Kvartalsrapport - 3. kvartal 2004

Transkript

1 Kvartalsrapport - 3. kvartal november 2004 Resultatet af driften 1 steg med mere end 3 pct., pga. vækst i den danske mobilforretning og TDC Switzerland Hovedpunkter for 3. kvartal 2004 Nettoomsætningen er steget med 3,4 pct. Resultatet af driften er steget med 3,4 pct. Resultatet af driften i den danske mobilforretning er steget med 17,5 pct. Resultatet af driften i TDC Switzerland er steget med 10,7 pct. Det samlede antal kunder er steget med 8,2 pct. Forventninger til 2004 TDC bekræfter en vækst på 5 pct. i resultatet af driften 1 periodens resultat, eksklusive påvirkning fra Belgacom. og 15 pct. vækst i 1 Resultat af driften = EBITDA, Resultat før renter, skat, amortiseringer og af- og nedskrivninger

2 Resultatopgørelse for TDC DKK mio. 3K K 2004 Ændring i pct. Nettoomsætning 10,655 11, Indtægter i alt 10,981 11, Driftsomkostninger i alt (7,793) (8,097) (3.9) Resultat før renter, skat, amortiseringer, af- og nedskrivninger (EBITDA) 3,188 3, Amortiseringer, af- og nedskrivninger (1,869) (1,997) (6.8) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) 1 1,319 1,298 (1.6) Engangsposter Finansielle poster 296 (190) - Resultat før skat 1,615 2, Skat af periodens resultat (603) (475) 21.2 Periodens resultat 1,012 1, Periodens resultat ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer (15.8) EBITDA-margin i pct ) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) er eksklusive engangsposter i denne meddelelse, medmindre andet er angivet. 2) Som specificeret på side 17. Ligeledes eksklusive dagsværdireguleringer i associerede selskaber indeholdt i posten: Resultat før skat af kapitalandele. Hovedpunkter for TDC i 3. kvartal 2004 KØBENHAVN, den 1. november TDC's nettoomsætning er i 3. kvartal 2004 steget med 3,4 pct. til DKK mio. Resultat før renter, skat, amortiseringer og af- og nedskrivninger (EBITDA) steg med 3,4 pct. til DKK mio. Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer faldt med 15,8 pct. til DKK 674 mio., fortrinsvis som følge af salget af Belgacomaktier i 1. kvartal Justeret for frasalget af Belgacom er der således tale om en stigning i periodens resultat på 4,0 pct. TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 14,7 pct. eller DKK 164 mio. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen er herved steget fra 10,5 pct. til 11,6 pct. TDC's samlede kundebase steg med 8,2 pct. til 13,4 mio., hvilket hovedsageligt er resultatet af fremgang i de udenlandske mobilforretninger. Administrerende direktør og koncernchef Henning Dyremose udtaler: "Vores indsats for at forbedre indtjeningen blev belønnet igen i 3. kvartal 2004, hvor vi opnåede det højeste EBITDA-resultat nogensinde på DKK 3,3 mia. TDC er godt positioneret til at imødekomme vores kunders fremtidige behov, idet vi er kommet langt med udbygningen af vores netværk til bredbånd og 3G mobiltjenester." Side 2 af 27

3 Nettoomsætning EBITDA TDC's nettoomsætning blev på DKK mio. i 3. kvartal 2004 svarende til en stigning på 3,4 pct., hvilket afspejler omsætningsfremgang i TDC Mobile International, der mere end opvejede nedgangen i TDC Totalløsninger. Driftsomkostninger TDC's driftsomkostninger i alt udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2004, hvilket sammenlignet med 3. kvartal 2003 er en stigning på 3,9 pct. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer steg 5,4 pct. fortrinsvis som følge af voksende mobiltrafik. Andre eksterne omkostninger steg 8,9 pct. som følge af øgede omkostninger til kundeakkvisitioner i Talkline. Omvendt er der sket en reduktion af personaleomkostningerne på 3,6 pct. som følge af TDC s fratrædelsesprogram, der blev gennemført i 2003 og EBITDA steg med DKK 107 mio. eller 3,4 pct. til DKK mio. i 3. kvartal Stigningen kan især tilskrives TDC Switzerland med en forbedring på 10,7 pct. eller DKK 61 mio. og den danske mobilforretning med en forbedring på DKK 84 mio. eller 17,5 pct. Væksten i 3. kvartal 2004 var lavere end i tidligere kvartaler som følge af en tilbageførsel af hensatte forpligtigelser i Talkline i 3. kvartal Korrigeret for dette ville væksten i 3. kvartal 2004 have været 5,6 pct. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) , , , ,0 1K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K Antal ansatte i TDC (Fuldtidsansatte) Amortiseringer, af- og nedskrivninger K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 Antallet af fuldtidsansatte faldt med 8,5 pct. til Det nævnte fratrædelsesprogram tegnede sig for af den samlede nedgang i antallet af ansatte på fra 3. kvartal 2003 til 3. kvartal Amortiseringer, af- og nedskrivninger udgjorde DKK mio., hvilket er en stigning på 6,8 pct. Denne stigning kan hovedsagelig henføres til nedskrivning af software og en hurtigere afskrivning af materielle anlægsaktiver i TDC Totalløsninger. Amortiseringer af goodwill faldt med 0,8 pct. til DKK 376 mio. i 3. kvartal Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde DKK mio., hvilket Side 3 af 27

4 er et fald på 1,6 pct., som følge af øgede amortiseringer, af- og nedskrivninger, som delvis opvejes af højere EBITDA. Engangsposter Engangsposter i 3. kvartal 2004 udgjorde DKK 968 mio., der kan tilskrives frasalget af Dan Net. Finansielle poster mio. mod DKK mio. i 3. kvartal Skat Skat af periodens resultat faldt med 21,2 pct. til DKK (475) mio. Skat af periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde DKK (478) mio. mod DKK (620) mio. i 3. kvartal Finansielle poster udgjorde en omkostning på DKK 190 mio. mod en indtægt på DKK 296 mio. i 3. kvartal De finansielle indtægter og omkostninger udgjorde DKK (234) mio., sammenlignet med DKK (308) mio. i 3. kvartal Fremgangen skyldes den lavere rentebærende nettogæld efter salget af Belgacomaktierne i 1. kvartal Resultat før skat af kapitalandele udgjorde DKK 88 mio. mod DKK 422 mio. i 3. kvartal Dette fald afspejler dekonsolideringen af Belgacom efter salget af aktierne i selskabet i marts Dagsværdireguleringer af andre værdipapirer og kapitalandele udgjorde DKK (44) mio. I 3. kvartal 2003 udgjorde dagsværdireguleringer DKK 182 mio., hvilket relaterer sig til salget af TDC s ejerandel i det ukrainske mobilselskab UMC i juli Resultat før skat Resultat før skat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer faldt med 18,9 pct. til DKK mio. Dette skyldes frasalget af Belgacom. Den effektive skattesats er faldet til 41,5 pct. mod 43,7 pct. i 3. kvartal Der er her set bort fra engangsposter og dagsværdireguleringer. Faldet skyldes salget af Belgacom. Periodens resultat Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer faldt med 15,8 pct. til DKK 674 mio. Korrigeret for frasalget af Belgacom var der tale om en stigning på 4,0 pct. Dette afspejler et højere niveau på afskrivninger end i 3. kvartal Periodens resultat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer blev på DKK mio. sammenlignet med DKK mio. i 3. kvartal Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter faldt med 21,9 pct. til DKK mio. Dette skyldes udbetalinger i forbindelse med fratrædelsesprogrammet. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (69) mio. sammenlignet med DKK (540) mio. i 3. kvartal Resultat før skat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde DKK Side 4 af 27

5 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter udgjorde DKK (3.426) mio. sammenlignet med DKK 1 mio. i 3. kvartal Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK mio. ved udgangen af 3. kvartal 2004 sammenlignet med DKK mio. ved udgangen af 3. kvartal 2003 og DKK mio. ved udgangen af 2. kvartal Reduktionen af den rentebærende nettogæld i løbet af 3. kvartal 2004 kan især tilskrives pengestrømme fra driften og i mindre grad frasalget af Dan Net med DKK 1,2 mia. Anlægsinvesteringer TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK mio. Dette svarer til en stigning på 14,7 pct. Denne vækst i investeringer kan især tilskrives TDC Switzerland og TDC Mobile International og afspejler udbygningen af UMTSnetværk. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen er steget fra 10,5 pct. til 11,6 pct. Anlægsinvesteringer (DKK mio.) forhold til 3. kvartal Stigningen kan hovedsagelig henføres til de udenlandske mobilforretninger. Antallet af kunder i de danske forretninger er steget med 0,5 pct. til 7,3 mio. Udviklingen er først og fremmest en følge af en tilgang af ADSL-kunder og kabelmodemkunder, der opvejes af nedgang i antallet af fastnetkunder samt branchesalgskunder inden for mobilforretningen. Kundetallet i den danske mobilforretning er faldet med 2,0 pct. eller til 2,4 mio. Telmore havde en vækst på kunder. Antallet af branchesalgskunder faldt med og TDC's detailforretning oplevede et fald på kunder, begge som følge af nedlukning af inaktive taletidskort. Antallet af ADSL-kunder i TDC's danske forretninger er vokset med 39,6 pct. til Medregnes bredbånds-kunder i kabel-tv-nettet, udgør det samlede antal bredbåndskunder , hvilket er en fremgang på 47,5 pct. Antallet af kunder i de udenlandske forretninger er steget med 19,0 pct. til 6,1 mio. som følge af markant indtag af nye mobilkunder i alle forretningsenheder Andre begivenheder K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 Aktieoptioner til ansatte i TDC's udenlandske datterselskaber Bemærk: Anlægsinvesteringerne i 4. kvartal 2003 er eksklusive omkostninger på DKK 420 mio., der vedrører revurdering af retableringsomkostninger i forbindelse med visse anlægsaktiver. Denne omkostning påvirker ikke pengestrømmene. Antal kunder TDC's totale kundetal udgør 13,4 mio., svarende til en stigning på 8,2 pct. i TDC har besluttet at tilbyde aktieoptioner til de ca ansatte i TDC's 100 pct. ejede udenlandske datterselskaber. Beslutningen er en opfølgning på TDC's tilbud til de ansatte i de danske forretninger, der blev offentliggjort den 4. november Side 5 af 27

6 Det potentielle antal aktier, der kan udnyttes i dette aktieoptionsprogram, er ca og omkostningen for TDC er ca. DKK 43 mio. Omkostningen hertil udgiftsføres over 5 år. Se fondsbørsmeddelelse nr. 37/2004 for yderligere information. Song Networks TDC har købt og opnået tilsagn på 97 pct. af aktierne i Song Networks Holding AB. For yderligere information se fondsbørsmeddelelserne nr. 24, 27, 30 og 35. Forventninger til 2004 Song Networks er ikke inkluderet i forventningerne til Forventninger til 2004 (Ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer) DKK mia Ændring i pct. TDC Totalløsninger Nettomsætning 18,6 18,0 (3,1) EBITDA 5,7 5,9 3,2 TDC Mobile International Nettoomsætning 13,2 14,5 10,1 EBITDA 2,4 2,6 9,5 TDC Switzerland Nettoomsætning 9,5 9,7 2,4 EBITDA 2,2 2,5 13,4 TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,5 1,7 11,6 EBITDA 0,2 0,3 73,2 TDC Forlag Nettoomsætning 1,5 1,4 (4,3) EBITDA 0,4 0,5 21,2 Andre aktiviteter 1 Nettoomsætning (2,8) (2,9) (3,4) EBITDA 0,8 0,4 (48,4) TDC Nettoomsætning 41,4 42,4 2,4 EBITDA 11,7 12,2 4,7 Årets resultat 2,4 2,2 (8,8) 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Nedenstående forventninger til 2004 er en opdatering af de forventninger, der blev offentliggjort i forbindelse med 2. kvartalsregnskabet. Oplysninger om forventningerne til 2004 er i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder. Forventningerne til EBITDA og årets resultat er uændrede sammenlignet med de forventninger der blev givet med 2. kvartalsregnskabet Sammenlignet med forventningerne i 2. kvartalsrapport 2004 er forventningerne til nettoomsætningen øget med DKK 0,4 mia. til DKK 42,4 mia. Dette afspejler forventninger om øget omsætning i Talkline, dog med begrænset påvirkning af EBITDA. Hvis Belgacom aktierne var blevet solgt den 1. januar 2003, ville væksten i årets resultat være 15,3 pct. Side 6 af 27

7 Resultatopgørelser for forretningsenhederne DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV 3K K K K K K K K 2004 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsomkostninger i alt (3.548) (3.296) (2.663) (3.263) (1.885) (1.831) (330) (356) EBITDA Amortiseringer, af- og nedskrivninger (741) (877) (276) (300) (669) (666) (53) (57) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) (99) (35) 2 34 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber DKK mio. TDC Forlag Andre aktiviteter 2 TDC 3K K K K K K 2004 Nettoomsætning, eksterne kunder (27) Nettoomsætning, andre forretningsenheder (731) (754) 0 0 Andre indtægter Indtægter i alt (733) (715) Driftsomkostninger i alt (228) (224) (7.793) (8.097) EBITDA Amortiseringer, af- og nedskrivninger (28) (27) (102) (70) (1.869) (1.997) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber ) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion. 2) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 7 af 27

8 Forretningsenhedernes resultater TDC Totalløsninger TDC Totalløsningers aktiviteter omfatter hovedsagligt den danske fastnetforretning (tale, internet og data) samt salg af kombinationsløsninger. DKK mio. 3K K 2004 Ændring i pct. Nettoomsætning (5,8) Fastnettelefoni (9,8) Detail (6,5) Abonnementer (4,3) Trafik (8,7) Branchesalg (19,4) Transittrafik (41,4) Andet (3,2) Udleje af faste kredsløb (11,8) Datakommunikation og internettjenester ,2 Terminaler, installationer mv (3,4) Andre (5,5) Andre indtægter ,3 Indtægter i alt (4,2) Driftsomkostninger (3.548) (3.296) 7,1 Transmissionsomkostninger, råvarer og (1.406) (1.291) 8,2 hjælpematerialer Andre eksterne omkostninger (999) (978) 2,1 Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK mio., hvilket svarer til en nedgang på 9,8 pct. Denne udvikling kan henføres til et fald på DKK 126 mio. eller 6,5 pct. i detailsalgsomsætningen fra fastnettelefoni og et fald på DKK 127 mio. eller 19,4 pct. i omsætningen fra branchesalg. Abonnementsindtægterne inden for detailområdet faldt med 4,3 pct. til DKK 910 mio. som følge af nedgang i antallet af abonnementer. TDC Totalløsninger havde ved udgangen af 3. kvartal 2004 i alt 2,4 mio. detailkunder inden for fastnettelefoni (PSTN, ISDN, mv.). Dette er et fald på 5,8 pct Indenlandsk fastnettrafik (Mio. minutter) Personaleomkostninger (1.143) (1.027) 10,1 EBITDA , K02 3K03 3K04 EBITDA-margin 30,5% 33,3% Amortiseringer, af- og nedskrivninger (741) (877) (18,4) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) (13,2) 1) Andet inkluderer ankommende trafik samt trafik fra operatørforvalg og tjenesteudbydere. 2) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. 3) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion TDC Totalløsninger fortsætter fremgangen inden for datakommunikations- og internettjenester, hvilket delvis opvejer den nedgang i de traditionelle telefonitjenester, der følger af, at en del af kunderne skifter fra fastnettelefoni til mobiltelefoni og private IP-baserede net. Nettoomsætningen faldt i 3. kvartal 2004 med 5,8 pct. til DKK mio., hvilket kan tilskrives frasalget af Dan Net samt en reduktion i transittrafik med lav indtjeningsmargin. Detailtrafikomsætningen faldt med 8,7 pct. eller DKK 85 mio. til DKK 890 mio. Nedgangen skyldes lavere omsætning fra fastnet-til-fastnet og fastnet-til-mobil. Det indenlandske detailsalg af taleminutter faldt med 11,6 pct. til 2,0 mia., hvilket afspejler både en nedgang for markedet generelt og en faldende markedsandel. TDC har for at begrænse nedgangen i trafikmængden lanceret forskellige initiativer, såsom ubegrænset fastnettelefoni i aften og nattetimer til en fast pris og rabat til udvalgte segmenter. Trafikomsætningen fra branchesalg faldt med 19,4 pct. til DKK 527 mio. Denne nedgang hidrører fra et fald på 41,4 pct. i transittrafikken, der skyldes såvel lavere priser som mindre mængder. Anden Side 8 af 27

9 omsætning i branchesalg var på DKK 364 mio. og blev påvirket af et fald i den danske branchesalgstrafik på 11,0 pct. til 2,4 mia. minutter samt en stigning i antallet af branchesalgskunder på 11,5 pct. til Omsætningen fra faste kredsløb faldt med 11,8 pct. til DKK 284 mio. hovedsagelig som følge af lavere priser. Nedgangen inden for traditionel fastnettelefoni opvejes til dels af fremgang inden for datakommunikations- og internettjenester, hvor omsætningen voksede med 7,2 pct. til DKK 896 mio. Hovedårsagen til denne vækst er stigningen på eller 39,6 pct. i antallet af ADSLkunder til i alt Vækstraten for datakommunikations- og internettjenester var dog ikke så stor som i tidligere kvartaler på grund af frasalget af Dan Net. Den seneste halvårsstatistik fra IT- og Telestyrelsen viser, at der var ADSL-brugere i Danmark ved udgangen af 2. kvartal I tillæg hertil havde husstande bredbåndsadgang til internettet via kabelmodem. Det betyder, at bredbåndspenetrationen er 33 pct. målt i forhold til antallet af danske husstande. ADSL-kunder (1.000) K02 3K03 3K04 Driftsomkostningerne faldt med 7,1 pct., eller DKK 252 mio. til DKK mio. Faldet er et resultat af to forhold: For det første lavere personaleomkostninger på DKK 116 mio., hovedsageligt som følge af fratrædelsesprogrammet. Antallet af ansatte er således faldet med 12,9 pct. til For det andet lavere omkostninger til transmission på DKK 115 mio., som kan tilskrives en nedgang på DKK 115 mio. i omsætningen fra transittrafik inden for branchesalg. EBITDA udgjorde DKK mio. i 3. kvartal Det er en stigning på DKK 43 mio. eller 3,0 pct. sammenlignet med 3. kvartal EBITDA-marginen udgjorde 33,3 pct. mod 30,5 pct. i samme kvartal sidste år. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 Amortiseringer, af- og nedskrivninger steg med 18,4 pct. til DKK 877 mio. Denne stigning kan hovedsagelig henføres til nedskrivning af software og en hurtigere afskrivning af materielle anlægsaktiver. Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde DKK 611 mio. Dette er et fald på 13,2 pct. i forhold til 3. kvartal 2003, hvilket afspejler de øgede amortiseringer, af- og nedskrivninger. Anlægsinvesteringerne steg med 5,4 pct. til DKK 565 mio. Denne stigning kan tilskrives øgede salgsrelaterede investeringer i den danske forretning, hvilket delvis opvejes af lavere investeringer i de udenlandske forretninger. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsæt- Side 9 af 27

10 ningen udgjorde 12,7 pct. sammenlignet med 11,3 pct. i 3. kvartal Antallet af Duét-kunder steg med 3,3 pct. til , mens antallet af kunder med almindelig internetforbindelse (dial-up) faldt med 16,5 pct. til på grund af migrering til bredbåndstjenester. Dan Nets bidrag til TDC's omsætning udgjorde DKK 45 mio. i 3. kvartal 2004 sammenlignet med DKK 101 mio. i 3. kvartal EBITDA-bidraget blev på DKK 27 mio. sammenlignet med DKK 49 mio. Dan Net blev frasolgt og dekonsolideret TDC s regnskab pr. 1. august henføres til en stigning på 21,2 pct. i transmissionsomkostningerne som følge af øget trafik samt en stigning på 34,8 pct. i andre eksterne omkostninger i forbindelse med øgede markedsføringsog kundeakkvisitionsomkostninger i Talkline. Denne omkostningsvækst opvejes til dels af et fald på 3,8 pct. i personaleomkostningerne. EBITDA udgjorde DKK 756 mio., hvilket er et fald på DKK 14 mio. eller 1,8 pct. Nedgangen skyldes primært faldet i Talkline som forklaret på side 11. Korrigeret for de tilbageførte hensatte forpligtelser i Talkline i 3. kvartal 2003, ville EBITDA være steget med 7,8 pct. TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsageligt TDC Mobil A/S, Telmore, Talkline og Bité. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) DKK mio. 3K K 2004 Ændring i pct Nettoomsætning ,2 Danske forretninger ,9 Talkline , Bitè ,1 Andre indtægter (14,3) Indtægter i alt , Driftsomkostninger (2.663) (3.263) (22,5) Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer (1.723) (2.088) (21,2) 0 1K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 0 Andre eksterne omkostninger (701) (945) (34,8) Personaleomkostninger (239) (230) 3,8 EBITDA (1,8) EBITDA-margin 22,5% 18,9% Danske forretninger ,5 Talkline (45,7) Bité ,9 Amortiseringer, af- og nedskrivninger (276) (300) (8,7) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) 1) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion (7,7) TDC Mobile Internationals nettoomsætning udgjorde DKK mio. i 3. kvartal 2004, hvilket er en stigning på 17,2 pct. De samlede driftsomkostninger steg med 22,5 pct. til DKK mio. Dette kan Amortiseringer, af- og nedskrivninger steg med 8,7 pct. til DKK 300 mio. i 3. kvartal 2004, hvilket blandt andet kan tilskrives forøgelsen af ejerandelen i Telmore. TDC Mobile Internationals resultat før finansielle poster og skat (EBIT) blev herved DKK 456 mio. Det svarer til en nedgang på 7,7 pct. sammenlignet med 3. kvartal Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber steg med DKK 65 mio. til DKK 263 mio. Målt som andel af nettoomsætningen steg anlægsinvesteringerne fra 5,8 pct. til 6,6 pct. Side 10 af 27

11 Den danske mobilforretning Den danske mobilforretning har fortsat markant omsætningsfremgang som følge af tocifrede vækstrater i trafikmængden, som dog til dels er blevet opvejet af lavere priser sammenlignet med Den danske mobilforretnings nettoomsætning steg med 12,9 pct. til DKK mio. Den primære årsag til fremgangen er en vækst i trafikomsætningen på 17,5 pct. I modsat retning trækker, at der er sket et fald på 22,3 pct. i omsætningen fra abonnementer på grund af en ændring i produktsammensætningen og et fald på 0,7 pct. i salget af mobiltelefoner. Markedssituationen i 2004 er kendetegnet ved reducerede gennemsnitlige detailpriser sammenlignet med i Prisniveauet som sådan har holdt sig relativt stabilt, men kunderne migrerer mod billigere produkter og sænker dermed den gennemsnitlige detailpris. Kundeakkvisitionsomkostningerne stiger, fordi kunderne ønsker at udskifte deres mobiltelefoner oftere og til mere avancerede og dyrere modeller. For at imødekomme dette behov har TDC introduceret en abonnementsstruktur, hvor terminaltilskud er blevet målrettet storforbrugende kunder. Denne indsats har bevirket en øget kvalitet af kundebasen. Driftsomkostningerne steg i 3. kvartal 2004 med 10,8 pct. til DKK mio. Stigningen afspejler en vækst på 16,2 pct. i andre eksterne omkostninger. EBITDA steg med 17,5 pct. til DKK 565 mio., hvilket afspejler den generelle forbedring af driften samt erhvervelsen af Telmore. Konsolideringen af Telmore i 1. kvartal 2004 har påvirket nettoomsætningen med DKK 45 mio. og EBITDA med DKK 14 mio. i 3. kvartal Antallet af mobilkunder i de danske forretninger inklusive TDC Totalløsningers mobilkunder var 2,4 mio. ved udgangen af 3. kvartal Det svarer til en nedgang på 2,0 pct. eller kunder. Telmore havde en vækst på kunder. Antallet af branchesalgskunder faldt med og TDC's detailforretning oplevede et fald på kunder, begge som følge af nedlukning af inaktive taletidskort. Anlægsinvesteringerne i den danske mobilforretning steg med 32,9 pct. til DKK 186 mio. Stigningen skyldes hovedsagligt øgede investeringer i forbindelse med etableringen af 3G infrastrukturen. Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde investeringerne således 11,0 pct. mod 9,3 pct. i 3. kvartal Talkline TDC's tyske datterselskab, Talkline, er tjenesteudbyder inden for mobiltelefoni og værdiforøgende tjenester. Talklines nettoomsætning steg med 22,1 pct. til DKK mio. Udviklingen er et resultat af en stigning på 14,2 pct. i mobilomsætningen og en omsætningsfremgang hos Talkline Infodienste. EBITDA faldt med 45,7 pct. til DKK 125 mio. EBITDA i 3. kvartal 2003 var ekstraordinært højt på grund af tilbageførte hensatte forpligtelser. Korrigeret for disse tilbageførte hensatte forpligtelser ville EBITDA være faldet med 22,1 pct. Samtidig blev 3. kvartal 2004 påvirket af højere omkostninger til kundeakkvisition og kundefastholdelse. Talkline havde ved udgangen af 3. kvartal 2004 i alt 2,5 mio. mobilkunder, hvilket er en stigning på 28,8 pct. i forhold til 3. kvartal Kundetilgangen i 3. kvartal 2004 var ekstraordinær høj, og denne udvikling forventes ikke at fortsætte i 4. kvartal Side 11 af 27

12 Bité Nettoomsætningen i Bité steg med 9,1 pct. til DKK 251 mio. i 3. kvartal EBITDA udgjorde DKK 66 mio., hvilket repræsenterer en stigning på 11,9 pct. Bités mobilkundebase er siden udgangen af 3. kvartal 2003 steget med 63,0 pct. eller til i alt TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio. 3K K 2004 Ændring i pct. Nettoomsætning ,5 Mobiltelefoni ,1 Fastnettelefoni (7,6) Internettjenester ,7 Andre indtægter (18,5) Indtægter i alt ,3 Driftsomkostninger (1.885) (1.831) 2,9 Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer Andre eksterne omkostninger (1.048) (978) 6,7 (510) (514) (0,8) Personaleomkostninger (327) (339) (3,7) EBITDA ,7 EBITDA-margin 23,5% 25,9% Amortiseringer, af- og nedskrivninger (669) (666) 0,4 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) (99) (35) 64,6 1) Fordelingen af branchesalgsomsætningen mellem de tre forretningsområder er blevet ændret fra 1. kvartal De historiske tal er tilpasset i overensstemmelse hermed. 2) Omfatter andre driftsindtægter og anlægsproduktion. TDC Switzerland, der udbyder sine tjenester under navnet sunrise, er ekspanderet og har opnået en solid position på det schweiziske marked. TDC har i de seneste år gennemført betydelige ændringer i driften og har herved forbedret lønsomheden og TDC Switzerlands omdømme i markedet. I 3. kvartal 2004 voksede TDC Switzerlands nettoomsætning med 0,5 pct. til DKK mio. Opgjort i lokal valuta faldt nettoomsætningen med 0,3 pct. Omsætningen for mobilområdet steg 4,1 pct. Denne positive udvikling er især et resultat af en voksende kundebase. Omsætningen inden for fastnettelefoni faldt med 7,6 pct. til DKK 777 mio. i 3. kvartal 2004, hvilket især skyldes et fald i transittrafik med lav indtjeningsmargin. Internetomsætningen steg med 10,7 pct. Side 12 af 27

13 som følge af den markante fremgang i salget af ADSL. Driftsomkostningerne faldt med 2,9 pct. til DKK mio. Denne nedgang er resultatet af et fald i transmissionsomkostninger mv. på 6,7 pct. til DKK 978 mio. og en stigning i andre eksterne omkostninger på 0,8 pct. til DKK 514 mio. Derudover steg personaleomkostningerne med 3,7 pct. til DKK 339 mio. EBITDA steg med 10,7 pct. til DKK 631 mio. Stigningen var 9,8 pct. opgjort i lokal valuta. EBITDA-marginen voksede fra 23,5 pct. til 25,9 pct. EBITDA og EBITDA-margin (Søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 Amortiseringer, af- og nedskrivninger faldt med 0,4 pct. til DKK 666 mio. Heraf udgjorde amortiseringer af goodwill DKK 323 mio. Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde DKK (35) mio. i 3. kvartal 2004 mod DKK (99) mio. i samme kvartal året før. EBIT eksklusive goodwillamortiseringer steg med 29,7 pct. til DKK 288 mio. TDC Switzerland havde 2,6 mio. kunder ved udgangen af 3. kvartal Dette er en stigning på 2,7 pct. Antallet af mobilkunder steg med 12,7 pct. til 1.4 mio., mens antallet af fastnetkunder faldt med 4,0 pct. til Derudover er antallet af kunder med almindelig internetforbindelse (dial-up) faldet med 25,4 pct. til , mens ADSL-kundetallet er steget markant med til TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv-tjenester samt internetforbindelser via kabelmodem i Danmark. TDC Kabel TV fortsætter udvidelsen af sin traditionelle tv-forretning, og samtidig øges dækningen med hensyn til internettjenester fortsat. TDC Kabel TV's nettoomsætning steg med 16,1 pct. til DKK 446 mio. Stigningen er resultatet af en større kundebase inden for såvel den traditionelle kabel-tv-forretning som internetområdet. Driftsomkostningerne på DKK 356 mio. steg med 7,9 pct. sammenlignet med 3. kvartal EBITDA steg til DKK 91 mio. fra DKK 55 mio. i 3. kvartal EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) Anlægsinvesteringerne udgjorde DKK mio. Det er en stigning på 22,7 pct., der afspejler øgede netværksinvesteringer og udrulning af UMTS netværk. Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde anlægsinvesteringerne 14,8 pct. mod 12,1 pct. i kvartal K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04-5 Side 13 af 27

14 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde DKK 34 mio. i 3. kvartal 2004 sammenlignet med DKK 2 mio. i 3. kvartal Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde DKK 144 mio. i 3. kvartal 2004 mod DKK 192 mio. i samme kvartal sidste år. TDC Kabel TV's anlægsinvesteringer udgjorde DKK 43 mio. sammenlignet med DKK 54 mio. i 3. kvartal Anlægsinvesteringerne, målt i forhold til nettoomsætningen, var således 9,6 pct. Ved udgangen af 3. kvartal 2004 havde TDC Kabel TV kabel-tv-kunder, svarende til en stigning på 5,5 pct., mens antallet af kabelmodemkunder er steget med 76,6 pct. til Af disse kabelmodemkunder har højhastighedsforbindelser. TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske og finske markeder. Resultaterne i TDC Forlag er afhængige af udgivelsesdatoerne for de trykte telefonbøger, idet omsætningen fra de trykte telefonbøger bliver indregnet på det tidspunkt, de udgives. Dette kan påvirke omsætningsfordelingen over året og resultatet fra kvartal til kvartal. Nettoomsætningen i 3. kvartal 2004 faldt med 11,7 pct. til DKK 394 mio., hvilket, i overensstemmelse med det ovenfor anførte, afspejler nedgang i den danske samt svenske forretning. Driftsomkostningerne faldt med 1,8 pct. til DKK 224 mio. EBITDA udgjorde DKK 171 mio. sammenlignet med DKK 220 mio. i 3. kvartal Side 14 af 27

15 Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: forventninger til omsætning, overskud (eller underskud), indtjening (eller tab) pr. aktie, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle poster eller nøgletal; beskrivelser af vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester; udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling; og udsagn om antagelser, som ligger til grund for sådanne udsagn. Udsagn om fremtiden er ofte kendetegnet ved, at der i disse indgår ord som "formoder", "imødeser", "forventer", "har til hensigt", "sigter mod", "planlægger" og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC eller andre på TDC's vegne har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold er blandt andet, men er ikke begrænset til, udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder samt den økonomiske indvirkning af ikke forudsete begivenheder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici, samt investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere og revidere sådanne udsagn ud fra nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Side 15 af 27

16 Telekonference TDC inviterer finansanalytikere og investorer til en telekonference i dag kl Telekonferencen foregår på engelsk og vil blive afholdt af adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på (gratisnummer) fra Danmark eller fra udlandet. Konferencen kan indtil den 13. august 2004 genafspilles digitalt på telefon Adgangskoden er: #. Tryk # for vejledning under genafspilningen. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagere, som ønsker fuldt udbytte af telekonferencen, bør sikre sig disse plancher inden telekonferencens begyndelse. Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Finanskalender TDC s finanskalender er som følger (yderligere detaljer kan ses på januar 2005 Lukket periode forud for kvartalsrapport for 4. kvartal 2004 begynder 23. februar 2005 Kvartalsrapport for 4. kvartal marts 2005 Generalforsamling 5. april 2005 Lukket periode forud for 1. kvartalsrapport 2005 begynder 3. maj 2005 Kvartalsrapport for 1. kvartal juli 2005 Lukket periode forud for 2. kvartalsrapport 2005 begynder 4. august 2005 Kvartalsrapport for 2. kvartal oktober 2005 Lukket periode forud for 3. kvartalsrapport 2005 begynder 1. november 2005 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2005 Side 16 af 27

17 Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 3K K 2004 Ændring 1K-3K K-3K 2004 Ændring i pct. i pct. Nettoomsætning , ,1 Heraf danske forretninger , ,8 i procent af samlet nettoomsætning 55% 53% 55% 54% Heraf udenlandske forretninger , ,0 i procent af samlet nettoomsætning 45% 47% 45% 46% Andre indtægter , ,8 Indtægter i alt , ,5 Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer (3.906) (4.116) (5,4) (11.078) (11.855) (7,0) Andre eksterne omkostninger (1.868) (2.034) (8,9) (5.943) (6.230) (4,8) Personaleomkostninger (2.019) (1.947) 3,6 (6.209) (5.962) 4,0 Driftsomkostninger i alt (7.793) (8.097) (3,9) (23.230) (24.047) (3,5) Resultat før renter, skat, amortiseringer, af- og nedskrivninger (EBITDA) , ,4 Heraf danske forretninger , ,2 i procent af samlet EBITDA 73% 75% 75% 75% Heraf udenlandske forretninger (4,3) ,8 i procent af samlet EBITDA 27% 25% 25% 25% Amortiseringer, af- og nedskrivninger (1.869) (1.997) (6,8) (5.442) (5.905) (8,5) -heraf amortisering af goodwill (379) (376) 0,8 (1.092) (1.122) (2,7) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) (1,6) ,3 Engangsposter (974) NM Resultat før finansielle poster og skat (EBIT), inkl. engangsposter , NM Finansielle poster 296 (190) (164,2) (99) (109,7) -heraf finansielle indtægter og omkostninger (308) (234) 24,0 (881) (720) 18,3 -heraf resultat før skat af kapitalandele (79,1) (53,7) -heraf dagsværdireguleringer 182 (44) (124,2) 533 (10) (101,9) Resultat før skat , ,7 Skat (603) (475) 21,2 (1.435) (1.154) 19,6 heraf vedr. resultat før engangsposter og dagsværdireguleringer (623) (478) 23,3 (1.633) (1.306) 20,0 heraf vedr. engangsposter og dagsværdireguleringer 20 3 (85,0) (23,2) Resultat før minoritetsinteresser , NM Minoritetsinteressers andel af periodens resultat 0 0 NM (8) 0 100,0 Periodens resultat , NM Periodens resultat, ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer (15,8) (3,4) 1) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion. 2) Eksklusive konsoliderede engangsposter og dagsværdireguleringer som specificeret. Ligeledes eksklusive dagsværdireguleringer i associerede selskaber indeholdt i posten: Resultat før skat af kapitalandele. Side 17 af 27

18 Balance TDC (DKK mio.) 3K K 2004 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Heraf rentebærende aktiver Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Passiver Egenkapital Minoritetsinteresser 2 1 Hensatte forpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Afdrag på langfristet gæld Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Andet Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt Rentebærende gæld, netto Side 18 af 27

19 Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 3K K 2004 Ændring i pct. 1K-3K K-3K 2004 Ændring i pct. EBITDA , ,4 Renteudbetalinger, netto (94) (80) 14,9 (1.007) (1.262) (25,3) Betalt skat (7) (238) NM (379) (521) (37,5) Ændring i driftskapital (32,3) ,1 Andet 328 (272) NM 120 (886) NM Pengestrømme fra driftsaktiviteter (21,9) (4,2) Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber (1.118) (1.282) (14,7) (3.428) (3.627) (5,8) Køb af ejerandele i andre selskaber (39) (54) (38,5) (8.059) (275) 96,6 Ændring i leverandørgæld, anlægsinvesteringer (58) 86 NM (183) (89) 51,4 Lån til assosierede selskaber (12) 0 NM (45) 0 NM Frasalg af aktiver , NM Modtagne udbytter fra associerede virksomheder 0 1 NM ,1 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (540) (69) 87,2 (10.562) NM Ændring i rentebærende gæld 50 (3.157) NM (4.812) NM Konsolidering af opkøbte virksomheder Valutakursreguleringer vedr. gæld (112) ,6 393 (3) (100,8) Betalt udbytte 0 0 NM (2.453) (2.555) (4,2) Andet 63 (282) NM (201) (3.785) - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 1 (3.426) NM (11.155) NM Ændring i likvider (545) (116,8) NM Likvider ultimo perioden NM NM Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber TDC (DKK mio.) 3K K 2004 Ændring i pct. DKK mio. 1K-3K K-3K 2004 Ændring i pct. TDC Totalløsninger , ,2 TDC Mobile International , ,5 - danske forretninger , ,9 - Talkline 8 39 NM NM - Bité (24,0) (22,0) TDC Switzerland , ,1 TDC Kabel TV (20,4) (17,6) TDC Forlag 4 15 NM ,1 Andre aktiviteter , ,3 Anlægsinvesteringer, i alt , ,8 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer Side 19 af 27

20 Egenkapital TDC (DKK mio.) 3K K 2004 Egenkapital pr. 1. juli Årets resultat Erhvervelse af egne aktier 0 2 Valutakursreguleringer Skat vedr. ændringer i egenkapital (83) (144) Egenkapital pr. 30. september Side 20 af 27

21 Kvartalsvis resultatopgørelse 1K K K K K K K 2004 DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobile International danske forretninger Talkline Bité TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag Andre aktiviteter 1 (627) (747) (758) (670) (2.805) (707) (704) (727) Nettoomsætning TDC Totalløsninger TDC Mobile International danske forretninger Talkline Bité TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag (16) (6) Andre aktiviteter EBITDA Amortiseringer, af- og nedskrivninger (1.748) (1.825) (1.869) (2.301) (7.743) (1.885) (2.023) (1.997) - heraf amortisering af goodwill (328) (385) (379) (403) (1.494) (369) (377) (376) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Engangsposter (55) (919) - (745) (1.719) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT), inkl. engangsposter Finansielle poster (110) (190) - finansielle indtægter og omkostninger (273) (300) (308) (277) (1.158) (284) (202) (234) - resultat fra kapitalandele i andre associerede virksomheder dagsværdireguleringer (44) Resultat før skat Skat (490) (342) (603) (194) (1.629) (330) (349) (475) - heraf vedr. periodens resultat ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer (496) (514) (623) (483) (2.116) (485) (343) (478) - heraf vedr. engangsposter (10) - heraf vedr. dagsværdireguleringer (2) (85) 20 9 (58) (2) (6) 13 Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af periodens resultat (9) (8) Periodens resultat Ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringerer 2 Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Finansielle poster (132) (146) Resultat før skat Skat vedr. periodens resultat (496) (516) (620) (478) (2.110) (485) (343) (478) Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af periodens resultat (9) (8) Periodens resultat ) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. 2) Eksklusive konsoliderede engangsposter og dagsværdireguleringer som specificeret. Ligeledes eksklusive dagsværdireguleringer i associerede selskaber indeholdt i posten: Resultat før skat af kapitalandele. Side 21 af 27

22 Kvartalsvis balance TDC (DKK mio.) 1K K K K K K K 2004 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Heraf rentebærende aktiver Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Passiver Egenkapital Minoritetsinteresser Hensatte forpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Afdrag på langfristet gæld Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Andet Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt Rentebærende gæld, netto Side 22 af 27

23 Kvartalsvis pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1K K K K K K K 2004 EBITDA Renteudbetalinger, netto (117) (796) (94) 183 (824) (475) (707) (80) Betalt skat (355) (17) (7) (165) (544) (274) (9) (238) Ændring i driftskapital 316 (204) Andet (260) (209) (89) (421) (193) (272) Pengestrømme fra driftsaktiviteter Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber (1.126) (1.184) (1.118) (2.077) (5.505) (1.082) (1.263) (1.282) Køb af ejerandele i andre selskaber (7.888) (132) (39) (26) (8.085) (179) (42) (54) Ændring i leverandørgæld, anlægsinvesteringer (83) (42) (58) (201) Lån til assosierede selskaber (21) (12) (12) 39 (6) Frasalg af aktiver (58) Modtagne udbytter fra associerede virksomheder Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (9.175) (847) (540) (1.023) (11.585) (1.072) (69) Ændring i rentebærende gæld (1.727) 72 (3.157) Konsolidering af opkøbte virksomheder Valutakursreguleringer vedr. gæld (112) (78) Betalt udbytte 0 (2.453) 0 0 (2.453) 0 (2.555) 0 Andet (256) (8) 63 (174) (375) (155) (3.348) (282) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (1.665) (1.960) (5.769) (3.426) Ændring i likvider (1.050) (691) (4.407) (545) Likvider ultimo perioden Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber DKK mio. 1K K K K K K K 2004 TDC Totalløsninger TDC Mobile International danske forretninger Talkline Bité TDC Switzerland TDC Kabel TV TDC Forlag Andre aktiviteter Anlægsinvesteringer, i alt ) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer Side 23 af 27

24 Kunder Kunder (1.000) (ultimo perioden) 1K K K K K K K 2004 Danske kunder, detail og branchesalg: Fastnetkunder Detailsalg Branchesalg Mobilkunder Detailsalg Telmore Branchesalg Internetkunder heraf ADSL heraf modemkunder i TDC Kabel TV Kabel-tv kunder Danske kunder i alt Udenlandske kunder: Fastnetkunder Schweiz Øvrige Mobilkunder Schweiz Talkline Bité Internetkunder Schweiz Øvrige Udenlandske kunder, i alt TDC kunder i alt Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter) 1K K K K K K K 2004 Fastnettrafik, tale Detailsalg Branchesalg Mobil, inkl. branchesalg Side 24 af 27