Regnskabsmeddelelse 2001

Transkript

1 Regnskabsmeddelelse februar 2002 Hovedtal TDC s EBITDA mål er blevet nået, og årets resultat er bedre end forventet Nettoomsætningen er steget med 16 pct. til DKK 51,6 mia. EBITDA beløber sig til DKK 12,8 mia. Resultatet før engangsposter udgør DKK 1,3 mia. Antallet af kunder er steget med 19 pct. til 13,5 mio. ultimo 2001

2 TDC, Resultatopgørelse 1 DKK mio Nettoomsætning Indtægter i alt Driftsudgifter i alt Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle poster Resultat før skat Skat af årets resultat Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af årets resultat Årets resultat Resultat pr. aktie, DKK 16,6 6,1 1) Før engangsposter. Hovedtal for koncernen 2001 KØBENHAVN, den 27. februar 2002 TDC har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 2001 udgør DKK mio., hvilket er en stigning på 16 pct. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) beløber sig til DKK mio. mod DKK mio. i Årets resultat eksklusive engangsposter udgør DKK mio var et fremgangsrigt år for TDC. Koncernens økonomiske resultater blev påvirket af den schweiziske forretning, som for første gang indgik i regnskabet med et helt år, og som samtidig realiserede bedre økonomiske resultater end forventet var også det første hele år med TDC s nye, selskabsopdelte koncernstruktur. Den vellykkede integration af TDC Switzerland har sammen med den fremskyndede ADSLudbygning i Danmark og de kommende 3. generations mobiltjenester skabt et godt udgangspunkt for vedvarende vækst og værdiskabelse for TDC. Vi forventer yderligere fremgang i 2002 og positive EBITDA-resultater i alle forretningsenheder. Vi vil fortsat satse på at opnå de bedst mulige resultater med afsæt i klare strategier, idet vi samtidig fastholder en sund finansiel struktur. Vi påskønner den store indsats, vores medarbejdere lægger i at nå de opstillede mål, og sætter pris på den opbakning, vi får fra vores kunder, samt den tillid vores aktionærer udviser, udtaler bestyrelsesformand Knud Heinesen. Indtægter i alt udgjorde i 2001 DKK mio., hvilket er en fremgang på 16 pct. i forhold til Denne omsætningsstigning skal især ses i lyset af den fulde konsolidering af TDC Switzerland. EBITDA udgjorde i 2001 DKK mio., svarende til en nedgang på 1 pct. i forhold til I andet halvår 2001 var EBITDA 17 pct. højere end i samme periode i år 2000, hvilket er en markant forbedring sammenlignet med den tilsvarende udvikling i første halvår EBITDA i de danske forretninger faldt i 2001 med DKK 418 mio., eller 4 pct., til Side 2 af 21

3 DKK mio. Denne udvikling kan henføres til en nedgang på DKK 811 mio., eller 15 pct., i første halvår Som følge af stabil fremgang i de økonomiske resultater igennem året var EBITDA i de danske forretninger i andet halvår 2001 imidlertid DKK 393 mio., eller 8 pct., højere end i samme periode EBITDA i de udenlandske forretninger udgjorde i 2001 DKK mio., hvilket er en stigning på DKK 257 mio. eller 8 pct. Denne stigning kan henføres til en betydelig vækst i de europæiske mobilaktiviteter, som imidlertid til dels blev modvirket af et lavere EBITDA fra Belgacom, nye udenlandske internetaktiviteter, udvidede forlagsaktiviteter i Norden samt Talkline. DKK mio Kvartalsvis EBITDA 1K00 2K00 3K00 4K00 1K01 2K01 3K01 4K01 Forventningerne til 2001 blev første gang fremlagt i TDC s Regnskabsmeddelelse for 2000 fra februar Forventningerne til 2001 er som led i en samlet, kvartalsvis forecast-proces blevet bekræftet og opdateret i de kvartalsvise regnskabsmeddelelser i løbet af Indtægter i alt i 2001 udgjorde DKK 54,1 mia. Dette er lavere end forventningerne i februar 2001, men konsistent med forventningerne siden maj. EBITDA udgjorde DKK 12,8 mia., hvilket er på linje med de forventninger, som er blevet offentliggjort i årets løb. Årets resultat blev DKK 1,3 mia. sammenlignet med DKK 0,6 mia. i februar forventningerne og DKK 0,75 mia. i de udmeldte forventninger i november. Forbedringen i årets resultat før engangsposter kan primært henføres til lavere omkostninger til finansiering af investeringerne i Schweiz end forventet samt mindre afskrivninger vedrørende en række aktiviteter. Endvidere blev årets resultat påvirket i positiv retning af aktivering af skatteværdien af underskuddet i TDC Switzerland i TDC s økonomiske resultater blev som forventet kraftigt påvirket af købet af TDC Switzerland, der blev afsluttet den 23. januar 2001, og som medførte en betydelig udvanding af indtjeningen som følge af afskrivninger samt omkostninger til finansiering. Det er dog værd at bemærke, at den schweiziske forretning i 2001 opnåede bedre økonomiske resultater end oprindelig forventet. Som modvægt til den umiddelbare, negative resultateffekt fra Schweiz realiserede TDC s øvrige europæiske mobiloperationer stigninger i EBITDA sammenlignet med Grundlaget for denne værditilvækst kan findes i de udenlandske investeringsstrategier, som blev iværksat op gennem 1990 erne, og som efterfølgende er resulteret i veldrevne forretningsmæssige operationer. TDC s ledelse overvejede igennem 2001 de strategiske muligheder for Talkline og besluttede at omstrukturere selskabet. Denne beslutning har ført til en begyndende nedlukning af Talklines fastnet- og internetaktiviteter samt frasalg af de hollandske mobilaktiviteter. Driften af de tyske mobil- og Infodienstaktiviteter fortsætter. Omstruktureringen resulterede i en negativ engangspost efter skat på DKK mio. i TDC s anlægsinvesteringer i 2001 beløb sig til DKK 23,0 mia. mod DKK 16,1 mia. i Stigningen på DKK 6,9 mia. afspejler primært de afsluttende transaktioner vedrørende TDC Switzerland i januar Rentebærende nettogæld steg til DKK 34,6 mia. ved udgangen af 2001 mod Side 3 af 21

4 DKK 14,1 mia. ultimo 2000, først og fremmest som følge af investeringerne i Schweiz. TDC s kundeantal, opgjort på pro ratabasis, voksede med 19 pct. til 13,5 mio. Således steg antallet af mobilkunder med 29 pct. til 6,3 mio., antallet af internetkunder med 49 pct. til 1,6 mio., antallet af fastnetkunder med 4,0 pct. til 4,7 mio. og antallet af kabel-tv kunder med 3,4 pct. til Der blev indført en mere restriktiv definition af inaktive kunder ved udgangen af Hovedtal for TDC i 2001 Konsolidering af TDC Switzerland med mere end 2,2 mio. kunder og en omsætning på DKK 7,8 mia. i Fremskyndet udrulning af ADSL i Danmark og dermed nye ADSL-kunder. Erhvervelse af en 20-årig dansk UMTS-licens i september Stigning i TDC Internets danske nettoomsætning på 60 pct. Fremgang i antallet af mobilkunder på 29 pct., opgjort på pro rata-basis. I alt 84 pct. flere danske SMSbeskeder. Vækst i TDC Forlags nettoomsætning på 11 pct., primært som følge af udvidelsen af telefonbogsaktiviteterne i Sverige. De enkelte forretningsenheder opnåede følgende resultater: TDC Tele Danmark TDC Tele Danmarks aktiviteter omfatter først og fremmest den danske fastnetforretning samt mobiltelefoni fra Duét. DKK mio Nettoomsætning Ændr. i pct. Fastnettelefoni Mobiltelefoni ,3 Servicetelefontjenester Datakommunikation Terminaler, installationer mv ,5 Udleje af faste kredsløb Andre Nettoomsætning i alt ,3 Danske forretninger ,3 Udenlandske forretninger EBITDA ,5 Danske forretninger ,9 Udenlandske forretninger Nettoomsætningen faldt i 2001 med 5,3 pct. til DKK mio. Korrigeret for frasalg og ændringer i ejerandele steg nettoomsætningen med 1,9 pct. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK 11,9 mia., hvilket er et fald i forhold til 2000, primært som følge af frasalg og ændringer i ejerandele vedrørende Telenordia henholdsvis sunrise Nettoomsætningen fra danske fastnetabonnementer steg 1,2 pct. til DKK mio., hvilket især skyldes højere abonnementsafgifter i forbindelse med rebalancering af telefonipriserne. Nettoomsætningen fra indenlandsk fastnettrafik udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i Antallet af solgte trafikminutter steg med 0,2 pct. til 25 mia. Udviklingen i nettoomsætningen fra fastnettrafik er en følge af rebalanceringen af telefonipriserne. TDC Tele Danmarks trafikvolumen udvandes af ADSL-udbygningen, idet ADSL er et flat rate-produkt. Side 4 af 21

5 Nettoomsætningen fra udlandstrafik, der omfatter transittrafik samt trafik til og fra udlandet, faldt med 0,1 pct. til DKK mio. Omsætningen fra trafik til og fra udlandet steg med henholdsvis 5,6 pct. og 8,6 pct. indenlandske fastnetabonnenter på 3,1 pct. til , mens antallet af ISDN2-abonnenter steg med 12 pct. til og antallet af Duet-abonnenter med 2,4 pct. til Nettoomsætningen fra servicetelefontjenester faldt i 2001 med 15 pct. til DKK 568 mio. Denne udvikling afspejler skiftet fra traditionelle nummeroplysningstjenester til nye internetbaserede informationstjenester. Nettoomsætningen fra datakommunikation faldt i 2001 med 10 pct. til DKK 693 mio. Datakommunikation omfatter traditionelle bredbånds- og smalbåndstjenester i Danmark samt dedikerede datatjenester. Omsætningsnedgangen kan henføres til skiftet fra traditionelle tjenester over mod produkter baseret på ADSL- og IP-teknologi. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. faldt med 2,5 pct. til DKK mio. Dette segment omfatter salg og installation af hardware, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg, serviceaftaler og outsourcingaftaler.omsætningsnedgangen for salg af terminaler mv. skyldes overvejende frasalget af Trend Communications i Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb steg i 2001 med 11 pct. til DKK mio. Stigningen kan overvejende henføres til Tele Danmark InterNordia i Norge, det tidligere ElTele Øst. I TDC Tele Danmark steg EBITDA med DKK 32 mio. til DKK mio. i Stigningen kan henføres til øgede branchesalgsaktiviteter, herunder ADSL, som dog blev delvist opvejet af et lavere EBITDA fra salg af telefoni til detailmarkedet. Ved udgangen af 2001 havde TDC Tele Danmark indenlandske kunder, hvilket er en stigning på 2,2 pct. Denne udvikling omfatter et fald i de TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter primært TDC Mobil, Talkline, Polkomtel, Bité, Ben, UMC og Connect Austria. I omsætningen indgår også mobil- og fastnettelefoni samt internettjenester i Talkline. DKK mio Ændr. i pct. Nettoomsætning Mobiltelefoni ,5 Fastnettelefoni Terminaler mv Andre Nettoomsætning i alt ,8 Danske forretninger Udenlandske forretninger ,1 EBITDA Danske forretninger Udenlandske forretninger Konsolideringen af Ben ophørte pr. 30. november 2001, efter at TDC som følge af ændringer i aktionæraftalen ikke længere har nogen betydelig indflydelse i selskabet. Nettoomsætningen fra TDC Mobile International steg i 2001 med 5,8 pct. til DKK mio., hvilket afspejler betydelig fremgang i de europæiske mobilaktiviteter, der dog delvist modsvares af lavere omsætning fra Talkline. EBITDA for TDC Mobile International steg med 418 mio. kr., eller 22 pct., til DKK mio. Denne fremgang kan tilskrives vækst i de udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, først og fremmest Ben, Connect Austria og Polkomtel. Antallet af kunder i TDC Mobile International, opgjort på pro rata-basis, Side 5 af 21

6 steg med 16 pct. til 5,4 mio. Når bortses fra Ben, steg kundeantallet med 19 pct. Nettoomsætningen i de danske forretninger, primært TDC Mobil, der er den førende mobiloperatør i Danmark, udgjorde DKK mio., svarende til en stigning på 17 pct. Nettoomsætningen fra abonnementer steg med 5,3 pct. til DKK 557 mio., og nettoomsætningen fra mobiltrafik steg med 13 pct. til DKK mio. EBITDA i de danske forretninger, dvs. primært TDC Mobil, udgjorde DKK mio., hvilket er en nedgang på 12 pct. i forhold til Denne udvikling afspejler TDC s målrettede og langsigtede initiativer med henblik på at få nye kunder i første halvår Overskudsgraden steg i andet halvår 2001, hvilket delvist skyldes afskaffelsen af tilskud til mobiltelefoner. Polkomtel, der er mobiloperatør i Polen, og hvori TDC har en ejerandel på 19,6 pct., havde en nettoomsætning på DKK mio., hvilket er en stigning på 32 pct. i forhold til EBITDA steg med 59 pct. til DKK 611 mio. Gennem 2001 steg antallet af mobilkunder i Polkomtel, opgjort på pro rata-basis, med 40 pct. til TDC Switzerland TDC Switzerland blev dannet i 2001 efter overtagelsen og fusionen af sunrise og diax. TDC Switzerland forøger TDC s eksponering på markedssegmenter med høj vækst og vil medvirke til øget fremgang i koncernens EBITDA-resultat. TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise og er det næststørste teleselskab i Schweiz. Antallet af indenlandske mobilkunder steg med 22 pct. til 1,7 mio., hvoraf 30 pct. var taletidskunder. Trafikmængden steg med 19 pct. til mio. minutter og antallet af sendte SMS-beskeder med 84 pct. til 390 mio., hvilket afspejler en øget efterspørgsel efter nye og innovative SMS-baserede tjenester. DKK mio Nettoomsætning Mobiltjenester Fastnettjenester Internettjenester 568 Nettoomsætning i alt EBITDA -77 Nettoomsætningen i Talkline, der er en 100 pct. ejet tysk udbyder af kommunikationsløsninger, faldt med 5,3 pct. til DKK mio. EBITDA udgjorde DKK 114 mio. mod DKK 267 mio. i TDC s ledelse overvejede igennem 2001 de strategiske muligheder for Talkline og besluttede at omstrukturere selskabet. Denne beslutning har ført til en begyndende nedlukning af Talklines fastnet- og internetaktiviteter samt frasalg af de hollandske mobilaktiviteter. Driften af de tyske mobil- og Infodienst-aktiviteter fortsætter. Ved udgangen af 2001 havde Talkline 1,75 mio. mobilkunder. Bité, der er en 100 pct. ejet mobiloperatør i Litauen, realiserede en nettoomsætning på DKK 410 mio., hvilket er en stigning på 47 pct. EBITDA steg i 2001 med 123 pct. til DKK 147 mio. Antallet af kunder gik frem med 62 pct. til TDC Switzerland opnåede i 2001 bedre resultater end forventet i februar Nettoomsætningen udgjorde DKK mio. og EBITDA DKK -77 mio., hvilket kan sammenlignes med de seneste forventninger til omsætning på DKK mio. og EBITDA på DKK 200 mio. Efter at TDC havde overtaget kontrollen med TDC Switzerland, implementerede lederteamet hurtigt en omstillings- og konsolideringsstrategi. TDC Switzerland satsede på at udnytte synergieffekter i forbindelse med fusionen samtidig med, at selskabet forbedrede sin position på markedet. Resultatet af disse bestræbelser er en virksomhed med en styrket markedsposition og med et stort vækstpotentiale. Synergier og besparelsesprogrammer har resulteret i færre call centre og andre Side 6 af 21

7 lokaliteter samt reducerede omkostninger til administration, markedsføring og nettransmission. Endvidere blev antallet af medarbejdere nedbragt med 19 pct. til omkring Derudover iværksatte TDC Switzerland en imagekampagne og forøgede sin kundebase. Mobilinfrastrukturen i sunrise blev væsentligt udbygget, så selskabet i dag har lige så god dækning som den største schweiziske konkurrent. Ved udgangen af 2001 omfattede TDC Switzerlands kundebase mobilkunder, svarende til en stigning på 62 pct. Antallet af internetkunder steg med 25 pct. til og antallet af fastnetkunder med 15 pct. til I 2001 nedbragte TDC Switzerland bruttoafgangen af mobilkunder (churn rate) fra 4,1 pct. om måneden i 1. kvartal til 2,7 pct. om måneden i 4. kvartal, hvilket er en klar indikation af en vellykket omstilling. TDC Switzerland introducerede ADSL i november og udvidede herved sit produktsortiment med et vigtigt område. Udbudet af ADSL resulterede i en stor tilgang af kunder i løbet af november og december TDC Internet TDC Internets aktiviteter omfatter ISP og webtjenester i Danmark samt internet webtjenester i Østeuropa. Hertil kommer Dan Net, der er den førende udbyder af dataclearing. Nettoomsætningen i TDC Internet steg med 71 pct. til DKK mio. Nettoomsætningen fra de danske forretninger steg med 60 pct. til DKK 947 mio., mens nettoomsætningen fra de udenlandske forretninger steg til DKK 82 mio. i 2001 sammenlignet med DKK 8 mio. i mio. mod DKK -331 mio. i 2000, mens EBITDA i de udenlandske forretninger udgjorde DKK -103 mio. mod DKK -20 mio. i Antallet af internetkunder steg med 4,8 pct. til Nettoomsætningen i Dan Net, der er den førende udbyder af dataclearing i forbindelse med GSM-roaming samt EDI (elektronisk dataudveksling), steg markant med 26 pct. til DKK 241 mio. EBITDA steg med 87 pct. til DKK 58 mio. TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske og norske markeder. Nettoomsætningen voksede med 11 pct. til DKK mio. Nettoomsætningen fra de danske forretninger steg med 4 pct. til DKK 986 mio., mens nettoomsætningen fra de udenlandske forretninger steg med DKK 108 mio. til DKK 515 mio. EBITDA faldt i 2001 med 12 pct. til DKK 503 mio. Denne nedgang kan primært henføres til opstarten af Gulan de svenske Gule Sider i de største byer i Sverige. TDC Forlag har en stærk position på det svenske marked uden for de største byer og vil med Gulan udbygge sin markedsposition i Sverige. TDC Forlag erhvervede i 2001 flere mindre virksomheder: Storbyguiden i Norge, DM-huset i Danmark og Företagsfakta i Sverige. Disse virksomhed supplerer og styrker TDC Forlags forretningsstruktur og vækstmuligheder. EBITDA i TDC Internet på DKK -353 mio. er uændret i forhold til EBITDA i de danske forretninger udgjorde DKK -250 Side 7 af 21

8 TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv tjenester i Danmark. Nettoomsætningen fra TDC Kabel TV steg i 2001 med 9 pct. til DKK mio. EBITDA blev på DKK -50 mio. mod DKK -58 mio. i Brugerafstemningerne blev afskaffet i 2001, hvilket har forbedret TDC Kabel TV's forhandlingsmuligheder over for tvprogramudbyderne. Det vil påvirke de økonomiske resultater i gunstig retning. Ved udgangen af 2001 udgjorde antallet af kabel-tv kunder , hvilket er en stigning på 3,4 pct. Derudover har TDC Kabel TV internetkunder med kabelmodem. I december 2001 underskrev TDC Kabel TV en kontrakt om køb af NESA s kabel-tv forretning, der har kunder. Andre forretningsenheder hvilket svarer til en stigning på 37 pct. eller DKK mio. Stigningen kan hovedsagelig henføres til TDC Switzerland. Afskrivninger vedrørende TDC Switzerland udgjorde i alt DKK mio. i 2001, hvoraf goodwill afskrivninger beløb sig til DKK 848 mio. Afskrivninger i TDC Mobile International steg med DKK 295 mio. eller 24 pct. til DKK mio. i 2001, hvilket i overvejende grad kan henføres til den danske mobilforretning samt Polkomtel og Talkline. Afskrivninger i TDC Internet steg med DKK 127 mio. til DKK 180 mio. i 2001, først og fremmest som følge af erhvervelsen af TDC Internet Polska samt ADSL. Resultat af primær drift før engangsposter Resultat af primær drift før engangsposter faldt i 2001 med DKK mio. eller 36 pct. og er i væsentlig grad påvirket af øgede afskrivninger på materielle anlægsaktiver samt goodwill afskrivninger vedrørende TDC Switzerland. TDC Services opnåede en nettoomsætning på DKK mio., svarende til en stigning på 7,4 pct. EBITDA steg med 20 pct. til DKK mio. TDC Services leverer tjenesteydelser til TDC s øvrige forretningsenheder inden for fakturering, logistik, lønadministration og IT. TDC har endvidere en indirekte aktiepost på 16,5 pct. i Belgacom igennem ADSB, som er et konsortium bestående af SBC, Singapore Telecom, TDC og en række belgiske finansielle institutioner. I 2001 udgjorde den pro rata-konsoliderede nettoomsætning fra Belgacom DKK mio., hvilket er en stigning på 4,7 pct. i forhold til EBITDA faldt med 5,5 pct. til DKK mio. Af- og nedskrivninger Engangsposter Engangsposter før skat udgjorde i 2001 DKK mio., hvilket har påvirket nettoresultatet med DKK mio. I 2000 udgjorde engangsposter før skat DKK mio., svarende til en påvirkning af nettoresultatet med DKK mio. TDC overvejede igennem 2001 de strategiske muligheder i Talkline og besluttede at omstrukturere selskabet. Dette afstedkom en engangspost i 2001 på DKK mio., hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK mio. Engangsposten omfatter nedskrivninger samt hensættelser til opfyldelse af forpligtelser over for medarbejdere, forhandlere mv. Af- og nedskrivninger udgjorde DKK mio. i 2001 mod DKK mio. i 2000, Side 8 af 21

9 TDC, Engangsposter DKK mio. EBIT Årets resultat EBIT Årets resultat Omstruktureringsomkostninger i Talkline Øvrige omstruktureringsomkostninger og nedskrivninger Ændringer i ejerandele Engangsposter i alt Andre omstruktureringsomkostninger og nedskrivninger førte til tab før skat på i alt DKK 972 mio., hvilket reducerede årets nettoresultat med DKK 696 mio. Herudover førte salg og ændringer i ejerandele til en fortjeneste før skat på DKK mio., svarende til en påvirkning af nettoresultatet med DKK 754 mio. Dette inkluderede bl.a.: Salg af en del af Belgacoms aktiepost i Ben, der resulterede i en skattefri fortjeneste på DKK 231 mio. En optionsgevinst i Ceske Radiokommunikace med en fortjeneste før skat på DKK 913 mio., der påvirkede nettoresultatet med DKK 523 mio. I 2000 påvirkede engangsposterne vedrørende salg og ændringer i aktieposter nettoresultatet med i alt DKK mio. Andre engangsposter i 2000 omfattede nedskrivninger og omstruktureringsomkostninger, der beløb sig til DKK mio. før skat, svarende til en påvirkning af nettoresultatet med DKK 486 mio. Resultat af primær drift markant positiv i 2000, men negativ i Finansielle poster Finansielle poster steg fra DKK 612 mio. i 2000 til DKK mio. i 2001, hvilket primært kan henføres til finansieringsomkostninger vedrørende investeringerne i Schweiz. Finansielle indtægter i 2001 udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i Denne stigning kan overvejende henføres til større renteindtægter fra swap-aftaler, værdipapirer og bankindeståender. Finansielle udgifter i 2001 udgjorde i alt DKK mio. mod DKK mio. i Stigningen kan først og fremmest henføres til øget gæld i forbindelse med investeringerne i Schweiz samt større renteudgifter i forbindelse med swapaftaler. Resultat før skat af kapitalandele i andre associerede virksomheder faldt fra DKK 14 mio. i 2000 til DKK 55 mio. i 2001, hvilket primært skyldes TDC Innovation, der blev etableret i Resultatet af primær drift inklusive engangsposter faldt fra DKK mio. i 2000 til DKK mio. i 2001, hvilket først og fremmest kan henføres til indvirkningen fra TDC Switzerland samt til forskellen mellem resultateffekten af engangsposterne i de to år, der var Skatter Skat af årets resultat udgjorde DKK mio. i 2001 mod DKK mio. i 2000 og faldt således med DKK mio. Engangsposter resulterede i 2001 i en

10 skattereduktion på DKK 441 mio., hvor der i 2000 var tale om en skatteudgift på DKK 665 mio. Skat af årets resultat før engangsposter var i 2001 DKK 768 mio. lavere end i Heraf kan DKK 318 mio. henføres til aktivering af skatteværdien af underskuddet i TDC Switzerland i 2001, jf. nedenstående, mens de resterende DKK 450 mio. i overvejende grad skyldes det lavere resultat før skat. Med erhvervelsen af aktiemajoriteten i TDC Switzerland i januar 2001 fulgte skattemæssige underskud, som TDC kan fremføre og modregne i fremtidige skattepligtige resultater i TDC Switzerland. Hertil kommer, at TDC Switzerland i forlængelse af erhvervelsen af selskabet, og i overensstemmelse med ledelsens forventninger, bogførte tab i TDC s bestyrelse har lagt sig fast på en plan, der omfatter eventuel tilførsel af kapital til TDC Switzerland i et omfang, der er tilstrækkeligt til at opnå skattepligtige resultater for herved at kunne udnytte de akkumulerede skattemæssige underskud inden deres udløbsdatoer. I forlængelse af denne beslutning vurderer TDC, at det samlede nettobeløb for det udskudte skatteaktiv vedrørende TDC Switzerland på DKK mio. pr. 31. december 2001 med overvejende sandsynlighed vil blive realiseret. Dette regnskabsmæssige skøn vil kunne ændres på basis af foreliggende dokumentation ved udgangen af hver regnskabsperiode. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af årets resultat i 2001 udgjorde DKK 407 mio., hvoraf DKK 52 mio. kan henføres til engangsposter og DKK 355 mio. til ordinære poster. Dette udgør en stigning i minoritetsinteressers andel af årets resultat i alt på DKK 422 mio. sammenlignet med 2000, hvilket primært kan henføres til TDC Switzerland. Årets resultat Årets resultat eksklusive engangsposter udgjorde i 2001 DKK mio. mod DKK mio Årets resultat inklusive engangsposter udgjorde DKK -738 mio. i 2001 mod DKK mio. i Resultat pr. aktie inklusive engangsposter faldt tilsvarende fra DKK 42,0 til DKK -3,4, mens resultat pr. aktie eksklusive engangsposter faldt med DKK 10,5 til DKK 6,1. Set på baggrund af det i februar 2001 forventede årsresultat på DKK 600 mio. anser TDC s ledelse de økonomiske resultater for at være solide var året, hvor TDC Switzerland blev fuldt konsolideret, hvor den nye koncernstruktur fik fuld effekt, og hvor den ændrede forretningsplan for Talkline blev iværksat. Korrigeret for skat på engangsposter og nedsættelsen af udskudt skat i 2000 steg den effektive skatteprocent fra 42 pct. i 2000 til 65 pct. i Forskellen på 35 procentpoint mellem den effektive skatteprocent og den danske selskabsskatteprocent på 30 pct. kan henføres til de udenlandske forretninger, hvor skatteværdien af underskud ikke kunne aktiveres, samt til ikke-fradragsberettiget afskrivning på goodwill. Balance TDC s balance udgjorde DKK mio. ved udgangen af 2001, svarende til en stigning på DKK mio. i forhold til ultimo Stigningen i aktiverne kan først og fremmest henføres til øget goodwill på DKK mio. som følge af erhvervelsen af TDC Switzerland. Materielle anlægsaktiver i alt steg med DKK mio. sammenlignet med 2000, hvilket især kan henføres til teleanlæg fra erhvervelsen af TDC Switzerland. Tilgodehavender i alt steg med DKK Side 10 af 21

11 mio. sammenlignet med 2000, idet stigningen hovedsagelig vedrører tilgodehavender fra salg samt udskudt skat. Egenkapitalen udgjorde DKK mio. ved udgangen af 2001, hvilket er DKK mio. mindre end ultimo Faldet kan hovedsagelig henføres til årets resultat for 2001 på DKK -738 mio. samt fradag af foreslået udbytte på DKK mio. Hensættelser og gæld i alt udgjorde DKK mio. ved udgangen af 2001, hvilket er DKK mio. mere end ultimo Stigningen kan især henføres til ændringer i obligationsgæld samt i kort- og langfristede banklån. Rentebærende nettogæld udgjorde ved udgangen af 2001 DKK mio., hvilket er en stigning på DKK mio. i forhold til året før. Stigningen i den rentebærende nettogæld skyldes primært finansiering af erhvervelsen af TDC Switzerland. Soliditetsgraden, der er beregnet som egenkapitalen i procent af passiver i alt, udgjorde ved udgangen af ,0 pct. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster faldt i 2001 til DKK mio. Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde DKK mio. i 2001, hvilket er en nedgang på DKK mio. i forhold til Faldet kan hovedsagelig tilskrives en større driftskapital samt større renteudbetalinger i forbindelse med TDC Switzerland. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK mio. i 2001 mod DKK mio. i Denne udvikling kan primært henføres til erhvervelsen af aktier i diax. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter udgjorde DKK mio. i 2001 mod DKK mio. i Udviklingen i 2001 kan hovedsagelig henføres til en stigning i den langfristede gæld. TDC s likvider faldt fra DKK mio. til DKK mio. i løbet af Anlægsinvesteringer TDC s anlægsinvesteringer steg med DKK mio. til DKK mio. i 2001, hvilket først og fremmest skyldes køb af ejerandele, som steg fra DKK mio. i 2000 til DKK mio. i Heraf vedrører DKK 5,7 mia. i 2000 og DKK 11,6 mia. i 2001 erhvervelsen af sunrise og diax (tilsammen nu TDC Switzerland). Anlægsinvesteringer i alt eksklusive køb af ejerandele udgjorde DKK mio. i 2001, hvilket svarer til 21 pct. af nettoomsætningen mod 22 pct. i Anlægsinvesteringer i Danmark steg med 34 pct. til DKK mio., hvilket i væsentligt omfang skyldes erhvervelsen af en dansk UMTS-licens til en værdi af DKK 768 mio. Anlægsinvesteringer i udlandet faldt i 2001 med 6 pct. til DKK mio. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer eksklusive ændringer i ejerandele beløb sig til DKK mio. i 2001, hvilket er et fald på DKK 82 mio. i forhold til Danske anlægsinvesteringer steg med DKK 499 mio. til DKK mio. og udgjorde hermed 57 pct. af TDC s samlede danske anlægsinvesteringer. Investeringerne omfatter kapacitetsudvidelser samt udbygning af fastnet og datanet. Der er også foretaget investeringer, som understøtter udrulningen af ADSL, således at omtrent 90 pct. af alle danske husstande var dækket ved udgangen af Udenlandske anlægsinvesteringer faldt i 2001 med DKK 581 mio. til DKK 117 mio., delvist som følge af ændring fra pro rata- Side 11 af 21

12 konsolidering til konsolidering efter den indre værdis metode af TDC Switzerland. TDC Mobile Internationals anlægsinvesteringer eksklusive ændringer i ejerandele faldt med DKK 690 mio. til DKK mio. i Udenlandske anlægsinvesteringer faldt med DKK mio. til DKK mio. i 2001 som følge af erhvervelserne af UMTS-licenser i 2000 i Polkomtel, Ben og Connect Austria samt lavere investeringer i Talkline. Danske anlægsinvesteringer steg til DKK mio. i 2001 fra DKK 815 mio. i 2000, især som følge af erhvervelsen af den danske UMTS-licens samt køb af et samlet kundefakturerings- og ordresystem fra TDC Services. Den samlede anskaffelsessum for licensen var DKK 972 mio., hvoraf DKK 260 mio. blev betalt i Resten betales i 10 lige store rater en gang årligt de næste 10 år, hvilket svarer til en nutidsværdi på DKK 768 mio. TDC Switzerlands anlægsinvesteringer eksklusive ændringer i ejerandele udgjorde i 2001 DKK mio., der først og fremmest vedrører udbygningen af mobilnettet og internettet. TDC Internets anlægsinvesteringer i alt eksklusive ændringer i ejerandele steg med DKK 473 mio. til DKK 627 mio. i Stigningen kan primært henføres til anlægsinvesteringer i Danmark på DKK 496 mio. i forbindelse med aktiveringen af udgifter til ADSL-tilslutninger samt investeringer i ADSL-routere og modemer. TDC Kabel TV s anlægsinvesteringer eksklusive ændringer i ejerandele steg med DKK 104 mio. til DKK 252 mio. i Stigningen kan overvejende henføres til udvidelser i kabel-tv nettet. TDC Services anlægsinvesteringer eksklusive ændringer i ejerandele steg med DKK 132 mio. til DKK 738 mio. i Stigningen kan primært henføres til et nyt kunde-, fakturerings- og ordresystem. Posten Andre omfatter TDC A/S, Belgacom og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. Eliminering af intern handel er den væsentligste årsag til udviklingen i 2001 og omfatter eliminering af aktivering af udgifter til ADSL-tilslutninger samt TDC Services salg af et kunde-, fakturerings- og ordresystem til TDC Mobil. Anlægsinvesteringer DKK mio. Udenlandske Danske forretninger I alt forretninger TDC Tele Danmark TDC Mobile Interntional TDC Switzerland TDC Internet TDC Kabel TV TDC Forlag TDC Services Andre TDC, ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber Køb af ejerandele i andre selskaber , TDC, inkl. køb af ejerandele i andre selskaber ) Andre omfatter TDC A/S, Belgacom og elimineringer af intern handel. Side 12 af 21

13 Efterfølgende begivenheder Ud over de forhold, der er beskrevet i denne årsberetning, er der ikke indtruffet begivenheder siden 31. december 2001, som er af væsentlig betydning for vurderingen af koncernens økonomiske stilling. Det vurderes ligeledes, at der ikke er indtrådt væsentlige ændringer på de finansielle markeder, herunder rente- og valutakursudvikling, som har afgørende betydning for koncernens finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Oplysninger om forventningerne til 2002 er i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i afsnittet om Safe harborerklæring. Det skal bemærkes, at alle regnskabstal er angivet eksklusive engangsposter og er udarbejdet i henhold til den samme regnskabspraksis, som anvendt i Opdaterede forventninger til 2002, tilpasset ændringer i årsregnskabsloven med virkning fra 1. januar 2002, vil blive fremlagt i regnskabsmeddelelsen for 1. kvartal pct., fra DKK 1,3 mia. i 2001 til DKK 1,7 mia. i Disse forventninger er baseret på solide økonomiske planer for hver enkelt forretningsenhed. TDC Tele Danmark satser på at udbygge og forsvare sin position som den førende udbyder af kommunikationsløsninger i Danmark. Selskabet vil ligeledes satse på at overflytte kunder og net til platforme baseret på IP-teknologi ved at levere bredbånd til hele Danmark. TDC Tele Danmark forventer på denne baggrund en nettoomsætning på DKK 19,8 mia. og et EBITDA-resultat på DKK 6,8 mia. Nedgangen i EBITDA kan primært tilskrives færre interne afregninger med andre forretningsenheder. TDC Mobile International satser på at udvide og forsvare sin førerposition i Danmark samt opnå øget vækst i de udenlandske forretninger. Nettoomsætningen forventes at falde med 12 pct. til DKK 15,4 mia. i 2002 i forhold til Udviklingen i 2002 påvirkes blandt andet af dekonsolideringen af Ben og omstruktureringen af Talkline. Korrigeret for disse to forhold forventes en nettoomsætningsvækst på 10 pct. En forventet fremgang i EBITDA-resultatet på 42 pct. til DKK 3,3 mia. i 2002 kan hovedsagelig henføres til forbedrede økonomiske resultater inden for alle mobiloperationer. TDC s finansielle udvikling i 2002 afspejler en fortsættelse af de forbedrede kvartalsvise økonomiske resultater konstateret gennem Fremgangen understøttes af en markant udvikling inden for internet- og mobilaktiviteter både i Danmark og i udlandet. Nettoomsætningen i TDC forventes at udgøre DKK 52,8 mia. i 2002, hvilket er en stigning på 2 pct. i forhold til Udviklingen i 2002 påvirkes blandt andet af dekonsolideringen af Ben og omstruktureringen af Talkline. Korrigeret for disse to forhold forventes en nettoomsætningsvækst på 9 pct. EBITDA forventes at stige med 9 pct. til DKK 13,9 mia. For årets resultat forventes en stigning på 29 TDC Switzerland forventes gennem 2002 fortsat at kunne realisere synergieffekter som et resultat af fusionen med faldende omkostninger til administration og nettransmission til følge. Derudover vil TDC Switzerland satse på at konsolidere og forbedre sine nuværende positioner inden for alle markedssegmenter. Nettoomsætningen forventes at blive DKK 9,1 mia. og EBITDA DKK 0,4 mia. i Side 13 af 21

14 Forventninger til 2002 (ekskl. engangsposter) DKK mia Ændr. i pct. TDC Tele Danmark Nettoomsætning 19,5 19,8 2 EBITDA 6,9 6,8-1 TDC Mobile International Nettoomsætning 17,6 15,4-12 EBITDA 2,3 3,3 42 TDC Switzerland Nettoomsætning 7,8 9,1 17 EBITDA -0,1 0,4 - TDC Internet Nettoomsætning 1,0 1,8 75 EBITDA 1-0,4 0,0 - TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,2 1,3 9 EBITDA 1-0,0 0,0 - TDC Forlag Nettoomsætning 1,5 1,7 13 EBITDA 0,5 0,6 19 Andre 2 Nettoomsætning 3,0 3,7 22 EBITDA 3,6 2,8-21 TDC Nettoomsætning 51,6 52,8 2 EBITDA 12,8 13,9 9 Årets resultat 1,3 1, EBITDA forventes at blive positiv i 2002, men mindre end DKK 0,1 mia. 2 Omfatter TDC Service, Belgacom, TDC A/S og elimineringer af intern handel. TDC Internet vil udvikle og udvide sine danske og udenlandske aktiviteter. I Danmark vil indsatsen være koncentreret om bredbåndsløsninger. TDC Internet forventer endvidere at fortsætte sin vækst i udlandet i 2002, og der forventes således en stigning i TDC Internets nettoomsætning på 75 pct. til DKK 1,8 mia. i 2002 og et positivt EBITDA-resultat, men lavere end DKK 0,1 mia. TDC Kabel TV vil i 2002 søge at udbygge sin stilling på det danske marked gennem øget udbredelse af kabel-tv. Nettoomsætningen for 2002 forventes at blive DKK 1,3 mia. og EBITDA positiv, men lavere end DKK 0,1 mia. TDC Forlag vil konsolidere og udbygge sin position som markedsleder i Danmark samt yderligere forbedre sin position i Norden inden for trykte telefonbøger og on-line oplysningstjenester. Med denne strategi forventes nettoomsætningen i 2002 at blive DKK 1,7 mia. og EBITDA DKK 0,6 mia. Kategorien Andre omfatter TDC Services, TDC A/S og Belgacom samt eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. Den forventede nedgang i EBITDA kan overvejende henføres til Belgacom og TDC Services samt til pensioner. Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne årsrapport, afspejler ledelsens nuværende forventninger til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om fremtiden er ifølge sagens natur forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Endvidere er visse forventninger baseret på formodninger om fremtidige begivenheder, som kan vise sig at være ukorrekte. Forhold, der kan medføre, at de realiserede resultater afviger væsentligt fra de udtrykte forventninger, er blandt andet men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder samt den økonomiske indvirkning af ikke forudsete begivenheder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter og Side 14 af 21

15 kundeanskaffelsesomkostninger; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici, samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. Bestyrelsens beslutninger plancher inden telekonferencens begyndelse. Konferencen kan genafspilles digitalt på telefon Adgangskoden er: Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Bestyrelsen har på sit møde i dag godkendt TDC s regnskab for Bestyrelsen foreslår en udbytteforhøjelse på 4,8 pct. fra DKK 10,50 til DKK 11,00 pr. aktie. TDC s Årsrapport 2001 planlægges udsendt efter den 27. marts Regnskabet kan hentes på TDC s hjemmeside: Selskabets ordinære generalforsamling afholdes den 24. april 2002 i København. 27. februar 2002 Knud Heinesen Formand for bestyrelsen Henning Dyremose Adm. direktør og koncernchef * * * Telekonference TDC inviterer til deltagelse i en telekonference i dag kl CET. Konferencen vil blive afholdt af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på (Frikaldsnummer) fra Danmark eller fra udlandet. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagerne bør sikre sig disse Side 15 af 21

16 Resultatopgørelse for TDC DKK mio Ændr. i pct. Fastnettelefoni ,2 Mobiltelefoni ,8 Terminaler, installationer mv ,6 Internettjenester ,2 Udleje af faste kredsløb ,7 Servicetelefontjenester ,9 Forlagsvirksomhed ,4 Datakommunikation ,0 Kabel-tv ,9 Andre aktiviteter, inkl. Belgacom ,3 Nettoomsætning ,7 heraf fra danske aktiviteter ,9 heraf fra udenlandske aktiviteter ,3 Indtægter i alt ,7 Driftsudgifter i alt ,2 EBITDA ,2 heraf danske aktiviteter ,2 heraf udenlandske aktiviteter ,5 Af- og nedskrivninger ,1 heraf afskrivning på goodwill ,3 Resultat af primær drift før engangsposter ,1 Engangsposter, netto ,4 Resultat af primær drift (EBIT) ,2 Finansielle poster ,4 Resultat før skat ,2 Skat af årets resultat ,8 heraf vedr. ordinære poster ,8 heraf vedr. engangsposter ,3 Resultat før minoritetsinteresser ,6 Minoritetsinteressers andel af egenkapital heraf vedr. ordinære poster heraf vedr. engangsposter Årets resultat Side 16 af 21

17 Resultatopgørelser for forretningsenhederne DKK mio. TDC Tele Danmark TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt EBITDA Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer ekskl. ændringer i ejerandele DKK mio. TDC Forlag TDC Internet Andre 2 TDC Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt EBITDA Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer ekskl. ændringer i ejerandele Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion. 2. Omfatter TDC A/S, Belgacom, TDC Services og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. Side 17 af 21

18 Balance pr. 31. december 2001 TDC (DKK mio.) Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt heraf rentebærende aktiver Aktiver i alt Passiver Egenkapital Hensættelser og gæld i alt heraf rentebærende gæld Passiver i alt Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) Ændring i pct. Pengestrømme fra driftsaktiviteter ,0 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter ,0 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Ændring i likvider ,8 Likvider pr. 31. december ,5 Side 18 af 21

19 Egenkapital TDC (DKK mio.) Egenkapital pr. 1. januar Årets resultat Køb af egne aktier Salg af egne aktier 49 0 Foreslået udbytte Valutakursreguleringer Egenkapital pr. 31. december Statistikker TDC-kunder Kunder (1.000) Ændr. i pct. Danske kunder: Fastnetskunder, inkl. branchesalg ,4 Mobilkunder inkl. branchesalg og Duét ,0 Internetkunder inkl. dial-up, ADSL-, kabelmodem- og branchesalgskunder ,5 Kabel-tv kunder ,4 Danske kunder i alt ,3 Udenlandske kunder: Fastnetkunder ,3 Mobilkunder ,0 Internet dial-up kunder ,0 Udenlandske kunder (pro rata), i alt ,3 TDC kunder i alt ,0 Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): Ændr. i pct. Indenlandsk fastnettrafik ,6 International trafik ,7 Mobiltrafik ,6 Antal medarbejdere TDC samt 100 pct. ejede dattervirksomheder Ændr. i pct. Antal medarbejdere ,2 1) Der er i 2001, i forhold til tidligere regnskabsmeddelelser, indført en mere restriktiv definition af inaktive kunder. Side 19 af 21

20 U D V A L G T E H O V E D - O G N Ø G L E T A L Resultatopgørelse DKK mio Nettoomsætning Indtægter i alt Driftsudgifter i alt Resultat før af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Engangsposter Resultat af primær drift Finansielle poster Resultat før skat Skat Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af årets resultat Årets resultat Resultat af primær drift før engangsposter Finansielle poster Resultat før skat Skat vedrørende ordinært resultat Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat Årets resultat ekskl. engangsposter Balance DKK mia. Aktiver i alt 58,8 53,4 62,2 75,1 92,2 Egenkapital 32,1 24,3 25,9 32,6 29,6 Udstedte aktier (mio.) 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme DKK mio. Driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Ændring i likvider Anlægsinvesteringer DKK mia. TDC ekskl. køb af ejerandele 6,9 7,0 7,4 9,7 11,0 TDC inkl. køb af ejerandele 9,2 7,6 11,5 16,1 23,0 Nøgletal Rapporteret resultat pr. aktie DKK 4,5 19,2 17,3 42,0-3,4 Resultat pr. aktie ekskl. engangsposter DKK 10,1 15,3 17,3 16,6 6,1 Proforma resultat pr. aktie 1 DKK 12,4 18,1 20,5 20,5 13,1 Udbytte pr. aktie DKK 9,0 9,5 10,0 10,5 11,0 Rentebærende gæld, netto 2 DKK mia 0,0 8,6 13,6 14,1 34,6 Overskudsgrad (EBIT-margin) pct. 15,6 16,8 17,6 15,2 8,4 Afkast på investeret kapital (ROCE) 3 pct. 14,0 18,4 21,1 17,9 9,4 Kundebase 4 (ultimo periode) Fastnet Indenlandsk Udenlandsk Mobil Indenlandsk Udenlandsk Internet Kabel-tv Samlet kundebase Antal ansatte ) Proforma EPS er eksklusive goodwill afskrivninger og engangsposter. 2) Netto rentebærende gæld er rentebærende passiver minus rentebærende aktiver. 3) ROCE defineres som resultat før skat, engangsposter og Renteudgifter divideret med den samlede egenkapital plus rentebærende gæld. 4) Definitionen af aktive og inaktive kunder er i 2001 ændret i forhold til tidligere regnskabsmeddelelser. Sammenligningstal for årene er korrigeret i overensstemmelse hermed. 5) Fuldt ejede selskaber. Side 20 af 21

21 TDC, det tidligere Tele Danmark, er en dansk-baseret leverandør af telekommunikationsløsninger, der satser på fremgang og værditilvækst og har betydelige aktiviteter på udvalgte markeder i Nord- og Centraleuropa. TDC består af syv forretningsenheder: TDC Tele Danmark, TDC Mobile International, TDC Internet, TDC Kabel TV, TDC Forlag, TDC Services og TDC Switzerland. TDC blev privatiseret i I dag ejer SBC Communications 41,6 pct. af TDC, og de resterende aktier ejes af private og institutionelle aktionærer over hele verden. TDC listings Shares: Copenhagen Stock Exchange Reuters TDC.CO Bloomberg TDC DC Nominal value DKK 5 ISIN DK Sedol Shares: New York Stock Exchange Reuters TLD.N Bloomberg TLD US One ADS represent one half common share ISIN US8723 6N1028 Sedol Side 21 af 21