Passion for fashion Modebranchen er i bedring, og flere virksomheder har overskud. Deloitte, august 2011

Transkript

1 Passion for fashion Modebranchen er i bedring, og flere virksomheder har overskud Deloitte, august 2011

2 Passion for fashion Indledning Deloitte præsenterer hermed endnu en midtvejsanalyse af den økonomiske situation, trend og udvikling i den danske modebranche. Analysen er et supplement/opdatering til vores hovedanalyse fra januar Analysen er baseret på selskabsregnskaber offentliggjort frem til medio juni 2011 og omfatter 2 hovedbrancher (beklædningsbranchen og tøjbutikker). 2

3 Modebranchen - Modebranchens positive udvikling ender på bundlinjen En stigende andel af virksomhederne har haft overskud i Den negative trend ser dermed ud til at være vendt. En stigning i privatforbruget og øget eksport har medvirket til bedre regnskabstal for branchen. Eksporten er i årets første 3 måneder steget med 15,8% set i forhold til samme periode sidste år. Eksporten til de 10 største eksportmarkeder er steget med 16,8%, hvilket er påvirket betydeligt af en stigning i eksporten til Tyskland på 22,5%. De 10 største eksportmarkeder udgør 86% af den samlede eksport. 3

4 Detailhandlen - Positiv udvikling i detailhandlen for beklædning I detailhandlen for beklædning i Danmark ser kurven ud til at være vendt. Udviklingen i værdi og mængdeindeks for detailomsætning af beklædning mv. (% Y/Y) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% Sæsonkorrigeret værdiindeks Sæsonkorrigeret mængdeindeks Kilde: Danmarks Statistik og Deloitte Clients & Markets 4

5 Detailhandlen - Faldende tendens i antal konkurser Detailbutikkerne har været hårdt ramt, men niveauet for konkurser ser ud til at være faldende. Kilde: Danmarks Statistik og Deloitte Clients & Markets 5

6 Udvikling i tøjbutikker - Færre virksomheder i risikozonen I vores analyse fra januar 2011 var 32,8% af virksomhederne i risikozonen for konkurs. Dette er faldet til 28,6%, hvilket anses for positivt, til trods for, at der stadig er mange virksomheder, hvor indtjeningen er lille, og der ej heller er meget kapital at stå imod med. Afkast af investeret kapital Lavere end 10% Højere end 10% Højere end 15% 31,5% 30,0% Solidit et Lavere end 15% 28,6% 9,9% Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 6

7 Udvikling i tøjbutikker - Flere virksomheder har overskud Andelen af virksomheder, der har overskud i 2010, er 61%, hvilket er en stigning på 9%- point i forhold til 52% i Der er kun 31% af virksomhederne, der har haft overskud i de sidste 3 år. Branchen har således været hårdt ramt af finanskrisen, men fokusering på tilpasning og rentabiliteten har båret frugt i Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud 100% 90% 80% 70% 54% 52% 61% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 46% 48% 39% 31% 0% Overskud alle 3 år Underskud Overskud Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 7

8 Udvikling i tøjbutikker - Stigende indtjening for målt pr. ansat Indtjeningen i tøjbutikkerne er nu på niveau med 2008, hvor finanskrisen indtraf i slutningen af året. Til trods for en positiv udvikling er det stadig vigtigt med fleksibilitet og fremsynethed i den kommende tid, hvor udviklingen vil være påvirket af et stigende antal kædebutikker, der vil konkurrere mod de mindre virksomheder. Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser) Gennemsnit 0-9 ansatte ansatte 50 + ansatte Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 8

9 Producenter og engroshandlen - Færre virksomheder i risikozonen Producent og engrosleddet har ikke været så hårdt ramt som detailleddet. Antallet af virksomhederne, der ligger i risikozonen for konkurs, udgjorde 22,1% i vores analyse fra januar 2011, mens den nu udgør 17,7%. Den stigende soliditet skyldes bedre indtjening, men også yderligere kapitaltilførsel. Afkast af investeret kapital Lavere end 10% Højere end 10% Højere end 15% 35,4% 37,1% Solidit et Lavere end 15% 17,7% 9,7% Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 9

10 Producenter og engroshandlen - Flere virksomheder har overskud Også for producentleddet og engrosleddet i tøjbranchen er der en større andel af virksomhederne, der har overskud. 69% af virksomhederne havde overskud i 2010, hvilket er en fremgang på 7%-point. Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 59% 62% 69% 20% 10% 0% 41% 38% 31% 36% Overskud alle 3 år Underskud Overskud Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 10

11 Producenter og engroshandlen - Primært resultat pr. ansat Producentleddet og engrosleddet i beklædningsbranchen har oplevet en positiv udvikling i Dette er direkte affødt af en bedring i detailleddet og en stigende eksport. Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser) Gennemsnit 0-9 ansatte ansatte 50 + ansatte Kilde: KOB og Deloitte Clients & Markets 11

12 Producenter og engroshandlen - Eksporten for 2011 er steget med 15,8% i årets første 3 måneder 10 største eksportmarkeder t.kr. ÅTD (08) ÅTD (09) ÅTD (10) ÅTD (11) % Vækst 09/10 Tyskland ,5% Sverige ,3% Norge ,3% Nederlandene ,6% Finland ,3% Storbritannien ,8% Spanien ,1% Italien ,0% Frankrig og Monaco ,5% Belgien ,2% Top 10 i alt ,5% Total eksport ,8% Top 10 andel af total 84% 85% 86% 86% - Beklædningsgenstande og tilbehør top 10 eksportmarkeder t.kr. (januar-marts) Tyskland Sverige Norge Nederlandene Finland Storbritannien Samlet set har der været en stigning i årets første 3 måneder på 15,8% set i forhold til de første 3 måneder i På de 10 største eksportmarkeder har stigningen været på 16,5%, og disse markeder udgør 86% af den samlede eksport. Størst procentuelle vækst findes på markedet i Storbritannien, men også det tyske marked, som er den største aftager, har leveret en fin vækst på 22,5% set i forhold til Spanien Italien Frankrig og Monaco Belgien ÅTD (08) ÅTD (09) ÅTD (10) ÅTD (11) Kilde: Danmarks Statistik og Deloitte Clients & Markets 12

13 Fremtiden - Positiv udvikling i privatøkonomien og eksporten Trods positive tegn i branchen vil det tage et stykke tid, før branchen er ovenpå igen. En fortsat positiv udvikling i privatøkonomien og eksporten vil dog bidrage positivt. De store kædebutikker vil fortsat kæmpe om markedsandele med konkurrenceprægede priser og kvalitet samt større påvirkning i gadebilledet. En konsolidering og etablering af samarbejder er i gang i producent- og engrosleddet, og det er vores vurdering, at der vil komme flere. Konsolideringer og etablering af samarbejder er nødvendige for at konkurrere såvel nationalt som internationalt. Følgende bør have høj prioritet på branchens agenda: Ledelse og rapportering hertil CSR Optimering af forretningsgange Udsving i bomuldspriserne Udnyttelse af synergien ved konsolidering Optimering af pris- og omkostningsstruktur 13

14 Analysens forudsætninger Analysen er foretaget på baggrund af samme population, som blev anvendt ved brancheanalysen af beklædning foretaget i januar Medtaget er dog kun de virksomheder, hvor der har været et nutidigt regnskab (efter ) til rådighed via KOB. Populationen består derfor nu af 237 virksomheder inden for beklædning engros samt 524 virksomheder inden for beklædning detail. Udeladte virksomheder har ikke et opdateret regnskab tilgængeligt via KOB, hvilket kan skyldes, at disse enten er gået konkurs, er blevet reklamebeskyttet i KOB, eller at KOB ikke har fået opdateret deres tal endnu. 14

15 Kontakt Deloittes branchegruppe - Tekstil Peter Kvistgaard Toft Statsautoriseret revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Papirfabrikken Silkeborg Tlf: Mobil: ptoft@deloitte.dk 15

16 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer. Statsautoriseret Revisionsaktieselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited