DNRKS NTIONLBNK Statistisk fdeling Renter og kurser Interest and exchange rates, share price indices 28. juni - 5. juli 2002 Nr. 64-8. juli 2002 Finansiel statistik Nyt Den usikrede 3-måneders pengemarkedsrente var den 5. juli 3,58 pct. p.a. Det korte rentespænd til euroområdet var samme dag 0,18 pct.point. Pengemarked Figur 1. 3-måneders pengemarkedsrente, indskudsbevisrente og diskonto 3-month inter-bank interest rate, certificates of deposit and discount rate Pct. p.a. 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2001 S O N D 2002 Indskudsbevisrente (certificates of deposit) Diskonto (discount rate) 3-mdrs. pengemarkedsrente, usikret (3-month inter-bank rate, uncollateralized) F Renten på den toneangivende 10-årige statsobligation var den 5. juli 5,26 pct. p.a. Det lange rentespænd til Tyskland var samme dag 0,24 pct.point. Figur 2. Rentespænd Interest-rate differentials Pct. point 0.75 Kapitalmarked 0.50 0.25 0.00 2001 S O N D 2002 3 mdrs. rentespænd over for euroområdet (3-month interest differential against euro currency area) 10-årigt rentespænd over for Tyskland (10-year interest differential against Germany) F Danmarks Nationalbank Statistisk fdeling Havnegade 5 DK-1093 København K Tlf. 33 63 63 63 Fax 33 63 71 24 ISSN: 1397-9027
2 Renten på den toneangivende 30-årige realkreditobligation var den 5. juli 6,47 pct. p.a. KX, totalindekset omfattende alle aktier noteret på Københavns Fondsbørs, var den 5. juli 200,70 (31. dec. 1995=100). Fondsbørsens indeks for de mest omsatte aktier, KFX, var samme dag 247,12 (3. jul. 1989=100). Figur 3. Kroner pr. 100 euro Danish kroner per 100 euro Kroner per 100 euro 746.0 745.5 745.0 744.5 744.0 743.5 743.0 742.5 742.0 2001 S O N D 2002 F Den danske krones kurs over for euro var den 5. juli 742,78 kr. pr. 100 euro. Indeks for den effektive kronekurs var 5. juli 98,03 (1980=100), hvilket er 2,33 indekspoint højere end på samme tidspunkt sidste år. Kronekurs Figur 4. Effektiv kronekurs Effective krone-rate 1980=100 100 99 98 97 96 95 2001 S O N D 2002 F
3 Tabel 1 Gældende fra Effective from Nationalbankens rentesatser The Nationalbank s official interest rates Diskonto Discount rate Indskud på folio Current-account deposits Gældende fra Effective from Udlån og indskudsbeviser Lending and certificates of deposit 9. jun. 00 4,25 4,25 14. maj 01 5,00 1. sep. 00 4,50 4,50 6. juli 01 4,95 6. okt. 00 4,75 4,75 31. aug. 01 4,65 14. maj 01 4,50 4,50 18. sep. 01 4,15 31. aug. 01 4,25 4,25 5. okt. 01 4,10 18. sep. 01 3,75 3,75 9. nov. 01 3,60 9. nov. 01 3,25 3,25 1. feb. 02 3,55 5. jul. 02 3,25 3,25 5. jul. 02 3,55 Tabel 2 Pengemarkedsrenter Inter-bank interest rates Tomorrow/next usikret Tomorrow/next Uncollateralized Usikret Uncollateralized 3 måneder 3 month Sikret Collateralized 28. jun. 02 3,4919 3,64 3,59 1. jul. 02 3,9493 3,64 3,59 2. jul. 02 3,4918 3,63 3,55 3. jul. 02 3,4607 3,63 3,55 4. jul. 02 3,7246 3,63 3,57 5. jul. 02 3,58 3,57 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 3,4488 3,61 3,56 maj. 02 3,5256 3,66 3,58 jun. 02 3,5621 3,68 3,60
4 Tabel 3 CIBOR-renter Copenhagen Inter-Bank Offered Rates (CIBOR) Løbetid i måneder aturity, months 1 2 3 4 5 6 9 12 28. jun. 02 3,6275 3,6675 3,7200 3,7600 3,8100 3,8625 3,9925 4,1150 1. jul. 02 3,6275 3,6625 3,7200 3,7575 3,8000 3,8425 3,9550 4,0725 2. jul. 02 3,6250 3,6600 3,7175 3,7525 3,7950 3,8300 3,9450 4,0600 3. jul. 02 3,6250 3,6575 3,7100 3,7450 3,7850 3,8225 3,9325 4,0475 4. jul. 02 3,6275 3,6625 3,7175 3,7550 3,7925 3,8350 3,9475 4,0675 5. jul. 02 3,6300 3,6700 3,7200 3,7625 3,8075 3,8575 3,9700 4,0900 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 3,6145 3,6364 3,6666 3,7090 3,7560 3,8043 3,9924 4,1698 maj. 02 3,6269 3,6725 3,7262 3,7833 3,8430 3,9043 4,0921 4,2650 jun. 02 3,6267 3,6703 3,7322 3,7847 3,8392 3,8946 4,0500 4,1963
5 Tabel 4 3-måneders renter i udvalgte lande 3-month deposit rates in selected countries Danmark Denmark Euroområdet Euro currency area England UK Sverige Sweden 28. jun. 02 3,64 3,35 4,02 4,38 1. jul. 02 3,64 3,35 4,02 4,36 2. jul. 02 3,63 3,35 4,04 4,36 3. jul. 02 3,63 3,38 4,04 4,34 4. jul. 02 3,63 3,31 4,03 4,35 5. jul. 02 3,58 3,40 4,03 4,33 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 3,61 3,33 4,10 4,25 maj. 02 3,66 3,40 4,05 4,32 jun. 02 3,68 3,39 4,06 4,34 Schweiz Switzerland US US apan apan 28. jun. 02 1,18 1,77 0,00 1. jul. 02 1,17 1,77 0,00 2. jul. 02 1,13 1,77 0,00 3. jul. 02 1,12 1,77 0,00 4. jul. 02 1,12 1,77 0,00 5. jul. 02 1,12 1,76 0,03 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 1,47 1,88 0,02 maj. 02 1,21 1,80 0,00 jun. 02 1,17 1,78 0,00
6 Tabel 5 10-årige statsobligationsrenter i udvalgte lande Yields on 10-year central-government bonds in selected countries Danmark Denmark Tyskland Germany Frankrig France Italien Italy England UK Holland Netherlands 28. jun. 02 5,19 4,94 5,03 5,19 5,07 5,08 1. jul. 02 5,22 4,97 5,07 5,22 5,07 5,12 2. jul. 02 5,19 4,93 5,02 5,17 5,06 5,07 3. jul. 02 5,19 4,93 5,03 5,18 5,08 5,08 4. jul. 02 5,23 4,97 5,07 5,22 5,10 5,11 5. jul. 02 5,26 5,02 5,11 5,26 5,16 5,16 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 5,40 5,16 5,25 5,41 5,28 5,30 maj. 02 5,42 5,18 5,26 5,41 5,32 5,31 jun. 02 5,27 5,03 5,11 5,26 5,16 5,16 Belgien Belgium Sverige Sweden Finland Finland Schweiz Switzerland US US apan apan 28. jun. 02 5,17 5,45 5,18 3,21 4,86 1,31 1. jul. 02 5,20 5,47 5,20 3,21 4,84 1,34 2. jul. 02 5,14 5,43 5,15 3,18 4,78 1,32 3. jul. 02 5,16 5,44 5,16 3,17 4,82 1,33 4. jul. 02 5,20 5,47 5,20 3,18 4,82 1,32 5. jul. 02 5,24 5,52 5,24 3,23 4,94 1,33 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 5,37 5,63 5,32 3,51 5,26 1,40 maj. 02 5,39 5,64 5,38 3,40 5,20 1,38 jun. 02 5,25 5,52 5,25 3,31 4,95 1,34
7 Tabel 6 Effektive obligationsrenter og aktiekursindeks Bond yields and share price indices Effektive obligationsrenter Bond yields 2-årig stat 2-year centralgovernment treasury note 5-årig stat 5-year centralgovernment bond 10-årig stat 10-year centralgovernment bond 30-årig realkredit 30-year mortgagecredit bond Gennemsnitlig effektiv obligationsrente verage bond yield ktiekursindeks The Copenhagen Stock Exchange share price indices Total (KX) Total (KX) 31. dec 95 =100 KFX KFX 3. jul. 89 =100 28. jun. 02 4,25 4,71 5,19 6,45 5,43 199,47 245,99 1. jul. 02 4,17 4,71 5,22 6,45 5,42 199,43 245,52 2. jul. 02 4,16 4,70 5,19 6,46 5,41 198,88 244,00 3. jul. 02 4,14 4,69 5,19 6,45 5,40 195,16 238,61 4. jul. 02 4,17 4,73 5,23 6,46 5,42 196,89 241,46 5. jul. 02 4,20 4,76 5,26 6,47 5,43 200,70 247,12 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum ånedsgennemsnit onthly average apr. 02 4,44 5,01 5,40 6,60 5,61 211,84 263,83 maj. 02 4,46 5,01 5,42 6,58 5,60 209,83 259,25 jun. 02 4,31 4,83 5,27 6,48 5,49 200,39 245,57 Tabel 7 Terminstillæg på valutamarkedet Forward premium in the currency market DKK-USD DKK-EUR 3 måneder 3 months 6 måneder 6 months Kroner pr. 100 USD Danish kroner per 100 USD 3 måneder 3 months 6 måneder 6 months Kroner pr. 100 EUR Danish kroner per 100 EUR 28. jun. 02 3,50 7,10 0,40 0,85 1. jul. 02 3,47 7,00 0,42 0,91 2. jul. 02 3,55 6,95 0,40 0,75 3. jul. 02 3,55 7,00 0,45 0,90 4. jul. 02 3,55 7,00 0,45 0,90 5. jul. 02 3,48 7,05 0,38 0,85
8 Tabel 8 Valutakurser og nominel effektiv kronekurs Exchange rates and nominal effective krone rate UD CD CHF CZK EEK EUR GBP Kroner pr. 100 enheder Danish kroner per 100 units 28. jun. 02 419,68 495,11 504,67 25,38 47,48 742,92 1143,31 1. jul. 02 420,43 493,87 505,33 25,39 47,47 742,78 1148,21 2. jul. 02 422,95 494,17 506,60 25,34 47,48 742,83 1154,90 3. jul. 02 423,84 497,11 508,09 25,29 47,48 742,83 1156,88 4. jul. 02 421,85 495,36 507,16 25,26 47,47 742,79 1158,08 5. jul. 02 425,66 499,35 506,71 25,39 47,47 742,78 1158,42 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 449,50 530,77 507,15 24,51 47,51 743,41 1211,00 maj. 02 446,28 523,45 510,20 24,34 47,52 743,54 1184,19 jun. 02 442,22 507,80 504,90 24,54 47,51 743,30 1154,04 HKD HUF ISK PY LTL LVL NOK Kroner pr. 100 enheder Danish kroner per 100 units 28. jun. 02 95,48 3,03 8,62 6,2853 215,20 1240,47 99,98 1. jul. 02 96,07 3,04 8,65 6,2566 215,14 1244,40 100,19 2. jul. 02 96,80 3,04 8,70 6,2681 215,16 1250,13 101,02 3. jul. 02 97,38 3,03 8,77 6,3252 215,14 1254,99 101,18 4. jul. 02 97,27 2,99 8,76 6,3238 215,10 1254,29 101,44 5. jul. 02 97,92 2,97 8,78 6,3496 215,11 1259,38 101,65 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 107,67 3,07 8,64 6,4178 215,31 1328,08 97,50 maj. 02 104,02 3,05 8,82 6,4199 215,37 1301,18 98,90 jun. 02 99,68 3,06 8,72 6,3067 215,30 1271,81 100,39
9 Tabel 8 Valutakurser og nominel effektiv kronekurs (fortsat ) Exchange rates and nominal effective krone rate (continued ) NZD PLN SEK SGD USD XDR Effektiv kronekurs Effective krone rate Kroner pr. 100 enheder Danish kroner per 100 units 1980=100 28. jun. 02 364,23 182,99 81,63 422,45 744,78 990,71 98,45 1. jul. 02 364,11 185,36 81,81 424,23 749,30 993,14 98,36 2. jul. 02 367,41 187,86 82,13 425,84 755,06 997,39 98,14 3. jul. 02 369,94 185,33 81,37 428,84 759,54 1001,37 98,10 4. jul. 02 368,59 184,11 81,37 429,16 758,72 1000,96 98,12 5. jul. 02 370,41 183,73 81,40 431,15 763,78 1004,46 98,03 ånedsgennemsnit, procent p.a. onthly average, per cent per annum apr. 02 371,78 206,84 81,42 459,20 839,81 1055,20 96,77 maj. 02 374,36 200,58 80,66 450,59 811,31 1036,22 97,25 jun. 02 380,62 192,92 81,57 436,30 777,47 1011,24 97,84
10 Tabel 1: Renten for indskud på folio har siden foråret 1992 svaret til diskontoen. På foliokonti indsætter pengeinstitutterne overskydende likviditet på anfordring. Indskudsbeviser bærer ikke rente, men sælges til underkurs, så det implicitte afkast udgør indskudsbevisrenten. Indskudsbeviser sælges normalt på ugens sidste bankdag og har normalt en løbetid på 14 dage. Ved tilbagekøb beregner Nationalbanken normalt et beskedent rentetillæg i forhold til de viste rentesatser. Nationalbankens udlånsrente svarer til indskudsbevisrenten. Udlånsforretninger har normalt 14 dages løbetid og indgås den sidste bankdag i hver uge. Kilder og metode Tabel 2: Tomorrow-next renten er renten fra først følgende bankdag til efterfølgende bankdag. Det er en interbanksats for usikrede pengemarkedsudlån og beregnes som et gennemsnit af 14 indberetteres satser vægtet med deres omsætning. Renten for 3-måneders sikrede pengemarkedsforretninger er baseret på genkøbsforretninger i statspapirer og er ligesom den usikrede 3-måneders rentesats en bid-sats (rente tilbudt for pengemarkedsindskud), som indsamles kl. 11.00 hver dag. Tabel 3: CIBOR (Copenhagen Inter-Bank Offered Rates) er en referencerente for udlån på interbankmarkedet beregnet på basis af 8 større pengeinstitutters rentesatser kl. 10.30 hver dag. Tabel 4: 3-måneders renterne er pengemarkedssatser, som indsamles af Nationalbanken hver dag kl. 11.00. Tabel 5: Renten på 10-årige statsobligationer i udvalgte lande er baseret på den til enhver tid toneangivende statsobligation. Landene i euroområdet har omlagt deres 10-årige statsobligationer til euro pr. 1. januar 1999. Ved skift af toneangivende obligation kan der være et mindre spring i renten. Renterne er lukkesatser, der indsamles af Nationalbanken. Tabel 6: Renten på det danske 2-årige statsgældsbevis, de 5-årige og 10-årige statsobligationer samt den 30-årige realkreditobligation er baseret på den til enhver tid toneangivende obligation eller statsgældsbevis. Ved skift af toneangivende obligation kan der være et mindre spring i renten. Den gennemsnitlige effektive obligationsrente beregnes på grundlag af samtlige statsobligationer og et udvalg af realkreditobligationer noteret på Københavns Fondsbørs. ktiekursindeks beregnes dagligt af Københavns Fondsbørs. Totalindekset, KX, udtrykker udviklingen for alle aktier noteret på Københavns Fondsbørs, mens KFX-indekset er baseret på en repræsentativ aktieportefølje bestående af 20 af de største og mest omsatte aktier på Københavns Fondsbørs. Tabel 7: Ved handel med valuta (spothandler) afregnes beløbet normalt to bankdage efter handlens indgåelse. fregnes beløbet mere end to bankdage efter handlens indgåelse vil handlen normalt betragtes som en terminshandel. Terminstillæggene angiver forskellen mellem terminskursen og spotkursen ved indgåelse af valutaterminsforretninger. For at beregne terminskursen skal terminstillægget lægges til spotkursen. Terminstillæggene er bid priser (pris tilbudt for køb af valuta på termin).
11 Tabel 8: De bilaterale valutakurser afspejler markedskurserne kl. 14.15 fra og med 2. januar 2002, indtil den 31. december 2001 afspejledes markedskurserne kl. 11.30. SDR-kursen er beregnet på basis af de viste kurser for EUR, GBP, PY og USD. De anvendte betegnelser er de internationale ISO-koder og dækker over følgende valutaer: UD: ustralske dollar PY: apanske yen CD: Canadiske dollar LTL: Litauiske litas CHF: Schweizerfranc LVL: Lettiske lats CZK: Tjekkiske koruna NOK: Norske kroner EEK: Estiske kroon NZD: Newzealandske dollar EUR: Euro PLN: Polske zloty GBP: Britiske pund SEK: Svenske kroner HKD: Hongkong dollar SGD: Singapore dollar HUF: Ungarske forint USD: merikanske dollar ISK: Islandske kroner XDR: SDR Indeks for den effektive kronekurs er en geometrisk sammenvejning af udviklingen i 25 af Danmarks vigtigste handelspartneres valutaer over for den danske krone. Beregningen foretages på basis af valutakurserne kl. 14.15 hver dag, og vægtgrundlaget er baseret på industrivarehandelen i 1995. Et fald i indekset for den effektive kronekurs er udtryk for en forringelse af kronens værdi. 15. juli 2002 Renter og kurser (uge 28) 18. juli 2002 Betalinger fra og til udlandet (maj) 19. juli 2002 Balancestatistik for penge- og realkreditinstitutter (juni) 22. juli 2002 Statsfinanser og statsgæld (juni) 22. juli 2002 Renter og kurser (uge 29) 23. juli 2002 Balancestatistik for FI-sektoren (juni) 24. juli 2002 Værdipapirstatistik (juni) 29. juli 2002 Renter og kurser (uge 30) 31. juli 2002 Finansiel statistik (juli) kun elektronisk på www.nationalbanken.dk 5. aug. 2002 Renter og kurser (uge 31) Kommende statistiske offentliggørelser fra Nationalbanken En udgivelseskalender for løbende måned plus følgende kvartal fremgår af Nationalbankens websted (www.nationalbanken.dk) under punktet Statistik. Endvidere er der adgang til en lignende udgivelseskalender i IF s informationsdatabase på Internet (http://dsbb.imf.org.)
12 Nyt-publikationer og ånedsoversigten bringes på Nationalbankens websted (www.nationalbanken.dk) under punktet Statistik. Øverst under hver emnegruppe findes et Excel-ikon til brug ved indhentning (download) af data med større detaljeringsgrad og længst mulige tidsserier tilbage i tiden. Nyt-publikationer og tidsserier på Internet Vagn Skovrider Pedersen, tlf. 33 63 68 11 Henvendelse bonnement kan tegnes ved henvendelse til Danmarks Nationalbank, Informationssektionen, tlf. 33 63 70 00, fax 33 63 71 03 eller e-mail info@nationalbanken.dk. Publikationer i serien Nyt offentliggøres kl. 11.00 og kan afhentes gratis på udgivelsesdagen i Danmarks Nationalbank ved Informationen. Dog offentliggøres publikationen Renter og kurser kl. 15.00.