1. Kvartalsrapport 2001

Transkript

1 T D C 1. Kvartalsrapport maj 2001 Økonomiske hovedtal for TDC Switzerland indgår fuldt konsolideret i regnskabet og med et resultat som forventet. Nettoomsætningen er steget med 16 pct. til DKK mio. Nettoomsætningen fra mobiltelefoni udgør DKK mio., hvilket er en stigning på 39 pct. Nettoomsætningen fra Internettjenester er steget med 86 pct. til DKK 412 mio. Antallet af kunder, opgjort på pro rata-basis, er steget med 38 pct. til 13,1 mio. EBITDA er på DKK mio. Dette er konsistent med forventningerne for hele året, idet EBITDA vokser i de kommende kvartaler pga. forbedringer i Talkline, TDC Switzerland og den danske mobilforretning. Resultat eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser udgør DKK 157 mio. Dette er konsistent med forventningerne for hele året. Resultatforventningerne for hele året fastholdes.

2 Hovedtal for TDC DKK mio. Inkl. engangsposter Ekskl. engangsposter 1K K 2001 Vækst Vækst 1K K 2001 (pct.) (pct.) Nettoomsætning , ,8 Indtægter i alt , ,3 Driftsudgifter i alt , ,2 Resultat før renter, skat, afog , ,7 Af- og nedskrivninger , ,0 Engangsposter Resultat af primær drift (EBIT) , ,0 Finansielle poster , ,8 Resultat før skat , ,5 Skat af periodens resultat , ,1 Resultat før minoritetsinteresser , ,8 Minoritetsinteressers andel af periodens resultat Periodens resultat , ,8 Resultat pr. aktie DKK 4,78 1,34-72,0 4,78 0,73-84,8 KØBENHAVN, den 3. maj 2001 TDC har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 1. kvartal 2001 udgør DKK mio., hvilket er en stigning på 16 pct. Resultat før renter, skat, af- og beløber sig til DKK mio., hvilket er konsistent med forventningerne for hele året. Periodens resultat eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser udgør DKK 157 mio. og er ligeledes konsistent med forventningerne for hele året. Etableringen af TDC Switzerland blev fuldført den 23. januar i år. TDC Switzerland satser på at skabe en solid forretningsmæssig platform for fremtidig ekspansion. Der er opnået driftsmæssige forbedringer i selskabet i 1. kvartal, og de økonomiske resultater svarer til det planlagte. Vi forudser en fremgang i TDC Switzerland's EBITDA de kommende kvartaler som resultat af fusions- og omstruktureringsgevinster, og selskabet forventes at opnå et positivt EBITDA i årets 4. kvartal. Vi er i fuld gang med at skabe en koncern med stigende indtjeningsvækst. Siden børsintroduktionen i 1994 er omsætningen steget med 17 pct. om året og EBITDA med 11 pct. Efter 2001 stiler vi mod at øge omsætningen med 10 pct. om året og EBITDA med ca. 15 pct., og TDC Switzerland vil bidrage betydeligt til denne fremgang, udtaler administrerende direktør Henning Dyremose. EBITDA udgjorde DKK 2,7 mia. Dette resultat er påvirket af, at TDC Switzerland er fuldt konsolideret i regnskabet, og af en lavere indtjening i Talkline. Talkline s økonomiske resultater er ikke tilfredsstillende, og TDC har taget skridt til at løse dette problem. Vi vil ændre selskabets Side 2 af 15

3 strategi for derved at opnå markante resultatforbedringer fra 2. halvår. I den forbindelse overvejes forskellige alternativer. Forventningerne til EBITDA for hele året fastholdes. Vi forventer, at EBITDA vokser i de kommende kvartaler som følge af forbedringer i TDC Switzerland, Talkline og den danske mobilforretning. Engangsposter før skat og minoritetsinteresser udgjorde DKK 394 mio. i. Engangsposterne indeholder en fortjeneste før skat på DKK 913 mio. fra en optionsgevinst i Ceske Radiokommunikace. Hertil kommer et tab før skat og minoritetsinteresser på DKK 313 mio., der primært kan henføres til omstruktureringsomkostninger, herunder nedskrivninger og fratrædelsesgodtgørelser. Engangsposterne har samlet set forøget periodens resultat med DKK 133 mio. Finansielle poster udgjorde DKK -257 mio. sammenlignet med DKK -155 mio. i 1. kvartal Dette kan primært henføres til øget gæld som følge af de schweiziske opkøb. Periodens resultat, eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser, udgjorde DKK 157 mio. Nettorenteudgifter og goodwill afskrivninger vedrørende TDC Switzerland har betydelig indvirkning på koncernens resultat. Anlægsinvesteringerne i udgjorde DKK mio. mod DKK mio. Dette kan primært henføres til erhvervelsen af aktieposter i TDC Switzerland på i alt DKK mio. i. Den samlede kundebase, opgjort på pro rata-basis, steg med 38 pct. til 13,1 mio. Således steg antallet af mobilkunder med 71 pct. til 5,8 mio., antallet af Internetkunder med 88 pct. til 1,5 mio., antallet af fastnetkunder med 11 pct. til 5,0 mio. og antallet af kabel-tv kunder med 1,8 pct. til De udenlandske forretninger genererede en nettoomsætning på DKK 6,5 mia., hvilket svarer til 53 pct. af TDC s samlede nettoomsætning. EBITDA fra de udenlandske forretninger udgjorde DKK 0,5 mia. eller 18 pct. af TDC s EBITDA. Ultimo udgjorde TDC s rentebærende nettogæld DKK 32 mia. TDC udstedte i april for EUR 1 mia. 5-årige obligationer. Provenuet herfra vil blive anvendt til at nedbringe den kortfristede gæld, der primært kan henføres til TDC s opkøb af diax og sunrise. Side 3 af 15

4 TDC Tele Danmark DKK mio. 1K K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning Fastnettelefoni ,0 Mobiltelefoni ,3 Servicetelefontjenester ,4 Datakommunikation ,8 Terminaler, installationer mv ,2 Udleje af faste kredsløb ,7 Andre aktiviteter ,8 Nettoomsætning i alt ,0 Danske forretninger ,5 Udenlandske forretninger ,7 EBITDA ,4 Danske forretninger ,4 Udenlandske forretninger ,3 TDC Tele Danmark omfatter primært den danske fastnetforretning samt mobiltelefoni fra Duét abonnementer og trafik. Nettoomsætningen udgjorde i 1. kvartal DKK mio. Når bortses fra ændrede ejerandele i sunrise, Telenordia og Trend, steg nettoomsætningen med 1,5 pct. Omsætningen fra fastnettelefoni omfatter omsætning fra indenlandske fastnetaktiviteter. Omsætningen fra danske fastnetabonnementer steg 2,0 pct. til DKK mio. Omsætningen fra indenlandsk fastnettrafik udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 1. kvartal Antallet af solgte trafikminutter udgjorde 7,0 mia., hvilket er en stigning på 3,0 pct. Den lavere omsætning fra fastnettrafikken afspejler lavere priser til slutbrugerne og lavere samtrafikpriser. Omsætningen fra udlandstrafik beløb sig til DKK 576 mio. mod DKK 633 mio. i 1. kvartal Nettoomsætningen fra indenlandske servicetelefontjenester udgjorde DKK 143 mio. mod DKK 171 mio. i 1. kvartal 2000, hvilket primært kan henføres til færre opkald til Nummeroplysningen og Mødetelefonen. Nettoomsætningen fra datakommunikation i Danmark udgjorde DKK 143 mio. mod DKK 174 mio. i 1. kvartal Denne omsætning er påvirket af et skift fra smalbåndstjenester, som f.eks. Datex og Datapost, til nye IP-baserede tjenester. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. udgjorde DKK 684 mio. mod DKK 692 mio. i 1. kvartal Omsætningen hidrører fra en bred vifte af aktiviteter, hvor TDC Tele Danmark leverer kommunikationsløsninger af høj kvalitet til kunderne. Det omfatter salg og installation af teleudstyr, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg, samt servicesalg og outsourcingaftaler. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb steg med 7,7 pct. til DKK 489 mio. i 1. kvartal 2001, hvilket kan henføres til større volumener inden for branchesalg samt ElTele Øst. Side 4 af 15

5 EBITDA for TDC Tele Danmark udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 1. kvartal TDC Tele Danmark gennemførte sidste år flere omkostningsreducerende tiltag, som allerede på nuværende tidspunkt har forbedret produktiviteten. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer udgjorde DKK 746 mio. i, hvilket er et fald på 32 pct. Denne udvikling skal ses i sammenhæng med lavere anlægsinvesteringer til særlige aktiviteter såsom TeamNet, hvilket delvist opvejes af en fremskyndet udbygning af ADSL-infrastrukturen for at opnå bredbåndsadgang på alle tilslutningssteder i Danmark medio Ved udgangen af havde TDC Tele Danmark 3,4 mio. indenlandske kunder, heraf 2,8 mio. fastnetabonnenter, ISDN2-abonnenter og Duét-abonnenter. TDC Mobile International DKK mio. 1K K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning Mobiltelefoni ,6 Fastnettelefoni ,2 Terminaler, installationer mv ,0 Andet ,9 Nettoomsætning i alt ,4 Danske forretninger ,9 Udenlandske forretninger ,5 EBITDA ,6 Danske forretninger ,7 Udenlandske forretninger ,5 TDC Mobile Internationals aktiviteter omfatter hovedsagelig mobilaktiviteter fra TDC Mobil, der er den førende mobiloperatør i Danmark, samt Talkline, Polkomtel, Bité, Ben, UMC og Connect Austria. I omsætningen indgår omsætning fra fastnettelefoni i Talkline. TDC Mobil realiserede en nettoomsætning på DKK mio., svarende til en stigning på 17 pct. Omsætningen fra abonnementer er faldet med 1,5 pct. til DKK 140 mio., mens omsætningen fra mobiltrafik er steget med 16 pct. til DKK 864 mio. Kundeantallet er steget med 39 pct. til 1,5 mio. ultimo, hvoraf abonnementskunder udgør 69 pct. Trafikvolumen er steget med 18 pct. til 588 mio. minutter, og antallet af sendte SMS-beskeder fordoblede til 82 mio. Nettoomsætningen i Talkline, som TDC ejer 100 pct., og som udbyder mobil-, Internet- og fastnettjenester i Tyskland, steg med 7,1 pct. til DKK mio., mens EBITDA udgjorde DKK -85 mio. mod DKK 87 mio. i 1. kvartal Ved udgangen af havde Talkline mobilkunder, fastnetkunder med fast operatørvalg og Internet dial-up kunder. Talkline s økonomiske resultater er ikke tilfredsstillende. TDC har taget skridt til at løse dette problem, og i frasolgte vi fastnet- og Internetaktiviteterne i Holland. Talkline s Side 5 af 15

6 hovedaktivitet er gensalg af mobiltjenester, og derudover udbyder selskabet fastnet- og Internettjenester på det tyske marked. Vi vil ændre selskabets strategi for at opnå markante resultatforbedringer i 2. halvår. I denne forbindelse overvejes forskellige alternativer. Bité, den 100 pct. ejede GSM-mobiloperatør i Litauen, øgede sin nettoomsætning med 56 pct. til DKK 78 mio. og realiserede et EBITDA på DKK 33 mio., hvilket er en fremgang på 171 pct. Antallet af kunder steg med 69 pct. til Polkomtel, der er mobiloperatør i Polen, og hvori TDC har en ejerandel på 19,6%, fik en nettoomsætning på DKK 370 mio., hvilket er en stigning på 31 pct. EBITDA udgjorde DKK 136 mio. svarende til en stigning på 42 pct. Ultimo var antallet af mobilkunder i Polkomtel, opgjort på pro rata-basis, Andre mobilaktiviteter, der omfatter TDC's ejerandele i Ben på 14,7 pct., i UMC på 16,3 pct. og i Connect Austria på 15 pct., resulterede i en omsætning på DKK 301 mio., mens EBITDA udgjorde DKK -32 mio., opgjort på pro rata-basis. Kundeantallet for disse selskaber, ligeledes opgjort på pro rata-basis, var ved periodens udgang , svarende til en fremgang på 78 pct. TDC Switzerland DKK mio. 1 K 2001 Nettoomsætning Mobiltjenester 589 Fastnet- og Internettjenester 887 Internettjenester 122 Nettoomsætning i alt EBITDA -139 Etableringen af TDC Switzerland er sket ved køb og efterfølgende fusion af sunrise og diax, således som annonceret i november 2000, og transaktionen blev tilendebragt den 23. januar i år. De to fusionerede selskaber vil blive markedsført under navnet sunrise. diax er blevet konsolideret ind i regnskabet fra 1. februar i år. Nettoomsætningen udgjorde i DKK mio. og EBITDA DKK -139 mio. TDC Switzerland s resultater i blev som planlagt, og selskabet vil opnå positivt EBITDA i 4. kvartal Målet for TDC Switzerland er at få skabt et solidt grundlag for fremtidig ekspansion og værdiskabelse. Selskabet har gode muligheder for at opnå øgede markedsandele gennem målrettet markedsføring af dets avancerede mobil- og fastnettjenester. Der er opnået driftsmæssige forbedringer i TDC Switzerland i 1. kvartal, og de økonomiske resultater svarer til det planlagte. Vi forventer et forbedret EBITDA som følge af realiseringen af fusions- og omstruktureringsgevinster i de kommende kvartaler, og selskabet forventes at få et positivt EBITDA 4. kvartal i år. Side 6 af 15

7 Realisering af synergier i forlængelse af sammenlægningen af de to schweiziske selskaber vil medføre yderligere værdiskabelse. Synergierne på omsætningssiden fremkommer ved krydssalg, koordineret markedsføring og strømlining af salgsaktiviteterne. Potentialet for krydssalg til den eksisterende kundebase på 2,2 mio. kunder er betydeligt, og der er iværksat målrettede initiativer til salg af mobiltjenester til fastnet- og Internetkunder og omvendt. En række projekter til omkostningsminimering er under implementering. Synergierne på omkostningssiden kan realiseres ved færre call centre og administrative lokationer samt reducerede omkostninger til administration, markedsføring og transmission. 250 medarbejdere er opsagt pr. 1. marts 2001, og antallet af medarbejdere forventes yderligere reduceret ved naturlig afgang. TDC Switzerland s fulde kundebase omfattede ultimo 1. kvartal mobilkunder, Internetkunder og fastnetkunder. Mobilkundebasen fordeler sig på abonnenter og taletidskunder. Det er i marts måned lykkedes at nedbringe bruttoafgangen af mobilkunder (churn rate) til 3,5 pct., og denne rate forventes at falde yderligere i år 2001 med indførelsen af længerevarende kundeaftaler og andre fastholdelsesinitiativer. TDC Internet DKK mio. 1K K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning i alt ,0 Danske forretninger ,0 Udenlandske forretninger EBITDA ,9 Danske forretninger ,9 Udenlandske forretninger ,0 TDC Internets aktiviteter består overvejende af danske Internet dial-up kunder og web-tjenester som hosting og sikkerhed, hvortil kommer ejerskabet af selskaberne Contactel og Dan Net A/S. Nettoomsætningen i TDC Internet steg med 22 pct. til DKK 177 mio., og EBITDA udgjorde DKK -153 mio. mod DKK -89 mio. i 1. kvartal Ultimo var antallet af Internet dialup kunder steget med 41 pct. til , mens antallet af ADSL-kunder udgjorde I annoncerede TDC Internet sammen med TDC Tele Danmark en landsdækkende udbygning af ADSL-tjenester. Målet er, at 95 pct. af alle kunder i Danmark medio 2002 skal have adgang til ADSL. TDC Internet forventer at opnå en dominerende markedsandel inden for dette vækstområde. I indledte TDC Internet et samarbejde med Egmont og TV2 om udvikling af TV on-demand via Opasia Internet portalen. Bredbåndstjenester er et vigtigt redskab i den strategi, der skal understøtte Opasia som detailkundernes foretrukne fremtidige medieportal. Side 7 af 15

8 TDC Internet erhvervede i 51 pct. af Softbank Poland, der er et polsk holdingselskab for 6 Internetudbydere, for i alt DKK 171 mio. Det nye selskab vil blive benævnt TDC Internet S.A. Selskabet vil komme til at styrke TDC Internets markedsprofil og strategiske muligheder i Polen, idet markedsandelen for web-tjenester til erhvervskunder nu er på 20 pct. Det polske marked rummer et betydeligt vækstpotentiale, og med TDC Internets markedsføringskompetence og avancerede produkt-/tjenesteudbud er udsigterne for denne forretningsaktivitet ganske lovende. Regnskabstallene for TDC Internet S.A indgår ikke i TDC s koncernregnskab for i. Andre forretningsenheder TDC Forlags nettoomsætning udgjorde i DKK 359 mio., hvilket er en stigning på 3 pct. EBITDA udgjorde DKK 132 mio. mod DKK 183 mio. i 1. kvartal 2000, hvilket primært kan henføres til opstarten af det svenske landsdækkende telefonbogsforlag, Gulan. TDC Forlag har udvidet sin dækning af det nordiske marked i løbet af de seneste 2 år med erhvervelsen af Lokaldelen, Företagsfakta, Mediaförelaget og Storbyguiden. TDC Forlag stiler mod fortsat vækst i Norden, herunder nu også udbud af e-handelsløsninger i de lande, hvor selskabet er tilstede. Dette sker sideløbende med en fortsat strømlining og udvikling af hovedforretningsområderne. Nettoomsætningen fra TDC Kabel TV forblev uændret i på DKK 279 mio. EBITDA udgjorde DKK -39 mio. mod DKK 25 mio. i 1. kvartal Kundebasen er steget med 1,8 pct. til TDC Services opnåede en nettoomsætning på DKK 814 mio. eller en stigning på 14 pct. Tilsvarende steg EBITDA til DKK 272 mio. TDC Services leverer tjenesteydelser til TDC s øvrige forretningsenheder inden for fakturering, bogføring, lønadministration, logistik, indkøb og IT. Forventninger til fremtiden TDC s økonomiske forventninger til 2001 er blevet detaljeret beskrevet i henholdsvis Regnskabsmeddelelsen og Årsrapporten for år Resultaterne i har medført mindre justeringer af forventningerne for 2001, og der er ingen ændringer til forventningerne for 2004 som beskrevet i Årsrapporten for I har TDC revurderet handlingsplanerne for Talkline. Vi forventer, at selskabet bidrager positivt til EBITDA i anden halvdel af 2001, men som konsekvens af de ændrede forretningsplaner for Talkline sænker vi prognosen for indtægter i alt i TDC Mobile International fra DKK 19,3 mia. til DKK 16,4 mia. Det forventede EBITDA for TDC Mobile International er uændret på DKK 2,3 mia. For TDC koncernen er forventningerne for indtægter i alt i 2001 nu DKK 53,9 mia. mod DKK 57,5 mia. i Årsrapporten for Forventningerne vedrørende EBITDA på DKK 12,8 mia. er uændrede i forhold til Årsrapporten for 2000, og det samme gælder forventningerne vedrørende årets resultat eksklusive engangsposter på DKK 0,6 mia. I overensstemmelse med forventningerne i Årsrapporten for 2000 af 22. februar 2001 kan indtjeningen forventes at blive Side 8 af 15

9 bedre i anden halvdel af 2001 end i første, delvist som følge af udviklingen i TDC Switzerland og Talkline. Forventningerne til de større forretningsenheder for 2001 er som følger: TDC Forventninger til 2001 (ekskl. engangsposter) DKK mia TDC Tele Danmark Vækst 2000/2001 i pct. Indtægter i alt 21,0 22,0 21,2-4 7,5 6,9 7,0 1 TDC Mobile International Indtægter i alt 12,9 16,9 16,4-3 1,2 1,9 2,3 20 TDC Internet Indtægter i alt 0,4 0,6 1, ,3-0,4-0,6-71 TDC Kabel TV Indtægter i alt 0,8 1,1 1,2 8-0,0-0,1-0,1 - TDC Forlag Indtægter i alt 0,9 1,4 1,6 18 0,4 0,6 0,5-12 TDC Services Indtægter i alt 3,1 3,4 3,7 10 0,9 1,0 1,0-1 TDC Switzerland Indtægter i alt - - 8, ,4 - Årets resultat ,5 - TDC Indtægter i alt 40,4 46,8 53, ,3 13,0 12,8-1 Årets resultat 2 3,8 3,6 0, Efter goodwill-afskrivninger på DKK -0,9 mia. 2 Efter renteudgifter på DKK -0,6 mia. efter skat i 2001, pga. købet af ejerandele i sunrise/diax. Side 9 af 15

10 Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, afspejler ledelsens nuværende forventninger til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn vedrørende fremtiden er ifølge sagens natur forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Endvidere er visse forventninger baseret på formodninger om fremtidige begivenheder, som kan vise sig at være ukorrekte. Forhold, der kan medføre, at de realiserede resultater afviger væsentligt fra ovennævnte forventninger, er blandt andet - men ikke begrænset til - udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udvikling i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet en vis politisk risiko samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. Telekonference TDC inviterer til deltagelse i en telekonference i dag kl CET. Konferencen forestås af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagerne bør sikre sig disse plancher, inden telekonferencen begynder. Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Side 10 af 15

11 TDC Resultatopgørelse TDC DKK mio. 1K K 2001 Ændring i pct. Fastnettelefoni ,7 Mobiltelefoni ,7 Terminaler, installationer mv ,1 Internettjenester ,6 Udleje af faste kredsløb ,3 Servicetelefontjenester ,3 Telefonbøger ,8 Datakommunikation ,7 Kabel-tv aktiviteter ,4 Andre aktiviteter, inkl. Belgacom ,6 Nettoomsætning ,8 heraf omsætning fra danske forretninger ,4 heraf omsætning fra udenlandske forretninger ,8 Indtægter i alt ,3 Driftsudgifter i alt ,2 nedskrivninger (EBITDA) ,7 heraf danske forretninger ,8 heraf udenlandske forretninger ,7 Af- og nedskrivninger ,0 heraf afskrivning på goodwill ,9 Resultat af primær drift (EBIT) før engangsposter ,0 Engangsposter Resultat af primær drift (EBIT) ,3 Finansielle poster, netto ,8 Resultat før skat ,1 Skat af årets resultat ,7 heraf vedr. ordinært resultat ,1 heraf vedr. engangsposter Resultat før minoritetsinteresser ,4 Minoritetsinteressers andel af årets resultat heraf vedr. ordinære poster heraf vedr. engangsposter Årets resultat ,0 Side 11 af 15

12 Resultatopgørelser for forretningsenhederne TDC Tele Danmark TDC Mobile International TDC Internet TDC Kabel TV DKK mio. 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt Resultat før renter, skat, afog Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer TDC Forlag TDC Switzerland Andre 2 TDC DKK mio. 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt Resultat før renter, skat, afog Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer Inklusive goodwill afskrivninger. 2 Inklusive TDC Services, Belgacom og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. 3 Påvirkning af TDC som følge af erhvervelsen af aktieposter i TDC Switzerland. Side 12 af 15

13 Balance pr. 31. marts 2001 TDC DKK mio. 1K K 2001 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt heraf rentebærende aktiver Aktiver i alt Passiver og egenkapital Egenkapital Hensættelser i alt Langfristet gæld i alt Kortfristet gæld i alt Minoritetsinteressers andel af egenkapital Hensættelser og Gæld i alt heraf rentebærende gæld Passiver i alt Pengestrømsopgørelse TDC DKK mio. 1K K 2001 Ændring i pct. Pengestrømme fra driftsaktiviteter ,2 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Ændring i likvider Likvider ,1 Side 13 af 15

14 Egenkapital TDC (DKK mio.) 1K K 2001 Egenkapital pr. 1. januar, efter ændring af regnskabspraksis Periodens resultat Køb af egne aktier Salg af egne aktier 40 0 Valutakursreguleringer Egenkapital pr. 31. marts Statistiske data Abonnementer (1.000) ultimo perioden 1K K 2001 Ændring i pct. Danske abonnementer: Fastnetabonnementer, inkl. branchesalg og ADSL ,3 Mobilabonnementer inkl. Duét 1) ,9 Internet dial-up abonnementer ,9 Kabel-TV abonnementer 1) ,8 Danske abonnementer i alt ,3 Udenlandske abonnementer: Fastnetabonnementer ,9 Mobilabonnementer ,3 Internet dial-up abonnementer ,0 Udenlandske abonnementer (pro rata) i alt ,1 Abonnementer i alt ,2 1) Ændret opgørelsesmetode Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): 1K K 2001 Ændring i pct. Indenlandsk fastnettrafik ,0 International trafik ,7 Mobiltrafik ,4 Antal medarbejdere TDC samt 100 pct. ejede dattervirksomheder 1K K 2001 Ændring i pct. Antal medarbejdere ,1 Side 14 af 15

15 Udvalgte hoved- og nøgletal, K K 2001 Resultatopgørelse DKK mio. Nettoomsætning Indtægter i alt Driftsudgifter i alt nedskrivninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Engangsindtægter og- udgifter, netto Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle poster, netto Resultat før skat Skat af årets resultat Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af årets resultat Årets resultat Årets resultat før engangsposter Balance DKK mia. Aktiver i alt 55,9 58,8 53,4 62,2 75,1 90,9 Egenkapital 32,7 32,1 24,3 25,9 32,6 33,0 Cirkulerende aktier (mio.) 262,0 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme DKK mia. Driftsaktiviteter 7,5 7,7 9,0 8,5 8,9 2,1 Investeringsaktiviteter -10,1-8,9-5,9-11,3-7,5-14,1 Finansieringsaktiviter -0,7-1,0-8,9 3,0 3,3 8,6 Ændring i likvider -3,3-2,2-5,8 0,2 4,7-3,4 Nøgletal Resultat pr. aktie (EPS) DKK 11,49 4,49 19,22 17,34 41,98 1,34 Resultat pr. aktie (EPS) før engangsposter DKK 11,49 10,06 15,27 17,34 16,59 0,73 Proformaresultat pr. aktie 1) DKK 13,20 12,39 18,14 20,52 20,47 2,38 Udbytte pr. aktie DKK 8,50 9,00 9,50 10,00 10,50 - Rentebærende gæld, netto DKK mia. -2,6 0,0 8,6 13,6 14,1 31,9 Overskudsgrad (af driften) (EBIT/nettoomsætning) 2) % 18,7 15,6 16,8 17,6 15,2 6,6 Afkast af investeret kapital (ROCE) 3) % 15,3 14,0 18,4 21,1 17,9 2,1 Yderligere oplysninger Antal (1.000, ultimo året) Taletelefonlinier (64 kb ækvivalenter) Mobiltelefonikunder 4) Kabel-tv kunder 4) Trafikmængde (i mio. minutter) Fastnettrafik i alt Udlandstelefoni Mobiltelefoni Antal medarbejdere Anlægsinvesteringer inkl. opkøb DKK mio Valutakurs USD/DKK 5,94 6,83 6,39 7,40 8,02 8,36 Valutakurs EUR/DKK 7,46 7,47 1) Proforma resultat pr. aktie (EPS) defineres som periodens resultat før goodwillafskrivninger og engangsposter 2) Defineres som resultat af primær drift før engangsposter divideret med nettoomsætning 3) Afkast af investeret kapital (ROCE) defineres som resultat før skat, engangsposter og renteudgifter divideret med egenkapital plus rentebærende gæld 4) Der er ændret opgørelsesmetode for Kabel-tv kunder og taletids mobilkunder fra og med Side 15 af 15