Finanstilsynets holdning er i overensstemmelse med indholdet af Foreningen af Statsautoriserede Revisorers revisionsvejledning nr. 11.

Transkript

1 Kendelse af 23. april Kommanditselskab, som indgik i en finansiel koncern, skulle aflægge separat regnskab undergivet revision. Bank- og sparekasselovens 37 a. (Morten Iversen, Connie Leth og Vagn Joensen) A/S A finans har for K/S K Leasing, hvis stamkapital er fordelt lige mellem A/S A finans og B leasing A/S som kommanditister, ved skrivelse af 15. maj 1997 klaget over, at Finanstilsynet ved skrivelse af 2. maj 1997 har bestemt, at kommanditselskabet skal aflægge separat regnskab undergivet revision, selv om kommanditselskabet indgår i kommanditisternes koncernregnskaber. Sagens omstændigheder: Ved skrivelse af 2. maj 1997 godkendte Finanstilsynet, at K/S K Leasings resultat indgik i henholdsvis A/S A finans's og B leasing A/S's koncernregnskaber med de to selskabers resultatandele ved linie for linie pro rata konsolidering, jf. bank- og sparekasselovens 37a, stk. 11. Finanstilsynet udtalte endvidere bl.a.: "I relation til årsregnskabslovens 2 f. er K/S K Leasing fritaget for udarbejdelse af separat regnskab, idet K/S'et indgår i et koncernregnskab for modervirksomheden for komplementaren Leasingselskabet BA (binavn). K/S'et indgår efter det oplyste ved en tilsvarende linie for linie pro rata konsolidering i B leasing koncernen. Det er imidlertid Finanstilsynets indstilling, at der ved konsolideringen af samtlige betydende dattervirksomheder i koncerner, hvor moderselskabet er et finansielt holdingselskab eller pengeinstitut, til sikring af regnskabsmateriale underkastet revision af en uafhængig revisor, også hvor der ikke er lovkrav om et separat revideret regnskab for den pågældende dattervirksomhed. Finanstilsynets holdning er i overensstemmelse med indholdet af Foreningen af Statsautoriserede Revisorers revisionsvejledning nr. 11. Det er således Finanstilsynets opfattelse, at K/S K Leasing som del af en finansiel koncern omfattet af Finanstilsynets regnskabsregler og tilsyn, fremover skal aflægge separat regnskab undergivet revision. Da A/S A finans, efter administrationsaftale af 8. marts 1994, varetager K/S'ets administration og bogføring skal revision af K/S'ets regnskab varetages af de valgte revisorer i pengeinstituttet og koncernen." I klageskrivelsen af 15. maj 1997 har klageren bl.a. anført: "Som det fremgår af ovennævnte, har det aldrig været meningen at K/S K Leasing skulle være at betragte som et egentligt erhvervsdrivende selskab, men formålet ene og alene har været en konstruktionsform imellem os og B leasing A/S om deling af et engagement. I forbindelse med klagens behandling bedes De tage følgende punkter i betragtning:

2 1) Den valgte konstruktionsform ikke har haft til formål at drive egentlig erhvervsvirksomhed. 2) Selskabet er under afvikling, og stamkapitalen udgør d.d. alene kr ) Ved at der skal udfærdiges et separat regnskab undergivet revision af vore eksterne revisorer, vil vi blive påført en ekstra udgift til denne revision. 4) I forbindelse med at revisionen godkender vort regnskab og A banks koncernregnskab, må man kunne betragte dette som en indirekte revision af K/S K Leasing." Finanstilsynet har den 10. juli 1997 afgivet en redegørelse om sagen, hvori bl.a. er anført: "K/S K Leasing har siden dets stiftelse i 1994 undladt at udarbejde selvstændigt årsregnskab, men er i september 1996 blevet rykket herfor af Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Selskabet har meddelt, jf. skrivelse af 17. september 1996 fra B leasing A/S, Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, at det, som del af en finansiel koncern omfattet af Finanstilsynets regnskabsregler- og tilsyn, ikke er forpligtet til at aflægge årsregnskab efter årsregnskabslovens regler eller efter Lov om Erhvervsdrivende Virksomheder. Det fremhæves udtrykkeligt, at "virksomheden som en del af en finansiel koncern er omfattet af Finanstilsynets regnskabsregler og tilsyn": Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har telefonisk meddelt tilsynet, at de er indforstået med, at tilsynet træffer afgørelse om, hvorvidt K/S K Leasing er selvstændigt regnskabspligtige. A/S A finans, fm. (navn), har telefonisk overfor tilsynet oplyst, at resultatandelene fra K/S K Leasing i stedet indgår i dets regnskab ved linie for linie pro rata konsolidering. Ejerandelen af K/S K Leasings indgåede leasingaftaler bogføres som leasingaftaler tegnet af A/S A finans og indgår under leasingindtægter i resultatopgørelsen og udlån i balancen. Tilsvarende indgår en pro rata andel i B leasings regnskab. Fremgangsmåden er i overensstemmelse med bank- og sparekasseloves 37 a, stk. 11, og konsolideringsreglerne i 120 i bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter, visse kreditinstitutter og visse spare- og udlånsvirksomheder. Efter bank- og sparekasselovens 37 a finder en række af lovens bestemmelser anvendelse såvel på koncernen som helhed som på de enkelte koncernregnskaber, jf. bank- og sparekasselovens 37 a, stk. 10. Dette gælder f.eks. regler om regnskabsaflæggelse, jf. henvisning til lovens 37, som reglerne om revision, jf. henvisningen til 34, stk. 1 og Selskaber, der som K/S K Leasing er ejet af en flerhed af pengeinstitutter, er under visse betingelser som nævnt omfattet af bank- og sparekasselovens 37 a, stk. 11. I bestemmelsen er anført:

3 "skal der foretages en pro rata konsolidering af virksomheden i henhold til stk. 8, 9 og 10 i forhold til koncernvirksomhedernes andel af egenkapital og resultat i den virksomhed, hvori kapitalinteressen besiddes," Baggrunden for henvisningen i 37 a, stk. 11, til de foregående bestemmelser i 37 a, stk. 8-10, er, at selskaber, der partielt indgår i koncernregnskabet for et pengeinstitut, skal følge samme regler som egentlige datterselskaber, dvs. - omfattet af bank- og sparekasselovens regnskabsregler og undtaget fra årsregnskabsloven, jf. stk. 8, - omfattet af en del af kravene til solvens, engagementsbegrænsninger m.v., jf. stk. 9 og - omfattet af pligt til eget regnskab, revisionsregler, tilsynsregler m.v., jf. stk. 10. Kun ved at opstille ovennævnte krav sikres det, at koncernregnskabet for pengeinstitutkoncernen opfylder lovens bestemmelser. Det tilføjes, at tilsvarende regler gælder for selskaber, hvor Finanstilsynet efter 37 a, stk. 12, finder det påkrævet. Finanstilsynets holdning er i overensstemmelse med indholdet af Foreningen af Statsautoriserede Revisorers revisionsvejledning nr. 11 for koncernselskaber og deres dattervirksomheder. Det tilføjes, at Finanstilsynet med henvisning til 37 a, stk. 14, i overensstemmelse med praksis er indstillet på at dispensere fra kravet om 2 valgte revisorer i K/S K Leasing. Da A/S A finans, efter administrationsaftale af 8. marts 1994, varetager K/S'ets administration og bogføring er det fundet naturligt, at revision af K/S'ets regnskab varetages af de valgte revisorer i A/S A bank. For så vidt angår de af selskabet fremhævede spørgsmål, skal Finanstilsynet bemærke følgende: 1. Den valgte konstruktionsform har ikke haft til formål at drive egentlig erhvervsvirksomed. Ved at der skal udfærdiges et separat regnskab undergivet revision af pengeinstituttets og koncernens eksterne revisorer, vil selskabet blive påført en ekstra udgift til denne revision. Det fremgår, at den valgte fremgangsmåde med oprettelse af K/S er valgt af A finans og B leasing i stedet for et traditionelt udlån til kunden. Såfremt selskaberne havde foretaget et sædvanligt udlån, ville dette være indgået i koncernbalancen og være undergivet den sædvanlige revision. Det forhold, at selskaberne frivilligt vælger en anderledes fremgangsmåde med eventuelle

4 meromkostninger kan ikke begrunde, at selskaberne ikke er omfattet af reglerne eller en dispensation herfra. 2. Selskabet er under afvikling, og stamkapitalen udgør pr. 15. maj 1997 alene kr. Det er ikke tidligere overfor tilsynet oplyst, at selskabet er under afvikling, og at den tidligere stamkapital på kr. pr. 15. maj 1997 alene udgør kr. Efter administrationsaftalens 4 kan regulering af stamkapitalen foretages hver første bankdag i kvartalet efter påkrav fra A/S A finans. Stamkapitalen reguleres i takt med selskabets behov for udnyttelse af kreditfaciliteter indenfor det maksimale rammebeløb for leasingfaciliteter i henhold til rammeaftalen mellem K/S K Leasing og K A/S. Rammebeløbet er det maksimumbeløb K/S K Leasing stiller til rådighed for K A/S til køb og tilbageleasing af udstyr. Stamkapitalen vil således ændres i takt med tilgangen af nye leasingaftaler samt ordinær afvikling og førtidig afslutning af leasingaftaler. Finanstilsynet finder herefter ikke, at der er grund til at dispensere fra bestemmelserne. 3. I forbindelse med, at revisionen godkender vort regnskab og A banks koncernregnskab, må man samtidig kunne betragte dette som en indirekte revision af K/S K Leasing. Finanstilsynet finder det vigtigt, at det klart er fastlagt, at der er gennemført revision, og at koncernregnskabet viser et retvisende billede af koncernens opfyldelse af en række af lovens bestemmelser, f.eks. kravet til solvens. Finanstilsynet finder derfor at måtte fastholde sin afgørelse af 2. maj 1997." A/S A finans har i skrivelse af 15. juli 1997 yderligere anført bl.a.: "Vi vil stadig fastholde vort synspunkt om at der ved revision af vort regnskab og A banks koncernregnskab, må dette kunne betragtes som en indirekte revision af K/S K Leasing. Vi mener ikke, at der vil kunne være tvivl om, at koncernregnskabet viser et retvisende billede af koncernens opfyldelse af en række af lovens bestemmelser, f.eks. kravet til solvens. Som det fremgår af redegørelsen fra Finanstilsynet er indtægter og ejerandele (udlån) medtaget som pro rate konsolidering, hvilket er i overensstemmelse med bank- og sparekasselovens paragraf 37a, stk. 11 og konsolideringsreglerne i paragraf 120 i bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter. I forbindelse med ovenstående skal vi herved henlede opmærksomheden på hvor lille en andel tallene udgør af koncerntallene for A bank og B bank.

5 " Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har efter anmodning fra ankenævnet den 14. august 1997 afgivet en udtalelse, hvori bl.a. anføres: "Efter Finanstilsynets opfattelse er K/S K Leasing et datterselskab, der er underlagt en koncern, der har et pengeinstitut som øverste modervirksomhed. Det fremgår af bank- og sparekasselovens 37a, stk.. 8, at kommanditselskabet i så fald ikke er omfattet af årsregnskabsloven. Havde betingelserne i 37a, stk. 8, ikke været opfyldt, er det Erhvervs- og Selskabsstyrelsens opfattelse, at K/S K Leasing havde været undergivet pligt til at aflægge årsregnskab efter årsregnskabsloven jf. 1, stk. 1, og 1 a. Det skal samtidig understreges, at undtagelsesreglen i årsregnskabslovens 2 f ikke ville kunne finde anvendelse. Undtagelsesreglen for at aflægge årsregnskab, jf. 2 f, stk. 1, kræver, at komplementaren er et moderselskab, der aflægger koncernregnskab. Komplementaren "Rederiselskabet D ApS" ses ikke selv at være moderselskab og aflægger derfor ikke koncernregnskab. Undtagelsesreglen i 2 f, stk. 2, finder heller ikke anvendelse. Ganske vist er komplementaren selv underlagt en koncern, der har et pengeinstitut som modervirksomhed. Dette aflægger imidlertid sit koncernregnskab i overensstemmelse med reglerne for pengeinstitutter. Disse regler følger ikke direktiv 83/249/EØF - 7. selskabsretsdirektiv, men i stedet reglerne i direktiv 86/635/EØF - bankregnskabsdirektivet. Koncernregnskabet opfylder derfor ikke betingelserne i årsregnskabslovens 2 f, stk. 1, jf. stk. 2. Styrelsen har derudover ingen bemærkninger til Finanstilsynets afgørelse." Ankenævnet udtaler: Det forhold, at de to pengeinstitutters resultatandele i K/S K Leasing indgår i pengeinstitutternes koncernregnskaber overensstemmende med 37 a, stk. 11, i lov om banker og sparekasser mv., sikrer ikke, at grundlaget for opgørelse af resultatandelene bliver underkastet revision. Da kommanditselskabet er undtaget fra årsregnskabslovens regler, tiltræder ankenævnet, at Finanstilsynet kan stille krav om, at kommanditselskabet skal udarbejde separat regnskab undergivet revision. Ankenævnet stadfæster derfor Finanstilsynets afgørelse af 2. maj 1997.