Fjernvarmeprojekt for mindre områder i Gentofte og Jægersborg

GENTOFTE KOMMUNE Fjernvarmeprojekt for mindre områder i Gentofte og Jægersborg Projektforslag i henhold til Varmeforsyningsloven Varmeforsyningsloven Udgivelsesdato Projekt Udarbejdet Kontrolleret : : : : 7. Maj 2014 30.5335.17 Gritt Jakobsen, Jakobsen Grontmij Christine Wennerberg, Wennerberg Grontmij

Side 2 INDHOLDSFORTEGNELSE SIDE 1 INDLEDNING 4 1.1 Resumé 4 2 PROJEKTANSVARLIGE 5 3 FORHOLDET TIL VARMEPLANLÆGNINGEN 5 3.1 Varmeplanlægningen 5 4 FORHOLDET TIL ANDEN LOVGIVNING 6 5 FORSYNINGSOMRÅDER OG VARMEBEHOV 6 5.1 Forsyningsområder 6 5.2 Varmebehov 8 6 FORSYNINGSANLÆG 9 6.1 Produktionsanlæg 9 6.1.1 Energiforsyning 9 6.1.2 Spidslast 9 6.1.3 Nettab 9 6.2 Forsyningssikkerhed 9 7 TIDSPLAN 9 8 AREALAFSTÅELSE, SERVITUTPÅLÆG MM. 10 9 FORHANDLING MED BERØRTE PARTER 10 10 ØKONOMISKE KONSEKVENSER FOR BRUGERNE 10 10.1 Brugerøkonomi 10 10.1.1 Forudsætninger for brugerøkonomien 10 10.1.2 Resultater 11 11 ENERGI- OG MILJØMÆSSIG VURDERING 12 11.1 Energimæssig vurdering 12 11.2 Miljømæssig vurdering 12 12 SAMFUNDSØKONOMISKE BEREGNINGER 13 12.1 Samfundsøkonomiske beregningsforudsætninger 13

Side 3 12.1.1 Investeringsomkostninger i projektet 13 12.1.2 Drift og vedligehold, fjernvarmenet og kundeinstallationer 14 12.1.3 Brændselspriser 14 12.1.4 Miljøomkostninger 14 12.2 Centralt samfundsøkonomisk resultat 14 12.3 Følsomhedsanalyser 15 12.3.1 Kalkulationsrente 16 12.3.2 Priser og investeringer 16 12.3.3 Resultat 16 13 SELSKABSØKONOMI 17 13.1 Selskabsøkonomiske beregningsforudsætninger 17 13.1.1 Lånerente 17 13.1.2 Investeringer 17 13.1.3 Drift og vedligehold af fjernvarmenet 17 13.1.4 Tilslutningstakt 18 13.1.5 Kompensationsbetaling 18 13.1.6 Salg af energibesparelser 18 13.1.7 Varmesalgspris 18 13.2 Selskabsøkonomisk resultat 18 BILAG 20 BILAG 1 OMFATTEDE ADRESSER 21 BILAG 2 SAMFUNDSØKONOMISKE BEREGNINGER 23 BILAG 3 - SELSKABSØKONOMISKE BEREGNINGER 24 BILAG 4 BRUGERØKONOMISKE BEREGNINGER OMRÅDE 9.6 25 BILAG 5 - BRUGERØKONOMISKE BEREGNINGER OMRÅDE 9.7 26

Side 4 1 INDLEDNING Dette projektforslag er udarbejdet på baggrund af henvendelser fra borgere i Gentofte kommune, som ønsker at konvertere til fjernvarme. Derudover har Gentofte Kommune et ønske om, at hele kommunen skal forsynes med fjernvarme og dermed udfase naturgas og olie til opvarmning. Projektforslaget omfatter konvertering af private boliger fra naturgas og olie til fjernvarme fra CTR (Central Kommunernes Transmissionsselskab) via Gentofte Fjernvarme i følgende områder: Jægersborg, område 9.6: Ermelundsvej Hundesøvej Soløsevej Gentofte, område 9.7: Adolphsvej H.A. Clausens vej Projektforslaget viser den samfunds- og brugerøkonomiske gevinst ved omlægning af varmeforsyningen til fjernvarme i områderne. Projektforslaget gennemgår yderligere selskabsøkonomien ved konvertering til fjernvarme. I de følgende kapitler er projektet belyst i forhold til de parametre, der skal behandles ved den kommunale godkendelse af projektet i henhold til varmeforsyningslovens bestemmelser, nærmere udmøntet i; Bekendtgørelse nr. 374 af 15. april 2013 (Bekendtgørelse om godkendelse af projekter for kollektive varmeforsyningsanlæg) Lovbekendtgørelse nr. 1184 af 14. december 2011 om varmeforsyning med senere ændringer 1.1 Resumé Projektforslaget fremsættes af Gentofte Fjernvarme, der påregner at etablere fjernvarmeforsyning i de udvalgte områder, der i dag opvarmes med naturgas og olie. Ved fuld fjernvarmekonvertering i de udvalgte områder, forventes projektet årligt at levere ca. 1.251 MWh varme til borgerne i Gentofte Kommune. Referencescenariet er individuel naturgasforsyning. I forhold til referencescenariet viser beregningerne i projektforslaget følgende resultater; Brugerøkonomisk forventes besparelser på ca. 10 % i forhold til opvarmning med naturgas afregnet efter HMN s listepris, april 2014, når omkostningerne til konvertering er dækket.

Side 5 Samfundsøkonomisk overskud på 1,8 mio. kr. i nutidsværdi med en diskonteringsrente på 4 % p.a. over en 20-årig projektperiode. Samfundsøkonomien er robust over for ændringer i brændselspriser og stigninger i investeringsomkostninger. Negativ selskabsøkonomi med en intern rente på 1,9 % og et selskabsøkonomisk underskud i nutidsværdi på ca. -0,6 mio. kr. med en diskonteringsrente på 3,5 % p.a. Da udvidelsen af fjernvarmenettet er marginal i forhold til Gentofte Fjernvarmes større fjernvarmeudbygning, hvor der er robust positiv selskabsøkonomi, vurderes det negative selskabsøkonomiske resultat ikke at have negativ indflydelse på øvrige varmekunder. Det vil for forbrugerne være frivilligt at tilslutte sig fjernvarme. Alle de omfattede husstande har tilkendegivet interesse i at blive tilsluttet fjernvarmeforsyningen. Det indstilles til Gentofte Kommune, at gennemføre myndighedsbehandling for projektforslaget efter Varmeforsyningslovens retningslinjer. Der anmodes om godkendelse af projektforslaget efter Bekendtgørelse 374 af 15/04/2013 om godkendelse af projekter for kollektive varmeforsyningsanlæg da samfundsøkonomiske hensyn taler for at ændre den eksisterende områdeafgrænsning, og ændringen af områdeafgrænsningen ikke vil forrykke berørte forsyningsselskabers økonomiske forhold væsentligt. 2 PROJEKTANSVARLIGE Projektforslaget er udarbejdet på foranledning af Gentofte Fjernvarme med assistance fra Grontmij A/S. Ansvarlig for projektet er: Gentofte Fjernvarme Bernstorffsvej 161 2920 Charlottenlund Telefon: 39 98 81 00 E-mail: fjernvarme@gentofte.dk Kontaktperson: Johan Sølvhøj Heinesen E-mail: hein@gentoffte.dk Tlf.:21 79 87 06 3 FORHOLDET TIL VARMEPLANLÆGNINGEN 3.1 Varmeplanlægningen Projektforslaget omfatter konvertering af gas og olieforsynede boliger til fjernvarme på Ermelundsvej, Soløsevej og Hundesøvej samt Adolphsvej og H.A. Clausensvej.

Side 6 Det varmeplanmæssige grundlag for projektforslaget er Gentofte Kommunes vedtagne varmeplan fra 1982. Varmeplanen opdelte Gentofte Kommune i områder, der blev udlagt til fjernvarmeforsyning, og områder, der blev udlagt til naturgasforsyning. I 2010 påbegyndte Gentofte Fjernvarme en større udbygning af fjernvarmenettet i kommunen, og målet er, at forsyne alle med fjernvarme og dermed udfase olie og naturgas. Indeværende projektforslag er i god sammenhæng med det allerede gennemførte fjernvarmeprojekt, og vil bidrage til kommunens ønske om udbredelsen af fjernvarme. 4 FORHOLDET TIL ANDEN LOVGIVNING Projektforslaget vurderes at være i overensstemmelse med gældende lovgivning. 5 FORSYNINGSOMRÅDER OG VARMEBEHOV 5.1 Forsyningsområder De omfattede områder der påtænkes forsynet med fjernvarme, er vist på kortet nedenfor

Side 7 H.A. Clausens Vej Figur 1: Gentofte, område 9.7: Adolphsvej, H.A. Clausens Vej

Side 8 Er me lun dsv ej Soløsevej Hu nde søvej Figur 2: Jægersborg, område 9.6: Soløsevej, Hundesøvej, Ermelundsvej I Bilag 1 er adresseliste over de berørte ejendomme anført. 5.2 Varmebehov Varmebehovene er baseret på forsyningsselskabernes indberetninger til BBR registret hvor muligt. Få varmebehov er beregnet ud fra formlen; h = ½ æ 0,504 / 2 Varmebehovene er yderligere verificeret med HMN, for at sikre det bedst mulige beregningsgrundlag. Nedenstående skema viser opvarmningsform og varmebehov for de udvalgte områder i Gentofte.

Side 9 Opvarmningsform Antal Varmebehov (MWh) Oliefyr 11 Naturgasfyr 32 1.251 Tabel 1: Opvarmningsform og varmebehov i område 9.6 og 9.7 6 FORSYNINGSANLÆG 6.1 Produktionsanlæg Projektforslaget indebærer ikke etablering af nye produktionsanlæg, da varmen kan leveres fra eksisterende kraftværker, der leverer til CTR (Central Kommunernes Transmissionsselskab). 6.1.1 Energiforsyning I referencescenariet anvendes naturgas på kedelanlæg. I projektscenariet leveres fjernvarmen fra CTR som overskudsvarme fra kraftvarmeproduktion og affaldsforbrænding i CTR s interessent kommuner. 6.1.2 Spidslast 6.1.3 Nettab Der er ikke behov for spidslast produktion, da udbygningen er marginal og nettet har kapacitet nok. Der regnes med et anslået nettab på maksimalt 10 %. 6.2 Forsyningssikkerhed Områderne forsynes med samme grad af forsyningssikkerhed, som CTR s øvrige kunder. CTR transmissionsnet er yderligere koblet sammen med VEKS (Vestegnens Kraftvarmeselskab), hvilket øger forsyningssikkerheden. 7 TIDSPLAN Der arbejdes med følgende tidsplan i projektet: Behandling i Teknik- og Miljøudvalg: 3. juni 2014 Høring af projektforslag: juni-juli 2014 Forventet godkendelse af projektforslag: august 2014 Forventet anlægsopstart: september 2014

Side 10 Alle boliger forventes tilsluttet fjernvarmesystemet inden udgangen af 2014. 8 AREALAFSTÅELSE, SERVITUTPÅLÆG MM. Alle ledninger føres i offentlig vej, og der vil derfor ikke være brug for arealafståelser. 9 FORHANDLING MED BERØRTE PARTER Projektforslaget har været drøftet med HMN i forbindelse med verifikation af de beregnede naturgasbehov i Gentofte. HMN er ligeledes blevet informeret om fremsendelse af projektforslag til godkendelse i kommunen. Der påregnes betalt kompensation til HMN i overensstemmelse med Projektbekendtgørelsen kap. 3 8. Der er ikke gennemført forhandlinger med andre parter. Efter den indledende politiske behandling sendes projektforslaget i høring i 4 uger, hvor eventuelle berørte parter, kan komme med indsigelser. 10 ØKONOMISKE KONSEKVENSER FOR BRUGERNE 10.1 Brugerøkonomi I projektforslaget er medtaget villaer på to afgrænsede veje i henholdsvis Gentofte og Jægersborg. 10.1.1 Forudsætninger for brugerøkonomien Den brugerøkonomiske beregning er baseret på følgende forudsætninger; 4 % i rente 20 årig afskrivning Gaspris fra april 2014 Virkningsgrad kondenserende gasfyr 100 % Gældende tarifstruktur fra Gentofte Fjernvarme Overslagspriser på gas- og fjernvarmeinstallationer samt drift og vedligeholdelse efter nedenstående tabeller:

Side 11 Effekt (kw) Fjernvarme (kr.) Naturgas (kr.) <10 25.000 41.000 10 37.500 43.000 15 37.500 45.000 25 37.500 61.000 35 37.500 72.000 60 55.000 95.000 Tabel 2: Overslagspriser for gas- og fjernvarmeinstallationer ekskl. moms. I Tabel 3 nedenfor er drift og vedligeholdelsesomkostninger for naturgas- og fjernvarmeinstallationer vist. D&V installationer Naturgas, fast Naturgas, variabel Fjernvarme, fast Fjernvarme, variabel Omkostning 966 kr./installation 24 kr./mwh 121 kr./installation 12 kr./mwh Tabel 3: Årlige drifts- og vedligeholdelsesomkostninger for brugerinstallationer ekskl. moms. 10.1.2 Resultater Nedenfor er de brugerøkonomiske resultater præsenteret. Besparelserne er udtryk for en forventet besparelse for en gennemsnitlig forbruger i hhv. område 9.6 og 9.7. I praksis vil besparelsen variere efter forbrugsmønstret hos den enkelte forbruger. Område Totale omkostninger (kr.) Gennemsnitlig varmepris (kr./mwh) 9.6 Fjernvarme 9.6 Naturgas 9.7 Fjernvarme 9.7 Naturgas 368.914 406.617 419.257 466.556 729 745 720 745 Besparelse (kr.) 37.703 47.299 Besparelse (%) 9 10 Tabel 4: Nøgletal for konvertering fra naturgas til fjernvarme i de to områder regnet over 20 år.

Side 12 Der er opstillet brugerøkonomiske beregninger for begge områder, da den gennemsnitlige forbrugerstørrelse varierer en smule. De brugerøkonomiske beregninger er vist i Bilag 4 og Bilag 5. 11 ENERGI- OG MILJØMÆSSIG VURDERING Et af målene i dansk energipolitik har gennem mange år været at fremme konverteringer fra naturgas til fjernvarme. Konverteringen i dette projektforslag reducerer forbruget af naturgas og olie til fordel for øget forbrug af fjernvarme baseret på affaldsforbrænding og biobrændsler 11.1 Energimæssig vurdering Som tidligere omtalt stammer CTR fjernvarme fra overskudsvarme fra kraftvarmeproduktion og affaldsforbrænding i CTR s interessentkommuner suppleret med nødvendig spidslastvarme. I referencescenariet anvendes naturgas på individuelle kondenserende kedelanlæg. Således erstattes brugen af individuel naturgas og olie med overskydende varme fra bortskaffelse af affald og naturgasbaseret kraftvarme. Dermed er projektforslaget ud fra en energimæssig vurdering særdeles fordelagtigt i forhold til at øge Danmarks uafhængighed af fossile brændsler og udnytte de fossile brændstoffer, der fortsat er nødvendige i en årrække til højeffektiv kraftvarmeproduktion. 11.2 Miljømæssig vurdering Projektforslaget skal ifølge Bekendtgørelsen redegøre for de miljømæssige konsekvenser ved gennemførelse af projektet i forhold til at fortsætte med den nuværende varmeforsyning. Således er de miljømæssige effekter ved at overgå fra individuel gas -og oliebaseret varmeforsyning til fjernvarmeforsyning vurderet. I tabellen nedenfor er emissioner fra referencescenariet minus emissioner i projektet vist summeret for den 20-årige projektperiode.

Side 13 Emissioner (Ton) CO 2 -ækv. 3.007 SO 2 0,23 NO x 0,77 PM 2,5 0,03 Tabel 5: Emissioner i referencescenariet minus emissioner i projektet, samfundsøkonomisk perspektiv. Emissionerne er værdisat og indgår i de samfundsøkonomiske beregninger i henhold til Energistyrelsens vejledning for samfundsøkonomiske analyser. 12 SAMFUNDSØKONOMISKE BEREGNINGER 12.1 Samfundsøkonomiske beregningsforudsætninger Samfundsøkonomien i projektet er beregnet efter Vejledning i samfundsøkonomiske analyser på energiområdet fra Energistyrelsen, juni 2007. Der er anvendt de af Energistyrelsen udmeldte forudsætninger for samfundsøkonomiske analyser på energiområdet fra april 2011. Der er regnet samfundsøkonomi over en periode på 20 år. De enkelte dele som indgår i de samfundsøkonomiske beregninger, er gennemgået nedenfor. 12.1.1 Investeringsomkostninger i projektet Tabellen nedenfor viser en oversigt over udgifter til fjernvarmeledninger og kundeinstallationer i projektet fordelt på fordelings- og stikledninger samt kundeinstallationer. Område Fordelings- og stikledninger (kr.) Kundeinstallationer (kr.) 9.6 1.699.730 900.000 9.7 1.670.210 600.000 Tabel 6: Oversigt over estimerede investeringsomkostninger i projektet Der er i nærværende projektforslag indhentet tilbud på etablering af fjernvarmenet i de to områder, hvorfor priserne er angivet meget præcist. Omkostninger til kundeinstallationer er beregnet efter priserne i Tabel 2. Der anlægges primært fjernvarmeledninger i befæstede arealer. Der er regnet med en levetid på 40 år for fjernvarmeledningerne.

Side 14 12.1.2 Drift og vedligehold, fjernvarmenet og kundeinstallationer Drift og vedligehold af fjernvarmenet er beregnet efter de i Tabel 3 angivne priser. Priser på kundeinstallationer er angivet i Tabel 2. For oliekunder er der i referencescenariet indlagt en omkostning til etablering af gasledning. 12.1.3 Brændselspriser Der er anvendt Energistyrelsens seneste samfundsøkonomiske brændselspriser fra oktober 2012. Alle priser er reguleret til 2014 niveau. 12.1.4 Miljøomkostninger I beregningsgrundlaget er benyttet Energistyrelsens forudsætninger for samfundsøkonomiske analyser på energiområdet (dataark oktober 2012), som fastsætter en CO 2 kvotepris for perioden 2014 til 2034 på mellem 90,50 kr./ton og 278,40 kr./ton. For at få de samfundsøkonomiske priser er kvoteprisen forhøjet med nettoafgiftsfaktoren. Ifølge Energistyrelsens forudsætninger for samfundsøkonomiske analyser på energiområdet april 2011 (priser opdateret september 2012), opdeles skadesomkostningerne for NO x, SO 2, PM 2,5 i forhold til, om det er i eller uden for bymæssig bebyggelse. I dette projektforslag er der både i reference og projekt regnet med omkostningspriser i bymæssig bebyggelse efter værdisatte emissionsreduktioner. SO 2 kr./kg NO x kr./kg PM 2,5 kr./kg Land 73 49 87,8 By 94,6 49 111,7 Tabel 7: Værdisatte emissionsreduktioner 12.2 Centralt samfundsøkonomisk resultat I nedenstående skema er de centrale tal i den samfundsøkonomiske beregning præsenteret. Øverst i skemaet ses nutidsværdierne i referencescenariet og nederst for projektet. Effekten af at gennemføre projektet frem for at bevare referencen vil være et samfundsøkonomisk overskud på 1,88 millioner kr. i nutidsværdi med en tilbagediskonteringsfaktor på 4 % p.a. og en projektperiode på 20 år.

Side 15 Samfundsøkonomiske omkostninger Nuværdi Reference Re-investering gaskedel [ kr. ] 2.086.952 Drift og vedligeholdelse [ kr. ] 1.224.502 Brændselsudgift [ kr. ] 6.966.887 Miljøomkostninger [ kr. ] 862.171 Total reference [ kr. ] 11.140.512 Projekt Nuværdi Investering i fjernvarmenet [ kr. ] 3.043.102 Investering i kundeinstallationer [ kr. ] 1.755.000 Afkoblingsbidrag gasselskab [ kr. ] 217.971 Driftsomkostninger - fjernvarmenet [ kr. ] 257.822 Driftsomkostninger - kundeinstallation [ kr. ] 346.429 Brændselsudgift [ kr. ] 2.699.636 Forvridningstab [ kr. ] 505.362 Miljøomkostninger [ kr. ] 431.860 Total projekt [ kr. ] 9.257.181 Samfundsøkonomisk overskud [ kr. ] 1.883.331 Tabel 8: Samfundsøkonomiske omkostninger ved reference og projekt Som det ses i Tabel 8, taler den samfundsøkonomiske beregning for en udbygning med fjernvarme. Nutidsværdien af investering i fjernvarmenettet er i projektscenariet er opgjort til ca. 3 millioner kr. Heri er inkluderet en scrapværdi af nettet efter 20 år da nettet har en levetid på 40 år. I Bilag 2 er den samfundsøkonomiske beregning vist. 12.3 Følsomhedsanalyser Der er gennemført følsomhedsanalyser på centrale parametre herunder kalkulationsrente, investeringsomkostninger, varmebehov og olie- og gaspriser, som gennemgås nedenfor.

Side 16 12.3.1 Kalkulationsrente Brugen af en lavere kalkulationsrente vil have en betydelig positiv effekt på samfundsøkonomien i projektet. Anvendelsen af en kalkulationsrente på 3 % p.a. giver således et samfundsøkonomisk overskud på ca. 2,6 mio. kr. 12.3.2 Priser og investeringer Priser på gas- og olie samt investeringerne i fjernvarmeledninger til projektet kan have indflydelse på det samfundsøkonomiske resultat, og er derfor inddraget i følsomhedsanalysen. 12.3.3 Resultat I nedenstående figur er vist, hvordan brændselspriser og investeringsomkostninger påvirker samfundsøkonomien ved fald og stigninger. Den procentvise afvigelse for parameteren er vist ud af x- aksen, mens resultatet på det samfundsøkonomiske overskud i mio. kr. ved at gennemføre projektet i forhold til at bevare referencen er vist på y-aksen.

Side 17 NPV mio. kr. 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Investeringsomkostninger Olie- og gaspriser Procentvis ændring i parametre Tabel 9: Samfundsøkonomisk over- og underskud ved ændring af centrale parametre Konklusion på følsomhedsanalyse er, at samfundsøkonomien er robust over for fald i brændselspriser og stigninger i investeringsomkostninger. Da kunderne allerede har tilkendegivet deres interesse for tilslutning til fjernvarme, vurderes der ingen risici i forbindelse med projektet. 13 SELSKABSØKONOMI I den selskabsøkonomiske beregning kigges alene på, hvordan projektet vil påvirke selskabsøkonomien. Nedenfor gennemgås de forudsætninger, som har indflydelse på selskabsøkonomien. 13.1 Selskabsøkonomiske beregningsforudsætninger 13.1.1 Lånerente Den selskabsøkonomiske beregning er foretaget over en 20-årig periode med en lånerente på 3,5 %. 13.1.2 Investeringer Investering i fjernvarmenettet er en væsentlig parameter i den selskabsøkonomiske beregning, da omkostninger hertil ofte er store. 13.1.3 Drift og vedligehold af fjernvarmenet Drift og vedligehold af fjernvarmenettet er beregnet efter de i Tabel 3 angivne priser.

Side 18 13.1.4 Tilslutningstakt Der regnes med 90 % tilslutning i område 9.7 i 2014, da der allerede er indgået aftaler med beboerne i området. I område 9.6 regnes med en tilslutningsprocent på 100 % i 2014. 13.1.5 Kompensationsbetaling Afkoblingsgebyr til HMN indgår i den selskabsøkonomiske beregning med 5.175 kr./installation ekskl. moms. Kompensationsbetaling til HMN indgår i den selskabsøkonomiske beregning med 701 kr./ejendom ekskl. moms. 13.1.6 Salg af energibesparelser Ved konvertering af olie og gasopvarmede ejendomme opnås en energibesparelse, som har en værdi på 0,25 kr./kwh. Denne er indregnet som indtægt i selskabsøkonomien. En større andel af ejendommene i områderne er standardkonverteringer (ejendomme <200 m 2 ), hvor der er anvendt en standardværdi for energibesparelsen. For de resterende ejendomme (>200 m 2 ) er energibesparelsen opgjort specifikt. 13.1.7 Varmesalgspris Der regnes i projektet med en gennemsnitlig varmepris på 580 kr./mwh ekskl. moms. 13.2 Selskabsøkonomisk resultat I nedenstående skema er den selskabsøkonomiske beregning præsenteret..

Side 19 Selskabsøkonomiske omkostninger Projekt Nuværdi Investering i fjernvarmenet og stikledning [kr.] (2.523.132) Drift og vedligeholdelse af fjernvarmenet [kr.] (229.756) Variabel produktion VEKS [MWh] Produktionspris VEKS variabel [kr./mwh] Produktionspris VEKS fast - 0 de første 5 år [kr./mwh] Variabel pris ab værk [kr.] (8.729.268) - Afkoblingsafgift til gasselskab [kr.] (186.300) Kompensationsbetaling [kr.] (26.638) Værdi af energibesparelse [kr.] 104.282 Varmesalg [MWh] 19.033 Varmepris [kr./mwh] Indtægt for varmesalg [kr.] 11.031.951 Nuværdi Selskabsøkonomisk overskud [kr.] (558.860) Internal rate of return [%] 1,9% Tabel 10: Selskabsøkonomiske omkostninger ved projektet Beregningerne viser et selskabsøkonomisk underskud på ca. -0,6 mio. kr. med en intern rente på 1,9 %. Den interne rente er et udtryk for investeringens (fjernvarmeudbygningens) forventede afkast over den 20-årige projektperiode. Da udvidelsen af fjernvarmenettet er marginal i forhold til Gentofte Fjernvarme større fjernvarmeudbygning, hvor der er robust positiv selskabsøkonomi, vurderes det negative selskabsøkonomiske resultat ikke at have noget indflydelse på de eksisterende varmekunder. De selskabsøkonomiske beregninger er vist Bilag 3.

BILAG Side 20

Side 21 BILAG 1 OMFATTEDE ADRESSER Omfattede adresser: Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Ermelundsvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Hundesøvej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Soløsevej Husnr. Ejd. nr. 107 A 56115 107 B 56115 109 56123 111 56131 113 56166 115 56182 116 B 248421 126 A-B 56352 1 55542 2 B 248421 2 C 88459 2 D 56212 3 B 88475 4 88483 6A 88491 6B 88491 7 88505 8A 249223 1 281038 3A 181319 3B 181319 4 181327 5 181335 6 181343 7 181351 8 88521

Side 22 Omfattede adresser: Husnr. Ejd. nr. Adolphsvej 60 60 772 Adolphsvej 62 A 62 A 780 Adolphsvej 62 C 62 C 799 H A Clausens Vej 7 7 77287 H A Clausens Vej 9 9 77295 H A Clausens Vej 10 10 77309 H A Clausens Vej 12 12 77325 H A Clausens Vej 12, 1 H A Clausens Vej 14 14 77341 H A Clausens Vej 15 15 77368 H A Clausens Vej 16 16 77376 H A Clausens Vej 16 A 16 A 77384 H A Clausens Vej 17 17 77392 H A Clausens Vej 18 18 77406 H A Clausens Vej 19 19 77414 H A Clausens Vej 20 A 20 A 77422 H A Clausens Vej 20 B 20 B 77430 H A Clausens Vej 22 22 77457

Side 23 BILAG 2 SAMFUNDSØKONOMISKE BEREGNINGER Samfundsøkonomiske omkostninger prisniveau: 2014 Nuværdi 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Reference 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Re-investering gaskedler [ kr. ] 2.086.952 334.035 235.755 235.755 235.755 235.755 235.755 235.755 235.755 235.755 235.755 - - - - - - - - - - - D&V - naturgaskedler [ kr. ] 1.224.502 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 83.926 Brændsel - boliger m.v. Indfyret naturgas - individuel [MWh] 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 1251,18 Pris [kr./mwh] 362,05 360,22 361,65 362,98 364,23 368,27 372,32 375,85 379,39 382,93 386,46 390,00 393,03 396,06 399,09 402,12 405,16 407,18 409,20 411,22 413,24 Brændselsudgift [ kr. ] 6.966.887 452.994 450.698 452.484 454.157 455.718 460.775 465.832 470.257 474.682 479.107 483.532 487.957 491.750 495.543 499.336 503.129 506.922 509.450 511.979 514.507 517.036 CO 2 omkostning [ kr. ] 757.125 24.563 29.124 33.580 37.932 42.180 46.846 51.513 53.230 54.947 56.664 58.381 60.098 61.815 63.532 65.249 66.966 68.683 70.400 70.718 71.035 71.353 NO X, SO 2 og PM2,5 omkostning [ kr. ] 105.046 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 Total reference [ kr. ] 11.140.512 902.718 806.702 812.944 818.970 824.778 834.501 844.225 850.367 856.509 862.651 633.038 639.181 644.690 650.200 655.710 661.220 666.730 670.976 673.822 676.668 679.514 Nuværdi 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Projekt 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Investering i fjernvarmenet [ kr. ] 3.043.102 3.942.830 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (1.971.415) Investering i kundeinstallationer [ kr. ] 1.755.000 1.755.000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Afkoblingsbidrag gasselskab [ kr. ] 217.971 217.971 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Driftsomkostninger - fjernvarmenet [ kr. ] 257.822 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 17.671 Driftsomkostninger - kundeinstallation [ kr. ] 346.429 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 23.744 Brændsel - VEKS Fjernvarme ab VEKS [MWh] 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 Samfundsøkonomisk marginalpris [kr./mwh] 127,20 125,73 125,66 126,50 126,53 128,35 129,94 130,04 131,72 133,47 132,93 134,66 136,43 137,79 139,23 140,74 142,01 143,07 144,84 145,47 145,47 Brændselsudgift [ kr. ] 2.699.636 176.838 174.786 174.693 175.860 175.899 178.425 180.642 180.783 183.115 185.547 184.802 187.197 189.666 191.557 193.557 195.663 197.417 198.896 201.358 202.232 202.232 Forvridningstab [ kr. ] 505.362 34.586 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 34.641 CO 2 omkostning [ kr. ] 333.766 11.092 13.096 15.135 17.068 18.829 20.797 22.795 23.411 24.201 24.987 25.510 26.271 26.990 27.751 28.495 29.272 30.064 30.788 30.977 31.081 31.220 NO X, SO 2 og PM2,5 omkostning [ kr. ] 98.094 7.296 7.301 7.131 7.105 7.018 6.932 6.902 6.827 6.848 6.851 6.766 6.748 6.758 6.778 6.786 6.811 6.814 6.813 6.845 6.849 - Total projekt [ kr. ] 9.257.181 6.187.027 271.239 273.014 276.089 277.800 282.209 286.394 287.075 290.219 293.441 293.133 296.271 299.469 302.140 304.893 307.801 310.351 312.552 315.235 316.217 (1.661.908) Samfundsøkonomisk overskud [ kr. ] 1.883.331 (5.284.309) 535.463 539.930 542.881 546.978 552.293 557.831 563.292 566.290 569.211 339.906 342.909 345.222 348.061 350.818 353.419 356.380 358.424 358.587 360.451 2.341.422

Side 24 BILAG 3 - SELSKABSØKONOMISKE BEREGNINGER Selskabsøkonomiske omkostninger Nuværdi 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Projekt 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Investering i fjernvarmenet og stikledning [kr.] (2.523.132) (3.369.940) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.684.970 Drift og vedligeholdelse af fjernvarmenet [kr.] (229.756) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) (15.103) Variabel produktion VEKS [MWh] 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 1.390 Produktionspris VEKS variabel [kr./mwh] 378 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 356 Produktionspris VEKS fast - 0 de første 5 år [kr./mwh] 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 Variabel pris ab værk [kr.] (8.729.268) (524.993) (494.965) (494.965) (494.965) (494.965) (494.965) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) (615.578) - Afkoblingsafgift til gasselskab [kr.] (186.300) (186.300) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Kompensationsbetaling [kr.] (26.638) (26.638) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Værdi af energibesparelse [kr.] 104.282 104.282 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Varmesalg [MWh] 19.033 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 1.251 Varmepris [kr./mwh] 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 580 Indtægt for varmesalg [kr.] 11.031.951 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 725.194 Nuværdi 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Selskabsøkonomisk overskud [kr.] (558.860) (3.293.499) 215.126 215.126 215.126 215.126 215.126 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 94.513 1.779.483 Internal rate of return [%] 1,9%

Side 25 BILAG 4 BRUGERØKONOMISKE BEREGNINGER OMRÅDE 9.6 REFERENCE Nuværdi (kr) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Variable omkostninger Naturgas [kr.] 304.545 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 Total variable afgifter: [kr.] 304.545 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 20.873 D&V Drift, fast [kr.] 17.612 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 Drift, variabel [kr.] 12.329 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 845 Total D&V: [kr.] 29.941 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 2.052 Anslået investering i ny gasinstallation [kr.] 53.750 53.750 Afdrag på investeringer v. ny kedel [kr.] 72.131 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 4.944 Årlig omkostning til naturgas [kr.] 20.873 Gennemsnitlig varmepris [kr/mwh] 745 Omkostning til naturgas, D&V, afdrag [kr.] 406.617 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 27.869 PROJEKT Nuværdi (kr) Variable omkostninger: Varmeafgift, fjernvarme [kr.] 206.413 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 Total variable afgifter: [kr.] 206.413 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 14.147 Faste omkostninger Målerleje < 300 GJ [kr.] 21.885 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 Målerleje > 300 GJ [kr.] - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Varmeafgift, fjernvarme [kr.] 69.344 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 4.753 Total faste afgifter: [kr.] 91.229 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 6.253 D&V Drift, fast [kr.] 6.164 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 422 Drift, variabel [kr.] 2.202 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 Total D&V: [kr.] 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 573 Anslået investering i ny fjernvarmeinstallation [kr.] 46.875 46.875 Afdrag på investeringer v. ny veksler [kr.] 62.905 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 Årlig omkostning til fjernvarme [kr.] 20.400 Gennemsnitlig varmepris [kr/mwh] 729 Omkostning til fjernvarme, D&V, afdrag [kr.] 368.914 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 25.285 Brugerøkonomisk overskud [kr.] 37.703 Brugerøkonomisk overskud [%] 9%

Side 26 BILAG 5 - BRUGERØKONOMISKE BEREGNINGER OMRÅDE 9.7 REFERENCE Nuværdi (kr) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Variable omkostninger Naturgas [kr.] 358.927 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 Total variable afgifter: [kr.] 358.927 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 24.600 D&V Drift, fast [kr.] 17.612 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 1.207 Drift, variabel [kr.] 14.530 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 996 Total D&V: [kr.] 32.142 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 2.203 Anslået investering i ny gasinstallation [kr.] 56.250 56.250 Afdrag på investeringer v. ny kedel [kr.] 75.486 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 5.174 Årlig omkostning til naturgas [kr.] 24.600 Gennemsnitlig varmepris [kr/mwh] 745 Total - individuel naturgas [kr.] 466.556 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 31.977 PROJEKT Nuværdi (kr) Variable omkostninger: Varmeafgift, fjernvarme [kr.] 243.273 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 Total variable afgifter: [kr.] 243.273 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 16.674 Faste omkostninger Målerleje < 300 GJ [kr.] 21.885 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 Målerleje > 300 GJ [kr.] - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Varmeafgift, fjernvarme [kr.] 81.727 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 5.601 Total faste afgifter: [kr.] 103.612 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 7.101 D&V Drift, fast [kr.] 7.265 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 Drift, variabel [kr.] 2.202 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 151 Total D&V: [kr.] 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 649 Anslået investering i ny fjernvarmeinstallation [kr.] 46.875 46.875 Afdrag på investeringer v. ny veksler [kr.] 62.905 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 4.311 Årlig omkostning til fjernvarme [kr.] 23.775 Gennemsnitlig varmepris [kr/mwh] 720 Årlig omkostning til fjernvarme, D&V, afdrag [kr.] 419.257 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 28.735 Brugerøkonomisk overskud [kr.] 47.299 Brugerøkonomisk overskud [%] 10%