Markedet for kontor- og industrilejemål samt kommercielle investeringsejendomme Claus Sondrup
Agenda Kort intro Markedet Kontor- og industri/logistikområdet Markedet Kommercielle investeringsejendomme Case gennemgang (udlejning/salg) 2
Kort intro Claus Sondrup Direktør & Partner Statsaut. ejendomsmægler & valuar Colliers International i 10 år Baggrund: 10 år i Nørresundby Bank 3
Markedet lige nu Kontor Efterspørgsel kontor: Relativ stor efterspørgsel fra offentlige lejere. Lav efterspørgsel fra kommercielle lejere. Efterspørgsel passer nogenlunde til udbud (flere byggeprojekter på vej). Ledige kontorlokaler i pct. af skønnet bygningsmasse inddelt på landsdele Kilde:Oline-Lokalebørs Statistikken Procent 10 9 8 7 6 5 4 2009K2 2010K2 2011K2 Hele landet Region Midtjylland Region Nordjylland 4
Markedet lige nu Kontor Markedsleje for bedste beliggenheder - moderne kontorejendomme Kilde: Colliers kr. pr. kvm. pr. år (august 2011) 1200 1100 1000 800 600 400 200 0 Aalborg, Havnefront 875 775 775 775 Øvrige Aalborg Nørresundby Hjørring Frederikshavn Tendens: - Faldende - Introrabatter 5
Markedet lige nu Kontor Markedsleje for bedste beliggenheder i Danmark - kontorejendomme (2008 august 2011) Kilde: Colliers kr. pr. kvm. pr. år 2350 2100 1850 1600 1350 1100 850 600 2008 2009 2010 2011 Aalborg Aarhus Odense Vejle 6
Markedet lige nu Kontor Afkastkrav for bedste beliggenheder - moderne kontorejendomme, 3. kvartal 2011 Procent 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 6,00% Aalborg, Havnefront 7,00% 7,00% 7,25% 6,50% Øvrige Aalborg Nørresundby Hjørring Frederikshavn Kilde: Colliers Forudsætning: - 10 års lejekontrakt - Nyopført - Solid lejer 7
Markedet lige nu Kontor Direkte afkast og værditilvækst for kontor fra 2000-2010 Procent 16 (landsgennemsnit) 11 6 1-4 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Direkte afkast Værditilvækst Kilde: IPD Dansk Ejendomsindeks * Realiseret afkast (IPD medlemmer) * Værditilvækst/værdinedgang (IPD medlemmer) 8
Markedet lige nu Industri / logistik Efterspørgsel industri og logistik: Laveste efterspørgsel siden 2004 Industribranchen hårdt ramt af globaliseringen Udbud ikke så stort i Nordjylland Ikke mange E45/E20 beliggenheder (udfordring) 9
Markedet lige nu Industri/logistik Markedsleje for bedste beliggenheder - industri og logistikejendomme (august 2011) Kilde: Colliers kr. pr. kvm. pr. år 400 375 350 300 250 200 150 100 50 0 350 275 275 Aalborg, E45 Nørresundby Hjørring Frederikshavn Tendens: - Faldende - Introrabatter 10
Markedet lige nu Industri / logistik Markedsleje for bedste beliggenheder i Danmark - industri og logistikejendomme Kilde: Colliers kr. pr. kvm. pr. år 500 450 400 350 (2008 august 2011) 300 250 200 (fra 2008 nu) 2008 2009 2010 2011 Aalborg Aarhus Odense Vejle 11
Markedet lige nu Industri / logistik Afkastkrav for bedste beliggenheder - industri og logistikejendomme, 3. kvartal 2011 Procent 8,4% 8,2% 8,00% 8,0% 8,25% 7,8% 7,75% 7,6% 7,4% 7,50% 7,2% 7,0% Aalborg, E45 Nørresundby Hjørring Frederikshavn Kilde: Colliers Forudsætning: - 10 års lejekontrakt - Nyopført - Solid lejer 12
Markedet lige nu Industri / logistik Direkte afkast og værditilvækst for industri fra 2000-2010 (landsgennemsnit) 20 Procent 15 10 5 0-5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Direkte afkast Værditilvækst Kilde: IPD Dansk Ejendomsindeks * Realiseret afkast (IPD medlemmer) * Værditilvækst/værdinedgang (IPD medlemmer) 13
Markedet Kommercielle investeringsejendomme Key points: Stigende efterspørgsel Nye typer købere (udenlandske, velhavere (solgt virksomhed)) Bankerne sælger ud Pensionskasserne investerer landsdækkende Køberne smiler mest 14
Ejendomme er en fantastisk investering.. Afkast fra forskellige aktiver Afkast (%) 30 25 20 15 10 5 0 2010 Gennemsnit over 10 år Ejendomme Obligationer Aktier Kilde: IPD Dansk Ejendomsindeks 15
CASE / UDLEJNING Rendsburggade 6, Aalborg: Udlejer: Aalborg Waterfront I/S Ca. 1.600 m 2 i stuen og på 1. sal Lejer: Aalborg Universitet Leje pr. m 2 : kr. 800,- 16
CASE / UDLEJNING Niels Jernes Vej 8A, 9220 Aalborg Ø: Kontorejendom beliggende i Universitetsparken Samlet etageareal: 1.270 m2 Udlejet til Aalborg Universitet Udlejer: Pædagogernes Pensionskasse Leje pr. m2: kr. 850,- 17
CASE / SALG Sofiendalsvej 87, Aalborg SV Etageareal: ca. 1.000 m 2 Solgt for konkursbo 50 % tomgang Afkast: ca. 8,5 % Pris: ca. kr. 7.000.000,- kontant 18
CASE / INVESTERING Danalien 1, Aalborg Samlet etageareal: ca. 3.800 m² Pilestræde, - heraf ca. 2.800 Kbh. m² 150 kontor mio. og ca. 1.000 m² dagligvarebutik til REMA 1000 Udlejet på hhv. 10 og 15-års uopsigelighed til MT Højgaard A/S og REMA 1000 Danmark A/S Kontorhus opført 2002 og REMA 1000 færdig 2011 Nettoafkast : ca. 6,75 % Pris: ca. kr. 47.000.000,- kontant 19
CASE / INVESTERING Strandboulevarden 92-96 m.fl., København Ø Samlet etageareal: 14.599 m2 Udlejet på lange kontrakter til bl.a. Finanstilsynet og Region Hovedstaden Afkast 1. år: 5,15 % Afskrivningsgrundlag: kr. 106.506.035,- Pris: kr. 421.000.000,- kontant 20
Analyse / Markedspuls AnalyseNyt få mail ved nye publikationer. Tilmelding på hjemmesiden. Colliers MarkedsPULS opdateres hvert kvartal Colliers Status opdateres hvert kvartal www.colliers.dk under analyse seneste udgivelser om Danmark og internationalt 21