Nykredit køber Totalkredit Pressepræsentation fredag den 20. juni 2003
Nykredit køber Totalkredit Agenda: Strategisk samarbejde mellem Nykredit og de lokale og regionale pengeinstitutter Forretningskoncept Fordele for Nykredit og Totalkredit Handlens gennemførelse og pris Fremtidig organisation Niels Tørslev medlem af Nykredits koncerndirektion Tidsplan
Nykredit køber Totalkredit kort fortalt Nykredit indgår et langsigtet og forpligtende strategisk samarbejde med lokale og regionale pengeinstitutter, og Nykredit køber Totalkredit Totalkredit videreføres som selskab, forretningskoncept og brand Lokale og regionale pengeinstitutter bliver medejere af Nykredit Holding Niels Tørslev nyt medlem af koncerndirektionen i Nykredit
Nykredits organisation efter købet Nykredit koncernen efter købet af Totalkredit Foreningen Nykredit IRF Foreningen Østifterne Pengeinstitutterne Nykredit Holding Nykredit Realkredit Nykredit Bank Nykredit Forsikring Nykredit Mægler Totalkredit
Nykredit køber Totalkredit Med alliancen skabes en stærk, tredje gruppering på det danske kapitalmarked Den strategiske alliance styrker parternes strategiske råderum på det danske kapitalmarked: Håndtere fremtidige strukturændringer Understøtte parternes ønske om fortsat uafhængighed
Stærk tredje gruppering på det danske kapitalmarked Sammenlignet med andre finansielle koncerner Mio. kr. Samlet udlån Balance Resultat før skat Antal medarbejdere Egenkapital Nykredit + Totalkredit 3.115 566.616 761.296 2.859 34.596* Danske Bank koncernen (inkl. udenlandske aktiviteter) Nordea Bank Danmark koncernen (Nordeas danske aktiviteter) 16.969 948.346 1.751.553 11.164 60.319 8.480 295.496 649.900 3.693 18.392 Jyske Bank koncernen 3.359 95.302 153.169 1.083 6.658 Note: Opgjort proforma pr. ultimo 2002 *Foreløbigt skøn, afhænger af valg af sammenlægningsmodel
Realkredit udlånsbestand og markedsandele på privat 350 300 40,1% 37,9% Mia. kr. 250 200 150 100 50 Nykredit Totalkredit 9,2% 12,4% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Bestand og markedsandele opgjort pr. ultimo 2002
Realkredit bruttoudlån og markedsandele på privat Mia. kr. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 41,9% Nykredit Totalkredit 35,4% 8,6% 13,9% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Bruttoudlån og markedsandele for 2002
Realkredit nettonyudlån og markedsandele på privat 40 35 46,2% 30 Mia. kr. 25 20 15 Totalkredit 29,4% 18,4% 10 5 Ny- 5,5% 0 kredit Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Nettonyudlån og markedsandele for 2002
Realkreditinstitutternes udlånsbestand og markedsandele 600 500 400 41,0% Totalkredit 35,6% Mia. kr. 300 200 100 Nykredit 10,2% 8,8% 3,7% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Bestand og markedsandele opgjort pr. ultimo 2002
Realkreditinstitutternes bruttoudlån og markedsandele 160 140 42,0% Mia. kr. 120 100 80 60 40 20 Totalkredit Nykredit 32,4% 8,7% 11,4% 4,8% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Bruttoudlån og markedsandele for 2002
Realkreditinstitutternes nettonyudlån og markedsandele 60 43,0% 50 Mia. kr. 40 30 20 10 Nykredit Totalkredit 27,7% 7,9% 14,3% 6,3% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Nettonyudlån og markedsandele for 2002
Nykredit - største realkreditudbyder Nykredit efter købet af Totalkredit Mio. kr. Obligationsrestgæld Balance Resultat før skat Egenkapital Nykredit koncernen 411.534 615.157 2.469 34.596 Totalkredit 130.630 146.139 390 3.128 Nykredit + Totalkredit 542.164 761.296 2.859 34.596* Realkredit Danmark 469.414 642.581 2.812 25.248 BRF Kredit koncernen 134.371 177.059 248 7.946 Nordea Kredit 116.139 140.242 389 5.824 Note: Opgjort proforma pr. ultimo 2002 *Foreløbigt skøn, afhænger af valg af sammenlægningsmodel
Stærkeste distributionsnet og produktudbud Lokale og regionale pengeinstitutter får flere produkter og styrker deres konkurrencekraft Nykredits distribution styrkes markant med et slag Lokale og regionale pengeinstitutters ca. 1.100 filialer vil fortsat formidle realkreditlån Stærk lokal kompetence Nykredits multikanaldistributionsnet fastholdes Fuldt og konkurrencedygtigt realkreditudbud Ex. Tilpasningslån i kroner og euro og Tilpasningslån med forskellige rentetilpasningsforløb samt Totalkredits BoligXlån
Forretningskoncept - privatområdet Totalkredit fortsætter som forretningskoncept, brand og som datterselskab under Nykredit Realkredit Totalkredits nuværende forretningskoncept bevares Lokale og regionale pengeinstitutter formidler lån til Totalkredit Pengeinstitutterne er ansvarlige for kundebetjening Garantiordning stort set som i dag Pengeinstitutterne kan frit vælge, om de anvender Totalkredit eller Nykredit som brand Ved Totalkredit produceres realkreditlånene lokalt i det enkelte pengeinstitut Ved Nykredit produceres realkreditlånene i Nykredit
Forretningskoncept - privatområdet Pengeinstitutterne stiller en individuel garanti for den del af lånet, der ligger mellem 60 og 80% af ejendommens værdi, og modtager en provision herfor Garantistrukturen svarer til den nuværende garantiaftale i Totalkredit-fællesskabet uden den kollektive og tværgående garanti og uden tabsmodregning Ved ændrede markedsvilkår, herunder nye Basel-regler, justeres de aftalte betingelser
Funding Nykredit bliver Danmarks største udsteder af realkreditobligationer Udestående obligationsmængder udgør 624 mia. kr. * Obligationsudstedelsen i Nykredits og Totalkredits åbne serier fortsætter indtil videre uændret Det er hensigten at samle obligationsudstedelsen i fælles obligationsserier Det øgede volumen og det stærke kapitalgrundlag sikrer, at Nykredit kan få store likvide serier og en attraktiv rating, der sikrer kunderne den lavest mulige rente * Ultimo 1. kvartal 2003
* Ultimo 2002 Fordele for Nykredit Etablering af en tredje gruppering på det danske kapitalmarked Største realkreditudbyder Markedsleder med samlet markedsandel på 41% målt på obligationsrestgælden * Aktivering af strategikapitalen Forretningskapital giver højere afkast end strategikapital
Fordele for Nykredit Øget distributionskraft De 106 lokale og regionale pengeinstitutters ca. 1.100 filialer vil på privatområdet levere lån til Nykredit koncernen under Totalkredits eller Nykredits brand Nykredits udlånsportefølje Positiv forskydning mod privatområdet Reduktion af kreditrisikoen og kapitalbindingen, da pengeinstitutterne stiller garanti for de formidlede lån
Adm.. direktør Niels Tørslevs præsentation af aftalens fordele for Totalkredit og de lokale og regionale pengeinstitutter
Sikre at lokale og regionale pengeinstitutter står sammen om realkredit - og måske om andre områder
Hermed fjernes den risiko at lokale og regionale pengeinstitutter splittes op i mindre delmængder
Sammenhold er fundamentet for lokale og regionale pengeinstitutters tilstedeværelse og konkurrencekraft
Totalkredit fortsætter som selskab som brand som koncept
Sikkerhed for forretningsfilosofi kundebetjening medarbejdere
Betryggende for fremtiden 50% krav for ændring Mestbegunstigelses klausul
Uændret honorering Låneformidlingsdelen Garantidelen
Reduceret risiko + individuel - modregning - tværgående garanti
Bedre kapitalforhold Ingen Totalkredit investering Merpris
Mulighed for andre samarbejder, der udnytter kombinationen af lokal distributionskraft og central kompetence
Derfor er det godt for kunderne godt for lokale og regionale pengeinstitutter godt for medarbejderne
Fordele for Nykredit og Totalkredit Realisering af synergieffekter Udvidet forretningsomfang på realkreditområdet Omkostningssynergier Større og mere likvide obligationsserier Opretholde konkurrencedygtig rating
Sådan gennemføres handlen Pengeinstitutterne bag Totalkredit tilbydes at sælge aktier i Totalkredit til Nykredit og samtidig indgå i et strategisk samarbejde med Nykredit Det samlede vederlag til pengeinstitutterne vurderes foreløbigt at ville udgøre 7,15 mia. kr. under forudsætning af, at samtlige aktier i Totalkredit indgår i handlen Vederlaget erlægges ved en kombination af kontant betaling og nyudstedte aktier i Nykredit Holding i et delingsforhold, der aftales nærmere mellem parterne
Nykredits organisation efter købet Nykredit koncernen efter købet af Totalkredit Foreningen Nykredit IRF Foreningen Østifterne Pengeinstitutterne Nykredit Holding Nykredit Realkredit Nykredit Bank Nykredit Forsikring Nykredit Mægler Totalkredit
Ledelse - bestyrelserne Totalkredits bestyrelse i overgangsperioden Ligeligt antal repræsentanter fra Nykredit og fra Totalkredits nuværende bestyrelse Totalkredits bestyrelse efter overgangsperioden Sammensættes af Nykredit Nykredit Holdings bestyrelse Steen E. Christensen fortsætter som formand K. E. Borup og Hans Bang-Hansen fortsætter som næstformænd Lokale og regionale pengeinstitutter vil være repræsenteret med 2 repræsentanter, N. Valentin Hansen, Roskilde Bank, og Jacob Leth, Sparekassen Kronjylland
Direktion og Eksekutiv Komité Adm. direktør Niels Tørslev træder ind i Nykredits koncerndirektion Nykredits koncerndirektion ledes af koncernchef Mogens Munk Rasmussen Øvrige koncerndirektører er: Peter Engberg Jensen, Per Ladegaard og Henning Kruse Petersen Eksekutiv Komité oprettes Drøfter fælles strategi, økonomi og markedsføring Sammensætning: Nykredits koncerndirektion Et tilsvarende antal repræsentanter for pengeinstitutterne
Det videre forløb Aftalen forelægges ejerkredsen bag Totalkredit Sammenlægningen forventes gennemført, når de fornødne myndighedstilladelser og godkendelser foreligger - efter planen den 1. oktober 2003