Nykredit kort og godt

Transkript

1 Om koncernen Læs mere om koncernen på Her findes aktuelle presse- og fondsbørsmeddelelser, analyser og organisationsbeskrivelser for og Totalkredit. koncernen Kalvebod Brygge København V Telefon Realkredit A/S. CVR nr kort og godt BYSTED A/S

2 er en af Danmarks førende finansielle koncerner med aktiviteter, der spænder fra realkredit over bank og forsikring til ejendomsmægleraktivitet. Koncernen er den største realkreditudbyder i Danmark med et udlån på 699 mia. kr. og en markedsandel på 41% af det samlede realkreditudlån ultimo Koncernens samlede udlån (bank og realkredit) udgør 748 mia. kr. svarende til en markedsandel af det samlede marked på ca. 26% ultimo koncernen er dermed den næststørste kreditgiver i Danmark, den største realkreditudbyder og i øvrigt en af de største private obligationsudstedere i Europa. Idégrundlag er med udgangspunkt i finansiering af fast ejendom en vigtig aktør i sikring og videreudvikling af et velfungerende kapitalmarked til gavn for den enkelte og samfundet. Vision vil være i alle beslutningstageres bevidsthed, når finansieringsmæssige opgaver skal løses. vil videreudvikle sit unikke udgangspunkt og til enhver tid beherske kompetenceområder, som bliver strategisk vigtige i den finansielle sektor. Den finansielle medarbejders foretrukne arbejdsplads skal hedde. Forretningsmæssig målsætning og strategi ønsker at være en internationalt konkurrencedygtig dansk finansiel virksomhed. Denne position skal fastholdes og udbygges via organisk vækst i realkredit, bank og forsikring samt gennem tætte samarbejdsrelationer med de lokale og regionale pengeinstitutter. De internationale aktiviteter udvikles på udvalgte områder og inden for nøje definerede kundesegmenter i takt med de forretningsmæssige muligheder.

3 Historie og markedsmæssigt udgangspunkt koncerndiagram s historie Fra 1851 og frem blev der etableret en lang række kreditforeninger i Danmark, hvoraf 16 fusionerede til henholdsvis Forenede Kreditforeninger og Jyllands Kreditforening i blev skabt i 1985 ved en fusion mellem Forenede Kreditforeninger og Jyllands Kreditforening og var frem til 1989 en ren engrosvirksomhed, hvor realkreditlånene blev afsat via eksterne formidlere. I 1989 blev realkreditsektoren liberaliseret, hvilket indebar, at pengeinstitutter kunne oprette realkreditinstitutter, og at kreditforeninger fik mulighed for at omdanne sig til aktieselskaber. Liberaliseringen var startskuddet for en omfattende omstillingsproces i som i løbet af nogle år udvidede forretningsaktiviteterne til også at omfatte bank, forsikring og ejendomsmæglervirksomhed ligesom koncernen udviklede et landsdækkende multikanal distributionsnet. Koncernstruktur Realkredit A/S er 100% ejet af Holding A/S, hvis formål alene er at eje Realkredit A/S. Holding A/S har fire aktionærer: Foreningen, der er den største aktionær, Industriens Realkreditfond, Foreningen Østifterne og PRAS A/S. s forretningsmæssige aktiviteter er placeret i Realkredit A/S, som driver realkreditvirksomhed og anden virksomhed via datterselskaberne Totalkredit A/S, Bank A/S, Forsikring A/S, Mægler A/S og Ejendomme A/S. Alle datterselskaberne er 100% ejede bortset fra Totalkredit A/S, hvor Realkredit A/S har en ejerandel på 74,1%, men option på køb af de resterende 25,9% pr. 1. oktober Foreningen Ejerandel 86,71% Industriens Realkreditfond Ejerandel 6,89% Totalkredit A/S Holding A/S Realkredit A/S Foreningen Østifterne Ejerandel 3,25% PRAS A/S Ejerandel 3,15% Med købet af Totalkredit i 2003 blev koncernen det største realkreditinstitut i Danmark med en samlet markedsandel af den udestående obligationsrestgæld på knap 41% ultimo I forbindelse med købet af Totalkredit blev der indgået et bredt strategisk samarbejde på realkreditområdet, med de regionale og lokale pengeinstitutter. Ejerandel 74,1% Bank A/S Portefølje Bank A/S er desuden den næststørste kreditgiver i Danmark med en andel af den samlede indenlandske kreditgivning til privatkunder på 32% ultimo Forsikring A/S Porteføljeadministration A/S og en række af de regionale og lokale pengeinstitutter har etableret en række fællesejede selskaber, som er med til at befæste det strategiske samarbejde og styrke parternes konkurrencesituation på det finansielle marked. Mægler A/S Ejendomme A/S Pantebrevsinvestering A/S Leasing A/S

4 Realkreditinstitutter og banker står i Danmark for næsten al kreditgivning. Realkreditinstitutterne stod ultimo 2005 for 58% af den samlede kreditgivning i Danmark (1.662,8 mia. kr.), mens pengeinstitutterne tegnede sig for 38% (1.095,5 mia. kr.). Dansk realkredit Det danske realkreditsystem, som er blandt de ældste i verden, har eksisteret siden 1797, hvor den første kreditforening blev etableret. Ideen bag kreditforeningerne var, at låntagere kunne få lavere låneomkostninger ved at gå sammen og danne realkreditinstitutter på foreningsbasis. Medlemmernes lån finansieredes gennem udstedelse af realkreditobligationer med sikkerhed i fast ejendom. Udlånet bygger på balanceprincippet med krav om matchende løbende betalinger på lånene og de udstedte obligationer. Balanceprincippet sikrer, at realkreditinstituttterne ikke kan påtage sig væsentlige finansielle risici i forbindelse med udlån og funding, bortset fra kreditrisiko. Med kreditforeningerne blev der skabt et billigt og effektivt system til kreditgivning, og det danske realkreditsystem har opnået en position, hvor realkreditudlån er af stor betydning for dansk økonomi. s aktiviteter Distribution Afsætningen af koncernens omfattende produktpalette sker ud fra en flerkanals-strategi omfattende bl.a. telefon, internet, mæglere, assurandører, lokale centre samt det store filialnet under de lokale- og regionale pengeinstitutter. Afsætningen sker under to brands: og Totalkredit. -brandede produkter distribueres via 48 privatcentre, 11 landbrugscentre og 24 erhvervscentre. Totalkredit-brandede produkter afsættes gennem de 103 samarbejdende pengeinstitutter med tilsammen ca filialer og en markedsandel af privatbankmarkedet på mere end 30%. Koncernens produkter afsættes derudover via internettet, s salgs- og kundekontaktcentre, 2 forsikringscentre og 2 formuecentre samt de tilknyttede ejendomsmæglerkæder, Nybolig og Estate, som tilsammen råder over mere end 334 butikker. De to kæder har tilsammen en markedsandel på ca. 20%. er til stede med kontorer i Frankrig, Spanien og Polen. Forretningsområder arbejder ud fra de koncerntværgående forretningsområder: Privat, Erhverv og Markets & Asset Management. Forretningsområderne har entydigt beslutningsansvar og går på tværs af selskabsretlige skel, så de kan betjene kunderne så direkte som muligt.

5 Privat Privatområdet er s største forretningsområde. Privat rummer finansielle forretninger i s centre mv., der omfatter alle typer finansielle produkter: Realkredit Telefon- og internetbank Forsikring Ejendomsmæglervirksomhed Investering og pension. Totalkredit-brandet omfatter alene realkreditlån til ejerboliger formidlet gennem de samarbejdende pengeinstitutter. Ultimo 2005 udgjorde koncernens samlede realkreditudlån til private 61% af koncernens samlede realkreditudlån svarende til 432,8 mia. kr. På telefon- og internetbanken udgjorde privatområdet i % af bankudlånet og 45% af indlånet, mens privatforsikring udgjorde 59% af forsikringsbestanden ultimo Erhverv s tilbud til erhvervs- og landbrugskunder omfatter: Realkredit Bank Finansielle instrumenter Finansiering af anlægsaktiver Kapitalforvaltning/investering Leasing Forsikring Ejendomshandel. Erhvervsområdet omfatter forretninger inden for landbrug, erhvervsvirksomheder og boligudlejning, herunder andelsboliger og alment byggeri. Ved udgangen af 2005 udgjorde realkreditudlånet til Erhverv 39% af s samlede realkreditudlån, svarende til 274,1 mia. kr. er markedsleder inden for realkredit til landbruget med en markedsandel på 39% af det samlede danske realkreditudlån til landbrugsområdet ultimo På bankområdet stod Erhverv for 75% af bankudlånet og 55% af bankindlånet. 41% af forsikringsbestanden kunne ultimo 2005 henføres til erhvervsområdet. Markets & Asset Management Forretningsområdet varetager koncernens aktiviteter indenfor værdipapirhandel, investering og kapitalforvaltning og omfatter bl.a. de tre kundevendte enheder: Markets Portefølje Finansielle Produkter. Markets er koncernens investeringsbank, der har særlig fokus på rådgivning om og handel med rente-, valuta- og kreditprodukter. Enheden har desuden stor kompetence indenfor derivater og strukturerede produkter. rådgiver om og gennemfører obligationsudstedelser for erhvervsvirksomheder i Debt Capital Markets. har blandt andet arrangeret en række udstedelser for danske pengeinstitutter spændende fra kortere løbende seniorfunding til uendeligt løbende hybrid kernekapital. s kapitalforvaltningsenhed, Portefølje Bank, har godt 183 mia. kr. under forvaltning og administration ultimo Finansielle Produkter udvikler koncepter inden for langsigtet opsparing til privatkunder. Konceptet Privat Portefølje for kunder med en investerbar formue på over kr.

6 koncernen i tal Beløb i mio. kr. Basisindtjening og resultater Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af forsikringsvirksomhed Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat Skat Resultat efter skat Udvalgte hovedtal Realkredit Bruttoudlån Nettonyudlån Udlånsbestand Udstedte realkreditobligationer Bank Udlån Indlån Garantier Forsikring Salg Bestand Hybrid kernekapital Realkredit Efterstillet kapitalindskud Totalkredit Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Årets resultat i procent af gns. egenkapital 6,8 7,7 8,9 5,1 5,7 Årets tabs- og nedskrivningsprocent -0,0-0,1 0,0 0,0 0,0 Solvensprocent 12,4 11,5 10,5 11,1 11,1 Kernekapitalprocent 11, ,1 11,4 11,4 Gennemsnitligt antal heltidsansatte medarbejdere Regnskabet for 2005 er aflagt i henhold til IFRS. Sammenligningstal er tilpasset i henhold til IFRS 1. har i overensstemmelse hermed valgt ikke at tilrette regnskabstal for 2004 vedrørende ændringer i regnskabspraksis relateret til IAS 32 Finansielle instrumenter: Oplysning og præsentation og IAS 39 Finansielle instrumenter: Indregning og måling. 2 Totalkredit er konsolideret med Realkredit fra 10. november Rating Realkredit A/S Moody s Standard & Poor s Kapitalcenter D Aaa - Kapitalcenter C Aa1 - Instituttet i øvrigt Aa1 AA Kort, usikret rating P-1 A-1 Lang, usikret rating Aa3 - Hybrid kernekapital A2 - Totalkredit Kapitalcenter C Aaa - Efterstillet kapital A1-3 Garantier er fra Bank koncernens årsrapport.