Kvartalsrapport - 3. kvartal 2005

Transkript

1 Kvartalsrapport - 3. kvartal november 2005 Resultatet af driften 1 steg med 6,0 pct. Nettoomsætningen er steget med 10,9 pct. Udenlandske aktiviteter er øget med 3 procentpoint til 50 pct. af nettoomsætningen. De gennemførte akkvisitioner forløber som planlagt. Forventningerne til 2005 opjusteres. Hovedpunkter for 3. kvartal 2005 Nettoomsætningen er steget med 10,9 pct. Resultatet af driften er steget med 6,0 pct. Periodens resultat er steget med 20,7 pct. eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. Resultatet af driften i TDC Mobile International er steget med 8,9 pct., især drevet af Talkline og den danske mobilforretning. Forventninger til 2005 Efter frasalg indgår TDC Forlag ikke længere i årets forventninger til nettoomsætning og resultat af driften. Nettoomsætningen i 2005 er opjusteret med DKK 0,5 mia. til DKK 46,1 mia. Resultat af driften er opjusteret med DKK 0,2 mia. til DKK 12,8 mia. og periodens resultat er opjusteret med DKK 0,5 mia til DKK 4,5 mia. 1 Resultat af driften = Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA).

2 Indhold Hovedpunkter...3 Efterfølgende begivenheder...6 Forventninger til Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne...8 Forretningsenheder...9 TDC Totalløsninger...9 TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag Safe harbor erklæring Telekonference Finanskalender Resultatopgørelse Balance Pengestrømsopgørelse Anlægsinvesteringer Egenkapital Kvartalsvis resultatopgørelse Kvartalsvis balance Kvartalsvis pengestrømsopgørelse Kvartalvise anlægsinvesteringer Kunder Indenlandsk trafik Antal medarbejdere Udvalgte hoved- og nøgletal, K Ændring af regnskabspraksis Køb og salg af virksomheder - oversigt Ledelsespåtegning Om TDC Børsnoteringer Kvartalsrapporten er ikke revideret. Side 2 af 29

3 Resultatopgørelse for TDC, resumé DKK mio. 3K K 2005 Ændring i pct. 1K-3K K-3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning , ,5 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (7.763) (8.768) (12,9) (23.053) (25.363) (10,0) Andre indtægter og omkostninger , (17,9) Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) , ,7 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.608) (1.704) (6,0) (4.812) (4.917) (2,2) Resultat af primær drift (EBIT) , ,8 Engangsposter (622) - Resultat af associerede virksomheder , (94,4) Finansielle poster (278) (307) (10,4) (731) (730) 0,1 Resultat før skat (33,7) (59,2) Skat af periodens resultat (468) (411) 12,2 (979) (830) 15,2 Periodens resultat (38,8) (64,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet (39,1) (64,1) Minoritetsinteresser (7) - Periodens resultat, ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer , ,7 EBITDA-margin i pct. 29,9 28,6-28,6 28,1-1) Resultat af primær drift (EBIT) er eksklusive engangsposter. Hovedpunkter KØBENHAVN, den 2. november TDC's nettoomsætning er i 3. kvartal 2005 steget med 10,9 pct. til DKK mio. i forhold til 3. kvartal Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) steg med 6,0 pct. til DKK mio. Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 20,7 pct. til DKK mio. For de første tre kvartaler i 2005 udgør de udenlandske aktiviteter 48 pct. af nettoomsætningen, sammenlignet med 46 pct. i samme periode i For EBITDA udgør de udenlandske aktiviteter tilsvarende 29 pct. mod 25 pct. i TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 8,5 pct. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen faldt fra 11,5 pct. til 11,3 pct. TDC's samlede kundebase steg med 12,8 pct. til 14,7 mio., hvilket hovedsageligt er resultatet af fremgang i TDC Mobile Internationals udenlandske mobilforretninger. Adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose udtaler: "Vores målrettede opkøb af TDC Song, HTCC, NetDesign, Dotcom og Ascoms division for kommunikationsløsninger er nu for første gang fuldt indregnet i kvartalsregnskabet. Sammen med en god underliggende vækst inden for forretningsområderne mobil og bredbånd er det medvirkende til en meget tilfredsstillende omsætningsfremgang på 10,9 pct. Med disse opkøb og vores fortsatte investeringer i telesektoren står TDC stærkt indenfor fremtidens vækstområder; bredbånd og mobilitet. Frasalget af TDC Forlag er gennemført med et meget tilfredsstillende resultat." Nettoomsætning TDC's nettoomsætning blev på DKK mio. i 3. kvartal 2005 svarende til en stigning på DKK mio. eller 10,9 pct., Side 3 af 29

4 hvilket primært afspejler højere omsætning i TDC Totalløsninger. EBITDA Korrigeret for køb og salg af selskaber 1 var væksten i nettoomsætningen 4,6 pct. Driftsomkostninger De samlede driftsomkostninger steg med 12,9 pct. til DKK mio. i 3. kvartal Transmissionsomkostninger og vareforbrug steg med 9,6 pct. til DKK mio., personaleomkostningerne steg 15,1 pct. til DKK mio. mens andre eksterne omkostninger steg med 17,9 pct. til DKK mio. Disse stigninger kan primært henføres til ovennævnte køb af selskaber. Antal ansatte i TDC (Fuldtidsansatte) EBITDA steg med DKK 198 mio. eller 6,0 pct. til DKK mio. i 3. kvartal Stigningen kan især tilskrives TDC Totalløsninger og TDC Mobile International, som har realiseret en fremgang på henholdsvis 10,4 pct. og 8,9 pct. Korrigeret for køb og salg af selskaber udgjorde væksten i EBITDA 0,9 pct. EBITDA-marginen er faldet fra 29,9 pct. i 3. kvartal 2004 til 28,6 pct. i 3. kvartal Faldet fra 3. kvartal 2004 er primært en følge af køb af selskaber med lavere margin, samt opstart af easymobile. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) ,0 30,0 25, K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antallet af fuldtidsansatte steg sammenholdt med 3. kvartal 2004 med eller 10,9 pct. til i alt Udviklingen er påvirket af køb og salg af selskaber, hvilket medførte netto flere fuldtidsansatte. Herfra går effekten fra fratrædelsesprogrammer på 263 fuldtidsansatte. 0 20,0 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Afskrivninger og amortiseringer m.v. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 6,0 pct. i forhold til 3. kvartal Udviklingen skyldes primært køb af selskaber. Resultat af primær drift (EBIT) 1 Udviklingen fra 2004 til 2005 er påvirket af en række ændringer i ejerandele, herunder investeringer i følgende selskaber; TDC Song, NetDesign, HTCC, Dotcom og Ascoms division for kommunikationsløsninger. Dertil kommer frasalg af Talkline ID og Dan Net. I den resterende del af denne regnskabsmeddelelse betyder 'korrigeret for køb og salg af selskaber', at de rapporterede tal for TDC koncernen, TDC Totalløsninger, TDC Mobile International eller TDC Switzerland er blevet korrigeret for virkningen af disse omlægninger. Yderligere information om køb og salg af selskaber fremgår af side 28. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 6,0 pct. Udviklingen skyldes fremgangen i EBITDA. Side 4 af 29

5 Engangsposter Der var ingen engangsposter i 3. kvartal Resultat af associerede virksomheder Resultat af associerede virksomheder udgjorde DKK 126 mio. i 3. kvartal 2005, primært vedrørende Polkomtel, som bidrog med DKK 114 mio. Finansielle poster Finansielle poster udgjorde en omkostning på DKK 307 mio., hvilket er en stigning på DKK 29 mio. eller 10,4 pct. De finansielle poster eksklusive dagsværdireguleringer udgjorde DKK (214) mio., sammenlignet med DKK (234) mio. i 3. kvartal De samlede dagsværdireguleringer udgjorde DKK (93) mio., mod DKK (44) mio. i 3. kvartal Resultat før skat udgjorde DKK (426) mio. mod DKK (471) mio. i 3. kvartal Den effektive skattesats eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer er faldet fra 30,8 pct. i 3. kvartal 2004 til 25,0 pct. i 3. kvartal Faldet kan primært henføres til nedsættelsen af den danske selskabsskat fra 30 pct. til 28. pct. fra 1. januar 2005 samt reguleringer af tidligere års skat. Periodens resultat Periodens resultat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer blev på DKK mio. sammenlignet med DKK mio. i 3. kvartal Faldet kan tilskrives en engangspost vedrørende frasalget af Dan Net i 3. kvartal Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 20,7 pct. til DKK mio. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 6,8 pct. Dette skyldes primært det højere EBITDA resultat sammenlignet med 3. kvartal Resultat før skat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 3. kvartal 2004, hvilket svarer til et fald på 33,7 pct. Faldet kan tilskrives en engangspost vedrørende frasalget af Dan Net i 3. kvartal Resultat før skat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 11,4 pct. til DKK mio. Skat Skat af periodens resultat faldt med 12,2 pct. til DKK (411) mio. Skat af periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (1.523) mio. sammenlignet med DKK (46) mio. i 3. kvartal 2004, hvilket hovedsageligt skyldes provenu fra salget af Dan Net i 3. kvartal Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter var på DKK 368 mio. sammenlignet med DKK (3.430) mio. i 3. kvartal 2004, hvilket især skyldes indfrielse af langfristet gæld i 3. kvartal Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK mio. ved udgangen af 3. kvartal 2005 sammenlignet med DKK mio. Side 5 af 29

6 ved udgangen af 3. kvartal 2004, hvilket er en stigning på DKK 2,9 mia. Stigningen kan hovedsagligt henføres til et nettokøb af virksomheder. I forhold til udgangen af 2. kvartal 2005 er den rentebærende nettogæld faldet med DKK 1,6 mia., primært som følge af en stigning i pengestrømme fra driftsaktiviteter. Anlægsinvesteringer TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK mio. Dette svarer til en stigning på 8,5 pct. Væksten i investeringerne kan især tilskrives investeringer i mobilinfrastruktur i Danmark, Letland og Litauen. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen er faldet fra 11,5 pct. i 3. kvartal 2004 pct. til 11,3 pct. i 3. kvartal Anlægsinvesteringer (DKK mio.) K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antal kunder TDC's kundebase udgjorde ved udgangen af 3. kvartal ,7 mio., svarende til en stigning på 12,8 pct. i forhold til 3. kvartal Stigningen kan hovedsagelig henføres til fremgang i Talkline og Bité. Antallet af kunder i de danske forretninger er steget med 2,6 pct. til 7,5 mio. Udviklingen er først og fremmest en følge af en tilgang af xdsl- og kabelmodemkunder, hvilket delvist modsvares af en nedgang i antallet af fastnetkunder samt dial-up internetkunder. detailforretning havde en vækst på 4,8 pct. i forhold til 3. kvartal Stigningen skyldes en vækst i TDC Mobil på kunder, samt en stigning på kunder i Telmore. Antallet af engroskunder steg med Antallet af xdsl-kunder i TDC's danske forretninger er vokset med 27,2 pct. til Antallet af bredbåndskunder, inklusive bredbåndskunder i kabel-tv nettet, udgør , hvilket er en fremgang på 31,1 pct. i forhold til 3. kvartal Antallet af kunder i de udenlandske forretninger er steget med 25,8 pct. til 7,2 mio. som følge af en øget mobilkundebase i specielt Talkline og Bité, samt indregning af HTCC. Efterfølgende begivenheder TDC har solgt TDC Forlag til European Directories S.A. (jf. fondsbørsmeddelelse nr. 21/2005 fra 14. oktober 2005). Salget forventes endeligt gennemført inden udgangen af Salget af TDC Forlag skønnes at medføre en gevinst på DKK 3,7 mia. efter skat, der forventes indregnet i 4. kvartal 2005 under engangsposter vedrørende ophørte aktiviteter. TDC har den 6. oktober 2005 (jf. Fondsbørsmeddelelse nr. 20/2005) bekræftet, at TDC har modtaget henvendelser, der ikke har karakter af bindende tilbud, samt at TDC's bestyrelse i lyset heraf har besluttet, at det er i TDC's og aktionærernes interesse, at disse henvendelser undersøges nærmere. Iværksatte undersøgelser er endnu ikke afsluttede. Der kan ikke oplyses noget om det mulige resultat eller tidspunktet for færdiggørelse af disse undersøgelser. Kundetallet i den danske mobilforretning er steget med 6,1 pct. til 2,5 mio. TDC's Side 6 af 29

7 Forventninger til 2005 Nedenstående forventninger til 2005 er en opdatering af de forventninger, der blev offentliggjort i forbindelse med kvartalsrapporten for 2. kvartal Opdateringen af forventningerne til 2005 skal især ses i lyset af salget af TDC Forlag. Når salget af TDC Forlag er endeligt gennemført vil TDC Forlag blive præsenteret som såkaldt ophørt aktivitet i TDC's regnskaber. Dette indebærer, at resultatet for TDC Forlag vises i én linie i resultatopgørelsen som resultat af ophørte aktiviteter i stedet for at indgå i de respektive regnskabslinier (omsætning, EBITDA mv.). Resultatet vises som sidste linie før årets resultat. Historiske sammenligningstal tilpasses tilsvarende. Når der ses bort fra regnskabsændringen som følge af salget af TDC Forlag, så opjusteres nettoomsætningen for året med DKK 0,5 mia til DKK 46,1 mia., hvilket skyldes en DKK 0,5 mia. opjustering af TDC Mobile International. EBITDA opjusteres med DKK 0,2 mia. til DKK 12,8 mia. og årets resultat opjusteres med DKK 0,5 mia. til DKK 4,5 mia., grundet bedre EBITDA samt lavere afskrivninger og finansposter i den resterende del af året. Informationer om forventningerne til 2005 er i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i afsnittene om risikofaktorer, jf. årsrapporten 2004, og Safe harborerklæringen. Generelt er alle beløb eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. Forventninger til 2005 (Ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer) 2004 Ændring i (Justeret for TDC 2005 pct. DKK mia. Forlag) TDC Nettoomsætning 42,339 46,1 8,9 EBITDA 11,996 12,8 6,7 Årets resultat 3,943 4,5 14,1 TDC Totalløsninger Nettoomsætning 18,590 21,3 14,6 EBITDA 5,872 6,6 12,4 TDC Mobile International Nettoomsætning 15,105 15,6 3,3 EBITDA 2,677 2,8 4,6 TDC Switzerland Nettoomsætning 9,692 9,7 0,1 EBITDA 2,457 2,5 1,8 TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,766 2,1 18,9 EBITDA 0,351 0,5 42,5 TDC Forlag Nettoomsætning EBITDA Andre aktiviteter 1 Nettoomsætning (2,814) (2,6) 7,6 EBITDA 0,639 0,4 (37,4) 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Side 7 af 29

8 Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV 3K K K K K K K K 2005 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (3.009) (3.778) (3.264) (3.364) (1.808) (1.818) (357) (421) Andre indtægter og omkostninger EBITDA Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (869) (962) (276) (270) (343) (371) (54) (51) EBIT Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber DKK mio. TDC Forlag Andre aktiviteter 1 TDC 3K K K K K K 2005 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder (754) (776) 0 0 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (225) (230) (7.763) (8.768) Andre indtægter og omkostninger 2 1 (5) EBITDA Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (9) (10) (57) (40) (1.608) (1.704) EBIT Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber ) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 8 af 29

9 Forretningsenheder TDC Totalløsninger TDC Totalløsningers aktiviteter omfatter hovedsagligt den traditionelle danske fastnetforretning (tale, internet og data) samt salg af kombinationsløsninger i Danmark, Sverige, Norge, Finland, Tjekkiet og Ungarn. DKK mio. 3K K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning ,8 heraf indland ,9 Driftsomkostninger (3.009) (3.778) (25,6) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.235) (1.740) (40,9) Andre eksterne omkostninger (880) (939) (6,7) Personaleomkostninger (894) (1.099) (22,9) Andre indtægter og omkostninger (16,1) EBITDA ,4 heraf indland (3,8) EBITDA-margin 33,3% 30,4% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (869) (962) (10,7) EBIT ,1 Nettoomsætningen steg i 3. kvartal 2005 med 20,8 pct. til DKK mio. og var påvirket af erhvervelser og frasalg. Erhvervelsen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign øgede nettoomsætningen med i alt DKK mio., mens frasalget af Dan Net reducerede nettoomsætningen med DKK 45 mio. Korrigeret for køb og salg af selskaber var der et fald i omsætningen på 0,9 pct. i forhold til 3. kvartal Telefonitjenester Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 11,4 pct. i forhold til 3. kvartal Udviklingen kan henføres til en vækst på DKK 161 mio. eller 8,9 pct. i detailomsætningen fra fastnettelefoni (PSTN, ISDN mv.), samt en stigning på DKK 104 mio. eller 19,7 pct. i omsætningen fra engrossalg, begge som følge af indregning af TDC Song og HTCC i regnskabet. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra fastnettelefoni med 4,9 pct. DKK mio. 3K K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning ,8 Fastnettelefoni ,4 Detail ,9 Abonnementer ,7 Trafik ,3 Engrossalg ,7 Transittrafik ,4 Andet ,3 Udleje af faste kredsløb ,3 Datakommunikation og internettjenester ,3 Terminaler, installationer mv ,4 Andre ,0 1) Andet inkluderer ankommende trafik samt trafik fra operatørforvalg og tjenesteudbydere. 2) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. Abonnementsindtægterne fra detailområdet steg med 3,7 pct. til DKK 944 mio. TDC Totalløsninger havde ved udgangen af 3. kvartal 2005 i alt 2,3 mio. danske detailkunder inden for fastnettelefoni, hvilket svarer til et fald på 5,4 pct. i forhold til samme kvartal året før. Antallet af udenlandske detailkunder udgjorde , primært som følge af indregning af HTCC. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra abonnementsindtægter 3,0 pct Indenlandsk fastnettrafik (Mio. minutter) 3K03 3K04 3K05 Detailtrafikomsætningen steg med 14,3 pct. eller DKK 127 mio. til DKK mio., hvilket skyldes inkluderingen af TDC Song og HTCC. Effekten heraf modvirkes til dels af en tilbagegang i det indenlandske detailsalg af taleminutter, der faldt med 9,1 pct. til 1,8 mia. minutter. Dette skyldes den generelle udvikling i markedet hvor trafikken migrerer til enten mobil- eller IP-nettet. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt Side 9 af 29

10 nettoomsætningen fra detailtrafik med 10,4 pct. Trafikomsætningen fra engrossalg steg med 19,7 pct. til DKK 631 mio. Denne udvikling skyldes indregningen af TDC Song og HTCC, samt en stigning i transittrafikomsætningen på 18,4 pct. som følge af højere transittrafik. Den danske engrostrafik faldt 9,5 pct. til 2,2 mia. minutter, imens antallet af engroskunder faldt med 0,8 pct. til Omsætningen fra udleje af faste kredsløb voksede med 36,3 pct. til DKK 387 mio. fortrinsvis som følge af indregningen af TDC Song og HTCC. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb med 16,5 pct., som følge af lavere salgsvolumen og priser. Bredbåndstjenester mv. Omsætningen fra datakommunikations- og internettjenester voksede med 34,3 pct. til DKK mio. Dette kan henføres til en vækst på 27,2 pct. i antallet af indenlandske xdsl kunder samt indregningen af TDC Song. Disse to forhold modvirkes dog af lavere dial-up internetomsætning samt frasalget af Dan Net. TDC s indenlandske xdsl-kunder, ultimo perioden ( 000) internetadgang samt lavere dial-up internetforbrug. Omsætning fra andre tjenester Omsætningen fra terminaler, installationer mv. steg med 45,4 pct. eller DKK 254 mio. til DKK 814 mio., hvilket primært kan henføres til øget salg af terminal- og PCudstyr samt inkluderingen af NetDesign og Dotcom. Anden omsætning var uændret sammenlignet med 3. kvartal Driftsomkostninger Driftsomkostningerne steg med 25,6 pct. eller DKK 769 mio. til DKK mio. Udviklingen er et resultat af en stigning i transmissionsomkostninger og vareforbrug på DKK 505 mio., en stigning i personaleomkostningerne på DKK 205 mio. samt en stigning i andre eksterne omkostninger på DKK 59 mio. Udviklingen er primært forårsaget af indregningen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign i TDC's regnskab. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt driftsomkostningerne 0,5 pct. EBITDA EBITDA udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på DKK 155 mio. eller 10,4 pct. Korrigeret for køb og salg af selskaber var der en nedgang i EBITDA på 2,2 pct., hvilket skyldtes et generelt lavere aktivitetsniveau for den traditionelle fastnetforretning. EBITDA og EBITDA-margin (Søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K03 3K04 3K Korrigeret for køb og salg af selskaber steg nettoomsætningen fra datakommunikationsog internettjenester med 7,8 pct., hvilket skyldes den høje kundetilvækst, delvist modvirket af generelt faldende priser for K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K Side 10 af 29

11 EBITDA-marginen udgjorde 30,4 pct. mod 33,3 pct. i samme kvartal sidste år. Faldet i EBITDA-marginen er primært en følge af indregningen af TDC Song, Dotcom og NetDesign, der bidrager med en lavere EBITDA-margin end den øvrige forretning. Korrigeret for køb og salg af selskaber udgjorde EBITDA-margin 32,6 pct. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse steg med 10,7 pct. til DKK 962 mio., hvilket skyldes indregningen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger 7,2 pct. mens antallet af xdsl-kunder steg 27,2 pct. til Antallet af Duét-kunder faldt med 0,7 pct. til , mens antallet af kunder med dial-up internetforbindelse faldt med 22,4 pct. til primært på grund af migration til bredbåndstjenester. Det samlede udenlandske kundetal udgjorde ved udgangen af 3. kvartal TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsageligt TDC Mobil A/S, Telmore, Talkline og Bité. DKK mio. 3K K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning ,1 Danske forretninger ,8 Talkline mv (2,6) Bitè ,1 Driftsomkostninger (3.264) (3.364) (3,1) Resultat af primær drift (EBIT) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (2.088) (2.016) 3,4 Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 677 mio. i 3. kvartal Dette er en stigning på 10,1 pct. i forhold til 3. kvartal Udviklingen skyldes primært fremgangen i EBITDA. Anlægsinvesteringer Anlægsinvesteringerne steg med 9,0 pct. til DKK 615 mio., hvilket hovedsaglig kan henføres til indregningen af TDC Song, delvist modvirket af lavere investeringer på det indenlandske marked. På det danske marked er fokus på ekspansion og opgradering af bredbåndsinfrastrukturen for at kunne imødekomme efterspørgsel efter fremtidige bredbåndstjenester. Trods dette er investeringerne på det danske marked faldet. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde 11,4 pct. i 3. kvartal 2005 mod 12,6 pct. i 3. kvartal Kunder TDC Totalløsningers samlede indenlandske kundetal udgjorde 4,1 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2005, hvilket er et fald på 2,1 pct. i forhold til 3. kvartal Antallet af fastnetkunder inklusive engrossalg udgjorde 2,8 mio. svarende til et fald på 4,6 pct., Andre eksterne omkostninger (946) (1.103) (16,6) Personaleomkostninger (230) (245) (6,5) Andre indtægter og omkostninger ,1 EBITDA ,9 EBITDA-margin 18,8% 19,7% Danske forretninger ,3 Talkline mv ,2 Bité ,5 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (276) (270) 2,2 EBIT ,3 1) Talkline mv. inkluderer europæiske service provider aktiviteter, herunder easymobile. Nettoomsætningen i TDC Mobile International udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 4,1 pct. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 14,3 pct. De samlede driftsomkostninger steg med 3,1 pct. til DKK mio. Dette kan forklares med en stigning på 16,6 pct. i andre eksterne omkostninger, primært som følge af højere samlede kundeakkvisitionsomkostninger, samt en stigning på 6,5 pct. i personaleomkostningerne. Dette modvirkes delvist af et fald på 3,4 pct. i transmissionsomkostninger og vareforbrug. Korrigeret for salget af Talkline ID steg de samlede driftsomkostninger 15,2 pct., Side 11 af 29

12 hvilket især skyldes højere transmissionsomkostninger. EBITDA udgjorde DKK 821 mio., hvilket er en stigning på DKK 67 mio. eller 8,9 pct., primært som konsekvens af omsætningsfremgangen. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 10,9 pct. Resultatet af primær drift (EBIT) var DKK 551 mio., hvilket svarer til en stigning på 15,3 pct. sammenlignet med 3. kvartal Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber steg med DKK 83 mio. til DKK 345 mio. hvilket skyldes øgede UMTS investeringer i Danmark samt udbygning af mobilnettet i Litauen, herunder investeringer i den nystartede operation i Letland. Målt som andel af nettoomsætningen steg anlægsinvesteringerne til 8,3 pct. fra 6,5 pct. i 3. kvartal Den danske mobilforretning Den danske mobilforretnings nettoomsætning steg med 9,8 pct. til DKK mio. Den primære årsag til fremgangen er en vækst i trafikomsætningen på 9,4 pct. Deri indgår blandt andet omsætning på mobildata (SMS, data og indholdstjenester), der steg med 25,0 pct. til DKK 255 mio. Den gennemsnitlige omsætning pr. kunde pr. måned (ARPU) er steget fra DKK 180 i 3. kvartal 2004 til DKK 194 i 3. kvartal Antal solgte mobilminutter var mio., en stigning på 11,8 pct. i forhold til 3. kvartal Markedssituationen i 3. kvartal 2005 var kendetegnet ved svagt faldende gennemsnitlige detailpriser sammenlignet med 3. kvartal Prisniveauet i de enkelte prisplaner har holdt sig relativt stabilt men kunderne migrerer fortsat mod billigere prispakker, herunder internetbaserede løsninger. Dermed reduceres den gennemsnitlige detailpris. Kundeakkvisitionsomkostningerne er faldet siden 3. kvartal 2004 og udgør DKK 488 pr. kunde i 3. kvartal 2005 i forhold til DKK 515 i 3. kvartal Øget kundeloyalitet har medført et fald i churn fra 2,9 pct. til 2,4 pct. pr. måned. Driftsomkostningerne steg i 3. kvartal 2005 med 12,3 pct. til DKK mio. Stigningen er primært et resultat af en vækst på 12,6 pct. i transmissionsomkostninger, hovedsagligt drevet af stigningen i trafikmængden. EBITDA steg med 5,3 pct. til DKK 593 mio., hvilket skyldes fremgangen i omsætningen, delvist modvirket af højere samlede kundeakkvisitionsomkostninger. EBITDAmargin var 31,8 pct. sammenlignet med 33,2 pct. i 3. kvartal EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antallet af mobilkunder i de danske forretninger, inklusive TDC Totalløsningers mobilkunder, udgjorde 2,5 mio. ved udgangen af 3. kvartal TDC's detailforretning udviste en vækst på 4,8 pct. i forhold til 3. kvartal Stigningen skyldes en vækst i TDC Mobil og Telmore på henholdsvis og Antallet af engroskunder steg med I forhold til udgangen af 2. kvartal 2005 er antallet af mobilkunder i de danske forretninger steget med Anlægsinvesteringer i den danske mobilforretning steg med 21,0 pct. til DKK 225 mio. Stigningen skyldes hovedsagligt øgede investeringer i forbindelse med etableringen af 3G infrastrukturen (UMTS). Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde investeringerne 12,1 pct., mod 11,0 pct. i 3. kvartal Side 12 af 29

13 Talkline mv. Talkline mv. omfatter europæiske tjenesteudbydere, som udgøres af Talkline og easymobile. TDC's tyske datterselskab, Talkline, er tjenesteudbyder inden for mobiltelefoni og ejes 100 pct. af TDC Mobile International mens easymobile ejes 80 pct. Talkline har været i stand til succesfuldt at fastholde sin position på det konkurrenceprægede tyske marked, hvor der blandt andet er introduceret flere internetbaserede mobilprodukter. Talkline har gennem udvikling af nye tiltag evnet at øge antallet af kunder og har derved været i stand til at øge sin markedsandel til ca. 4 pct. af det tyske mobilmarked. Nettoomsætningen faldt med 2,6 pct. til DKK mio. Dette skyldes salget af Talkline ID, hvilket delvis modvirkes af en stigning i mobilomsætningen fra en større kundebase. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 17,7 pct. EBITDA steg med 27,2 pct. til DKK 159 mio. Fremgangen skyldes primært en øget bruttomargin på trafikomsætningen. Talkline mv. havde ved udgangen af 3. kvartal 2005 i alt 3,1 mio. mobilkunder, hvilket er en stigning på 28,3 pct. i forhold til 3. kvartal Talkline ID er solgt med effekt fra 1. april easymobile UK havde kunder ved udgangen af 3. kvartal I 4. kvartal bliver easymobile lanceret i Holland og Tyskland. Bité Bité er en litauisk mobiloperatør, der er 100 pct. ejet af TDC Mobile International, som driver mobilnet i Litauen og siden maj 2005 også i Letland. Nettoomsætningen i Bité steg med 21,1 pct. til DKK 304 mio. i 3. kvartal EBITDA udgjorde DKK 69 mio., hvilket repræsenterer en stigning på 4,5 pct., primært som følge af den stigende omsætning, hvis virkning i nogen grad er mindsket af det store kundeoptag i 3. kvartal I forhold til 3. kvartal 2004 er kundebasen steget med 79,7 pct. til i alt 1,4 mio. kunder. I forhold til 2. kvartal 2005 er kundebasen steget med eller 25,0 pct. Væksten er primært sket inden for taletidskunder. TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internet-tjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio. 3K K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning ,3 Mobiltelefoni ,8 Fastnettelefoni (1,7) Internettjenester ,3 Driftsomkostninger (1.808) (1.818) (0,6) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (978) (909) 7,1 Andre eksterne omkostninger (513) (569) (10,9) Personaleomkostninger (317) (340) (7,3) EBITDA (0,5) EBITDA-margin 25,9% 25,7% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (343) (371) (8,2) EBIT (10,7) Sunrise Business Communication, tidligere Ascoms division for kommunikationsløsninger, er indregnet i TDC s regnskab pr. 1. juli I 3. kvartal 2005 havde TDC Switzerland en nettoomsætning på DKK mio., hvilket svarer til en stigning på 0,3 pct. i forhold til samme kvartal i Opgjort i lokal valuta steg nettoomsætningen med 1,4 pct. Omsætningen fra mobilaktiviteterne udgjorde DKK mio., hvilket repræsenterer en stigning på 0,8 pct. Væksten var et resultat af en stigning i mobilkundebasen på 4,6 pct., delvist modvirket af stigende konkurrence på mobilmarkedet, i form af nye spillere samt faldende minutpriser, herunder sænkede mobiltermineringspriser. Side 13 af 29

14 Omsætningen fra fastnettelefoni faldt med 1,7 pct. til DKK 764 mio. i 3. kvartal Nedgangen skyldes et fald i kundebasen på 10,1 pct., hvilket blev delvist modvirket af indregningen af Sunrise Business Communication. Fastnetmarkedet i Schweiz er fortsat præget af migration fra traditionel fastnettelefoni til bredbånds- og mobiltelefoni samt fortsat konkurrence. Omsætningen fra internettjenester udgjorde DKK 194 mio. svarende til en stigning på 4,3 pct. sammenholdt med 3. kvartal Dette kan henføres til en vækst på 35,3 pct. i antallet af xdsl kunder, der delvis modvirkes af et fald i omsætningen fra internet dial-up kunder. Driftsomkostningerne steg med 0,6 pct. til DKK mio. Stigningen er resultatet af indregningen af Sunrise Business Communication, delvist modvirket af et fald i transmissionsomkostninger og vareforbrug på 7,1 pct. til DKK 909 mio. som følge af lavere fastnet trafikvolumener og lavere termineringspriser. EBITDA faldt med 0,5 pct. til DKK 629 mio. i forhold til 3. kvartal Opgjort i lokal valuta steg EBITDA med 0,8 pct. TDC Switzerlands EBITDA-margin faldt fra 25,9 pct. til 25,7 pct. EBITDA og EBITDA-margin (Søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse steg 8,2 pct. til DKK 371 mio. Stigningen kan henføres til mobilnettet, IT infrastrukturer samt nye kontorfaciliteter. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 258 mio., hvilket er et fald på 10,7 pct. i forhold til 3. kvartal Anlægsinvesteringerne udgjorde DKK 284 mio., hvilket er et fald på 21,5 pct. Dette skyldes primært færdiggørelsen af sunrise's nye hovedkontor (Sunrise Towers) i 2004, samt færre netværksinvesteringer i 3. kvartal Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde anlægsinvesteringerne 11,6 pct. mod 14,8 pct. i 3. kvartal TDC Switzerland havde 2,2 mio. kunder ved udgangen af 3. kvartal Dette er et fald på eller 2,8 pct. sammenholdt med 3. kvartal Antallet af mobilkunder steg med eller 4,6 pct. til 1,3 mio., mens antallet af fastnetkunder faldt med eller 10,1 pct. til Derudover er antallet af kunder med dial-up internetforbindelse faldet med eller 30,8 pct. til , mens xdsl-kundetallet er steget med til TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv-tjenester samt internetforbindelser via kabelmodem i Danmark. TDC Kabel TV fortsætter væksten inden for den traditionelle tv-forretning, og samtidig øges udbredelsen af internettjenester fortsat. Med introduktionen af IP-telefoni på kabel-tv nettet tilbyder TDC Kabel TV nu sine kunder Triple Play løsninger indeholdende samlet køb af tv, internet og telefoni hos én udbyder. TDC Kabel TV's nettoomsætning steg med 23,3 pct. til DKK 550 mio. Stigningen er resultatet af en større kundebase inden for såvel den traditionelle kabel-tv-forretning som bredbåndsområdet. Driftsomkostningerne steg med 17,9 pct. til DKK 421 mio. sammenlignet med 3. kvartal Stigningen kan henføres til højere transmissionsomkostninger og vareforbrug som følge af højere afregning med Side 14 af 29

15 programleverandørerne, der blandt andet skyldes nye programmer og en større kundebase. Endvidere steg andre eksterne omkostninger samt personaleomkostninger som følge af øget aktivitet samt købet af installationsforretningen Connect Partner i EBITDA steg med 43,3 pct. til DKK 129 mio. i 3. kvartal 2005 som resultat af omsætningsvæksten. oktober 2005). Når handelen er endeligt gennemført vil TDC Forlag blive præsenteret som såkaldt ophørt aktivitet i TDC's regnskaber. Dette indebærer, at resultatet for TDC Forlag vises i én linie i resultatopgørelsen som resultat af ophørte aktiviteter i stedet for at indgå i de respektive regnskabslinier (omsætning, resultat af driften mv.). Resultatet vises som sidste linie før årets resultat. Sammenligningstal tilpasses tilsvarende. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 78 mio. i 3. kvartal 2005 sammenholdt med DKK 36 mio. i 3. kvartal TDC Kabel TV's anlægsinvesteringer udgjorde DKK 51 mio. sammenlignet med DKK 43 mio. i 3. kvartal Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde 9,3 pct. mod 9,6 pct. i 3. kvartal Ved udgangen af 3. kvartal 2005 havde TDC Kabel TV 1,0 mio. kabel-tv-kunder, svarende til en stigning på 6,4 pct., mens antallet af kabelmodemkunder er steget med 38,6 pct. til Af disse kabelmodemkunder har højhastighedsforbindelser. Salget af TDC Forlag skønnes at medføre en gevinst på DKK 3,7 mia. efter skat, der forventes indregnet i 4. kvartal 2005 under engangsposter vedrørende ophørte aktiviteter. Resultaterne i TDC Forlag er afhængige af udgivelsesdatoerne for de trykte telefonbøger, idet omsætningen fra de trykte telefonbøger bliver indregnet på det tidspunkt, de udgives. Dette påvirker omsætningsfordelingen over året og resultatet fra kvartal til kvartal. Nettoomsætningen i 3. kvartal 2005 steg med 5,6 pct. til DKK 416 mio. i forhold til 3. kvartal De udenlandske selskaber har samlet udvist en omsætningsvækst på 16,3 pct. i takt med øget markedsandel. Driftsomkostningerne steg med 2,2 pct. til DKK 230 mio. EBITDA udgjorde DKK 187 mio. sammenlignet med DKK 171 mio. i 3. kvartal Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 177 mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 9,3 pct. TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske og finske markeder. TDC har solgt TDC Forlag til European Directories S.A. for DKK 4,85 mia. (jf. fondsbørsmeddelelse nr. 21/2005 fra 14. Side 15 af 29

16 Safe harbor erklæring Udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: - udsagn om forventninger til omsætning, resultat, resultat pr. aktie, anlægsinvesteringer, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle poster - udsagn om vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester - udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling - udsagn om antagelser, som ligger til grund for eller vedrører sådanne udsagn. I udsagn om fremtiden indgår ofte ord som formoder, imødeser, forventer, har til hensigt, sigter mod, planlægger og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Disse udsagn er baseret på planer, skøn og prognoser, og man kan derfor ikke fuldt ud henholde sig til dem. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC eller andre på TDC's vegne har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold omfatter blandt andet, men er ikke begrænset til: faldende samtrafikpriser, som vi kan opkræve af andre operatører - beslutninger truffet af IT- og Telestyrelsen, som udvider de regulatoriske forpligtelser, som TDC er underlagt - udviklingen i konkurrencen inden for kommunikationsløsninger i Danmark og i udlandet - introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter - udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner - udviklingen på markedet for multimedieydelser - mulighederne for at opnå licenser - udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici - investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere sådanne udsagn ud fra på basis af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. - ændringer i danske regler og lovgivning samt EU-regler - stigende samtrafikpriser, som vi opkræves af andre operatører, eller Side 16 af 29

17 Telekonference Finanskalender TDC inviterer finansanalytikere og investorer til en telekonference i dag kl Telekonferencen foregår på engelsk og vil blive afholdt af adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på (gratisnummer) fra Danmark eller fra udlandet. Konferencen kan indtil den 9. november 2005 genafspilles digitalt på telefon Adgangskoden er: #. Tryk # for vejledning under genafspilningen. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagere, som ønsker fuldt udbytte af telekonferencen, bør sikre sig disse plancher inden telekonferencens begyndelse. TDC's finanskalender er som følger (yderligere detaljer kan ses på december 2005 Afslutning af finansåret februar 2006 Årsrapport 2005 samt Kvartalsmeddelelse for 4. kvartal marts 2006 Generalforsamling 4. maj 2006 Kvartalsmeddelelse for 1. kvartal 2006 Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Side 17 af 29

18 Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 3K K 2005 Ændring i pct. 1K-3K K-3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning , ,5 Heraf danske forretninger , ,4 i procent af samlet nettoomsætning 53% 50% 54% 52% Heraf udenlandske forretninger , ,3 i procent af samlet nettoomsætning 47% 50% 46% 48% Transmissionsomkostninger og vareforbrug (4.060) (4.451) (9,6) (11.679) (12.929) (10,7) Andre eksterne omkostninger (1.934) (2.280) (17,9) (5.976) (6.405) (7,2) Personaleomkostninger (1.769) (2.037) (15,1) (5.398) (6.029) (11,7) Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (7.763) (8.768) (12,9) (23.053) (25.363) (10,0) Andre indtægter og omkostninger , (17,9) Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) , ,7 Heraf danske forretninger (3,2) ,9 i procent af samlet EBITDA 75% 69% 75% 71% Heraf udenlandske forretninger , ,5 i procent af samlet EBITDA 25% 31% 25% 29% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.608) (1.704) (6,0) (4.812) (4.917) (2,2) Resultat af primær drift (EBIT) , ,8 Engangsposter (622) UM Resultat af primær drift (EBIT), inkl. engangsposter (31,9) (8,6) Resultat af associerede virksomheder , (94,4) heraf engangsposter UM Finansielle poster (278) (307) (10,4) (731) (730) 0,1 heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (234) (214) 8,5 (721) (579) 19,7 heraf dagsværdireguleringer (44) (93) (111,4) (10) (151) UM Resultat før skat (33,7) (59,2) Skat (468) (411) 12,2 (979) (830) 15,2 heraf vedr. resultat før engangsposter og dagsværdireguleringer (471) (426) 9,6 (1.141) (1.025) 10,2 heraf vedr. engangsposter og dagsværdireguleringer 3 15 UM ,4 Periodens resultat (38,8) (64,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet (39,1) (64,1) Minoritetsinteresser 0 7 UM 0 (7) UM Periodens resultat, ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer , ,7 Side 18 af 29

19 Balance TDC (DKK mio.) 3K K 2005 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Pensionsaktiver Andre anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Tilgodehavender Omsætningsværdipapirer Likvider Øvrige omsætningsaktiver Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt heraf rentebærende tilgodehavender Egenkapital og forpligtelser Egenkapital for aktionærer i moderselskabet Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Langfristede gældsforpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Periodeafgrænsningsposter Pensionsforpligtelser Andre langfristede forpligtelser Langfristede forpligtelser i alt Afdrag på langfristede gældsforpligtelser i det kommende år Bankgæld Leverandørgæld og andre kortfristede gældsforpligtelser Periodeafgrænsningsposter Andre kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt Rentebærende gæld, netto Side 19 af 29

20 Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 3K K 2005 Ændring i pct. 1K-3K K-3K Ændring 2005 i pct. EBITDA , ,7 Ændring i driftskapital 245 (77) (131,4) 925 (519) (156,1) Øvrige (246) (127) 48,4 (973) (451) 53,6 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster (0,2) (2,4) Rentebetalinger, netto (80) (76) 5,0 (1.262) (906) 28,2 Realiserede kursreguleringer (40) ,5 40 (34) (185,0) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat , ,8 Betalt selskabsskat (238) (89) 62,6 (521) (815) (56,4) Pengestrømme fra driftsaktiviteter , (3,1) Investeringer i dattervirksomheder (5) (160) UM (194) (475) (144,8) Investeringer i materielle anlægsaktiver (905) (1.092) (20,7) (3.006) (3.072) (2,2) Investeringer i immaterielle aktiver (275) (320) (16,4) (670) (853) (27,3) Investeringer i andre anlægsaktiver (51) (1) 98,0 (79) (143) (81,0) Investeringer i omsætningsværdipapirer 0 0 UM (707) (886) (25,3) Salg af dattervirksomheder UM (97,8) Salg af materielle anlægsaktiver (53) , ,8 Salg af immaterielle anlægsaktiver og andre anlægsaktiver 81 7 (91,4) (92,6) Salg af omsætningsværdipapirer , UM Modtaget udbytte fra associerede virksomheder 1 1 0, (98,7) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (46) (1.523) UM (4.554) (150,2) Provenu ved langfristet lånoptagelse (2) 1 150, (92,6) Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (3.359) (270) 92,0 (5.020) (793) 84,2 Ændring i banklån (71) 613 UM (85) 629 UM Ændring i minoritetsinteresser 0 0 UM 0 0 UM Betalt udbytte 0 0 UM (2.555) (2.440) 4,5 Køb af egne aktier, netto 2 24 UM (3.531) ,4 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (3.430) ,7 (11.164) (2.516) 77,5 Ændring i likvider (536) UM (98,7) Likvider ultimo (35,5) (35,5) Side 20 af 29

21 Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber TDC (DKK mio.) 1 3K K 2005 Ændring i pct. 1K-3K K-3K Ændring 2005 i pct. TDC Totalløsninger (9,0) (3,8) - heraf indland , ,3 TDC Mobile International (31,7) (35,6) - Danske forretninger (21,0) (18,3) - Talkline mv , ,9 - Bité (184,2) (180,4) TDC Switzerland , ,1 TDC Kabel TV (18,6) ,2 TDC Forlag , ,4 Andre aktiviteter UM (86,1) Anlægsinvesteringer, i alt (8,5) (6,0) 1) En positiv varians indikerer et positivt cash flow 2) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer Egenkapital TDC (DKK mio.) 3K K 2005 Egenkapital i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. juli Periodens resultat Udbytte 0 UM 0 0 UM 0 Erhvervelse af egne aktier 0 UM 0 0 UM 0 Salg af egne aktier 2 UM 2 24 UM 24 Aktiebaseret aflønning Valutakursreguleringer (6) 156 Skat vedr. ændringer i egenkapital (144) 0 (144) (59) 0 (59) Ændringer til minoriteterne UM 0 0 UM 0 0 Egenkapital pr. 30. september Side 21 af 29

22 Kvartalsvis resultatopgørelse DKK mio K K K K K K K 2005 Nettoomsætning TDC Totalløsninger heraf indland TDC Mobile International danske forretninger Talkline mv Bité TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag Andre aktiviteter 1 (2.805) (707) (704) (727) (881) (3.019) (857) (553) (757) Nettoomsætning, i alt EBITDA TDC Totalløsninger heraf indland TDC Mobile International danske forretninger Talkline mv Bité TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag 412 (7) (8) Andre aktiviteter EBITDA, i alt Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (6.241) (1.577) (1.627) (1.608) (1.884) (6.696) (1.571) (1.642) (1.704) Resultat af primær drift (EBIT) Engangsposter (1.119) (558) (622) - - Resultat af primær drift (EBIT), inksl. engangsposter Resultat af associerede virksomheder Resultat af associerede virksomheder ekskl. engangsposter Engangsposter relateret til associerede virksomheder (561) Finansielle poster (565) (272) (181) (278) 8 (723) (253) (170) (307) -heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (1.159) (284) (203) (234) (180) (901) (199) (166) (214) -heraf dagsværdireguleringer (44) (54) (4) (93) Resultat før skat Skat (1.193) (168) (343) (468) (166) (1.145) (216) (203) (411) - heraf vedr. periodens resultat ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer (1.445) (333) (337) (471) (342) (1.483) (401) (198) (426) - heraf vedr. engangsposter (10) heraf vedr. dagsværdireguleringer (54) (2) (6) 13 (42) (37) 19 (5) 15 Periodens resultat Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet Minoritetsinteresser (2) (2) (1) (13) 7 Ekskl. engangsposer og dagsværdireguleringer: Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af associerede virksomheder ekskl. engangsposter Finansielle poster (1.152) (284) (203) (234) (180) (901) (199) (166) (214) Resultat før skat Skat vedr. periodens resultat (1.439) (333) (337) (471) (342) (1.483) (401) (198) (426) Periodens resultat ) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Side 22 af 29