FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S. TeleTech aktieindekserede obligationer 2000/2005

Transkript

1 FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S TeleTech aktieindekserede obligationer 2000/2005 Indekseres med stigningen i et sammensat indeks af Telecom, IT og Internet relaterede aktier Side 1

2 Tillæg til prospekt Finansieringsinstituttet for Industri og Håndværk A/S TeleTech aktieindekserede obligationer 2000/2005 I prospektet på side 8 nederst skal følgende formel og tekst: TeleTech(t) = 0,05 S ( t) 20 i= 1 i hvor Si (t) er børskursen på selskab Si på vurderingstidspunktet på vurderingsdagen (t). Erstattes med: 20 S i( t) TeleTech(t) = 0,05 S ( t i= 1 i 0 ) hvor S i(t) er børskursen på selskab S i på vurderingstidspunktet på vurderingsdagen (t), og S i(t 0) er børskursen på selskab S i på vurderingstidspunktet på den første vurderingsdag i perioden beskrevet under afsnittet Aktieindeks ved start.

3 Prospekt Ansvar for prospektet Nærværende prospekt er udarbejdet af FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med undladelser, der vil kunne forvanske det billede, som prospektet skal give, herunder at alle relevante oplysninger i bestyrelsesprotokoller, revisionsprotokoller og andre interne dokumenter er medtaget i prospektet. København, den 3. maj FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S Side 2

4 Obligationsbetingelser Udsteder Beløb FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S ( FIH ) Den endelige størrelse af den initiale obligationsudstedelse vil blive fastsat ved tegningsperiodens udløb. Udstedelsen vil dog som minimum udgøre DKK 75 mio. Hvis der ikke opnås en minimumstegning på DKK 75 mio. vil udstedelsen blive annulleret. Ligeledes vil udstedelsen blive annulleret, hvis der ikke kan fastsættes en Afkastninggrad på indeksstigningen større end 70 % (jfr. afsnittet om Afkastningsgrad). FIH kan senere forhøje udstedelsen udover den initiale udstedelse. Lånet lukkes for udstedelse senest 9. marts Notering Stykstørrelse og registrering Kurs Amortisering Kuponrente Beregningsagent Obligationerne søges optaget til notering på Københavns Fondsbørs A/S med første noteringsdag den 16. juni Obligationerne registreres i Værdipapircentralen i andele af DKK Der udstedes ingen fysiske obligationer. Den initiale udstedelse sker til kurs 105. Efterfølgende udstedelser af obligationer sker til gældende markedskurs. Stående lån. Obligationerne bærer ikke kuponrente. Goldman Sachs International Peterborough Court Fleet Street London EC4A 2BB England Indfrielsestidspunkt Obligationerne indfries i sin helhed den 9. juni Indfrielsesbeløbet vil blive opgjort senest 5 bankdage før indfrielsesdagen i overensstemmelse med det nedenfor anførte indfrielsesbeløb og vil blive meddelt til Københavns Fondsbørs A/S. Tilbagebetaling sker gennem obligationsejernes kontoførende institut via Værdipapircentralen. Indfrielsesbeløb Hver obligation a DKK indfries på indfrielsesdagen med et beløb, der er højeste af: Side 3

5 * Kurs pari, dvs. DKK pr. styk eller * En værdi der beregnes af Beregningsagenten som følger: DKK (DKK x Afkastningsgrad x Indeksstigning), hvor følgende begreber defineres således: * Indeksværdi er værdien af det indeks, der er nærmere beskrevet i afsnittet Beskrivelse af indeks mv.. * Aktieindeks ved start: Defineres som et simpelt gennemsnit af Indeksværdierne på vurderingstidspunktet på følgende datoer: 9. juni 2000, 12. juni 2000, 13. juni 2000, 14. juni 2000 og 15. juni 2000 (med mindre der foreligger en markedsforstyrrelse, som defineret i afsnittet Beskrivelse af indeks mv. ) * Aktieindeks ved udløb: Defineres som et simpelt gennemsnit af Indeksværdierne på vurderingstidspunktet på følgende datoer: 10. juli 2000, 11. december 2000, 11. juni 2001, 10. december 2001, 10. juni 2002, 9. juni 2003, 9. juni 2004 og 25. maj 2005 (med mindre der foreligger en markedsforstyrrelse, som defineret i afsnittet Beskrivelse af indeks mv. ). * Indeksstigning beregnes af Beregningsagenten efter følgende formel: Aktieindeks ved udløb minus Aktieindeks ved start Aktieindeks ved start Er denne værdi negativ, defineres Indeksstigning til nul. * Afkastningsgrad Defineres som den del af indeksstigning som hovestolen reguleres op med ved tilbagebetaling af lånet. Værdien fastsættes den 6. juni 2000 og skønnes den 3. maj 2000 at blive på ca. 80%. Selvom TeleTech indekset består af aktier der handles i andre valutaer end danske kroner, benyttes indekset i denne udstedelse som om det var i danske kroner. Udviklingen i valutakursforholdet mellem de relevante valutaer og danske kroner påvirker derfor ikke beregningen af indeksstigning. Er forfaldsdagen for tilbagebetalingen ikke en børsdag, vil betaling blive udskudt til den nærmest følgende børsdag. Obligationsejere vil ikke have krav på rente eller andre beløb i anledning af sådan udskudt betaling. Med en børsdag menes en dag, hvor Københavns Fondsbørs er åben. Fondskode Skat DK Der henvises til kapitlet Skattemæssige forhold. Side 4

6 Opsigelighed Retsstilling Obligationerne er uopsigelige fra FIHs side i hele løbetiden. Obligationsejerne kan opsige obligationerne, såfremt FIH har misligholdt sine forpligtelser i overensstemmelse med disse obligationsbetingelser, jf. afsnittet Misligholdelse. Obligationerne er en almindelig, usikret og ikke efterstillet fordring på FIH, på lige fod med alle andre usikrede fordringer på FIH. Pantsætningsbegrænsninger Udstederen forpligter sig hermed til, så længe nogen af obligationerne er udestående, ikke at yde andre obligationslån sikkerhed i FIHs aktiver eller tillade, at der ydes andre obligationslån sikkerhed i aktiver tilhørende et af FIHs datterselskaber, medmindre obligationerne er ligeligt og forholdsmæssigt sikret ved sådan anden sikkerhedsstillelse. Med obligationslån forstås obligationslån, som optages gennem udstedelse af gældsbreve, der er eller kan være genstand for omsætning i de almindelige markeder. Misligholdelse I de nedenfor angivne tilfælde er enhver obligationsejer berettiget til straks at erklære obligationslånet forfaldent til umiddelbar betaling via de i Værdipapircentralen registrerede konti: a) Hvis FIH i øvrigt undlader rettidigt at opfylde eller overholde nærværende obligationsbetingelser, og en sådan undladelse ikke bliver afhjulpet inden for 30 dage efter datoen, på hvilken skriftlig meddelelse om en sådan undladelse er givet til FIH af en obligationsejer; b) Hvis FIH standser sine betalinger, bliver erklæret konkurs eller fundet insolvent eller indtræder i en generel akkord med sine kreditorer. Omsættelighed Der gælder ingen indskrænkninger i obligationernes omsættelighed. For investorer med tilhørsforhold til andre retsområder end Danmark tages dog forbehold for sådanne retsområders lovgivning. Obligationerne er, med de begrænsninger der følger af Lov om en Værdipapircentral, at betragte som omsætningspapirer lydende på ihændehaveren. Sikkerhed Lovvalg og værneting Forældelse FIH stiller ikke særskilt sikkerhed for obligationslånet. Obligationerne er underlagt dansk ret og eventuelle søgsmål med relation til obligationerne skal anlægges ved Sø- og Handelsretten i København. Forældelsesfristen for hovedstolen er 20 år. Side 5

7 Meddelelser Alle meddelelser i forbindelse med obligationer vil blive afgivet til Københavns Fondsbørs A/S og vil desuden blive offentliggjort til obligationsindehaverne ved indrykning i Statstidende samt i mindst et landsdækkende dansk dagblad. Side 6

8 Oplysninger om salg m.v. Beslutning Anvendelse af provenu Tegning Obligationerne udstedes i henhold til bestyrelsesbeslutning af 29. marts Obligationslånets provenu vil blive anvendt til finansiering af FIHs generelle virksomhed. Tegning foregår fra den 15. maj 2000 til den 31. maj 2000, begge dage inklusive. FIH forbeholder sig retten til at tilbagekalde tegningsindbydelsen, dog senest den 31. maj 2000 kl Salgssteder Afvikling Obligationsudstedende institut Indskrivning Regnskab og vedtægter Salgsrestriktioner Force Majeure Ordrer modtages af pengeinstitutter og børsmæglere. Yderligere oplysninger kan fås hos FIH på Afregning af obligationerne sker med 3 børsdages afvikling mod registrering i Værdipapircentralen. Den initiale udstedelse afvikles med valør den 9. juni FinansieringsInstituttet for Industri og Håndværk A/S. Obligationerne kan gratis indskrives i depot hos FIH. FIHs årsregnskab for 1999 samt FIHs vedtægter udleveres på forlangende ved henvendelse til FIH. Obligationerne er underkastet de til enhver tid gældende regler om udbud, markedsføring og omsætning af værdipapirer i hvert enkelt lands nationale lovgivning. Udsteder påtager sig intet ansvar i så henseende. FIH er ikke ansvarlig for skade påført obligationsejerne som følge af myndighedsforanstaltninger, indtruffet eller truende krig, oprør, borgerlige uroligheder, naturkatastrofer, strejker, lockout, boykot og blokade, uanset at FIH selv måtte være part i en sådan konflikt, herunder at denne kun rammer dele af FIHs funktioner. FIH er ej heller ansvarlig for eventuel skade ved for sen betaling forårsaget af ovennævnte årsager. Side 7

9 Beskrivelse af indeks mv. Indekset TeleTech er sammensat af 20 virksomheder inden for Telekommunikation, IT og Internet, hvor hver virksomhed vægter 5% i det samlede indeks. Indekset beregnes af Goldman Sachs International. I nedenstående tabel er angivet de virksomheder som udgør TeleTech indekset. Aktier Si Reuters Ticker Vægt Nippon TeleCommunications Nippon Mobile Telecommunications S T 5% S T 5% NEC S T 5% Fujitsu S T 5% SONY S T 5% Toshiba S T 5% Tele Danmark A/S S7 TLD.CO 5% Siemens S8 SIEGn.DE 5% Alcatel S9 CGEP.PA 5% Nokia S10 NOK1V.HE 5% Telecom Italia Mobile S11 TIM.MI 5% Swisscom S12 SCMZn.S 5% Cable & Wireless S13 CW.L 5% America on Line S14 AOL.N 5% Yahoo S15 HYOO.O 5% Microsoft S16 MSFT.O 5% Cisco Systems S17 CSCO.O 5% Motorola S18 MOT.N 5% At&T S19 AT.N 5% Worldcom MCI S20 WCOM.O 5% På en given vurderingsdag (t), defineres Indeksværdien af TeleTech som: 20 TeleTech (t) = Σ 0,05 * S i (t) i=1 hvor Si (t) er børskursen på selskab Si på vurderingstidspunktet på vurderingsdagen (t). Side 8

10 Handelsdag Vurderingsdage Vurderingstidspunkt Markedsforstyrrelse I det følgende er en handelsdag defineret som en dag, hvor der er åbent for handel i værdipapirer på børser, hvor de aktier der indgår i indekset handles, med mindre handelen på den pågældende dag er planlagt at slutte før normal åbningstids udløb, eller der foreligger en markedsforstyrrelse (som defineret i afsnittet Markedsforstyrrelser ). Vurderingsdage er de dage, hvor aktieindekset i henhold til afsnittene Aktieindeks ved start og Aktieindeks ved udløb fastsættes. Med hensyn til en aktie i aktieindekset, tidspunktet på dagen hvor handelen ophører på hver af de pågældende børser. Med hensyn til vurderingen af de aktier, der indgår i aktieindekset, foreligger der en Markedsforstyrrelse, hvis handelen på den pågældende børs inden for den sidste halve time før Vurderingstidspunktet indstilles eller begrænses (forårsaget af kursudsving større end grænser fastsat af den pågældende børs eller af andre årsager) i (a) en sådan aktie, eller (b) sådanne optioner eller futures, som vedrører en sådan aktie, såfremt en sådan indstilling eller begrænsning, efter Beregningsagentens skøn, er væsentlig. Når Beregningsagenten har underrettet FIH om, at en Markedsforstyrrelse foreligger på en dag, der ellers havde været en Vurderingsdag, skal FIH straks meddele dette via Københavns Fondsbørs A/S. Enhver aktie i aktieindekset, der ikke berøres af en Markedsforstyrrelse, vurderes på Vurderingstidspunktet, men forekommer en Markedsforstyrrelse, der berører en eller flere aktier i aktieindekset, på en dag, der ellers havde været en Vurderingsdag, sker sådan fastsættelse i stedet på den næstfølgende Handelsdag, hvor ingen Markedsforstyrrelse forekommer, medmindre Markedsforstyrrelse forekommer på hver af de fem Handelsdage umiddelbart efterfølgende den dag, der, hvis ikke Markedsforstyrrelse havde forekommet, havde været en Vurderingsdag. I så fald (i) bliver den femte af disse Handelsdage Vurderingsdagen uanset Markedsforstyrrelsen, og (ii) Beregningsagenten fremsætter efter bedste skøn, hvilken børskurs den pågældende aktie ville være handlet til på Vurderingstidspunktet den pågældende femte Handelsdag, hvis ikke Markedsforstyrrelsen var indtrådt. Justering af aktieindeks I tilfælde af en ændring, der påvirker en aktie i aktieindekset, inklusive udstedelse af fondsaktier, likvidation, konkurs, konsolidering, sammenslutning, fusion, fision og andre lignende begivenheder, som indtræffer efter 9. juni 2000, men inden 26. maj 2005, skal Beregningsagenten foretage sådanne justeringer af vægtningen af en sådan aktie i aktieindekset, som er nødvendig for så vidt muligt at bevare den økonomiske værdi, som aktien indgik med i aktieindekset inden ændringen. Side 9

11 Ansvar for beregning af Indeksværdi for de herigennem udbudte obligationer kan i intet tilfælde af obligationsejerne gøres gældende mod Beregningsagenten, Fondsbørser eller andre markeder. Side 10

12 Skattemæssige forhold Dette afsnit beskriver FIHs opfattelse af gældende skatteregler for indkomståret Reglerne gælder primært investorer, der er fuldt skattepligtige i Danmark. Nedenstående oplysninger er af generel karakter, hvor særregler og detaljer ikke omtales. Andre investorer eller investorer, der er i tvivl om deres skattemæssige forhold, bør konsultere egne professionelle rådgivere. Skattemæssig definition af aktieindekserede obligationer Personer Selskaber, fonde m.v. Investering for pensionsmidler Skattemæssigt betragtes den aktieindekserede obligation som en indeksobligation, hvor indeksreguleringen knytter sig til det valgte aktieindeks. Ved investering i aktieindekserede obligationer beskattes hele kursgevinsten inklusiv indekstillæg som kapitalindkomst. Tab kan ikke fratrækkes. Gevinst beskattes ved realisation. Denne obligation kan ikke indgå i virksomhed- eller kapitalafkastordninger for personligt drevne virksomheder, der anvender disse ordninger. Ved investering i aktieindekserede obligationer bliver selskabet beskattet af hele kursgevinsten inklusiv indekstillæg. Eventuelle tab kan fratrækkes. Investering i aktieindekserede obligationer kan tillige foretages af investorer underlagt Pensionsafkastbeskatningsloven eller for midler i pengeinstitutternes pensionsordninger. Afkastet vil være omfattet af loven om pensionsafkastbeskatning og beskattes fra indkomståret 2000 med 26 %. Der gøres opmærksom på, at obligationen er underlagt 20 % grænsen for en enkelt emitent. Side 11

13 Oplysninger om FIH Adresse La Cours Vej Frederiksberg Hjemsted er Frederiksberg Kommune. Registrering Virksomhedsdrift Aktiekapital Revisorer FIH er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen og i Told- og Skattestyrelsen under CVR-nr Selskabets formål er i henhold til vedtægterne finansiering af industri og håndværk m.v., og selskabet er reguleret af Bank- og Sparekasselovgivningen. FIHs aktiekapital består af stk. aktier á nominelt kr. 20 eller i alt kr Deloitte & Touche Statsautoriseret Revisionsaktieselskab H. C. Andersens Boulevard København V Grothen & Perregaard Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Stockholmsgade København Ø Retstvister Udsigterne for år 2000 Hverken FIH eller nogen af instituttets datterselskaber er involveret i retstvister eller voldgiftssager, som kan få nogen væsentlig betydning for FIH eller koncernens finansielle stilling. FIH er ej heller bekendt med, at sådanne sager skulle være i vente. Siden offentliggørelsen af årsregnskabet 1999 er der ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt påvirker FIH. FIH bevarer også fremover sit erhvervsfokus og sin selvstændige markedsprofil. Denne strategi ændres ikke, men selskabet vil vurdere, om alliancesamarbejdet giver nye muligheder i det nordiske marked. På privatkundeområdet undersøger selskabet, om FIH i en eller anden form kan understøtte FöreningsSparbankens interesse for det danske marked. I første omgang vurderes muligheden for at udforme en bankstrategi rettet mod privatmarkedet i Danmark, men uden for FIH regi. Direktion Adm. direktør Lars Johansen FIH A/S La Cours Vej Frederiksberg Side 12

14 Direktør Niels M. Larsen FIH A/S La Cours Vej Frederiksberg Bestyrelse Direktør Otto Christensen - formand Miltonsvej Højbjerg Direktør Palle Simonsen - næstformand Tranevænget 8, 1. tv Hellerup Viceordførende direktør Göran Ahlström FöreningsSparbanken AB SE Stockholm Sverige Købmand Niels Fog Dansk Arbejdsgiverforening Vester Voldgade København V Direktør Hans Ejvind Hansen Hegelsvej Charlottenlund Vicedirektør Annika Wijkström FöreningsSparbanken AB SE Stockholm Sverige Adm. direktør Jørgen Lindegaard GN Store Nord as Kongens Nytorv 26 Postboks København K Adm. direktør Svend-Aage Nielsen Micro Matic Holding A/S Kongensgade Odense C Afdelingschef Christian Motzfeldt Erhvervsministeriet Slotsholmsgade København K Side 13

15 Kundechef Torben Hurup Andersen * FIH Nytorv Aalborg Kundechef Dines Bagenkop Nielsen * FIH La Cours Vej Frederiksberg Direktionssekretær Else Svane * FIH La Cours Vej Frederiksberg Produktchef Jesper Grande * FIH Realkredit A/S La Cours Vej Frederiksberg * Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer Side 14