Revisorbranchens Ekspertpanel Økonomirapportering og likviditetsstyring i SMV erne og ejerskifte November
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Hovedkonklusioner fra undersøgelsen Økonomirapportering og likviditetsstyring er vigtig for SMV ernes økonomi En god økonomirapportering og likviditetsstyring er i dag blevet vigtigere for SMV erne end før den økonomiske krise. Det er godt ni ud af revisorer e i. Selv om økonomirapporteringen er blevet vigtigere, peger surveyens resultat på at SMV erne ikke udnytter deres eksisterende økonomirapporteringssystemer godt nok. Ifølge revisorerne (fem ud af ) ville SMV erne have en bedre økonomi, hvis de bedre udnyttede deres økonomisystemer. Samtidig mener over halvdelen af revisorerne, at et effektivt likviditets- og økonomirapporteringssystem kan afværge konkurs og betalingsstandsning. Side 2-6 Eksterne bestyrelsesmedlemmer professionaliserer bestyrelsesarbejdet Eksterne bestyrelsesmedlemmer bidrager til, at bestyrelserne arbejder mere professionelt. Godt ni ud af revisorer er e i, at virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer typisk arbejder mere struktureret med forretningsudvikling end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer. Og godt otte ud af revisorer e i, at virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer i højere grad anvender effektive likviditets- og økonomirapporteringssystemer end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer Side 6-7 Mange virksomheder har ikke en plan for deres ejerskifte Mange virksomhedsejere har ikke taget stilling til, hvad der skal ske med deres forretning i fremtiden. Halvdelen af revisorerne vurderer, at det kun er mellem - 25 pct. af deres kundeportefølje, som har en plan for, hvordan deres fremtidige ejerskifte skal gennemføres. Konsekvensen er ifølge halvdelen af revisorerne, at arbejdspladser går tabt og at værdien af varelagre, maskiner og bygninger falder. En af barrierne for ejerskifte er ifølge revisorerne (seks ud af ), at det er svært for køber at få finansiering. Side 7-1
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Økonomirapportering og likviditetsstyring er vigtig for SMV ernes økonomi En god økonomirapportering og likviditetsstyring er i dag blevet vigtigere for SMV erne end før den økonomiske krise. Det er godt ni ud af revisorer enten helt e eller overvejende e i jf. figur 1. Figur 1. Økonomirapportering og likviditetsstyring er vigtig for SMV erne 7 6 5 En god økonomirapportering og likviditetsstyring er i dag vigtigere for SMV erne end før den økonomiske krise. Resultatet skal sandsynligvis ses i lyset af, at regnskabsbrugerne stiller øgede krav til SMV erne. Godt ni ud af revisorer er enten helt e eller overvejende i, at kreditgivere i dag stiller øgede krav til SMV ernes økonomiske rapportering og oplysninger om likviditet end før den økonomiske krise jf. figur 2. Figur 2. Kreditgivere stiller øgede krav til SMV ernes økonomiske rapportering 7 6 5 Kreditgivere stiller i dag øgede krav (fx om detaljer eller hyppighed) til SMV ernes økonomiske rapportering og oplysninger om likviditet, end før den økonomiske krise. 2
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Samtidig vurderer en tilsvarende andel (ni ud af ), at en velfungerende og troværdig økonomirapportering i SMV erne øger regnskabsbrugernes tillid til ledelsen jf. figur 3. Figur 3. Velfungerende og troværdig økonomirapportering i SMV erne øger regnskabsbrugernes tillid til ledelsen Ja Nej Vurderer du, at en velfungerende og troværdig økonomirapportering i SMV'erne øger regnskabsbrugernes tillid til ledelsen? Økonomisystemer udnyttes ikke godt nok Selv om økonomirapporteringen er blevet vigtigere, peger surveyens resultat på, at SMV erne ikke udnytter deres eksisterende økonomirapporteringssystemer godt nok. Godt otte ud af revisorer er enten helt e eller overvejende e i, at mange SMV ere ikke udnytter deres økonomirapporteringssystemer godt nok jf. figur 4. Figur 4. SMV erne ikke udnytter deres eksisterende økonomirapporteringssystemer godt nok 8 7 6 5 Mange SMV ere udnytter ikke deres eksisterende økonomirapporteringssystemer godt nok. 3
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Hvis SMV erne var bedre til at udnytte deres eksisterende økonomirapporteringssystemer, ville de ifølge seks ud af revisorer lettere kunne optage lån i pengeinstitutterne. Dertil mener halvdelen af revisorerne, at SMV erne også ville fremstå mere veldrevne for omverdenen og have en bedre økonomi jf. figur 5. Figur 5. SMV erne ville have en bedre økonomi hvis de bedre udnyttede deres økonomisystemer Lettere kunne optage lån i pengeinstitutter Fremstå mere veldrevne for omverdenen Have en bedre økonomi Kunne undgå spekulationer om virksomhedens økonomiske sundhedstilstand Lettere kunne tiltrække investorer og samarbejdspartnere Andet: 5 6 7 8 Hvis SMV erne var bedre til at udnytte deres eksisterende økonomirapporteringssystemer, ville de: a. Have en bedre økonomi b. Fremstå mere veldrevne for omverdenen c. Lettere kunne tiltrække investorer og samarbejdspartnere d. Lettere kunne optage lån i pengeinstitutter e. Kunne undgå spekulationer om virksomhedens økonomiske sundhedstilstand f. Andet Konkurser kan undgås Et effektivt likviditets- og økonomirapporteringssystem eller økonomisk rådgivning kan ifølge revisorerne afværge konkurs eller betalingsstandsning. Over halvdelen af revisorerne er nemlig enten helt e eller overvejende e i, at mange SMV ere, der er i konkurs eller i betalingsstandsning kunne have undgået konkursen eller betalingsstandsningen, hvis de i tide havde etableret et effektivt likviditets- og økonomirapporteringssystem jf. figur 6. 4
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Figur 6. Effektivt likviditets- og økonomirapporteringssystem kan afværge konkurs 6 5 Mange SMV ere, der er konkurs eller i betalingsstandsning kunne have undgået konkursen eller betalingsstandsningen, hvis de i tide havde etableret et effektivt likviditets- og økonomirapporteringssystem. Dertil er godt ni ud af revisorer helt e eller overvejende e i, at mange SMV ere, der er i risiko for at gå konkurs eller i betalingsstandsning kan forbedre deres mulighed for at overleve eller videreføres, hvis de får økonomisk rådgivning inden konkursen indtræffer jf. figur 7. Figur 7. Økonomisk rådgivning kan afværge konkurs 6 5 Mange SMV ere, der er i risiko for at gå konkurs eller i betalingsstandsning kan forbedre deres mulighed for at overleve /videreføres, hvis de får økonomisk rådgivning før konkursen/betalingsstandsningen indtræder. 5
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Eksterne bestyrelsesmedlemmer professionaliserer bestyrelsesarbejdet Eksterne bestyrelsesmedlemmer bidrager til, at bestyrelserne arbejder mere professionelt. Det mener et stort flertal af revisorerne i surveyen. Godt ni ud af revisorer er således helt e eller overvejende e i, at virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer typisk arbejder mere struktureret med forretningsudvikling end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer jf. figur 8. Figur 8. Bestyrelser med eksterne medlemmer arbejder mere struktureret med forretningsudvikling 7 6 5 Virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer arbejder typisk mere struktureret med forretningsudvikling end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer. Samtidig er godt otte ud af revisorer enten helt e eller overvejende e i, at virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer i højere grad anvender effektive likviditets- og økonomirapporteringssystemer end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer jf. figur 9. 6
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Figur 9. Bestyrelser med eksterne medlemmer anvender i højere grad effektive økonomisystemer 7 6 5 Virksomheder med eksterne bestyrelsesmedlemmer anvender i højere grad effektive likviditets- og økonomirapporteringssystemer end virksomheder, der ikke har eksterne bestyrelsesmedlemmer. Mange virksomheder har ikke en plan for deres ejerskifte Mange virksomhedsejere har ikke taget stilling til, hvad der skal ske med deres forretning i fremtiden. Halvdelen af revisorerne vurderer, at det kun er mellem - 25 pct. af deres kundeportefølje, som har en plan for, hvordan deres fremtidige ejerskifte skal gennemføres jf. figur. Figur. Få virksomheder har planlagt deres fremtidige ejerskifte 6 5-25 pct. 26-5 pct. 51-75 pct. 76 - pct. Hvor stor en andel af dine kunder har lavet en plan for, hvordan et fremtidigt ejerskifte skal gennemføres? Ifølge revisorerne har det flere konsekvenser. Først og fremmest mener fire ud af revisorer, at 51-75 pct. af de virksomheder de har kendskab til og som står 7
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. overfor et ejerskifte risikerer at miste værdi fordi ejerskiftet ikke er planlagt i tide jf. figur 11. Figur 11. Virksomheder risikerer at miste værdi, fordi de ikke planlægger ejerskifte 45 35 25 15 5-25 pct. 26-5 pct. 51-75 pct. 76 - pct. Hvor stor en del af de virksomheder, som du har kendskab til og som står over for et ejerskifte, risikerer at miste værdi, fordi ejerskiftet ikke er planlagt i tide? Konkret vurderer to ud af tre revisorer, at viden/know-how går tabt, mens over halvdelen af revisorerne vurderer, at arbejdspladser går tabt og at værdien af varelagre, maskiner og bygninger falder jf. figur 12. Figur 12. Arbejdspladser går tabt fordi ejerskifte ikke sker i tide Viden/know-how går tabt Værdier af varelagre, maskiner, bygninger falder Arbejdspladser går tabt Andet Der er ikke nogen konsekvenser 5 6 7 8 Hvad vurderer du, typisk er konsekvenserne af, at et ejerskifte ikke er planlagt i tide? Der er flere årsager til, at virksomhederne ikke planlægger deres ejerskifte i tide. Syv ud af revisorer mener fx, at ejerens holdning til at ejerskifte og til sin egen pensionering udgør en barriere i forbindelse med ejerskifte. Seks ud af vurderer desuden, at det er svært for køber at få finansiering, mens godt halvdelen af revisorerne mener, at det er svært at finde købere til virksomhederne jf. figur 13. 8
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Figur 13. Købers finansiering udgør en barriere for ejerskifte Ejerens holdning til at ejerskifte og pensionering hænger sammen Det er svært for køber at få finansiering Det er svært at finde en køber af virksomheden Afklaring af virksomhedens økonomiske værdi Risiko for konflikter i familien Spekulationer over hvad ejeren skal lave bagefter Andet: 5 6 7 8 9 Hvilke barrierer er der for virksomhederne i forbindelse med et ejerskifte? Virksomhederne skal have styr på flere forhold, når de står over for et ejerskifte. Syv ud af revisorer mener, at noget af det vigtigste er, at virksomheden er salgsmodent og at virksomhedens markedspris er realistisk fastsat. Samtidig mener seks ud af revisorer, det er vigtigt, at det er den rette køber, der er fundet til virksomheden jf. figur 14. Figur 14. Det er vigtigt at finde den rette køber At virksomheden er salgsmodnet At virksomhedens markedspris er realistisk fastsat At den rette køber er fundet At selskabsformen virksomheden sælges i er den rigtige Andet: 5 6 7 8 9 Hvad er det vigtigste virksomheden skal have styr på, når den står over for et ejerskifte? 9
Revisorbranchens Ekspertpanel 18.11. Professionel rådgivning er vigtig, når virksomhederne skal i gang med en plan for deres ejerskifte. Otte ud af revisorer svarer således ja til, at de har medvirket til at sikre et succesfuldt ejerskifte jf. figur 15. Figur 15. Revisorer medvirker til succesfulde ejerskifter 13% Ja Nej 87% Har du medvirket til at sikre et succesfuldt ejerskifte for virksomheder i din kundeportefølje?