PLIGTMÆSSIGT KØBSTILBUD

Transkript

1 PLIGTMÆSSIGT KØBSTILBUD TIL AKTIONÆRERNE I EUROINVESTOR.COM A/S CVR-NR ISIN: DK FREMSAT AF FREO INVESTMENTS LIMITED JCA HOLDING APS SØREN ALMINDE HOLDING APS P. RIGGELSEN ANPARTSSELSKAB ULRIK TOFTE JENSEN DAUGAARD HOLDING APS OG COPING MANAGEMENT APS

2 Side 2 af 37 INDHOLD 1. INDLEDNING VIGTIGE MEDDELELSER BAGGRUND FOR KØBSTILBUDDET TILBUDSGIVERNES INTENTIONER FOR EUROINVESTOR VILKÅR FOR KØBSTILBUDDET BESKRIVELSE AF TILBUDSGIVERNE BESKRIVELSE AF EUROINVESTOR DEFINITIONER... 34

3 Side 3 af INDLEDNING 1.1. Købstilbuddet JCA Holding ApS Freo Investments Limited CVR-nr Selskabsnr A.L. Drewsens Vej 2 st. Road Town, Tortola VG København Ø Craigmuir Chambers, PO Box 71 De Britiske Jomfruøer P. Riggelsen Anpartsselskab Ulrik Tofte Jensen CVR-nr Willinghurst House c/o Trekroner Shamley Green, Surrey GU5 0SU Dyrhave 22 United Kingdom 6200 Aabenraa Søren Alminde Holding ApS Daugaard Holding ApS CVR-nr CVR-nr Taarbækdalsvej 19 B Rovsingsgade Klampenborg 2200 København N Coping Management ApS CVR-nr c/o Peter Alminde Skovfryd Kgs. Lyngby (samlet Tilbudsgiverne ) har den 12. juni 2013 tilsammen erhvervet nominelt DKK aktier i Selskabet til kurs 7,125, svarende til 72,38 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet fra Saxo Bank A/S.

4 Side 4 af 37 Tilbudsgiverne fremsætter hermed pligtmæssigt offentligt købstilbud ( Købstilbuddet ) til alle aktionærer ( Aktionærerne ) i EuroInvestor.com A/S CVR-nr Philip Heymans Alle Hellerup ( EuroInvestor eller Selskabet ) om køb af alle aktier i Selskabet ( Aktierne ) mod et kontant vederlag på DKK 7,125 pr. Aktie ( Tilbudskursen ), der svarer til den kurs, som Tilbudsgiverne har erhvervet Aktier til i Selskabet, og på de øvrige vilkår, der er anført i nærværende tilbudsdokument ( Tilbudsdokumentet ). Hvis Selskabet udbetaler udbytte eller foretager anden udlodning til Aktionærerne før afregning af Købstilbuddet, nedsættes Tilbudskursen pr. Aktie forholdsmæssigt krone for krone med det samlede udbyttebeløb eller det samlede beløb for en sådan anden udlodning. Købstilbuddet, der er beskrevet i dette Tilbudsdokument, er udarbejdet som et pligtmæssigt offentligt købstilbud i overensstemmelse med kapitel 8 i Værdipapirhandelsloven (lovbekendtgørelse nr. 219 af 20. februar 2013 med senere ændringer) og Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 221 af 10. marts 2010 vedrørende overtagelsestilbud ( Overtagelsesbekendtgørelsen ). EuroInvestors aktiekapital udgør nominelt DKK Der er kun én aktieklasse, og hver Aktie á nominelt DKK 1 giver ret til én stemme på Selskabets generalforsamling. Samtlige Aktier er optaget til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen under ISIN DK På Tilbudstidspunktet ejer Tilbudsgiverne tilsammen nominelt DKK Aktier i Selskabet, svarende til 92,58 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet. Aktierne er fordelt blandt Tilbudsgiverne som følger:

5 Side 5 af 37 Freo Investments Limited Aktier, svarende til 22,63 % JCA Holding ApS Aktier, svarende til 20,67 % Søren Alminde Holding ApS Aktier, svarende til 19,11 % P. Riggelsen Anpartsselskab Aktier, svarende til 12,07 % Ulrik Tofte Jensen Aktier, svarende til 8,67 % Daugaard Holding ApS Aktier, svarende til 7,92 % Coping Management ApS Aktier, svarende til 1,51 % Aktier, der eventuelt sælges ved Aktionærernes accept af Købstilbuddet, fordeles mellem Tilbudsgiverne i forhold til deres indbyrdes fordeling af aktieerhvervelsen på nominelt DKK Aktier i Selskabet fra Saxo Bank A/S som følger: Freo Investments Limited Aktier, svarende til 31,26 % P. Riggelsen Anpartsselskab Aktier, svarende til 16,67 % JCA Holding ApS Aktier, svarende til 16,64 % Ulrik Tofte Jensen Aktier, svarende til 11,98 % Daugaard Holding ApS Aktier, svarende til 10,94 % Søren Alminde Holding ApS Aktier, svarende til 10,42 % Coping Management ApS Aktier, svarende til 2,08 % 1.2. Vigtige datoer i forbindelse med Købstilbuddet Følgende datoer bemærkes i forbindelse med Købstilbuddet: Dato Indhold 10. juli 2013 Offentliggørelse af Købstilbuddet 7. august 2013 Forventet udløb af Tilbudsperioden 9. august 2013 Forventet offentliggørelse af resultatet af Købstilbuddet 14. august 2013 Forventet afregning over for Aktionærer, der deltager i Købstilbuddet 2. VIGTIGE MEDDELELSER Dette Tilbudsdokument med tilhørende bilag indeholder vigtige oplysninger, der bør læses omhyggeligt, før der træffes beslutning om accept af Købstilbuddet.

6 Side 6 af 37 Udtryk, der er skrevet med stort begyndelsesbogstav i Tilbudsdokumentet er defineret i afsnit 0 i Tilbudsdokumentet og/eller løbende i teksten. Det er ikke tilladt nogen at give oplysninger på vegne Tilbudsgiverne, ud over hvad der er indeholdt i Tilbudsdokumentet. Såfremt sådanne oplysninger gives, kan oplysningerne ikke anses som godkendt af Tilbudsgiverne og er som følge heraf ikke en del af Købstilbuddet. Købstilbuddet er ikke rettet mod Aktionærer, hvis accept af Købstilbuddet kræver udsendelse af et tilbudsdokument, registrering eller andre handlinger, ud over hvad der kræves i henhold til dansk ret. Købstilbuddet fremsættes hverken direkte eller indirekte over for Aktionærer, der er bosiddende i USA, Canada, Australien, Japan, Sydafrika eller andre jurisdiktioner, hvor fremsættelse af Købstilbuddet eller accept heraf er i strid med lovgivningen i den pågældende jurisdiktion, og Tilbudsdokumentet må ikke fremsendes til Aktionærer, der er bosiddende i sådanne jurisdiktioner. Enhver person, der kommer i besiddelse af dette Tilbudsdokument, er forpligtet til at indhente alle nødvendige oplysninger og eventuelle begrænsninger samt påse efterlevelsen heraf. Enhver ændring til Tilbudsdokumentet offentliggøres i elektroniske medier via NASDAQ OMX Copenhagen, hvis og i det omfang en offentliggørelse kræves i henhold til gældende regler. Tilbudsdokumentet kan indeholde fremadrettede udsagn vedrørende Tilbudsgivernes og/eller Selskabets planer og deres nuværende mål og forventninger til deres fremtidige resultater, vækst og drift samt andre lignende forhold. Fremadrettede udsagn er karakteriseret ved brug af blandt andre ordrene forventer, forudser, antager, planlægger, ønsker, vil, agter, vurderer, skønner eller lignende udtryk. Fremadrettede udsagn er behæftet med betydelige usikkerheder, da de vedrører fremtidige begivenheder og beror på fremtidige omstændigheder, som Tilbudsgiverne eller Selskabet ikke kan forudsige præcist, eller som ligger uden for Tilbudsgivernes og/eller Selskabets kontrol. Som følge heraf kan Tilbudsgivernes og/eller Selskabets faktiske resultater adskille sig væsentligt fra de planer, mål og forventninger, der er beskrevet i fremadrettede udsagn. Såvel Købstilbuddet som accept heraf er underlagt dansk ret, og enhver tvist i forbindelse med Købstilbuddet skal indbringes for Københavns Byret eller en anden dansk domstol, som byretten måtte henvise tvister vedrørende Købstilbuddet til.

7 Side 7 af BAGGRUND FOR KØBSTILBUDDET Den 12. juni 2013 erhvervede Tilbudsgiverne tilsammen nominelt DKK Aktier i EuroInvestor, svarende til 72,38 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet fra Saxo Bank A/S i henhold til aktieoverdragelsesaftale af 5. juni JCA Holding ApS ejede i forvejen nominelt DKK aktier i Selskabet, og Søren Alminde Holding ApS ejede i forvejen nominelt DKK aktier i Selskabet. JCA Holding ApS og Søren Alminde Holding ApS solgte tilbage i april 2011 nominelt DKK aktier i Selskabet til Saxo Bank A/S, der herefter opnåede en samlet kapital- og stemmeandel på 69,14 % i Selskabet. Tilbudsgiverne erhververede den 12. juni 2013 hele Saxo Bank A/S aktiebesiddelse i Selskabet på identiske vilkår og til en kurs på DKK 7,125 pr. Aktie. Tilbudsgiverne handler alle i forståelse med hinanden i henhold til mundtlig aftale og opnåede ved erhvervelsen en samlet ejerandel på nominelt DKK Aktier i Selskabet, svarende til 92,58 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet. Tilbudsgiverne opnåede således pr. 12. juni 2013 en bestemmende indflydelse over Selskabet, og Tilbudsgiverne er derfor forpligtet til at fremsætte et pligtmæssigt offentligt købstilbud til aktionærerne i Selskabet i overensstemmelse med Overtagelsesbekendtgørelsens 2, jf. Værdipapirhandelslovens TILBUDSGIVERNES INTENTIONER FOR EUROINVESTOR Tilbudsgiverne ønsker at opretholde noteringen og ønsker dermed så vidt muligt at opretholde den nuværende spredning af Aktierne i Selskabet. Købstilbuddet er derfor alene fremsat med henblik på at overholde ovennævnte lovkrav om overtagelsestilbud som følge af Tilbudsgivernes erhvervelse af bestemmende indflydelse over Selskabet. Tilbudsgiverne påtænker således ikke at indløse de resterende aktionærer efter gennemførelsen af Købstilbuddet. Det er Tilbudsgivernes intention at drive EuroInvestor videre og at udvikle virksomheden med fokus på 3 kerneforretningsområder, der skønnes at have et stort potentiale, og som alle i dag er i en rentabel og forretningsmæssig sund udvikling. De 3 forretningsområder er:

8 Side 8 af 37 1) Euroinvestor.dk; som er den førende investeringsportal målrettet private. 2) Boliga.dk; som er det mest besøgte uafhængige boligsite i Danmark med omfattende services til den private bolighandel. 3) EuroInvestor IR-Solutions; som er en anerkendt og efterspurgt portefølje af services til professionalisering af børsnoterede virksomheders investor relations kommunikation. EuroInvestor har fokus på at betjene to målgrupper: Den private bruger, der ønsker kvalificeret støtte til sin investeringsadfærd i finansielle aktiver og i privat ejendom. I relation til privates investeringer er EuroInvestors portal et anerkendt og robust varemærke, der fortsat kan udvikles i regi af den grundlæggende ide om at demokratisere investeringsmarkedet ved at øge transparens og tilgængelighed. Da køb og salg af private ejendomme til boligformål fortsat udgør mange private investorers største økonomiske transaktioner, og boligmarkedet de senere år har tiltrukket sig tiltagende opmærksomhed og deltagelse fra både køber- og sælgerside, ser Tilbudsgiverne kommercielle muligheder i at tilbyde den engagerede bolighandlende nye services, der kan understøtte dennes handel med fast ejendom. Eksempler på disse services er itvang.dk og boligaselvssalg.dk. EuroInvestors anden målgruppe er virksomheder, der enten ønsker at benytte sig af de muligheder EuroInvestor IR-Solutions tilbyder med henblik på at styrke virksomhedens investor relations aktiviteter eller virksomheder, der markedsfører deres produkter og ydelser gennem EuroInvestor, fx via bannerannoncering og andre former for markedsføring. Centralt for robustheden i intentionen er det, at Tilbudsgiverne omfatter stifterne af EuroInvestor, der vil gå ind i den daglige drift af virksomheden og deltage aktivt i udviklingen af kerneforretningen baseret på års erfaring med de prioriterede forretningsområder, samt at der blandt Tilbudsgiverne er enighed om den fremtidige fokusstrategi. Tilbudsgiverne påtænker at øge Selskabets ejerandele i Boliga ApS, der på Tilbudstidspunktet udgør 50,3 %, samt at Selskabet opnår en direkte ejerandel i Itvang ApS udover Boliga ApS ejerandel, der på Tilbudstidspunktet udgør 50,1 %.

9 Side 9 af 37 Tilbudsgiverne ønsker at bibeholde Selskabets arbejdspladser for medarbejdere og har ingen planer om væsentlige ændringer i Selskabets ansættelsesvilkår, udover de ændringer Selskabet allerede har foretaget. Derudover påtænker Tilbudsgiverne at udvide og ændre Selskabets warrantprogram for medarbejdere og ledelse. Tilbudsgiverne påtænker at fremsætte forslag om udskiftning af Selskabets nuværende bestyrelse med repræsentanter for de respektive Tilbudsgivere. Tilbudsgiverne forventes snarest muligt at anmode Selskabets bestyrelse om at indkalde til en ekstraordinær generalforsamling til valg af ny bestyrelse i henhold til Selskabets vedtægter punkt 4.4, jf. punkt 4.5. Det bemærkes, at Jens Carrit Alminde tiltrådte som administrerende direktør i stedet for Johannes Rovsing pr. 28. juni Jens Carrit Alminde er endvidere bestyrelsesmedlem i Selskabet og ejer af JCA Holding A/S, som er én af Tilbudsgiverne Kontakt mellem EuroInvestor og Tilbudsgiverne forud for offentliggørelse af dette Købstilbud I forbindelse med indgåelsen af aktieoverdragelsesaftalen mellem Tilbudsgiverne og Saxo Bank A/S, som danner baggrund for dette Tilbudsdokument, har Tilbudsgiverne haft kontakt til EuroInvestors bestyrelsesmedlem, Jens Carrit Alminde. 5. VILKÅR FOR KØBSTILBUDDET 5.1. Tilbudsgivere og fordeling af Aktier erhvervet fra Saxo Bank A/S blandt disse Freo Investments Limited Selskabsnr , Road Town, Tortola VG1110, Craigmuir Chambers PO Box 71 De Britiske Jomfruøer (31,26 %) og

10 Side 10 af 37 P. Riggelsen Anpartsselskab CVR-nr c/o Trekroner Dyrhave Aabenraa (16,67 %) og JCA Holding ApS CVR-nr A.L. Drewsens Vej 2 st København Ø (16,64 %) og Ulrik Tofte Jensen Willinghurst House Shamley Green, Surrey GU5 0SU United Kingdom (11,98 %) og Daugaard Holding ApS CVR-nr Rovsingsgade København N (10,94 %) og

11 Side 11 af 37 Søren Alminde Holding ApS CVR-nr Taarbækdalsvej 19 B 2930 Klampenborg (10,42 %) og Coping Management ApS CVR-nr c/o Peter Alminde Skovfryd Kgs. Lyngby (2,08 %) 5.2. Tilbudskurs Aktionærerne tilbydes et kontant vederlag på DKK 7,125 pr. Aktie á nominelt DKK 1, der svarer til den kurs, som Tilbudsgivernes har erhvervet Aktier til i Selskabet. Hvis Selskabet udbetaler udbytte eller foretager anden udlodning til Aktionærerne før afregning af Købstilbuddet, nedsættes Tilbudskursen pr. Aktie forholdsmæssigt krone for krone med det samlede udbyttebeløb eller det samlede beløb for en sådan anden udlodning. Tilbudsgiverne har ikke inden for seks (6) måneder forud for Tilbudsgivernes erhvervelse af kontrol over Selskabet den 12. juni 2013 købt Aktier i Selskabet. Den 12. juni 2013 erhvervede Tilbudsgiverne tilsammen nominelt DKK Aktier i Selskabet til kurs 7,125, svarende til 72,38 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet fra Saxo Bank A/S. Aktierne er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Den 11. juni 2013, som var den sidste Handelsdag før offentliggørelsen af meddelelse om, at Tilbudsgiverne havde erhververet kontrol over Selskabet, var slutkursen på NASDAQ OMX Copenhagen DKK 8,50 pr. Aktie.

12 Side 12 af Warrants i EuroInvestor Købstilbuddet omfatter ikke warrants. Købstilbuddet omfatter dog Aktier, som er erhvervet i henhold til en warrantaftale indgået mellem Selskabet og en medarbejder eller et ledelsesmedlem inden Tilbudsperiodens udløb Kompensation til Aktionærerne i EuroInvestor Tilbudsgiverne er ikke forpligtet til og tilbyder ikke kompensation til Aktionærer i henhold til Selskabslovens 344, stk. 1, eftersom Selskabets vedtægter ikke indeholder bestemmelser om særlige rettigheder eller begrænsninger, som kan suspenderes i tilfælde af en overdragelse, jf. Selskabslovens Tilbudsperiode Købstilbuddet løber fra og med onsdag den 10. juli 2013 til og med onsdag den 7. august 2013 kl. 18:00 ( Tilbudsperioden ) eller ved udløb af en eventuel forlængelse af Tilbudsperioden. Beslutning om en eventuel forlængelse træffes af Tilbudsgivernes i henhold til afsnit 5.7. Accept af Købstilbuddet skal være modtaget af Jyske Bank A/S gennem de sælgende Aktionærers eget kontoførende institut eller fondsmægler inden udløbet af Tilbudsperioden Fremgangsmåde ved accept Aktionærer, der ønsker at acceptere Købstilbuddet i henhold til vilkårene i dette Tilbudsdokument, skal rette henvendelse til deres eget kontoførende institut eller fondsmægler med anmodning om, at accepten af Købstilbuddet meddeles pr. til: Jyske Bank A/S CVR-nr Att.: Fondsservice Vestergade Silkeborg Fondsservice@jyskebank.dk

13 Side 13 af 37 Aktionærer, der ønsker at acceptere Købstilbuddet, anmodes om at anvende den acceptblanket, der er vedhæftet dette Tilbudsdokument. Aktionærer bedes bemærke, at accept af Købstilbuddet skal være meddelt Aktionærernes eget kontoførende institut eller fondsmægler i så god tid, at det kontoførende institut eller fondsmægler kan nå at behandle og fremsende accepten til Jyske Bank A/S inden Tilbudsperiodens udløb Forlængelser Tilbudsgiverne kan forlænge Tilbudsperioden med mindst 14 dage ad en eller flere gange i overensstemmelse med gældende regler. Meddelelse om en sådan eventuel forlængelse vil blive offentliggjort af Tilbudsgiverne i elektroniske medier via NASDAQ OMX Copenhagen inden Tilbudsperiodens udløb. Tilbudsperioden kan højst udgøre 10 uger. En forlængelse af Tilbudsperioden og/eller en forhøjelse af Tilbudskursen skal ikke anses for at være et nyt købstilbud. Aktionærer, der har accepteret Købstilbuddet, vil fortsat være bundet af deres accept. Hvis Tilbudskursen forhøjes, vil Aktionærer, som har accepteret Købstilbuddet til en lavere Tilbudskurs, automatisk være berettiget til den højere Tilbudskurs Bindende accept og konkurrerende tilbud Accept af Købstilbuddet er bindende og uigenkaldelig for de Aktionærer, der har accepteret Købstilbuddet med undtagelse af nedenfor nævnte begrænsede tilfælde. Hvis der i løbet af Tilbudsperioden fremsættes et konkurrerende offentligt tilbud om køb til en højere kurs end Tilbudskursen, annulleres alle accepter, medmindre Tilbudsgiverne tilbyder samme eller en højere tilbudskurs inden for 10 dage efter offentliggørelse af det konkurrerende tilbud. Hvis Tilbudsgiverne vælger at tilbyde samme eller en højere tilbudskurs, vil Tilbudsgiverne forlænge Købstilbuddet med en periode svarende til udløbet af tilbudsperioden på det konkurrerende tilbud, og accept fra Aktionærer vil i så fald ikke blive annulleret, og Aktionærer, der har accepteret Købstilbuddet, vil fortsat være bundet af deres accept.

14 Side 14 af Offentliggørelse af Købstilbuddets resultat Tilbudsgiverne vil offentliggøre resultatet af Købstilbuddet i elektroniske medier via NASDAQ OMX Copenhagen hurtigst muligt og senest tre (3) Handelsdage efter Tilbudsperiodens udløb. Hvis Tilbudsperioden ikke forlænges, forventer Tilbudsgiverne, at meddelelsen vil blive offentliggjort senest fredag den 9. august Aktionærernes rettigheder Aktionærer, der accepterer dette Købstilbud, bevarer alle deres aktionærrettigheder knyttet til Aktierne i Tilbudsperioden indtil gennemførelsen af Købstilbuddet, herunder stemmerettigheder, retten til at modtage udbytte eller andre udlodninger Rettigheder over Aktier Alle Aktier, der sælges til Tilbudsgiverne i henhold til Købstilbuddet, skal være frie og ubehæftede i enhver henseende Finansiering Købstilbuddet finansieres gennem Tilbudsgivernes kontantbeholdning Afregning Afregning af Købstilbuddet vil ske kontant via Aktionærernes eget kontoførende institut eller fondsmægler hurtigst muligt og senest tre (3) Handelsdage efter, at Tilbudsgiverne har offentliggjort resultatet af Købstilbuddet i henhold til afsnit 5.9 i elektroniske medier via NASDAQ OMX Copenhagen. Tilbudsgiverne forventer, at afregning vil ske onsdag den 14. august 2013, medmindre Tilbudsperioden forlænges.

15 Side 15 af Afregningssted Jyske Bank A/S CVR-nr Att.: Fondsservice Vestergade Silkeborg Fondsservice@jyskebank.dk Mæglergebyrer og andre salgsomkostninger Mæglergebyrer og/eller andre salgsomkostninger i forbindelse med Aktionærernes salg af deres Aktier skal betales af de sælgende Aktionærer, og disse gebyrer og omkostninger er Tilbudsgiverne uvedkommende Skat De skattemæssige konsekvenser for Aktionærerne i forbindelse med salg af Aktier i henhold til Købstilbuddet afhænger af den enkelte Aktionærs individuelle forhold. Aktionærerne opfordres derfor til at konsultere egne skatterådgivere med henblik på uafhængig rådgivning om særlige skattemæssige konsekvenser af Aktionærernes eventuelle accept af Købstilbuddet Aftaler om bonus eller lignende ydelser Tilbudsgiverne betaler ikke bonus eller andre ydelser til bestyrelsen eller direktionen i Selskabet i forbindelse med Købstilbuddet Udbyttepolitik Tilbudsgiverne har ikke planer om at foretage eller foranledige udbetaling af udbytte eller foretage andre udlodninger i Selskabet i en periode på tolv (12) måneder fra gennemførelsen af Købstilbuddet.

16 Side 16 af Aftaler af relevans for Købstilbuddet Tilbudsgiverne indgik den 5. juni 2013 aktieoverdragelsesaftale med Saxo Bank A/S om erhvervelse af i alt nominelt DKK Aktier i EuroInvestor, svarende til 72,38 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet, pr. 12. juni Tilbudsgiverne handler alle i forståelse med hinanden i henhold til mundtlig aftale. Tilbudsgiverne har ikke indgået nogen ejeraftale vedrørende deres aktiebesiddelser i Selskabet, og aktieoverdragelsesaftalen af 5. juni 2013 indeholder endvidere ikke vilkår af relevans for dette Købstilbud Lovvalg og værneting Såvel Købstilbuddet som accept heraf er underlagt dansk ret, og enhver tvist i forbindelse med Købstilbuddet skal indbringes for Københavns Byret eller en anden dansk domstol, som byretten måtte henvise tvister vedrørende Købstilbuddet til Tilbudsgivernes juridiske rådgiver DANDERS & MORE Advokatfirma Frederiksgade 17 DK-1265 København K Dokumenter Tilbudsgiverne har i overensstemmelse med gældende regler anmodet Selskabet om at sende tilbudsannoncen for Tilbudsgivernes regning til navnenoterede Aktionærer, undtagen til de Aktionærer, der er bosiddende i USA, Canada, Australien, Japan eller Sydafrika, eller i jurisdiktioner, hvor udsendelse af Købstilbuddet er i strid med gældende lovgivning eller på anden måde begrænset. Eksemplarer af Tilbudsdokumentet, inklusiv acceptblanketten, kan rekvireres ved henvendelse til:

17 Side 17 af 37 Jyske Bank A/S Att.: Fondsservice Desuden vil Tilbudsdokumentet, tilbudsannoncen og acceptblanketten kunne ses på Selskabet hjemmeside og Spørgsmål Spørgsmål i forbindelse med accept af Købstilbuddet kan stilles til eget kontoførende institut eller til: Jyske Bank Investeringsservice Tlf.nr.: BESKRIVELSE AF TILBUDSGIVERNE 6.1. Beskrivelse af Freo Investments Limited Forretningsaktiviteter Freo Investments Limiteds aktiviteter er at eje aktier i Selskabet og andre selskaber samt at drive investeringsvirksomhed. Hjemsted Freo Investments Limiteds har hjemsted på Road Town, Tortola VG1110, Craigmuir Chambers, PO Box 71, De Britiske Jomfruøer, og postadresse på Bramshott Vale, Liphook, Hampshire GU30 7 PZ; United Kingdom. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i Freo Investments Limited udgør nominelt EURO og ejes 100 % af The Pavillion Trust, der har hjemsted på Isle of Man. The Pavillion Trusts uddeling af midler er diskretionær, og de begunstigede er Ulrik Tofte Jensen, Klaus Tofte Jensen, Morten Tofte Jensen samt deres efterkommere.

18 Side 18 af 37 The Pavillion Trust administreres af West Corporation Limited, der er fomueforvalter (på engelsk Trustee ) og dermed beslutningstager i The Pavillion Trust i relation til uddelingen af fondens midler til de begunstigede i henhold til fondens fundats. West Corporation Limited er stiftet på Isle of Man og er ejet af dets direktion, der består af George Stephen Hull, Paul Adrian Seaward, Peter Charles Crossley, Harry Arthur Bamber, Helen Mary Woods, John Henry Nugent og Phillip Edward Dearden samt associeret med revisionskoncernen BDO International. West Corporation Limited er reguleret af the Isle of Man Financial Supervision Commission, og selskabets sekretær (på engelsk the Company Secretary ) er Manx Secretarial Services Limited. Datterselskaber Freo Investments Limited har ikke bestemmende indflydelse i andre selskaber end EuroInvestor. Ledelse Freo Investments Limited ledes af bestyrelsen (på engelsk the Board of Directors ), der består af Ulrik Tofte Jensen, Søren Melgaard og Jan Øland. Medarbejdere Freo Investments Limited har ingen medarbejdere udover bestyrelsesmedlemmerne. Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Freo Investments Limited nominelt DKK Aktier, svarende til 22,63 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet Beskrivelse af JCA Holding ApS Forretningsaktiviteter JCA Holdings ApS aktiviteter er at eje aktier i Selskabet og andre selskaber samt drive handels- og investeringsvirksomhed. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i JCA Holding ApS udgør nominelt DKK og ejes 100 % af Jens Carrit Alminde.

19 Side 19 af 37 Datterselskaber JCA Holding ApS har ikke bestemmende indflydelse i andre selskaber end EuroInvestor. Ledelse JCA Holding ApS har ingen bestyrelse, men ledes af direktør Jens Carrit Alminde. Medarbejdere JCA Holding ApS har ingen medarbejdere udover direktøren. Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer JCA Holding ApS nominelt DKK Aktier, svarende til 20,67 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet Beskrivelse af Søren Alminde Holding ApS Forretningsaktiviteter Søren Alminde Holding ApS aktiviteter er at eje aktier i Selskabet og andre selskaber samt at drive handels- og investeringsvirksomhed. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i Søren Alminde Holding ApS udgør nominelt DKK og ejes 100 % af Søren Carrit Alminde. Datterselskaber Søren Alminde Holding ApS har ikke bestemmende indflydelse i andre selskaber end i EuroInvestor. Ledelse Søren Alminde Holding ApS har ingen bestyrelse, men ledes af direktør Søren Carrit Alminde. Medarbejdere Søren Alminde Holding ApS har ingen medarbejdere udover direktøren.

20 Side 20 af 37 Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Søren Alminde Holding ApS nominelt DKK Aktier, svarende til 19,11 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet Beskrivelse af P. Riggelsen Anpartsselskab Forretningsaktiviteter P. Riggelsen Anpartsselskabs aktiviteter er at eje aktier i Selskabet og andre selskaber samt at indgå forretninger på de finansielle markeder, herunder investeringer i valuta, aktier mv., for såvel egne som for lånte midler. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i P. Riggelsen Anpartsselskab udgør nominelt DKK og ejes 100 % af Peter Riggelsen. Datterselskaber P. Riggelsen Anpartsselskab har ud over i EuroInvestor bestemmende indflydelse i følgende selskaber: Rimeco Finance A/S (100 %) Rimeco Steel ApS (100 %) Peter Riggelsen Holding ApS (100 %) Ledelse P. Riggelsen Anpartsselskab har ingen bestyrelse, men ledes af direktør Peter Riggelsen. Medarbejdere P. Riggelsen Anpartsselskab har 2 medarbejdere udover direktøren. Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer P. Riggelsen Anpartsselskab nominelt DKK Aktier, svarende til 12,07 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet.

21 Side 21 af Beskrivelse af Ulrik Tofte Jensen Forretningsaktiviteter Ulrik Tofte Jensens primære beskæftigelse er formueforvaltning. Ulrik Tofte Jensen sidder i bestyrelsen for Midgard Fixed Income Fund Ltd. og for Avaleo ApS. Datterselskaber Ulrik Tofte Jensen har ikke bestemmende indflydelse i andre selskaber end EuroInvestor. Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Ulrik Tofte Jensens nominelt DKK Aktier, svarende til 8,67 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet Beskrivelse af Daugaard Holding ApS Forretningsaktiviteter Daugaard Holding ApS aktiviteter er at eje aktier i Selskabet og i datterselskaber samt investering i værdipapir. Datterselskabernes aktiviteter omfatter køb, salg og leasing af automobiler samt udlejning af fast ejendom. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i Daugaard Holding ApS udgør nominelt DKK og ejes 100 % af Peter Søby Daugaard Svendsen. Datterselskaber Daugaard Holding ApS har ud over i EuroInvestor bestemmende indflydelse i følgende selskaber: Daugaard Biler A/S (80 %) Selskabet af 15. januar 2011 A/S (100 %) Daugaard Ejendomsinvest ApS (100 %) LeasingCar ApS (100 %) Ebbe Elmer Biler A/S (100 %) Davis Leasing ApS (100 %)

22 Side 22 af 37 Associerede selskaber: MHousing ApS (50 %) Horisont Rejser ApS (50 %) SB Brands ApS (50 %) Ledelse Daugaard Holding ApS har ingen bestyrelse, men ledes af direktør Peter Søby Daugaard Svendsen. Medarbejdere Daugaard Holding ApS har ingen medarbejdere udover direktøren. Daugaard Holding ApS koncernen har i 2012 i gennemsnit beskæftiget 127 medarbejdere. Nøgletal for Daugaard Holding ApS koncernen Hovedtal 2012 (tkr.) 2011 (tkr.) 2010 (tkr.) 2009 (tkr.) 2008 (tkr.) Nettoomsætning Bruttoresultat Årets resultat før skat Årets resultat Balancesum Egenkapital inkl. minoritetsinteresser Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Daugaard Holding ApS nominelt DKK Aktier, svarende til 7,92 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet.

23 Side 23 af Beskrivelse af Coping Management ApS Forretningsaktiviteter Coping Management ApS aktiviteter er at eje aktier i Selskabet samt at drive konsulentvirksomhed i forbindelse med træning, coaching og teambuilding samt salgstræning og lederudvikling. Selskabskapital og ejerforhold Selskabskapitalen i Coping Management ApS udgør nominelt DKK og ejes 100 % af Peter Carrit Alminde. Peter Carrit Alminde har været ansat i EuroInvestor som salgsdirektør i mere end 5 år. Datterselskaber Coping Management ApS har ikke bestemmende indflydelse i andre selskaber end i EuroInvestor. Ledelse Coping Management ApS har ingen bestyrelse, men ledes af direktør Peter Carrit Alminde. Medarbejdere Coping Management ApS har ingen medarbejdere udover direktøren. Eksisterende aktiebeholdning i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Coping Management ApS nominelt DKK Aktier, svarende til 1,51 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet Tilbudsgivernes samlede beholdning af Aktier i EuroInvestor På Tilbudstidspunktet ejer Tilbudsgiverne tilsammen nominelt DKK Aktier i Selskabet, svarende til 92,58 % af den samlede selskabskapital og stemmerettighederne i Selskabet. Aktierne er fordelt blandt Tilbudsgiverne som følger: Freo Investments Limited Aktier, svarende til 22,63 % JCA Holding ApS Aktier, svarende til 20,67 %

24 Side 24 af 37 Søren Alminde Holding ApS Aktier, svarende til 19,11 % P. Riggelsen Anpartsselskab Aktier, svarende til 12,07 % Ulrik Tofte Jensen Aktier, svarende til 8,67 % Daugaard Holding ApS Aktier, svarende til 7,92 % Coping Management ApS Aktier, svarende til 1,51 % Tilbudsgiverne har ikke indgået aftaler om erhvervelse eller afhændelse af, eller råderet over yderligere Aktier eller stemmerettigheder, som ikke er gennemført på Tilbudstidspunktet. Tilbudsgiverne har heller ikke modtaget forhåndstilsagn fra Aktionærer om, at de vil acceptere Købstilbuddet. 7. BESKRIVELSE AF EUROINVESTOR De nedenfor anførte oplysninger om EuroInvestor er udelukkende baseret på offentlig tilgængelig information, herunder Selskabets årsrapport for Tilbudsgiverne har ikke foretaget en selvstændig prøvelse af de nævnte oplysninger. Yderligere oplysninger om Eurolnvestor findes på Selskabets hjemmeside eller i Selskabets offentliggjorte selskabsmeddelelser. Uanset henvisningen til Selskabet hjemmeside udgør oplysninger på Selskabets hjemmeside ikke en del af dette Tilbudsdokument Forretningsmodel EuroInvestor et 100 % uafhængigt internetmedie, hvis formål er at hjælpe private investorer med at foretage investeringer på et bedre grundlag. Brugere kan få informationer om aktier, diskutere aktier og indhente erfaringer og inspiration inden de handler. EuroInvestor tilbyder Danmarks største udvalg af investorinformationer og værktøjer, såsom aktie-, valuta- og obligationskurser i realtid, finansnyheder i realtid, porteføljeværktøjer, aktieanbefalinger, aktieanalyseværktøjer og diverse investeringskonkurrencer. Herudover servicerer Selskabet flere hundrede danske og internationale børnoterede selskaber med web-løsninger inden for investor relations services samt medie- og finansielle virksomheder med investeringsrelevante informationer og værktøjer.

25 Side 25 af 37 Siden starten i januar 1997, hvor EuroInvestor lancerede Danmarks første aktieservice, har EuroInvestor udviklet sig til at blive Danmarks førende finansportal. EuroInvestor har 23 medarbejdere, der sørger for at mere end danskere hver måned kan holde sig opdateret med relevant investor- og valutainformation. Den store succes i Danmark medførte, at EuroInvestor i februar 2004 lancerede portaler i Sverige og Norge og efterfølgende har fulgt op på succesen og oprettet portaler i Frankrig, Holland og England. Mere end brugere benytter de udenlandske portaler hver måned. Koncernens indtjening kommer fra annoncesalg, brugerbetalinger og fra salg af investorværktøjer til private og professionelle aktører. Eurolnvestors langsigtede målsætning er at øge markedsværdien gennem organisk vækst samt udvikling af nye vertikaler og partnerskaber, som skal skabe størst mulig værdi for Aktionærerne. Det er koncernens målsætning at bevare positionen som markedsledende investorportal i Danmark, samt at etablere flere partnerskaber uden for Danmarks grænser og dermed opbygge et globalt investornetværk. Eurolnvestor ejer 50,3 % af boligportalen Boliga.com ("Boliga"), som gennem flere år har været den førende uafhængige boligportal i Danmark. Boliga har siden januar 2007 givet danskerne overblik over stort set samtlige boliger, der er til salg på nettet, herunder dagligt opdaterede oplysninger om prisudvikling, liggetider og kvadratmeterpriser for et givent boligområde.

26 Side 26 af Koncernoversigt Euroinvestor.com A/S Boliga ApS 50,3 % EuroinvestorPrivat ApS 1) 75 % EuroDev ApS 100 % Boliga Sverige ApS 100 % Boliga Norge ApS 100 % Joint venture Itvang ApS 50,1 % 1) Den 12. januar 2012 har Euroinvestor.com øget sin ejerandel fra 50,1 % til 75 % 7.3. EuroInvestors datterselskaber Boliga ApS (50,3 %) Boliga ApS driver gennem Boliga.com Danmarks førende uafhængige boligportal. Boliga ApS har siden januar 2007 givet overblik i stort set samtlige danske boliger, der er til salg på nettet, herunder dagligt opdaterede oplysninger om prisudvikling, liggetider og kvadratmeterpriser for et givet boligområde. Boliga ApS tilbyder endvidere ydelser, som relaterer sig direkte til bolighandel, såsom skødeskrivning og tilstandsrapporter.

27 Side 27 af 37 Boliga ApS ejer 50,1 % af Itvang ApS. Itvang ApS aktiviteter er annoncering af tvangsauktioner i trykte og digitale medier samt al virksomhed beslægtet hermed. EuroinvestorPrivat ApS (75 %) EuroinvestorPrivat ApS driver webportal for privatøkonomi og communities samt udgiver emagasinet om emnerne investering, opsparing og pension. EuroinvestorPrivat ApS har valgt at fokusere på indlånsaftaler, som skal give brugerne de bedste muligheder for at få optimal forretning af frie midler. EuroDev ApS (100 %) EuroDev ApS er et internt it-development selskab, som alene leverer it-support til EuroInvestor Aktionærinformation Aktiekapital EuroInvestors aktiekapital udgør nominelt DKK Der er kun én aktieklasse, og hver Aktie á nominelt DKK 1 giver ret til én stemme på Selskabets generalforsamling. Samtlige Aktier er optaget til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen under ISIN DK EuroInvestor havde pr. 31. december 2012 i alt 362 navnenoterede aktionærer. Aktionærsammensætningen er på Tilbudstidspunktet som følger: Aktionær Antal Aktier Kapital % Freo Investments Limited ,63 JCA Holding ApS ,67 Søren Alminde Holding ApS ,11 P. Riggelsen Anpartsselskab ,07 Ulrik Tofte Jensen ,67 Daugaard Holding ApS ,92 Coping Management ApS ,51 Øvrige navnenoterede aktionærer ,65

28 Side 28 af 37 Øvrige ikke-navnenoterede aktionærer ,41 I alt ekskl. egne aktier ,61 Egne aktier ,39 Aktiekapital Bemyndigelse Bestyrelsen er bemyndiget til at udstede op til aktier á nominelt DKK 1 i forbindelse med opkøb af virksomheder. Hvis de nye aktier udstedes som betaling for overtagelse af en virksomhed, skal forhøjelsen kunne ske på anden måde end ved kontant indbetaling. Bemyndigelsens nærmere bestemmelser fremgår af Selskabets vedtægter. Bemyndigelsen er givet for en periode på 5 år fra 17. april 2012 til 17. april Egne Aktier EuroInvestor kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse erhverve maksimalt nominelt DKK egne aktier, svarende til 10 % af aktiekapitalen. Bemyndigelsen er givet på Selskabets ordinære generalforsamling for en periode på 5 år. EuroInvestors beholdning af egne aktier udgør på Tilbudstidspunktet stk., svarende til 4,39 % af aktiekapitalen. Warrants Selskabet har som led i sit warrantprogram for sin ledelse og medarbejdere udstedt warrants, hvoraf fortsat er gyldige. Af disse warrants er udstedt den 1. december 2007 til en udnyttelsespris på DKK 10,50 pr. aktie, er udstedt den 29. april 2008 til en udnyttelsespris på DKK 12,20 pr. aktie, og er udstedt den 1. maj 2010 til en udnyttelseskurs på DKK 13,44 pr. aktie. Ledelse Pr. Tilbudstidspunktet består EuroInvestors bestyrelse af Erik Bjørn Jensen (formand), Jens Carrit Alminde, Bjørn Krog Andersen, Rasmus Hagstad Lund og Rune Nygaard Bech Pedersen. EuroInvestors direktion består af administrerende direktør Jens Carrit Alminde og Økonomi- og administrationschef Carsten Nørgaard Bach.

29 Side 29 af Hoved- og nøgletal for koncernen Hoved- og nøgletal for koncernen tkr (12 mdr.) 2010/11 (18 mdr.) 2009/10 (12 mdr.) 2008/09 (12 mdr.) 2007/08 (12 mdr.) Hovedtal Omsætning Bruttoresultat Resultat af primær drift Resultat af finansielle poster Resultat før skat Årets resultat Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Likvider og værdipapirer Aktiver i alt Egenkapital Kortfristede forpligtelser Passiver i alt Pengestrøm fra driften Pengestrøm til investering, netto Heraf til investering i materielle aktiver Pengestrøm fra finansiering Pengestrøm i alt Nøgletal 1) Bruttomargin 69,8% 71,3% 74,3% 78,6% 85,1% Overskudsgrad /resultatgrad -4,3% 2,1% 11,7% 18,4% 35,7% Aktiver/egenkapital 115,0% 122,8% 116,5% 121,4% 122,5% Egenkapitalforrentning 1) -1,0% 31,9% 6,7% 7,2% 19,0% Resultat pr. aktie (EPS Basic), kr. -0,03 0,85 0,18 0,16 0,46 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D), kr. -0,03 0,85 0,18 0,16 0,46 Gennemsnitligt antal ansatte ) Resultat og udvandet resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33 (note 13 til koncernregnskabet). Øvrige nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010". Der henvises til nøgletalsdefinitioner side 100.

30 Side 30 af Forventninger til 2013 Selskabet har den 15. maj 2013 udsendt følgende selskabsmeddelelse under overskriften Reviderede forventninger til 2013 fastholdes : Resume: Euroinvestor.com A/S gentager reviderede forventninger til Omsætningen forventes at andrage mio. kr. og Resultat før skat -8 til -11 mio. kr. Boliga salgsforhandlingerne skrider frem efter planen og forventes afhændet med en tilfredsstillende avance. Euroinvestor.com A/S udsendte den 17. april følgende "Profit warning" og udviklingen den seneste måned har ikke ændret på konklusionerne i denne. Ordlyd fra meddelelse af 17. april 2013: Euroinvestor.com A/S har haft en dårligere end forventet start på 2013, idet den hårde opbremsning i visse dele af online annoncemarkedet, som Selskabet har oplevet siden maj 2012, er fortsat med uformindsket styrke i Desuden er indlånsauktionsmarkedet gået mere eller mindre i stå, idet bankerne for tiden har andre funding-muligheder. For hele koncernen forventer Euroinvestor.com A/S for 2013 nu en omsætning på mellem mio. kr. (tidligere forventning var en omsætning på mindst 25,0 mio. kr.) mod 27,8 mio. kr. i I denne forventning er der antaget betydelig vækst indenfor Selskabets øvrige indtægtskilder, såsom bruger indtægter, Investeringsspil, IR-Services og andre B-t-B løsninger og disse indtægtskilder følger, set under ét, de oprindelige forventninger, som blev kommunikeret ud i Selskabets årsregnskab for Specielt indenfor de nyere indtægtskilder er der en vis usikkerhed omkring, hvor hurtigt disse vil bidrage til indtægterne, idet dette afhænger af, hvor godt disse produkter bliver modtaget i markedet. Årets resultat før skat forventes nu at ligge i intervallet -8 mio. kr. og -11 mio. kr. (tidligere forventning var -2 mio. kr. til 0 mio. kr.) mod -0,8 mio. kr. i I denne resultatforventning indgår Boliga ApS resultat efter skat og minoriteter, ligesom det også var tilfældet i de oprindelige forventninger. Boliga ApS har haft en bedre end forventet start på året.

31 Side 31 af 37 Det forventede resultat for 2013 indeholder ikke en forventet avance ved et eventuelt salg af Euroinvestor.com A/S' ejerandele i Boliga ApS. Dette salg forventes fortsat at finde sted i 2013, såfremt Euroinvestor.com A/S kan opnå en tilfredsstillende avance ved dette. Som følge af den utilfredsstillende udvikling indenfor dele af Euroinvestor.com A/S nuværende hovedindtægtskilde reklameindtægter har selskabet besluttet at væsentligt reducere den del af organisationen, der har været fokuseret på internationale partnerskaber og et højt produktudviklingstempo, indtil der igen kommer mere medvind fra reklamemarkedet. Selskabet vil dog fortsat vækste organisationen indenfor Investor Relations og B-t-B Services, idet disse forretningsområder udvikler sig meget tilfredsstillende. Ovenstående omstruktureringstiltag vil medføre betydelige restruktureringsomkostninger i Med disse tiltag ventes resultatet i 2014 igen at være i balance, selvom de nuværende vanskellige markedsforhold måtte fortsætte. Euroinvestor.com A/S har i første kvartal haft de højeste brugertal, både i Danmark og internationalt, siden medio 2011, ligesom Selskabets kundetilfredshedsundersøgelser er på det højeste niveau i mange år. Dette har afstedkommet betydelig vækst i selskabets brugerindtægter i første kvartal, hvilket bekræfter, at Selskabets fokus på at opgradere sine portaler og sin kundeservice har båret frugt. Opdatering siden meddelelse af 17. april 2013: Euroinvestor.com A/S har de seneste måneder fokuseret på at implementere de ovenfor omtalte omkostningsreduktioner og de deraf følgende omstruktureringer af organisationen. Omstruktureringerne ventes tilendebragt ved udgangen af maj måned, hvorefter Selskabet vil være fokuseret på at udnytte salgspotentialet af Selskabets stærke produktportefølje indenfor investorværktøjer, i primært de nordiske lande, samt Selskabets Investor Relations og B-t-B løsninger på globalt plan. Boliga har haft en bedre end forventet start på 2013 og i begyndelsen af april måned lancerede Boliga forretningsområdet Boliga Selvsalg, hvor boligsælgere, uden nogen form for binding, kan sætte deres bolig til salg på Danmarks største uafhængige boligportal. Boliga Selvsalg hjælper boligsælgerne med alt det praktiske arbejde, bortset fra at skrive salgsannoncen og

32 Side 32 af 37 fremvisning af boligen. Boligsælgere har derved mulighed for at opnå en markant reduktion i deres salgsomkostninger i forhold ti eksisterende salgskanaler på ejendomsmarkedet. Boliga Selvsalg har haft en lovende debut, med et betydeligt antal boliger sat til salg og med flere salg til følge, allerede indenfor den første måned. Det er endnu for tidligt at komme med nogle konklusioner omkring den eventuelle regnskabsmæssige indflydelse, som dette nye forretningsområde vil have på Boliga i Euroinvestor.com's afhændelsesplaner omkring Boliga koncernen skrider planmæssigt frem, og det er fortsat forventningen at Selskabets ejerandel i Boliga vil blive afhændet i 2013 med en tilfredsstillende avance. EuroInvestor udsendte den 25. juni 2013 følgende selskabsmeddelelse vedrørende salget af Boliga: Bestyrelsen i Euroinvestor.com A/S har dags dato besluttet at sætte salget af Euroinvestor.com A/S kapitalandele i Boliga ApS i bero. I stedet ønskes en konsolidering, hvilket anses at være af større værdi på længere sigt og hvilket er i overensstemmelse med de nye storaktionærers ønske. Euroinvestor.com A/S ejer 50,3 % af selskabskapitalen i Boliga ApS. Boliga ApS driver gennem Boliga.com Danmarks førende uafhængige boligportal. Boliga ApS har siden januar 2007 givet overblik i stort set samtlige danske boliger, der er til slag på nettet, herunder dagsligt opdaterede oplysninger om prisudvikling, liggetider og kvadratmeterpriser for et givet boligområde Selskabsmeddelelser offentliggjort i 2012 og 2013 Dato Indhold 28. juni 2013 Euroinvestor.com A/S ansætter ny administrerende direktør 25. juni 2013 Euroinvestor.com A/S sætter salget af Boliga ApS i bero 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse

33 Side 33 af juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse 12. juni 2013 Pligtmæssigt Købstilbud 12. juni 2013 Storaktionærmeddelelse - overgang af kontrollerende aktiepost i Euroinvestor.com A/S 31. maj 2013 Euroinvestor.com A/S ansætter ny administrerende direktør 24. maj 2013 Adm. Direktør Jeff Saul fratræder efter fælles overenskomst 15. maj 2013 Reviderede forventninger til 2013 fastholdes 17. april 2013 Nedjustering af forventningerne til 2013 for Euroinvestor.com A/S 17. april 2013 Referat af ordinær generalforsamling 20. marts 2013 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 4. marts 2013 Årsregnskabsmeddelelse januar 2013 Finanskalender november 2012 Periodemeddelelse for 3. kvartal oktober 2012 Ændring af datoen for regnskabsmeddelelsen for 3. kvartal september 2012 Ændring i bestyrelsen 31. august 2012 Halvårsrapport maj 2012 Perioderegnskabsmeddelelse for 1. kvartal april 2012 Referat fra ordinær generalforsamling 26. marts 2012 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2. marts 2012 Årsregnskabsmeddelelse 2010/ februar 2012 Regnskabsmæssig indregning af Boliga ApS i koncernregnskabet for Euroinvestor.com 12. januar 2012 Euroinvestor.com A/S lancerer ny portal

34 Side 34 af DEFINITIONER Aktier Samtlige aktier udstedt af Selskabet, hvilket svarer til aktier á nominelt DKK 1 (hver i sær en Aktie ). Aktionær Aktionærerne i Selskaber til enhver tid. DKK Danske kroner, som er den officielle valuta i Danmark. EuroInvestor/Selskabet EuroInvestor.com A/S CVR-nr Philip Heymans Alle Hellerup Finanstilsynet Det danske Finanstilsyn. Handelsdage Dage, hvor NASDAQ OMX Copenhagen er åben for handel. Købstilbud Det pligtmæssige offentlige købstilbud, der er fremsat af Tilbudsgiverne til Aktionærerne på de i dette Tilbudsdokument anførte vilkår. Overtagelsesbekendtgørelsen Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 221 af 10. marts 2010 vedrørende overtagelsestilbud. NASDAQ OMX Copenhagen NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Selskabsloven Lov nr. 470 af 12. juni 2009 med senere ændringer. Tilbudsdokument Dette dokument, der indeholder Købstilbuddet. Tilbudskurs DKK 7,125 kontant pr. Aktie á nominelt DKK 1. Tilbudsperiode Perioden, der løber fra og med onsdag den 10. juli 2013 til og med onsdag den 7. august 2013 kl. 18:00 eller til udløbet af en eventuel forlængelsesperiode. Tilbudstidspunktet Den 10. juli Værdipapirhandelsloven Lovbekendtgørelse nr. 219 af 20. februar 2013 med senere ændringer.

35 Side 35 af juli 2013 For og på vegne af: Freo Investments Limited For og på vegne af: JCA Holding ApS Jan Øland og Ulrik Tofte Jensen Jens Carrit Alminde For og på vegne af: Søren Alminde Holding ApS For og på vegne af: P. Riggelsen Anpartsselskab Søren Carrit Alminde Peter Riggelsen For og på vegne af: Daugaard Holding ApS Ulrik Tofte Jensen Peter Søby Daugaard Svendsen For og på vegne af: Coping Management ApS Peter Carrit Alminde

36 Side 36 af 37 ACCEPT AF SALG AF AKTIER I EUROINVESTOR.COM A/S (Indleveret til Aktionærernes eget kontoførende institut eller fondsmæglerselskabs til godkendelse og behandling). Accept skal afgives gennem Aktionærernes eget kontoførende institut eller fondsmæglerselskab i så god tid, at det kontoførende institut eller fondsmægleren kan nå at behandle og videreformidle accepten til Jyske Bank A/S senest onsdag den 7. august 2013, kl. 18:00 eller i tilfælde af en forlængelse af Tilbudsperioden på den dato og det tidspunkt, som er anført i meddelelsen om forlængelse af Købstilbuddet. Undertegnede bekræfter hermed, at de solgte Aktier er frie og ubehæftede i en hver henseende. På de vilkår, der er anført i Købstilbuddet fremsat af Tilbudsgiverne den 10. juli 2013, accepterer jeg/vi herved Købstilbuddet om betaling af DKK 7,125 kontant pr. Aktie á nominelt DKK 1 i EuroInvestor.com A/S og afgiver ordre om salg af følgende antal Aktier á nominelt DKK 1 i EuroInvestor.com A/S (ISIN kode DK ): Antal aktier i EuroInvestor.com A/S: Jeg/vi giver tilladelse til gennemførelse af salget ved overførsel af Aktier i EuroInvestor.com A/S fra min/vores depotkonto i: Kontoførende institut eller fondsmæglerselskab: VP-konto: Provenuet fra de solgte aktier i EuroInvestor.com A/S skal overføres til: Bank: Reg.nr./Kontonummer: Oplysninger om sælgende aktionær og underskrift: Navn: Adresse: Postnr. og by Telefon: CVR-nr./CPR-nr. Dato og underskrift: