Årsrapport 26 Nykredit Realkredit koncernen Koncernchef Peter Engberg Jensen 7. februar 27 Hidtil bedste resultat 6. Nykredit Realkredit koncernen - resultat før skat 5.62* 5.895* 5. 4. 4.421 4.25 1.26 1.442 3. 2.468 1.989 2.311 2.28 3.17 2. 1.438 1. 1.3 2.432 2.314 1.939 1.346 22 23 24 25 26 1. halvår 2. halvår Strategiske aktier * Værdiregulering af strategiske aktier efter skat udgør 1.217 mio. kr. i 25 og 1.419 mio. kr. i 26
Et bedre forretningsmix () 1998 22 26 Basisindtægter fra drift Realkredit - Nykredit 2.312 2.756 2.642 Realkredit - Totalkredit 968 Bank 79 334 91 Markets & Asset Management 152 231 882 Forsikring 186 143 335 Øvrige 67 8 113 Koncern 2.796 3.544 5.841 Kapacitetsomkostninger Koncern 1.932 2.454 3.842 Tjen-nyt % 17% 22% 55% Note: Basisindtægter korrigeret for interne provisionsafregninger og ekskl. koncernposter mv. Sammensætning af indtægter Nykredit koncernen 1998 22 26 5% 3% 7% 2% 7% 9% 4% 2% 15% 6% 2% 45% 15% 83% 78% 17% Realkredit Totalkredit Markets Øvrige bank Forsikring Mægler Note: Basisindtægter korrigeret for interne provisionsafregninger og ekskl. koncernposter mv.
Fortsat vækst i realkredit Bestand Bruttonyudlån Markedsandel 4,4% Markedsandel 41,5% 8 6 4 54 582 614 684 751 3 2 139 26 177 316 194 2 1 22 23 24 25 26 Kilde: Realkreditrådet, januar 27 Nettonyudlån Markedsandel 39,1% 83 81 8 6 54 55 5 4 2 22 23 24 25 26 22 23 24 25 26 Kilde: Realkreditrådet, januar 27 Totalkredit runder 3 mia. kr. 35 3 25 2 15 1 5 58 43 16 22 27 33 2 5 162 131 15 85 72 194 26 312 1992 1994 1996 1998 2 22 24 26 Kilde: Realkreditrådet, januar 27 Kunderne forsikrer sig fortsat Låneportefølje 31. december 25 Fastforrentet Variabelt forrentet Garantilån Indeks Total Med Uden Med Uden Med Uden mv. afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag Privat 171,6 3,2 46,8 6,1 78,6 37,3,1 424,7 Erhverv 57,7 2,9 56,5 28,8 6,1 1, 38,2 191,3 Landbrug 23, 2,3 22,7 17,2 4,1 1,7 1,1 71,9 Nykredit Koncernen 252,3 35,4 126, 16, 88,8 4, 39,4 687,9 Låneportefølje 31. december 26 Fastforrentet Variabelt forrentet Garantilån Indeks Total Med Uden Med Uden Med Uden mv. afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag Privat 176,5 52, 34,7 52, 89,9 71,3,1 476,6 Erhverv 58,1 4,1 54,9 42,7 6,7 2,8 36,3 25,5 Landbrug 18,6 2,5 2,9 23, 4,8 2,8,9 73,4 Nykredit Koncernen 253,2 58,6 11,4 117,7 11,4 76,9 37,3 755,5 Ændring i låneportefølje 26 Fastforrentet Variabelt forrentet Garantilån Indeks Total Med Uden Med Uden Med Uden mv. afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag afdrag Privat 4,9 21,8 (12,1) (8,) 11,3 34, (,) 51,9 Erhverv,4 1,2 (1,6) 13,9,6 1,7 (1,9) 14,3 Landbrug (4,4),3 (1,9) 5,8,7 1,1 (,2) 1,5 Nykredit Koncernen,9 23,3 (15,6) 11,7 12,7 36,9 (2,1) 67,7
Fremgang i banken Udlån 35 32 3 26 25 24 22 23 2 15 1 5 22 23 24 25 26 Balance 12 17 1 84 8 72 74 64 6 4 2 22 23 24 25 26 Indlån 25 23 22 19 2 15 13 11 1 5 22 23 24 25 26 Mere end 1. nye lønkunder/mdr. Lønkunder 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. okt-2 jan-3 22 23 24 25 26 apr-3 jul-3 okt-3 jan-4 apr-4 jul-4 okt-4 jan-5 apr-5 jul-5 okt-5 jan-6 apr-6 jul-6 okt-6 Markant vækst i Markets og Asset Management Indtægter Omkostninger Mia.kr. 1. 8 6 6 882 5 4 3 258 269 279 35 454 4 2 231 337 336 2 1 22 23 24 25 26 22 23 24 25 26 Pensionsbalance Gens. vækst: 119% p.a. 41 178 184 39 Dec. 23 Øvrige Pensionsprodukter 1.94 344 236 514 Dec. 24 2.59 536 687 1.367 Dec. 25 Nykredit Pensionsinvest 4.195 754 1.246 2.195 Dec. 26 Privat Portefølje Formue under adm. 216 mia. kr. (+65%) Formue under forvaltning 71 mia. kr. (+82%) Blandt de ledende børsmæglere på obligationsmarkedet Fremgang i handelsaktiviteterne Fremgang i valuta- og derivathandel
Forsikring Præmiebestand 1.2 1.176 1.245 1.265 1.282 1.2 182 226 243 263 8 161 36 346 271 229 275 4 584 634 673 751 79 22 23 24 25 26 Privat Erhverv Land Combined Ratio 13 124 12 11 12 11 99 1 95 Nykredit belønner bilister Bilforsikring sættes ned med op til 1% 5% rabat til bilister uden klip i kørekortet Incitament til at køre pænere Først med dette princip til gavn for trafiksikkerheden Gælder også nuværende kunder Generel tarifnedsættelse på 5% i gennemsnit 9 8 22 23 24 25 26 Vækst - også internationalt Ambitiøse mål for internationalt udlån Samlet udlån 15 mia. kr. Styret vækst frem mod 21 Udlån til erhvervskunder i Sverige, Tyskland, England, Norge og Polen Fortsat vækst i udlån til privatboliger i Frankrig, Spanien og Polen 23 26 21 Styret Vækststrategi Styret Vækststrategi Styret Vækststrategi Portefølje: 3 mia. Portefølje: 15 mia. Portefølje: 3-5 mia.
Vi bruger flere kræfter Medarbejderstaben mere end fordoblet siden 1996 Vi blev 272 medarbejdere mere i 26 Stigning på 8% ift. 25 Antal ansatte 4. 3. 2. 1. 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 Vi accelererer digitalt Vi bruger ca. 1 mia. kr. Xportalen 1. 8 6 4 2 459 37 387 393 421 479 24 25 26 IT drift IT udvikling Nykredits største projekt nogensinde Op mod 2 mand allokeret primo 27 Fælles platform med et stærkt rådgivningsværktøj for partnere/pi Fase 3 lanceres til august Basel II det avancerede kreditprincip CRM - Customer Relationship Management Udviklingscentre i Polen 4 konsulenter ved maksimal bemanding CPM Corporate Performance Management
WebDesk 3. generations banking Netmøde med rådgiver direkte på nettet Chat, lyd og video Nykredit WebDesk Krypteret og sikkert Internet- og telefonbank Dele dokumenter og skærmbillede Filial Vi søger testpiloter Kundens oplevelse Rådgiveren Fælles billede for kunde og rådgiver
PI samarbejder Samarbejder på en række strategiske områder IT Realkredit herunder SDO Fælles selskaber White labelling Markets Pengeinstitutlån Renteinstrumenter og derivater Swaps til PIs kunder Kapital og funding til PI 8. 6. 4. 2. 24 25 26 Seniorgæld Ansvarlig- og hybrid kapital SDO Evolution frem for revolution Krav om guldrandethed efter 1/1 28 Primært et nyt fundinginstrument Kan også placeres på PIbalance Sandsynlige produkter: UÆNDRET Fast rente konverterbare - Lange RenteMax ÆNDRES?? RTL/SDO Tillægsprodukter
SDO Evolution frem for revolution Dansk realkredits styrker Billigt Gennemsigtigt Indfrielse til markedspriser Effektive rammevilkår (balanceprincip) Kræver kvalitet og sikkerhed Nykredits holdninger Lige konkurrencevilkår Pantebreve Afgifter Fælles funding Samarbejdspartnere Intern fælles funding Velholdt balanceprincip Evolution frem for revolution Fokus på dialog og åbenhed Vi arbejder på at afdække: Nykredits stakeholdere Deres holdninger Deres forventninger Fokus i 27 Afdeling for stakeholder relationer Dialog med stakeholdergrupper Ikke-finansiel rapportering Kundeambassadør ansat Styrke dialog med kunderne Sikre at Nykredits politikker, kerneværdier og servicemål overholdes Være proaktiv og bidrage med forbedringer
Nemt at få fat i Nykredit Nummeret til din bank er ikke blandt dine 1 vigtigste telefonnumre Så vi har gjort det nemt for dig at huske nummeret til Nykredit Nyk re dit Du skal tage din telefon og trykke: NY K R EDIT Telefonnummeret er nu lige så nemt at huske som vores netadresse nykredit.dk Årsrapport 26 Nykredit Realkredit koncernen Koncerndirektør Søren Holm 7. februar 27
Nykredit Realkredit koncernen Ændring 26 25 24 25-26 Basisindtægter fra drift 5.992 5.826 4.822 166 Basisindtægter fra fonds 1.26 825 814 435 Basisindtægter i alt 7.252 6.651 5.636 61 Omkostninger -4.38-3.758-3.518-28 Nedskrivninger på udlån 369 245 4 124 Basisindtjening i alt 3.583 3.138 2.518 445 Beholdningsindtjening 87 1.23 1.732-333 Resultat før skat 4.453 4.341 4.25 112 Strategiske aktier via egenkapital efter skat 1.419 1.217 22 Koncernens udlån Realkreditudlån - normaliseret 35 3 25 2 15 1 5 91 28 4 42 181 318 54 54 199 22 23 24 25 26 Bruttoudlån Udlånsvækst Realkreditudlån, nominel værdi Boliger 62 mia. kr. (+12%) Erhverv 164 mia. kr. (+4%) I alt 766 mia. kr. (+1%) 67 Bankudlån i vækst 4 32 3 24 22 23 26 2 1 22 23 24 25 26 Privatkunder vælger sikre lån % 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 31.12.24 Afdragsfrit 31.12.25 Afdragsfrit 31.12.26 Afdragsfrit 31.12.24 31.12.25 31.12.26 Fastforrentede lån Garantilån Variabelt forrentede lån
Kreditkvalitet i top Korrektivkonto 2.5 2.139 2.38 2. 1.5 1.11 1. 798 46 5 22 23 24 25 26 Årets nedskrivninger 6 4 4 369 245 2-2 -169-184 -4 22 23 24 25 26 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Antal Overtagne ejerboliger 1.463 1.282 862 33 129 76 41 38 1991 1993 1995 1997 1999 21 23 25 3 43 51 66 83 36 11 5 Stærk dansk økonomi Kun 5 overtagne ejerboliger ultimo 26 Meget lavt restanceniveau Kun nedskrivninger ved objektiv indikation på tab Tilgang Afgang Ultimo Totalkredit Resultat før skat 1. 824 774 + 6% 8 6 472 53 39 4 2 22 23 24 25 26 Stærkt distributionsnet i lokale og regionale pengeinstitutter Forretningsområdet Partnere -Totalkredit - Øvrige aktiviteter med pengeinstitutter Hidtil bedste resultat Udlån: 312 mia. kr. (+2%) Basisindtægter fra drift 859 mio. kr. (-1%) Bruttonyudlån: 11 mia. kr. (-31%) Omkostninger 219 mio. kr. (+1%) Personaleomkostninger 58 mio. kr. i 26 mod 49 mio. kr. i 25
Nykredit Bank Resultat før skat 1. 877 Ændring Basisindtægter fra drift 1.465 (+31%) 8 +46% Privat 288 (+4%) 6 4 418 421 61 Erhverv 295 (+23%) Markets & Assets 882 (+47%) Management 2 144 22 23 24 25 26 Omkostninger -742 (+24%) Nedskrivn., indtægt 44 (+51%) Høj vækst i Markets & Asset Management Indlån: 23 mia. kr. (3%) Udlån: 32 mia. kr. (+23%) Garantier: 8 mia. kr. (-21%) - Formue under adm. 216 mia. kr. (+65%) - Formue under forvaltning 71 mia. kr. (+82%) - Nykredit Invest topper Morningstars vurdering - Privat Portefølje 5,3 mio. kr. (+66%) - Førende arrangør af gældsudstedelser for x pengeinstitutter Nykredit Forsikring Resultat før skat Hidtil bedste resultat 24 +54% 235 Vækststrategi på privat og landbrug 14 4-6 -16 164 153 11-121 22 23 24 25 26 Præmiebestand - Privat 79 mio. kr. (+5,2%) - Landbrug 264 mio. kr. (+8,6%) 185. privatkunder (+6,3%) Combined Ratio 13 124 Forsikringsteknisk resultat 12 26: 15 mio. kr. 11 1 12 99 11 95 25: 1 mio. kr. 9 8 22 23 24 25 26
Nykredit Mægler Resultat før skat 8 71 6 55 56 4 2 18 4 22 23 24 25 26 Antal solgte boliger 3. 26.653 25. 22.692 21.219 2. 16.946 18.853 15. 1. 5. 22 23 24 25 26 Markedsandel i 26: 23,8% pr. 3/6 26 (+1,5%-point) Ejendomsomsætningen: Sjælland Jylland og Fyn -36% 9% Nybolig Estate Vækst koster Medarbejdere Koncernomkostninger 4. 3. 2. 3.49 3.28 3.234 3.287 3.559 5. 4. 3. 2. 2.455 2.694 3.518 3.758 4.38 1. 1. 22 23 24 25 26 22 23 24 25 26 Forretningsområder omk. IT-omkostninger Privat: Erhverv: +2,9% 6,6% /+34 mio. kr. /+38 mio. kr. IT-omk. inkl. personaleomk. 938 mio. kr. (+16,1%/+13 mio. kr.) Partnere: Markets & A.M.: +1,2% +29,7% /+2 mio. kr. /+14 mio. kr. IT-omk. ekskl. personaleomk. 658 mio. kr. (+2,1%/+11 mio. kr.)
Finansindtægter Finansindtægter i alt 4. 3. 2. 1. 1.94 1.94 3.37 3.37 2.546 Finansindtægter Strategiske aktier * Inkl. værdiregulering af strategiske aktier Finansindtægter udgør 2.129 mio. kr. (+5%) Strategiske aktier stiger med 1.442 mio. kr. (+14%) Merafkast i forhold til benchmark udgør 1.147 mio. kr. (+38%) 2.546 * 3.289 1.26 3.571 1.442 2.29 2.129 22 23 24 25 26 Renteudviklingen 18% 16% 14% Cibor: +1,1% i 26 12% 1-årig: +1,2% i 26 1% 1-årig stat 8% 6% 4% 2% CIBOR 6 % 199 1992 1994 1996 1998 2 22 24 26 OMXC2 Nettotal 5 45 4 35 3 OMXC2 25 2 15 +12% i 26 1 5 199 1992 1994 1996 1998 2 22 24 26 Nykredits kapitalforhold Rating Høj rating kræver stærkt kapitalgrundlag - Aaa på nyudstedte realkreditobl. - Aa3 for usikrede fordringer Ratingbureauerne fokuserer på -Egenkapital - Og til en vis grad hybrid kernekapital Strategikapitalens udvikling 6 Køb af Totalkredit 5 4 3 2 1 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 Lovpligtigt kapitalkrav Lovpligtige solvensfradrag Stødpudekapital Strategikapital Stærk egenkapital nødvendig Forretningskapital - Lovkrav 8% af vægtede poster 37,6 mia. kr. - Lovkrav af kapitalfradrag 4, mia. kr. 41,6 mia. kr. Stødpudekapital - 1% af vægtede poster 4,7 mia. kr. Strategikapital Egenkapital 5,7 mia. kr. 52, mia. kr.
Årsrapport 26 Nykredit Realkredit koncernen 7. februar 27 Forventninger til 27 Realkreditaktivitet på niveau med 26 Stigende forretningsaktivitet i bank og forsikring Basisindtægter af forretningsdrift højere end 26 Stigende driftsomkostninger og afskrivninger Nedskrivninger fortsat lavt niveau Resultat før skat: 3.6 3.9 mio. kr. Hovedposter Resultat 26 Forventet 27 Basisindtægter af forretningsaktivitet 5.992 6.2 til 6.5 Basisindtægter af fonds 1.26 1.5 til 1.7 Driftsomkostninger og afskrivninger 4.38 4.3 til 4.5 Nedskrivninger på udlån mv. -369 1 til 2 Basisindtjening efter tab 3.583 3.2 til 3.4 Beholdningsindtjening 87 4 til 5 Resultat før skat 4.453 3.6 til 3.9
Høje, attraktive renter i Nykredit Bank Nykredit introducerer et nyt indlånsprodukt Nykredit Formuekonto - 4,25% i fast rente - Bundet i 1 år - 5. 5. kr. Nykredit tilbyder fortsat 3,25% på følgende produkter: - Lønkonti - Pensionskonti - Alm. indlån Årsrapport 26 Nykredit Realkredit koncernen 7. februar 27