Herning, 26/ Kenneth Kjeldgaard, SEGES Finans & Formue FINANSIERINGSMODELLER UNDER REKONSTRUKTION OG GENERATIONSSKIFTE

Transkript

1 Herning, 26/ Kenneth Kjeldgaard, SEGES Finans & Formue FINANSIERINGSMODELLER UNDER REKONSTRUKTION OG GENERATIONSSKIFTE

2 FINANSIERINGSMODELLER UNDER REKONSTRUKTION OG GENERATIONSSKIFTE Agenda: Landbrugets økonomisk styrke, udlån, gældsfordeling og nedskrivninger/tab Krav til låntager Finansieringsmodeller under rekonstruktion og generationsskifte 3..

3 LANDBRUGETS ØKONOMISKE STYRKE, 2015 Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: Andel: 14,4 % Produktion: 16,1 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 25,9 % Produktion: 39,2 % 70 % Lav gæld Likviditetsbehov Antal: Andel: 15,3 % Produktion: 8,3 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 44,5 % Produktion: 36,4 % 5.. Likviditetsunderskud Likviditetsoverskud

4 SVINEPRODUCENTERNES ØKONOMISKE STYRKE Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 546 Andel: 20,3 % Produktion: 20,2 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 943 Andel: 34,9 % Produktion: 46,6 % 70 % Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 212 Andel: 7,9 % Produktion: 4,3 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 997 Andel: 37,0 % Produktion: 28,9 % 7.. Likviditetsunderskud Likviditetsoverskud

5 9.. LANDBRUGETS LÅNEFORHOLD

6 10.. LANDBRUGETS LÅNEFORHOLD

7 11.. FORDELING

8 12.. NEDSKRIVNINGER OG TAB FOR PENGEINSTITUTTER

9 13.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION

10 14.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION

11 15.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION (2008 = 100)

12 PENGEINSTITUTTERS SITUATION KILDE: FINANSTILSYNET

13 KRAV TIL FINANSIERINGSTAGER Afhænger af låneformål Generelt krav om egenkapitalfinansiering på pct. ved store investeringer/ejerskifte Bedste 1/3 17..

14 ANDRE FINANSIERINGSFORMER Landbrugets FinansieringsBank Vækstfonden Dansk LandbrugsKapital AP pension Crowdfunding Ekstern investor/nuværende ejer Erhvervsobligationer (Sælger)pantebreve 18..

15 VÆKSTFONDEN + Etableringslån til landmænd 19..

16 20.. VÆKSTFONDEN

17 21.. VÆKSTFONDEN

18 DANSK LANDBRUGSKAPITAL Startkapital: 2 mia. kr. Dansk LandbrugsKapital vil bl.a. kunne skyde egenkapital ind i selskaber, der har til formål at udøve landbrugsvirksomhed, herunder landbrugsbedrifter og konkrete udviklingsprojekter oktober 2016

19 23.. DANSK LANDBRUGSKAPITAL

20 24.. AP PENSION

21 CROWDFUNDING Få massen til at hjælpe med finansieringen Kilde: oktober 2016

22 26.. CROWDFUNDING

23 CROWDFUNDING KRAV TIL UDBYDER En god historie / god investeringscase Gennemarbejdet materiale 27..

24 EKSTERN INVESTOR/NUVÆRENDE EJER Ekstern investor eller nuværende ejer bidrager helt eller delvist med finansiering 100 % køb af ejendom, som efterfølgende forpagtes ud Delvis finansiering i form af køb af jord Kompagniskab ved oprettelse af selskab Direkte finansiering Egenkapital til køb af bedrift eller hjælp til investeringslån Direkte lån til køb af bedrift eller investeringer 28..

25 FORPAGTNING/ SHAREMILKER/ EARN OUT Den eksterne investor eller nuværende ejer kan indgå i forskellige konstellationer: Forpagtning Sharemilker Earn-Out 29..

26 30.. (SÆLGER) PANTEBREVE

27 31.. ERHVERVSOBLIGATIONER

28 HVORDAN SER FREMTIDENS LØSNINGER UD?? EK = Ekstern investor Eksisterende ejer (Sælgerpantebreve) Vækstfonden oktober 2016

29 Finansieringsmodeller under rekonstruktion og generationsskifte Kongres for svineproducenter Onsdag den 26. oktober 2016 Underdirektør Peter Christensen 33

30 LFB s Mission LFB yder anlægsfinansiering til dygtige og effektive landmænd for at bidrage til en genetableret strukturtilpasning. På den måde skal LFB bidrage til at stabilisere dels landbruget, dels en række pengeinstitutter med mange landbrugskunder. Finansieringen må ikke have nogen konkurrenceforvridende effekt i forhold til pengeinstitutter og landmænd, der ikke benytter LFB. 34

31 Det hjælper LFB med Solvente landmænd Insolvente landmænd LFB medvirker med lån og garantistillelse til: Investeringer i jord og stalde Generationsskifte LFB deltager i løsninger med: Generationsskifte til ny ejer Rekonstruktion af eksisterende ejer 35

32 Halvdelen af svineproducenterne kan ikke overleve i deres nuværende form! < Ca bedrifter med svineproduktion < 500 < 50 Løsningerne er effektivisering, ophør, sammenlægning, generationsskifte eller rekonstruktion 36

33 Udvikling i gennemsnitsalder og antal Smågriseproducenter, alder 45 år 51 år +60 år Slagtesvineproducenter, alder 46 år 52 år +60 år Svineproducenter i alt, antal < Stort efterslæb i at få unge landmænd ind i erhvervet. Generationsskifte er en stor udfordring for erhvervet. Kilde: Danmarks Statistik 37

34 Sådan gør vi Garanti (100%) fra LFB for kassekredit Generationsskifte (eksempel) Kassekredit (LFB) Egenkapital LFB lån Rekonstruktion (eksempel) Kassekredit (LFB) LFB lån Kreditforening Kreditforening 38

35 Generationsskifte Dannie Feldbak 39

36 Generationsskifte - Dannie Feldbak Dagsorden: Baggrund Landbruget Etableringen Mål og landbruget på sigt Erfaringer 40

37 Baggrund: 35 år, gift med Thea og vi har sammen Kamma på 2 år. Uddannet agrarøkonom i 2008 fra Bygholm. Arbejdet som driftsleder på forskellige landbrug med både svin og markbrug. Etableret som selvstændig landmand i Landbruget: Ejer ca. 250 ha fordelt på to ejendomme og forpagter derudover 120 ha. Producerer ca slagtesvin fra kg. Leverer omkring hkg stivelseskartofler til Karup Kartoffelmelsfabrik (ca. 85 ha). Resten dyrkes med korn til grisene. 41

38 Etableringen: Sælger var forhenværende arbejdsgiver. Forhandling og forberedelse tog ca. et år. God timing for etablering - mulighed for køb af leveringsretter til kartoffelmelsfabrik. Forberedelse med virksomhedsplan og budgetmateriale inden dialog med pengeinstitut. Mål og landbruget på sigt: Stor hjælp og støtte fra rådgivere hos Heden og At udvikle en sund og bæredygtig Fjorden. bedrift med afkast som svarer til input. Vi ønsker en spændende arbejdsplads for vores ansatte, os selv og med plads til familieliv. Ser muligheder i en form for nicheproduktion. Bigger er ikke nødvendigvis better. 42

39 Erfaringer: Start med en virksomhedsplan. Brug dine rådgivere til sparring. Processen kan ikke presses igennem. Tak for ordet 43