Dagsorden. Generalforsamling den 13. juni Dagsorden

Transkript

1 U Dagsorden Generalforsamling den 13. juni maj 2018 Sagsnr. 18/14 Initialer PRO/akh Side 1 af 1 Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning 3. Aflæggelse og godkendelse af årsregnskab Godkendelse af budget og takster 2019, herunder A- og B-takster Genbrugstakst for 2019 Takst for beredskab vedr. farligt affald (SMOKA) 5. Valg af revisor 6. Eventuelt

2 Generalforsamling den 13. juni maj 2017 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer AKH Side 1 af 1 Punkt 1: Valg af dirigent Bestyrelsens indstilling forelægges mundtligt på generalforsamlingen.

3 Generalforsamling den 13. juni maj 2017 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer AKH Side 1 af 1 Punkt 2: Bestyrelsens beretning Indstilling Det indstilles, at generalforsamlingen godkender bestyrelsens beretning for Baggrund I lighed med sidste år, er den skriftlige beretning lig med ledelsesrapporten, der er en del af Årsrapporten for Der vil endvidere, også i lighed med sidste år, udkomme en digital version på ARCs hjemmeside på dagen for generalforsamlingen.

4 Generalforsamling den 13. juni maj 2018 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer Økonomi/akh Side 1 af 3 Punkt 3: Aflæggelse og godkendelse af årsregnskab 2017 Indstilling./. Det indstilles, at generalforsamlingen godkender vedlagte årsrapport 2017 for ARC. Årsregnskab for AV Miljø og SMOKA kan rekvireres såvel elektronisk som pr. post ved henvendelse til Anette Kyvsgaard (akh@a-r-c.dk eller tlf.: ). AV Miljø og SMOKA er ejet af ARC og Vestforbrænding med 50 % hver. ARCs andel af årsresultatet fra AV Miljø og SMOKA indgår i ARCs årsregnskab 2017 med 0 kr. Årets udvikling Byggeriet af Amager Bakke tog form i 2017, men byggeriet var stadig kompliceret. Det lykkedes at holde 2 af de gamle ovnlinjer i drift indtil den 3. juni 2017, hvor anlægget blev lukket ned. Efter lukningen af de to sidste ovne skulle bortskaffelsen af affaldet fremover foregå på det nye anlæg, Amager Bakke. Fejl på flere komponenter fra en de største leverandører viste sig dog at have store indvirkninger på idriftsættelsen. Den forventede prøvedrift på Amager Bakke blev udskudt adskillige gange, og datoen for at brænde det første affald på risten blev ligeledes ændret gentagne gange. Det lykkedes at brænde det første affald den 11. maj 2017, men desværre kun i 4 timer. Derefter fulgte en lang pause med ingen eller meget lidt affaldsbehandling. Driften af energianlægget var således meget ustabil hen over sommeren. Den sene idriftsættelse af Amager Bakke har haft store konsekvenser for den producerede mængde energi og dermed også for indtjeningen. Prøvedriften på energianlægget forventes nu afholdt medio 2018, og normal drift forventes ultimo Nedskrivning af værdien af det nye affaldsenergianlæg Der er ikke i regeringens seneste udmeldinger noget, der tyder på, at en liberalisering af varmemarkedet står lige for døren. I nedskrivningstesten, der er gennemført i forbindelse med udarbejdelse af årsrapport for 2017, er derfor anvendt en status quo betragtning, hvor der fortsat er et reguleret affalds- og varmemarked under et hvile-i-sig-selv princip. I modsætning til forudsætningen for værdiansættelsen af det nye anlæg i forbindelse med årsrapporten for 2016 er det således nu antaget, at ARC afregner varmen til omkostningsbestemte varmepriser i hele anlæggets levetid. Under forudsætning om et reguleret affalds- og varmemarked samt en opdatering af de øvrige forudsætninger i sidste års nedskrivningstest, viser testen i år, at der må foretages en nedskrivning af værdien af det nye affaldsenergianlæg på 276 mio. kr. i årsrapporten for 2017.

5 Side 2 af 3 Genopretningsaftalen ARCs ejerkommuner indgik i juni 2016 Aftale om genopretning af økonomi og CO2 fortrængning mellem interessentkommunerne i I/S Amager Ressourcecenter. Genopretningsaftalen indebærer, at ARC i samarbejde med ejerkommunerne skal forberede og fremlægge en fælles plan for reduktion af CO2-udledningen ved affaldsforbrænding og øget genanvendelse. Der er afsat 250 mio. kr. til planens gennemførelse, hvoraf det forventes, at ARC skal finansiere 150 mio. kr. til investering i et sorteringsanlæg, hvilket er indarbejdet i nedskrivningstesten. Planen er fremsendt til ejerkommunerne og afventer den politiske behandling i Borgerrepræsentation/kommunalbestyrelser. Hændelser efter bestyrelsens godkendelse af Årsrapport 2017 Efter bestyrelsens godkendelse af årsrapporten på møde den 3. maj 2018 har interessentkommunernes borgmestre på møde den 7. maj 2018 med forbehold for kommunalbestyrelsernes/borgenrepræsentationens godkendelse - indgået Tillæg til tillægsaftale af 13. juni 2016 om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning mellem interessentkommunerne i I/S Amager Ressourcecenter (Tillægsaftalen). Aftalen er indregnet i Budget 2019 og indikationer for overslagsårene. Tillæg til tillægsaftalen - og de dermed ændrede budgetforudsætninger - vil næste år blive korrigeret i den bogførte værdi af det nye anlæg, hvis udviklingen i alle nedskrivningstestens forudsætninger taler herfor. Årsresultat i Energi og Ressourcer Med en nedskrivning på 276 mio. kr. bliver ARCs årsresultat på -318 mio. kr., heraf Energi -330 mio. kr. og Ressourcer +12 mio. kr. Egenkapitalen påvirkes også af nedskrivningen, så denne nu er på 157 mio. kr. mod 553 mio. kr. i 2016.

6 Side 3 af 3 På ARCs 10 genbrugspladser blev der i 2017 modtaget ca tons affald, hvilket er på samme niveau som den affaldsmængde, der blev indsamlet i % af det fraførte affald gik til genanvendelse eller direkte genbrug, 8 % til energiudnyttelse og 3 % til deponi eller specialbehandling. Der er registreret kunder på ARCs genbrugspladser i 2017, hvilket er på niveau i forhold til tidligere år. Årsresultatet i Energi, Ressourcer og ARC samlet sammenholdt med budgettet Resultatet for 2017 før nedskrivningen viser et underskud på -42 mio. kr. sammensat af et underskud i Energi på -55 mio. kr. og et overskud i Ressourcer på 13 mio. kr. Generalforsamlingen godkendte i juni 2016 et budgetoverskud for 2017 på 69 mio. kr., der fremkom ved et forventet overskud i Energi på 95 mio.kr. og et forventet underskud i Ressourcer på -26 mio. kr. Resultatet for 2017 for ARC (før nedskrivningen) viser således en negativ difference på -111 mio. kr. i forhold til budgettet. Forværringen af Energis resultat med -150 mio. kr. skyldes primært den forsinkede opstart af det nye anlæg. I Ressourcer skyldes forbedringen primært forøgede indtægter fra salg af genbrugsmaterialer (+10) samt omlægning af budget for genanvendelsesaktiviteter (+24 mio. kr.), jf. Genopretningsaftalen.

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49 Generalforsamling den 13. juni maj 2018 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer Økonomi/akh Side 1 Punkt 4: Forelæggelse og godkendelse af budget for år 2019, herunder godkendelse af A- og B-takster, genbrugstakst for år 2019 og beredskabsbidrag til SMOKA samt forelæggelse af budgetoverslag for årene Indstilling Under forbehold for kommunalbestyrelsernes/borgerrepræsentationens godkendelse af vedlagte Tillæg til tillægsaftale af 13. juni 2016 om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning mellem interessentkommunernes i I/S Amager Ressourcecenter (Tillægsaftalen) indstiller bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse:./../. Vedlagt: 1. At budget for 2019 godkendes 2. At den nuværende A-takst fastsættes til 0 kr. pr. indbygger 3. At taksten på dagrenovation (B-taksten) fastsættes til 466 kr. pr. ton ekskl. moms 4. At ARC samlet opkræver en genbrugstakst på 100 mio. kr. ekskl. moms hos interessentkommunerne. 5. At genbrugstaksten i 2019 fordeles mellem interessentkommunerne som følger: Kommune Pct.-fordeling Genbrugstakst 2019 (mio. kr.) København 64,6 % 64,6 Frederiksberg 11,4 % 11,4 Dragør 4,1 % 4,1 Hvidovre 9,0 % 9,0 Tårnby 10,9 % 10,9 I alt 100 % 100,0 Genbrugstaksten vil blive opkrævet i månedlige rater. 6. At beredskabsbidraget til SMOKA for 2019 fastsættes til 2,17 kr. pr. indbygger pr. 1. januar 2019, svarende til sammenlagt ca. 3,4 mio. kr. for indbyggerne i ARCs og Vestforbrændings opland. Notat: Forudsætninger for Budget 2019 samt overslag for Tillæg til tillægsaftale af 13. juni 2016 om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning mellem interessentkommunerne i I/S Amager Ressourcecenter (Tillægsaftalen)

50 Bilag 25. maj 2018 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer Økonomi/akh Side 1 af 15 Forudsætninger for Budget 2019 samt overslag for Lovgrundlag Budget 2019 og overslagsårene er udarbejdet efter Årsregnskabslovens principper. Baggrund Bestyrelsen har på møde den 22. maj 2018 godkendt Budget 2019 og indikationer for overslagsårene og indstillet det til generalforsamlingens godkendelse. Budget 2019 og overslagsårene afspejler den politiske Genopretningsaftale (tillægsaftale), der blev indgået mellem ejerkommunerne den 13. juni 2016 samt den af interessentkommunernes borgmestre godkendte Tillæg til tillægsaftale af 13. juni 2016 om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning mellem interessentkommunerne i I/S Amager Ressourcecenter (Tillægsaftalen) på møde den 7. maj Godkendelsen er under forbehold for kommunalbestyrelsernes/borgerrepræsentationens godkendelse af Tillæg til tillægsaftalen. Tillæg til tillægsaftalen indebærer i hovedtræk: 1. At der sikres en meromsætning i ARC pr. 1. januar 2019 på minimum 250 mio. kr., som tilvejebringes ved, at Københavns Kommune kompetenceoverdrager sin affaldsindsamling til ARC under forudsætning af, at udførelsen af affaldsindsamlingen forbliver i ARC 2. At taksten for modtagelse af dagrenovation fra og med 1. januar 2019 prisfremskrives 3. ARC gives mulighed for inden for de til enhver tid gældende lovregler og tilladelser at modtage forbrændingsegnet affald, der ikke er produceret i interessentkommunerne, så længe det fortrænger brændsler med et større fossilt indhold i hovedstadskommunernes varmeforsyning Bestemmelsen i den oprindelige aftale om maksimalt at udnytte forbrændingskapaciteten 60 ton/time udgår 4. At ARC anlægger et sorteringsanlæg i nærheden af selskabets ejendom, på et areal der udlejes af Københavns Kommune 5. At ARC anlægger et bioforgasningsanlæg baseret på behandling af mindst tons bioaffald om året, og at der inden udgangen af 2018 tages stilling til anlæggets størrelse, finansiering og placering. Aftalens punkt 1 er blevet indarbejdet i budgettet derhen, at effekten af den tilførte interne omsætning udnyttes af Energi til at øge mængden af eksternt affald og biomasse, som det er muligt at brænde indenfor 80/20-reglens begrænsninger. Selve udmøntningen af kompetenceoverdragelsen af affaldsindsamlingen kendes for nærværende ikke, hvorfor aktiviteten ikke fremgår af budgettet. Da aktiviteten er brugerfinansieret, har den dog ingen effekt på resultatet i ARC.

51 Side 2 af 15 Aftalens punkt 2 er blevet indarbejdet i budgettet. Den pristalsregulerede B-takst for modtagelse af dagrenovation for 2019 og indikationer for overslagsårene fremgår under gennemgangen af Energis budget. Aftalens punkt 3 er blevet indarbejdet og åbner sammen med aftalens punkt 1 op for at tilføre mere eksternt affald. Aftalens punkt 4 er blevet indarbejdet i budgettet, hvor Energi skal bære finansieringsomkostninger og afskrivninger. Aftalens punkt 5 er ikke blevet indarbejdet i budgettet, idet der først ved udgangen af 2018 skal tages stilling til anlæggets størrelse, finansiering og placering. Tillæg til tillægsaftalen blev indgået efter bestyrelsens godkendelse af Årsrapporten for Tillægsaftalens elementer vil næste år blive korrigeret i den bogførte værdi af det nye anlæg, hvis udviklingen i alle nedskrivningstestens forudsætninger på dette tidspunkt taler herfor. Der er således fortsat foretaget en nedskrivning af værdien af det nye affaldsenergianlæg på 276 mio. kr. i årsrapporten for Nedskrivningen vil reducere afskrivningerne fremadrettet i budget 2019 og overslagsårene i Energi. Budget 2019 og indikationer for overslagsårene Ressourceområdet har overtaget en række opgaver for ejerkommunerne. Opgaverne drejer sig om afsætning af de af ejerkommunerne kildeindsamlede fraktioner: KOD, plast, metal, glas, papir og pap. Desuden servicerer ARC omlastning, ud over København og Frederiksberg, nu også Hvidovre Kommune. Der er i Budget 2019 og overslagsår indarbejdet, at affaldsindsamlingen i Tårnby og Dragør kommuner overgår til ARC fra 4. kvartal Aktiviteten Affaldsindsamling skal hvile-i-sig-selv og vil således ikke påvirke årsresultatet for ARC. Likviditeten vil dog blive påvirket, da finansiering af investering i renovationsbiler sker ved optagelse af et internt lån i Ressourcer. Budget 2019 og overslagsår er opstillet i løbende priser, hvor løn er fremskrevet med 2,6 % p.a. svarende til KLs fremskrivning. B-taksten for modtagelse af dagrenovation forudsættes reguleret med prisudviklingen, som det fremgår af tillæg til tillægsaftalen om genopretning af økonomi og CO2-fortræning. Det betyder, at B-taksten for 2019 fastsættes til 466 kr./ton mod 460 kr./ton i Bestyrelsen besluttede på møde den 3. maj 2018 at indstille til generalforsamlings godkendelse, at genbrugstaksten i 2019 fastsættes til uændret 100 mio. kr. Der er i overslagsårene ikke ændret i genbrugstaksten, der er holdt nominelt konstant. Det forudsættes, at der indføres en A-takst på 0,8 mio. kr. p.a. fra 2020 til dækning af passiv drift af Uggeløse deponi, som vedtaget af bestyrelsen på møde den 29. oktober Det er i budget og overslagsår forudsat, at ARC fortsætter som selvstændigt selskab. Derudover er det forudsat, at der ikke sker ændring i de nuværende rammevilkår.

52 Side 3 af 15 Energi forventes fra 2021 og frem at finansiere etableringen af et sorteringsanlæg, der kan reducere CO2-udledningen ved affaldsforbrænding og øge genanvendelse. Omkostningerne til løbende drift af sorteringsanlægget ekskl. renter og afskrivninger forudsættes finansieret af ejerkommunerne f.eks. over en mængdeafhængig takst for brug af anlægget. Selve driften vil derfor ikke påvirke resultatet 1. I budget og overslagsår er forudsat, at drift af sorteringsanlægget samt etablering og drift af evt. øvrige genanvendelsesteknologier ikke har nogen nettoeffekt på resultatet i selskabet. Der er som forudsat i Genopretningsaftalen indregnet en årlig besparelse i administrationsomkostningerne på 2 % i 2019 og alle overslagsår. Nedenfor er vist det samlede Budget 2019 for ARC og indikationer for overslagsårene: Resultatopgørelse ARC Real. Prog. Budget Overslagsår i mio.kr Nettoomsætning 444,7 674,7 729,4 692,2 684,5 701,3 708,4 2 Produktionsomkostninger -144,1-154,2-176,2-176,4-176,3-178,3-179,5 Bruttofortjeneste 300,6 520,5 553,3 515,8 508,2 523,0 528,9 3 Andre eksterne omkostninger -89,0-126,0-105,7-101,8-99,5-98,1-96,7 4 Personaleomkostninger -112,8-112,8-124,8-129,6-134,6-139,8-145,3 Indtjeningsbidrag (EBITDA) 98,9 281,6 322,8 284,4 274,1 285,0 286,8 5 Afskrivninger -357,7-134,3-141,3-142,8-150,8-149,9-147,4 Resultat før renter (EBIT) -258,8 147,3 181,5 141,6 123,3 135,2 139,5 6 Finansielle indtægter 9,9 0,7 0,9 1,2 1,7 2,3 3,1 7 Finansielle omkostninger -68,7-65,1-67,6-64,3-67,0-63,9-60,7 Årets resultat -317,6 82,9 114,7 78,5 57,9 73,6 81,9 Heraf: Årets resultat i Energi -330,5 93,9 135,2 101,5 83,3 100,2 108,9 Årets resultat i Ressourcer 12,9-11,0-20,5-23,0-25,4-26,6-27,0 Der budgetteres med et samlet overskud på 114,7 mio. kr. i Heraf forventes et overskud i Energi på 135,2 mio. kr. og et underskud i Ressourcer på 20,5 mio. kr. Underskuddet i Ressourcer finansieres af tidligere års akkumulerede overskud. Det skal bemærkes, at det akkumulerede overskud i Ressourcer er opbrugt i Der er endnu ikke taget endelig stilling til, om driften af genanvendelsesteknologien skal placeres i Energi, Ressourcer eller som selvstændig aktivitet.

53 Side 4 af 15 Energi Inden for rammerne af In-house-reglen og forudsætning om CO2-fortrængning af varmeproduktionen, som udlagt af tillæg til tillægsaftale om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning af 13. juni 2016, er brændselsmixet og kapacitetsudnyttelsen optimeret for at give et så godt resultat som muligt. I 2019 tilbageføres den sidste affaldsmængde, som var nødvendig at mellemlagre i 2017, som følge af idriftsættelsesproblemerne ved overgangen til det nye anlæg. Tilbageførelsen af det mellemlagrede affald giver samtidig mulighed for at øge mængden af eksternt affald, hvilket samlet giver et ekstraordinært godt resultat i Energi forventes fra 2021 og frem at finansiere etableringen af et sorteringsanlæg, der kan reducere CO2-udledningen ved affaldsforbrænding og øge genanvendelse, som forudsat i Genopretningsaftalen. Energis budget bliver derfor forværret af afskrivninger og finansielle omkostninger på i alt omkring 10 mio.kr. om året Resultatopgørelse i mio.kr. Real. Prog. Budget Overslagsår for ENERGI Nettoomsætning 318,5 544,5 575,6 537,5 529,3 545,7 552,3 2 Produktionsomkostninger -96,4-93,5-105,3-105,1-104,4-105,9-106,6 Bruttofortjeneste 222,1 451,0 470,3 432,4 424,9 439,8 445,7 3 Andre eksterne omkostninger -75,4-104,8-81,9-78,8-76,8-75,9-74,8 4 Personaleomkostninger -67,2-63,3-60,7-63,1-65,6-68,3-71,0 Indtjeningsbidrag (EBITDA) 79,5 282,9 327,7 290,5 282,4 295,7 299,9 5 Afskrivninger -350,5-124,7-126,3-126,5-134,3-134,3-133,7 Resultat før renter (EBIT) -271,0 158,2 201,4 164,0 148,2 161,4 166,2 6 Finansielle indtægter 8,1 0,5 0,6 1,0 1,5 2,2 3,1 7 Finansielle omkostninger -67,6-64,8-66,8-63,6-66,4-63,4-60,4 Årets resultat -330,5 93,9 135,2 101,5 83,3 100,2 108,9 Energis budget for 2019 viser et overskud på 135,2 mio.kr., som dog må betragtes som ekstraordinært på grund af hjemtagelsen af mellemlageret affald. Overslagsårene viser overskud på mellem 83,3 mio.kr. og 108,9 mio.kr. 2 Som oplyst mundligt på bestyrelsesmødet den 15. marts 2018 har Energi valgt først at hjemtage en del af det mellemlagrede affald i 2019 i stedet for Dette vil påvirke prognosen for 2018 i negativ retning. Samlet set vurderes det dog at være mest økonomisk og planlægningsmæssigt fordelagtigt.

54 mio.kr. Side 5 af 15 Likviditetsudvikling Likviditetsudviklingen i Energi er positiv og stigende i hele perioden. Langtidsprognoserne viser, at det er nødvendigt at opbygge en stor likvid formue i selskabet for at modstå det fald i varmeindtægterne, der opstår, når varmesidens afskrivninger er opbrugt (forventeligt i 2028). Likviditetsudvikling Likviditetsændringer Likviditet, akkumuleret Mængder I 2019 tilbageføres den sidste affaldsmængde, som blev mellemlageret som følge af idriftsættelsesproblemerne i 2017 ved overgangen til det nye anlæg. I overslagsårene er der budgetteret med en betydelig nedgang i mængden af brændt affald. Mængden af anvist affald til forbrænding forventes at falde som følge af øgede kommunale genanvendelsestiltag og udsortering på sorteringsanlægget. Givet de gældende rammer i tillæg til tillægsaftalen om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning er det ikke muligt, at erstatte hele den reducerede anviste affaldsmængde med eksternt affald. Indvejede mængder Real. Prog. Budget Overslagsår i tons Dagrenovation Erhvervsaffald Importeret affald Biomasse Mellemlager I alt En del af det mellemlagrede affald hjemtages først i 2019 og ikke 2018, som forudsat i den seneste prognose.

55 ton p.a. Side 6 af 15 Kapacitetsudnyttelse De budgetterede brændte mængder giver følgende kapacitetsudnyttelse af anlægget: Kapacitetsudnyttelse In-House-regel (80/20) In-House-reglen udnyttes fuldt ud i budget og overslagsår og er den ramme, der sætter en begrænsning på kapacitetsudnyttelsen. 100% 80% 60% 40% 20% 0% Udnyttelse 80/20-grænse Forbrændingskapaciteten Den nominelle forbrændingskapacitet på tons p.a. kan ikke udnyttes i overslagsårene som følge af ovenstående begrænsning Udnyttelse Nominel kapacitet Takster B-taksten for modtagelse af dagrenovation reguleres med prisudviklingen, som det fremgår af tillæg til tillægsaftalen om genopretning af økonomi og CO2-fortrængning. Det betyder, at B-taksten for 2019 fassættes til 466 kr./ton, mod 460 kr./ton i For overslagsårene kan indikationer på takstreguleringen ses i nedenstående tabel. B-takst Budget Overslagsår i kr. pr. ton B-takst for dagrenovation Energipriser Det seneste udmeldte varmeprisloft for 2018 er på 89 kr./gj. I budgettet forudsættes det, at prisloftet fremskrives med prisudviklingen i 2019 og alle overslagsår. Ligeledes forudsættes det metodisk, at de igangværende forhandlinger med CTR om en ny varmekontrakt fører til, at hele varmeproduktionen i lighed med tidligere år kan afsættes og afregnes til prisloftet. Budgetpriserne på el er markedsbestemte og forventes at være på niveau omkring 240 kr./mwh med mindre udsving i hele perioden (prisindikationer fra markedet).

56 Side 7 af 15 Investeringer Følgende investeringer er planlagt i Energi fra 2018 til 2023: Investeringer i mio.kr Procesanlæg 7,0 11,9 Tiltag til modtagelse af importaffald 4,0 Lastbilstyring (Infoskærm) 3,0 Nyt indvejningssystem 5,0 Forbedringer i aflæssehal 1,0 Affaldskraner 1,0 Spildevandsrens 1,0 Gips-/slamhåndtering 0,5 It-projekter 1,2 Andre mangler 2,2 Bygninger og installationer 14,5 5,0 Automatisk dørkontrol 2,5 Reoler, elstabler mv. til lager 1,0 Olie-/kemikalielager 0,5 Skurplads 0,5 Indretning af værksted 10,0 Grabværksted 2,0 Forhal specialaffaldssystem 2,0 Porte 1,0 Øvrige investeringer 5,0 2,5 Restarbejder Amager Bakke 5,0 Forbedring af arbejdsmiljø 1,5 Strategiske reservedele 1,0 Reinvesteringer iht. vedligeholdelsesplan 4,7 22,2 29,7 Samlet investeringsbudget 26,5 19,4 0,0 4,7 22,2 29,7 Det er på bestyrelsesmødet 18. maj 2017 besluttet, at investeringer over 4,0 mio.kr. fremover forelægges bestyrelsen til godkendelse, inden midlerne kan frigives.

57 Side 8 af 15 Finansiering I alt er pr. 31. december 2017 hjemtaget mio. kr. i lån ud af lånerammen på mio. kr. til finansiering af det nye anlæg. Forskellen mellem lånerammen og hjemtaget lån, 580 mio. kr. udgøres af to byggekreditter, som ARC p.t. trækker på. Byggekreditterne forventes ultimo 2018 konverteret til lån. Ifølge ARCs finanspolitik skal minimum 50 % af låneporteføljen være fast forrentet. Et minimum på 25 % kan tillades, men det kræver en bestyrelsesbeslutning herom. ARCs finansieringsstrategi har været alene at optage fast forrentede lån til finansiering af det nye affaldsforbrændingsanlæg, da lånerenten på optagelsestidspunktet - grundet finanskrisen var meget attraktiv set over anlæggets levetid. Da en andel af den nuværende låneportefølje, som en følge af løbetidsforlængelsen, gradvist vil blive variabelt forrentet med et maksimum på ca. 760 mio. kr. i 2034, vil ARC derfor optage den resterende del af den godkendte låneramme på mio. kr. som et fast forrentet lån (KKbasis), jf. punkt 2.3 Restfinansiering Amager Bakke på bestyrelsesmødet den 15. marts Lånet forventes optaget i 2. halvår 2018 med en afdragsprofil som et serielån, løbetid på 30 år og en indikativ rente på 1,6 % p.a.

58 Side 9 af 15 Ressourcer I 2019 indeholder Ressourcers budget følgende aktiviteter: 11 Genbrugspladser, hvoraf 1 er ny (Sydhavn Genbrugsstation) 7 nærgenbrugsstationer for Københavns Kommune, hvoraf 1 er ny (Hermann Bangs Plads) 1 ARC Omlastning for elektronikaffald, metal, plast og glas, som er brugerfinansieret af København, Frederiksberg og som noget nyt i 2017 Hvidovre 1 Forsøgsanlæg til central plastsortering for Københavns Kommune 1 Batteriordning, som er brugerfinansieret af alle ejerkommuner Nye Kommunale afsætningsordninger (KOD 4, glas, metal og plast) med varierende deltagelse af alle ejerkommuner Affaldsindsamlingen for Tårnby Kommune og Dragør Kommune. Det forventes, at Sydhavn Genbrugsstation åbner 1. kvartal Det forudsættes samtidig, at Vasbygade Genbrugsstation afvikles og lukkes ifm. med åbningen af Sydhavn Genbrugsstation. Når Vasbygade lukker, vil der igen være 10 genbrugspladser finansieret over genbrugstaksten. Den oprindelig planlagte åbning af nærgenbrugsstationen på Herman Bangs Plads i 2018 er rykket til ultimo 2019 og er medtaget i 2 måneder i budget 2019 samt fuldt i overslagsårene. Medarbejdere Der er indregnet 6 fuldtidsansatte genbrugsvejledere til drift af Sydhavn Genbrugsstation. I det på nuværende tidspunkt foreliggende budgetoverslag for Affaldsindsamlingen forventes det, at ordningen skal bemandes med medarbejdere. Salgspriser Ved salg af genbrugsmaterialer er der benyttet bedste bud ud fra kendte realiserede priser. Priserne på flere af fraktionerne kan erfaringsmæssigt variere fra måned til måned. Pris/ton er sat op for fraktionerne: Pap, Akkumulatorer, Kabler samt Dæk. Pris/ton er sat ned for fraktionen Papir. Behandlingsomkostninger De væsentligste stigninger i behandlingsomkostningerne skyldes stigning i Let deponi fra Vægfliser, Diverse træ samt nye aktiviteter inden for Kommuneafsætning KOD samt Hård plast. Indtil Miljøstyrelsens udmøntning af de nye retningslinjer for håndtering af PCB-holdigt byggeaffald er kendt, er de p.t. estimerede meromkostninger til behandling af affaldet på ca. 12 mio. kr. p.a. holdt ude af Budget 2019 og overslagsår. 4 KOD=Kildesorteret Organisk Dagrenovation, også kaldet bioaffald.

59 Side 10 af 15 Anvendelse af ovenstående forudsætninger vil give følgende resultater for Ressourcer i Budget 2019: Resultatopgørelse i mio.kr. Real. Prog. Budget Overslagsår for RESSOURCER Nettoomsætning 126,0 130,2 153,8 154,7 155,2 155,6 156,1 2 Produktionsomkostninger -47,0-60,7-70,9-71,3-71,9-72,4-72,9 Bruttofortjeneste 79,0 69,5 83,0 83,4 83,3 83,2 83,2 3 Andre eksterne omkostninger -13,4-21,2-23,8-23,0-22,7-22,3-21,9 4 Personaleomkostninger -46,3-49,6-64,1-66,5-69,0-71,6-74,3 Indtjeningsbidrag (EBITDA) 19,3-1,2-4,9-6,1-8,3-10,6-13,0 5 Afskrivninger -7,2-9,7-15,0-16,3-16,6-15,6-13,7 Resultat før renter (EBIT) 12,2-10,9-19,9-22,4-24,9-26,2-26,7 6 Finansielle indtægter 1,8 0,2 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 7 Finansielle omkostninger -1,1-0,3-0,8-0,7-0,6-0,5-0,4 Årets resultat 12,9-11,0-20,5-23,0-25,4-26,6-27,0 Ressourcers budget viser et underskud på 20,5 mio.kr. i I overslagsårene forventes ligeledes underskud i samme størrelsesorden. Underskuddene forudsættes finansieret af tidligere års oparbejdede likviditet samt en evt. stigning i genbrugstaksten. Likviditetsudvikling Ressourcer er en hvile-i-sig-selv-aktivitet. Gennem de seneste år har området oparbejdet en likvid obligationsbeholdning på 88 mio.kr. Genbrugstaksten er foreløbig fastholdt på et lavere niveau end de samlede omkostninger for derved at nedbringe formuen over tid. Budgettet og overslagsårene viser, at reserven vil være opbrugt i Herefter må det forudsættes, at der gennemføres en stigning i genbrugstaksten således, at de reelle driftsomkostninger dækkes. Genbrugstaksten er for overslagsårene holdt budgetteknisk uændret på 100 mio.kr.

60 mio.kr. Side 11 af 15 Likviditetsudvikling Likviditetsændringer Likviditet, akkumuleret Mængder Nedenstående tabel viser den forventede mængde fraført affald på de enkelte genbrugspladser: Tilførte mængder Real. Prog. Budget Overslagsår i ton Vermlandsgade Dragør Hvidovre Kulbanevej Vægtergangen Vasbygade Kirstinehøj Borgervænget Bispeengen Sydhavn Christiania I alt Skønnede vækstrater 1 % 1 % 1 % 1 % Udviklingen i mængderne har de senere år været stagnerende, hvorfor mængderne i 2019 er nedvurderet til niveauet i 2016/2017. Der er i overslagsårene en forventet nedgang ift. tidligere års vækst, hvilket vurderes på baggrund af en øget husstandsindsamling af genanvendelig affald hos borgerne. Trods en kraftig befolkningstilvækst i nye boligområder i København, kan der ikke måles en stigning i de modtagne affaldsmængder på genbrugspladserne, hvorfor ny-opførte byområder ikke tillægges at have afgørende betydning for affaldsmængder på genbrugspladserne.

61 Side 12 af 15 Erhvervsgebyrer Erhvervsvirksomheders brug af genbrugspladserne forventes at give en indbetaling til interessentkommunerne på i alt 6,4 mio. kr. p.a., der fordeles mellem kommunerne efter den erhvervsdrivendes tilhørskommune, jf. nedenstående tabel. Erhvervsaffaldsgebyrer Real. Prog. Budget Overslagsår i mio.kr København 3,7 3,0 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 Frederiksberg 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 Dragør 0,3 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Hvidovre 0,9 0,7 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 Tårnby 0,9 0,8 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 I alt 6,4 5,2 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4

62 Side 13 af 15 Aktiviteter i Ressourcer Ud over drift af genbrugspladser, som finansieres af genbrugstaksten, indeholder Ressourcers budget en række ordninger for ejerkommunerne, som finansieres af de enkelte brugere af ordningerne: Aktivitetsopgørelse Prognose Brugerfinansieret i mio. kr. Ressourcer Genbrugspladser Nærgenbrugspladser Byttecentre Batteriordning ARC omlastning Forsøgsanlæg til central sortering Kommunal afsætning Affaldsindsamling 1 Nettoomsætning 153,8 110,8 3,0 1,8 0,4 4,8 2,5 12,2 18,4 2 Produktionsomkostninger -70,9-55,5-0,2 0,0-0,1-0,7-0,2-12,0-2,1 Bruttofortjeneste 83,0 55,3 2,7 1,7 0,3 4,1 2,3 0,2 16,4 3 Andre eksterne omkostninger -23,8-20,5-0,2 0,0-0,1-1,0-0,6 0,0-1,6 4 Personaleomkostninger -64,1-43,0-2,6-1,7-0,3-2,6-1,7-0,2-12,1 Indtjeningsbidrag (EBITDA) -4,9-8,2 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,0 2,7 5 Afskrivninger -15,0-12,0 0,0 0,0 0,0-0,5 0,0 0,0-2,5 Resultat før renter (EBIT) -19,9-20,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 6 Finansielle indtægter 0,3 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7 Finansielle omkostninger -0,8-0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-0,2 Årets resultat -20,5-20,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Brugere København X X X X X X X Frederiksberg X X X X Dragør X X X X X Hvidovre X X X X Tårnby X X X X

63 Side 14 af 15 Investeringer Følgende investeringer er planlagt i Ressourcer fra 2018 til 2023: Investeringer i mio.kr. Prog. Budget Overslagsår Overslagsår Grunde og Bygninger: Vermlandsgade 1,5 1,3 Dragør 5,0 1,3 Vægtergangen 0,5 Hvidovre 3,7 2,0 Sydhavn 42,3 Bispeengen 1,3 Kulbanevej 1,3 Borgervænget 1,3 Produktionsanlæg og maskiner: Containermateriel 2,7 6,7 4,3 0,3 0,3 0,3 Kabel-shredder 0,4 Rullekomprimator 0,9 Rullende materiel 3,7 2,1 Andre anlæg, driftsmat. og inv.: Erhvervssystem (overført fra 2018) 0,7 Videoovervågning (overført fra 2018) 2,7 Fibernet 0,2 Samlede investeringer 18,4 54,6 7,7 2,9 0,3 2,9 Sydhavn Genbrugsstation Opførelsen af Sydhavn Genbrugsstation har væsentlig indflydelse på afskrivningerne, der forøges fra 2019 og årene frem. Bestyrelsen har godkendt etableringen af Sydhavn Genbrugsstation på mødet den 10. april I forbindelse med opførelsen af Sydhavn Genbrugsstation vil Vasbygade Genbrugsstation blive afviklet. Der er i 2019 afsat 500 t.kr. i driftsbudgettet til dækning af de omkostninger, der måtte være ved rømning af pladsen. Der er indregnet øgede lønomkostninger, da der skal ansættes 6 nye medarbejdere fra oktober 2018 til at drive Sydhavn Genbrugsstation. Sydhavn Genbrugsstation kan størrelsesmæssigt sammenlignes med Bispeengen, som i dag bemandes med et gennemsnit på 8,5 medarbejdere.

64 Side 15 af 15 Finansiering Etableringen af Sydhavn Genbrugsstation finansieres ved først at etablere en byggekredit i anlægsfasen, der herefter konverteres til et lån med 10 års løbetid. Indkøb af renovationsbiler under aktiviteten Affaldsindsamling forudsættes finansieret ved et internt lån fra Ressourcer. Det forventes, at lånet skal være på ca. 20 mio. kr. og have en løbetid, der svarer til renovationsbilernes levetid på ca. 7 år. Lånet vil have en afdragsprofil som et serielån, og den indikative faste rente er dags dato på 1,0 % p.a.

65

66

67

68

69 Generalforsamling den 13. juni maj 2018 Sagsnr. 18/14 Dok. nr. Initialer AKH Side 1 af 1 Punkt 5: Valg af revisor Bestyrelsens indstilling forelægges mundtligt på generalforsamlingen.