmark vil i dag kl afholde en telefonkonference for analytikere og investorer. For at deltage i telefonkonferencen skal man ringe på ca. 10 minutter før Telefonkonferencen foregår på engelsk. Såfremt De har yderligere spørgsmål kan de henvende Dem hos Investor Relations på telefon Side 8 af 12

9 Resultatopgørelse Tele Danmark koncernen 1-3 K 1-3 K 3K 3K Ændr. % (DKK mio.) Nettoomsætning fra de danske forretninger: Fastnet- og Internet dial-up abonnementer ,4 Fastnet- og Internet dial-up trafik (7,6) Udlandstrafik ,3 Mobilabonnementer ,7 Mobiltrafik ,9 Datakommunikationstjenester mv ,7 Udleje af faste kredsløb ,1 Servicetelefonen (2,0) Telefonbøger ,9 Kabel-tv ,5 Terminaler, installationer mv (17,2) Øvrige danske aktiviteter (2,3) Nettoomsætning, danske forretninger i alt ,3 Nettoomsætning i udenlandske forretninger: Talkline ,9 Andre udenlandske aktiviteter ,9 Nettoomsætning, udenlandske forretninger i alt ,9 Nettoomsætning i koncernen ,7 Anlægsproduktion (7,7) Andre driftsindtægter ,0 Indtægter i alt i koncernen ,5 Driftsudgifter i alt (20.225) (24.420) (7.068) (8.568) (21,2) EBITDA, danske forretninger (2,4) EBITDA fra udenlandske forretninger: Talkline (1,0) Andre udenlandske forretninger ,0 EBITDA, udenlandske forretninger i alt ,9 EBITDA for koncernen ,0 Af- og nedskrivninger (4.138) (4.550) (1.410) (1.504) (6,7) EBIT før engangsposter (2,2) Engangsposter NM EBIT inkl. engangsposter NM Finansielle poster (150) (559) (132) (143) (8,3) Resultat før skat NM - skat i alt (2.038) (2.811) (606) (1.315) (117,0) - skat vedr. ordinære poster (2.038) (2.164) (606) (668) (10,2) - skat af engangsposter 0 (647) 0 (647) NM Periodens resultat NM Side 9 af 12

10 Balance pr. 30. september Tele Danmark koncernen (DKK mio.) 3K K Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Passiver Egenkapital i alt Hensættelser i alt Langfristet gæld i alt Kortfristet gæld i alt Hensættelser og gæld i alt Passiver i alt Pengestrømsopgørelse Tele Danmark koncernen (DKK mio.) 3K K Ændr. % Pengestrømme fra driftsaktiviteter NM Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (1.907) NM Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (1.042) NM Ændring i likvider NM Likvider pr. 30 september NM Side 10 af 12

11 Egenkapital Tele Danmark koncernen (DKK mio.) 3K K Egenkapital pr. 1. januar, efter ændring af regnskabspraksis Periodens resultat Køb af egne aktier (116) (142) Salg af egne aktier 0 51 Valutakursreguleringer (14) 200 Egenkapital pr. 30. september Statistikker Koncernens abonnementer Abonnementer (1000 ultimo) 3K K Ændr. % Danske abonnementer: Fastnetabonnementer, inkl. Branchesalg (0,5) Mobilabonnementer ,2 Internet dial-up abonnementer ,4 Kabel-tv abonnementer ,0 Danske abonnementer, i alt ,9 Udenlandske abonnementer: Fastnetabonnementer ,8 Mobilabonnementer ,7 Internet dial-up abonnementer ,2 Udenlandske abonnementer (pro rata), i alt ,0 Abonnementer, i alt ,3 Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter) 3K K Ændr. % Indenlandsk fastnettrafik ,2 Udenlandsk trafik ,5 Mobiltrafik ,6 Antal medarbejdere Tele Danmark A/S samt 100%-ejede 3K K Ændr. % Datterselskaber Tele Danmark A/S ,1 Datterselskaber ,9 - af hvilke i tilkøbte selskaber NM Antal medarbejdere ,1 Side 11 af 12

12 Hovedtal Justeret for ændret regnskabspraksis Tele Danmark koncernen K Resultatopgørelse DKK mio. Nettoomsæ tning 19,110 23,608 29,386 33,989 38,206 32,789 Indtægter i alt 20,143 25,010 31,036 35,867 40,437 34,376 Driftsudgifter i alt (12,299) (15,971) (21,162) (24,923) (28,201) (24,420) Resultat før finansielle poster, skat af-og nedskrivninger (EBITDA) 7,844 9,039 9,874 10,944 12,236 9,956 Af- og nedskrivninger mv. (3,620) (4,633) (5,265) (5,270) (5,583) (4,550) Resultat af primær drift før engangsposter 4,224 4,406 4,609 5,674 6,653 5,406 Engangsindtægter og -udgifter, netto - - (2,292) 755-4,099 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) 4,224 4,406 2,317 6,429 6,653 9,505 Finansielle poster, netto 1, (108) (215) (559) Resultat før skat 5,372 4,926 2,338 6,321 6,438 8,946 Skat af årets resultat (1,935) (1,916) (1,162) (1,888) (2,685) (2,811) Årets resultat 3,437 3,010 1,176 4,433 3,753 6,135 Balance DKK mia. Aktiver i alt Egenkapital Cirkulerende aktier (mio.) Pengestrømme DKK mia. Driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter (3.5) (10.1) (8.9) (5.9) (11.3) 1.9 Finansieringsaktiviteter (3.2) (0.7) (1.0) (8.9) 3.0 (1.1) Ændring i likvider 1.3 (3.3) (2.2) (5.8) Nøgletal Resultat pr. aktie før engangsposter DKK Pro forma resultat pr. aktie 1) DKK Udbytte pr. aktie DKK NM Rentebærende gæld, netto DKK mia. (8.9) (2.6) Overskudsgrad (EBIT/nettoomsætning) pct Egenkapitalforretning før engangsposter pct Afkast af investeret kapital (ROCE) 2) pct Yderligere informationer, danske forretninger ( 000,ultimo): - Telefonlinier 3,220 3,279 3,368 3,465 3,628 3,745 - Mobiltelefonkunder ,311 1,628 - Kabel tv kunder Trafikmængde (mio. minutter) - Fastnetstrafik i alt 12,734 13,409 14,407 17,511 21,608 19,601 - Udlandstelefoni 1,175 1,302 1,396 1,506 1,698 1,667 - Mobiltelefoni ,242 1,656 2,046 1,716 Antal medarbejdere 16,476 16,763 17,268 16,410 17,464 18,233 Anlægsinvesteringer inkl. opkøb (mio DKK) 3,424 10,669 9,314 7,983 11,525 5,945 Valutakurs DKK/USD Note 1): Proforma resultat pr. aktie (EPS) defineres som periodens resultat før engangsposter og goodwillafskrivninger. Note 2): Afkast af anvendt kapital (ROCE) defineres som resultat før skat plus renteudgifter divideret med egenkapital plus rentebærende gæld. Side 12 af 12