Halvårsrapport 2009 for Spar Nord Bank A/S

Transkript

1 Til Nasdaq OMX Copenhagen Fondsbørsmeddelelse nr august Kontaktpersoner: Lasse Nyby Adm. direktør Telefon Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Ole Madsen Kommunikationsdirektør Telefon Vækst i basisindtjening før nedskrivninger på 80 pct. kompenserer for større nedskrivninger på udlån - acceptabelt resultat før skat på 114 mio. kr. Vækst i nettorenteindtægter på 43 pct. til 942 mio. kr. (å/å) Vækst i nettogebyrindtægter på 2 pct. til 205 mio. kr. (å/å) Kursreguleringer realiseres på 154 mio. kr. ( : 48 mio. kr.) Omkostningsvækst på 18 pct. (å/å) inkl. integration af filialer fra Roskilde Bank - underliggende omkostningsvækst på 7 pct. Vækst i basisindtjening før nedskrivninger på 80 pct. til 572 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. på 277 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 1,20 p.a. Beholdningsindtjening på -35 mio. kr. ( : -71 mio. kr.) Bidrag til sektorløsninger i regi af Det Private Beredskab på 146 mio. kr. Solvensprocent på 15,0 - individuelt solvensbehov på 7,6 pct. Forventningerne til årets basisindtjening før nedskrivninger opjusteres til mio.kr. Positiv udvikling i 2. kvartal Vækst i nettorenteindtægter på 2 pct. (q/q) til 476 mio. kr. Vækst i nettogebyrindtægter på 3 pct. (q/q) til 104 mio. kr. Kursreguleringer på 74 mio. kr. Nulresultat på beholdningsindtjeningen Bankudlån falder 2 pct. (q/q) til 40 mia. kr. Bankindlån stiger 1 pct. (q/q) til 33 mia. kr. Fortsat kundefremgang Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr De dårligere konjunkturer slår igennem på vores nedskrivninger, og vi betaler en høj regning for bankpakke 1, men alligevel formår vi, bl.a. takket være fortsat kundefremgang, at skabe så stor vækst i basisindtjeningen, at vi har pæne sorte tal på bundlinjen. Sammen med en stærk kapitalstruktur og likviditetssituation, giver det os et godt udgangspunkt for at deltage aktivt i sektorens konsolidering, siger adm. direktør Lasse Nyby. Telefon Telefax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr Spar Nord Bank - - side 1 af 32

2 Fondsbørsmeddelelse nr august Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Swift spno dk 22 CVR-nr Spar Nord Bank - - side 2 af 32

3 INDHOLDSFORTEGNELSE SIDE LEDELSENS BERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis Beretning Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier Koncernoversigt HALVÅRSRAPPORT Spar Nord Bank A/S, koncernen Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning HALVÅRSRAPPORT Spar Nord Bank A/S, moderselskabet Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Noter uden henvisning Spar Nord Bank - - side 3 af 32

4 HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN BASISINDTJENING - KVARTALSVIS RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Udbytte af aktier mv. Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening* Totalkredit (aktiesalg) Ordinært resultat Det Private Beredskab* Resultat før skat Skat Resultat Ændring i pct. 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 942,1 658,2 43,1 345,7 365,6 478,5 466,1 476, ,3 205,3 201,1 2,1 97,0 102,5 98,5 101,3 104,0 402,1 19,7 15,0 31,3 14,8 0,0-0,1 0,1 19,6 14,9 154,0 48,1 220,2 40,4-33,7-97,5 80,1 73,9-83,1 49,8 42,6 16,9 22,2 20,5 26,5 25,2 24,6 89,6 17,1 44,1-61,2 7,5-2,1-10,5 0,2 16,9 31, , ,1 37,5 527,6 452,8 495,4 673,0 715, ,3 816,2 691,2 18,1 348,0 347,2 341,7 399,3 416, ,1 571,8 317,9 79,9 179,6 105,6 153,7 273,7 298,1 577,2 277,1 0,0 8,3 38,5 197,3 132,7 144,4 235,8 294,7 317,9-7,3 171,3 67,1-43,6 141,0 153,7 341,4-35,1-71,2-50,7-14,9-39,9-118,2-34,7-0,4-229,3 0,0 92,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 92,9 259,6 339,6-23,6 156,4 27,2-161,8 106,3 153,3 205,0-146,1 0,0 0,0 0,0-81,3-57,7-88,4-81,3 113,5 339,6-66,6 156,4 27,2-243,1 48,6 64,9 123,7 22,9 72,5-68,4 37,3 6,6-50,7 10,5 12,4 28,4 90,6 267,1-66,1 119,1 20,6-192,4 38,1 52,5 95,3 BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser , , , , , , , , , Risikovægtede aktiver Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. Basisindtægter pr. omkostningskrone, kr. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent Spar Nord Bank Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal afdelinger 15,0 11,9 11,9 12,0 11,3 11,8 15,0 11,3 13,6 10,3 10,3 10,4 9,7 10,1 13,6 9,7 9,6 9,5 9,5 9,6 8,9 9,2 9,6 8,9 2,8 8,1 3,7 0,7-6,0 1,2 1,6 3,0 2,2 6,4 2,9 0,5-4,7 0,9 1,3 2,3 0,59 0,68 0,66 0,77 0,69 0,59 0,58 0,71 0,79 0,68 0,68 0,85 1,09 0,79 0,79 0,83 1,70 1,46 1,52 1,30 1,45 1,69 1,72 1,42 1,8 1,7 1,7 0,8 0,6 1,0 1,8 0,6 1,4 8,8 8,8 10,5 9,1 8,6 1,4 9,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 112,8 124,9 124,9 122,9 120,9 120,4 112,8 120,9 9,7 10,0 10,0 10,5 11,3 10,4 9,7 11,3-11,9 3,1 2,9 5,4 2,0-6,8-5,4 10,8 151,3 73,2 73,2 43,5 86,7 116,9 151,3 86,7 10,2 74,7 74,7 27,7 12,3 12,1 10,2 12,3 0,6 0,0 0,0 0,1 0,4 0,3 0,3 0, SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning ,6 4,9 2,2 0,4-3,5 0,7 1,0 1, *) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og Det Private Beredskab, der er udskilt, fremgår af note 3. Spar Nord Bank - - side 4 af 32

5 BERETNING VÆKST I BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER PÅ 80 PCT. KOMPENSERER FOR STØRRE NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN - ACCEPTABELT RESULTAT FØR SKAT PÅ 114 MIO. KR. Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 114 mio. kr. i mod 340 mio. kr. i. Resultatet forrenter primo egenkapitalen med 5,6 pct. p.a. I positiv retning trækker en fortsat vækst i nettorenteindtægterne og en markant forbedring af kursreguleringerne. I negativ retning trækker større nedskrivninger på udlån mv. og de store økonomiske bidrag til sektorløsninger i regi af Det Private Beredskab. Nettogebyrindtægterne viser efter flere kvartalers fald atter stigende tendenser. Væksten er på 2 pct. sammenlignet med 1. halvår og kan især henføres til et højt aktivitetsniveau på boligområdet. På de kapitalmarkedsrelaterede områder opleves trods en stigning i 2. kvartal fortsat et aktivitetsniveau, som er markant lavere end tidligere. MEGET TILFREDSSTILLENDE KURSREGULERINGER Kursreguleringer realiseres i på 154 mio. kr mio. kr. højere end i. Den primære årsag til forbedringen er det revitaliserede obligationsmarked og dermed indsnævringen af rentespændet mellem realkredit- og statsobligationer. Hertil kommer en positiv udvikling i indtjeningen på kunders afdækningsforretninger på rente- og valutaområdet. RESULTAT FØR SKAT UDVIKLINGEN - OBLIGATIONSBEHOLDNING FORDELT PÅ UDSTEDERTYPE (MIO. KR.) * 1. kvartal 2. kvartal Statsobligationer Realkreditobligationer Finansielle udstedere CDO Kreditobligationer Obligationer * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin YTD Nettorente Nettogebyrer Kursreg. Øvrige indtægter Ledelsen fi nder halvårsresultatet acceptabelt og har på baggrund af resultatet valgt at opjustere forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger fra mio. kr. til mio. kr. Nedskrivningsprocenten for året som helhed forventes realiseret i den øvre ende af det tidligere udmeldte interval, 1,00-1,25. NETTORENTEINDTÆGTER PÅ REKORDNIVEAU - NETTOGEBYRINDTÆGTER BRYDER NEGATIVE UDVIKLING Nettorenteindtægterne realiseres på 942 mio. kr mio. kr. eller 43 pct. højere end i. De to seneste kvartalers høje niveau er således fastholdt i 2. kvartal. Den meget tilfredsstillende udvikling i nettorenteindtægterne kan dels henføres til en forbedret rentemarginal på kundeforretninger, dels til en forskydning i bankens fi nansieringsstruktur fra interbank-funding til kundeindlån. Omkostn. Nedskrivn. Beholdning/ Totalkredit Det Private Beredskab YTD OBLIGATIONSBEHOLDNING FORDELT PÅ RATING (MIO. KR.) * AAA AA A BBB BB B Uden rating 6 5 Ufordelt Obligationer * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin 1. kvartal 2. kvartal ØVRIGE INDTÆGTSPOSTER Øvrige indtægter, hvori indgår udbytte af aktier, andre driftsindtægter samt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder, realiseres i på 87 mio. kr mio. kr. lavere end i. Faldet kan primært henføres til Spar Nords aktiepost i Nørresundby Bank. I positiv retning trækker indtægter fra salg af domicilejendomme på 4 mio. kr. Spar Nord Bank - - side 5 af 32

6 BERETNING OMKOSTNINGSVÆKST PÅ 18 PCT. - UNDERLIGGENDE OMKOSTNINGSVÆKST PÅ 7 PCT. Driftsomkostninger og afskrivninger realiseres i på 816 mio. kr., svarende til en omkostningsvækst på 18 pct. (å/å). Af omkostningsvæksten kan 7 procentpoint henføres til overtagelsen af 7 fi lialer fra Roskilde Bank. Tages der derudover højde for øvrige poster med engangskarakter, bl.a. godtgørelse til fratrådte medarbejdere og nedskrivninger på to nyere domicilejendomme, udgør den underliggende omkostningsvækst 7 pct. Lønomkostningerne realiseres på 458 mio. kr. eller 53 mio. kr. højere end i. Væksten er primært drevet af den vækst i medarbejderantal, som overtagelsen af de 7 fi lialer fra Roskilde Bank medførte. Medarbejderantallet er ved udgangen af opgjort til (omregnet til heltid) mod på samme tidspunkt i. Siden årsskiftet er medarbejderantallet reduceret med 14. Der er i 2. kvartal nedlagt 28 stillinger på investerings- og landbrugsområdet. Et antal heraf med effekt fra 2. halvår. Blandt de øvrige omkostningsposter er det især IT-omkostninger (vækst på 19 mio. kr.) samt nedskrivninger på ejendomme (9 mio. kr.), der bidrager til den samlede vækst. For hele forventes en omkostningsvækst på 15 pct. og en underliggende omkostningsvækst på 8 pct. KONCERNENS UDLÅN OG GARANTIER - BRANCHEOPDELT Banksektoren Spar Nord Bank YTD Branche - i pct. Offentlige myndigheder 2,3 1,6 2,2 Landbrug, skovbrug 3,5 11,0 12,5 Fiskeri 0,2 0,2 0,4 Fremstilling, råstofudv. etc. 9,1 6,2 6,2 Bygge- og anlægsvirksomhed 3,2 4,2 4,5 Handel, rest.- og hotelvirksomhed 6,0 8,5 8,3 Transport, post og telefon 3,6 5,7 6,3 Kredit-, fi nans- og forsikringsvirksomhed 29,0 11,4 5,8 Ejendomsadm., -handel og udlejn. mv. 13,9 12,0 12,4 Øvrigt erhverv 4,4 5,2 5,8 Erhverv i alt 72,9 64,4 62,2 Privatkunder i alt 24,8 34,0 35,6 I alt 100,0 100,0 100,0 BASISINDTJENING PÅ 295 MIO. KR. Til sammen betyder den tilfredsstillende udvikling i nettorenteindtægter og kursreguleringer på den ene side og de større nedskrivninger på udlån på den anden side, at basisindtjeningen i realiseres på 295 mio. kr. - kun 7 pct. lavere end i. NEDSKRIVNINGER FORØGER KORREKTIVKONTO Nedskrivninger på udlån mv. udgør 277 mio. kr. i sammenlignet med et nulresultat i. Niveauet for nedskrivninger har i 2. kvartal været på det forventede niveau, og nedskrivningsprocenten udgør 1,20 omregnet til årsbasis. Af nedskrivningerne på 277 mio. kr. kan 241 mio. kr. henføres til erhvervskunder, svarende til en nedskrivningsprocent på 1,6 p.a. på denne kundegruppe. Heraf kan 57 mio. kr. henføres til landbrugskunder, svarende til en nedskrivningsprocent på 2,0 p.a. Endelig kan 36 mio. kr. henføres til private kunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,4 p.a. Driftspåvirkningen har i væsentligt omfang bidraget til en stigning i koncernens reservation til fremtidige tab. Bankens samlede nedskrivninger på udlån udgør 845 mio. kr., hvoraf 79 mio. kr. vedrører sektorløsninger. Lån med rentestop udgør 76 mio. kr., og cover ratio kan således opgøres til 10. For året som helhed forventes en nedskrivningsprocent i den øvre ende af intervallet 1,00-1,25. BEHOLDNINGSINDTJENING FORBEDRET, MEN FORTSAT UTILFREDSSTILLENDE På koncernens egenbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i et tab på 35 mio. kr. mod et minus på 71 mio. kr. i. Det negative resultat kan dels henføres til renterelaterede fordringer, dels til ventureinvesteringer. Tabet på 35 mio. kr. kan alene henføres til 1. kvartal, idet der i 2. kvartal realiseres et nulresultat. UDGIFT TIL DET PRIVATE BEREDSKAB PÅ 146 MIO. KR. Den samlede udgift til sektorløsninger i regi af Det Private Beredskab fordeler sig med 87 mio. kr. på den løbende garantiprovision (heraf 5 mio. kr. som vedrører Spar Nords andel af Nørresundby Bank) samt 59 mio. kr. på tab i kollapsede institutter (heraf 4 mio. kr. vedrørende Spar Nords andel af Nørresundby Bank). Spar Nord Bank betaler garantiprovisionen til Det Private Beredskab kontant. RESULTAT OG SKAT Koncernens halvårsresultat før skat realiseres herefter på 114 mio. kr. mod 340 mio. kr. i. Skatten er beregnet til 23 mio. kr., og resultatet efter skat udgør således 91 mio. kr. mod 267 mio. kr. i. Spar Nord Bank - - side 6 af 32

7 BERETNING FORRETNINGSOMFANG Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er siden vokset med 1 pct. til 81,4 mia. kr. Sammenlignet med samme tidspunkt i fjor er koncernens bankindlån vokset med 9 pct., medens bankudlånet er reduceret med 3 pct. I løbet af 2. kvartal er bankindlånet øget med 1 pct. til 32,7 mia. kr., medens bankudlånet er reduceret med 2 pct. til 40,0 mia. kr. Når forretningsomfanget og især bankudlånet efter en lang periode med høj vækst nu i to kvartaler har vist faldende tendenser, skal det primært ses i lyset af de markant forringede konjunkturer og dermed vigende efterspørgsel efter lån fra især erhvervskundernes side. STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL (MIA. KR.) Dec. Jan. Feb. Mar. Apr. Maj Jun. Indlån - excl. puljer 33,8 32,3 32,6 32,4 31,9 33,3 32,7 Seniorlån 6,0 5,5 5,2 6,1 6,0 6,0 5,7 Seniorlån (trækningsret) 0,1 0,1 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 Udstedte obligationer 3,4 3,5 2,7 3,1 3,1 2,9 2,9 Egenkapital og suppl. kap. 5,7 5,7 5,7 5,7 5,8 5,7 6,9 Likviditetsfremskaffelse 49,0 47,1 46,5 47,3 46,8 47,9 48,2 Udlån 45,4 44,1 42,0 42,3 41,5 41,7 40,0 Likviditetsmål ( > 0 ) 3,6 3,0 4,5 5,0 5,3 6,2 8,2 FORTSAT KUNDEFREMGANG Ved udgangen af betjener Spar Nord ca kunder. I løbet af har banken oplevet en nettovækst på godt kunder, hvoraf ca. 80 pct. kan henføres til de lokale banker uden for Nordjylland. Ledelsen fi nder såvel kundeudviklingen som den fortsatte geografi ske spredning meget tilfredsstillende. MEGET SOLID SOLVENS PÅ 15,0 PCT. Solvensprocenten, hvor Spar Nord har et internt mål på minimum 11,0, er ultimo på 15,0 (ultimo 1. kvartal : 11,8). Kernekapitalprocenten inklusive hybrid kernekapital er opgjort til 13,6 (ultimo 1. kvartal : 10,1), mens kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital, hvor Spar Nords mål er minimum 8,0, udgør 9,6 (ultimo 1. kvartal : 9,2). De forbedrede kapitalratioer kan især henføres til, at Spar Nord i juni fra den danske stat har optaget et ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital på 1,265 mia. kr. Den opgjorte solvensprocent på 15,0 skal ses i forhold til lovens minimumskrav på 8,0, som fi nder anvendelse, fordi Spar Nord har opgjort koncernens individuelle solvensbehov til 7,6 pct. STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL OVEROPFYLDT MED 8,2 MIA. KR. På likviditetssiden er det fortsat Spar Nords strategiske mål, at kontant indlån, seniorfunding, obligationsudstedelser, ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige bankens udlån. Målet er således, at udlånet til enhver tid er fi nansieret med langsigtet funding. I løbet af 2. kvartal er status på opfyldelse af dette mål forbedret med 3,2 mia. kr., således at målet ultimo er overopfyldt med 8,2 mia. kr. Efter kvartalets afslutning er likviditetssituationen yderligere forbedret. Som et led i arbejdet med den langsigtede funding gennemførte Spar Nord i juli en obligationsudstedelse under bankens EMTN-program. Udstedelsen var på 500 mio. euro og renten på Mid-swaps tillagt 35 basispoint. FIONIA BANK Spar Nord meddelte i juni, at banken er interesseret i at erhverve de sunde dele af Fionia Bank. Spar Nords interesse skal ses i lyset af det strategiske og geografi ske match mellem de to banker. Fionia Banks fi lialnet komplementerer således Spar Nord Banks eksisterende geografi ske udbredelse på en måde, som Spar Nord fi nder attraktiv. Efter en eventuel overtagelse af Fionia Banks fi lialnet vil Spar Nord være tæt på sit mål om at skabe en landsdækkende kæde af lokale banker. Salgsprocessen omkring Fionia Bank forventes at være afsluttet inden for få uger. Hvis Spar Nord bliver køber, vil der i efteråret blive gennemført en kapitaludvidelse med fortegningsret for bankens eksisterende aktionærer. Bankens største aktionærer, Spar Nord Fonden og Nykredit, har på forhånd tilkendegivet interesse for at deltage heri. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER TIL ÅRETS BASISINDTJENING På baggrund af resultatet for har ledelsen valgt at opjustere forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger fra mio. kr. til mio. kr. Nedskrivningsprocenten for året som helhed forventes realiseret i den øvre ende af det tidligere udmeldte interval, 1,00-1,25. Spar Nord Bank - - side 7 af 32

8 BERETNING FORRRETNINGSOMRÅDER Spar Nords Lokale Banker SPAR NORDS LOKALE BANKER (MIO. KR.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtægter før nedskr Nedskr. på udlån mv Basisindtjening Spar Nords Lokale Banker realiserer en meget tilfredsstillende vækst i basisindtægterne på 29 pct. (å/å) til mio. kr. Væksten kan primært henføres til stigende nettorenteindtægter, men i 2. kvartal er også gebyrindtægterne begyndt at udvikle sig mere positivt end de foregående kvartaler. Bag den positive udvikling ligger især en stor aktivitet på boligområdet, bl.a. med mange omlægninger af realkreditlån, samt en stor efterspørgsel fra erhvervskunder efter risikoafdækningsprodukter på rente- og valutaområdet. Endelig er der vækst i salget af skadesforsikringer og økonomisikring. På omkostningssiden realiseres en vækst på 17 pct. (å/å) til 643 mio. kr. En væsentlig del af væksten kan henføres til integrationen af de 7 fi lialer, som Spar Nord i september købte af Roskilde Bank. Integrationen forløber meget tilfredsstillende, og de tilkøbte fi lialer bidrager i halvårsresultatet med ca. 5 pct. af Spar Nords Lokale Bankers basisindtjening før nedskrivninger. Samlet realiserer Spar Nords Lokale Banker en basisindtjening før nedskrivninger på 375 mio. kr. - en vækst på 58 pct. sammenlignet med. Samtidig må det dog konstateres, at nedskrivninger på udlån i 2. kvartal realiseres på samme niveau som i 1. kvartal, og at posten i realiseres på 220 mio. kr. Nedskrivningerne kan overvejende henføres til erhvervskunderne, og heraf især kunder inden for landbrug og SMV-segmentet. Til sammen betyder den tilfredsstillende vækst i basisindtægterne og den konjunkturafhængige vækst i nedskrivninger på udlån, at Spar Nords Lokale Banker realiserer en basisindtjening på 155 mio. kr. mod 243 mio. kr. i. Handels- og Udlandsområdet HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET (MIO. KR.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtægter før nedskr Nedskr. på udlån mv Basisindtjening Handels- og Udlandsområdet realiserer i en meget tilfredsstillende basisindtjening på 253 mio. kr. Sammenlignet med basisindtjeningen i er der tale om en fremgang på 187 mio. kr. Den forbedrede indtjening skyldes især, at obligationsmarkedet i har været præget af en tilbagevenden til mere gunstige forhold med faldende renteniveau og forbedret likviditet i markedet. Dette medfører bl.a., at rentespændet mellem realkreditobligationer og statsobligationer er indsnævret fra sidste års usædvanligt høje niveau. Noget, som har stor betydning for Spar Nord, idet banken som en del af sit likviditetsberedskab har en stor beholdning af realkreditobligationer, hvor renterisikoen er delvist afdækket med swaps og futures på statsobligationer. Samtidig oplever Handels- og Udlandsområdet fortsat et højt aktivitetsniveau på området for valuta- og rentesikringsprodukter samt på området for en gros-ydelser til andre pengeinstitutter. Finans Nord A/S FINANS NORD (MIO. KR.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtægter før nedskr Nedskr. på udlån mv Basisindtjening Sammenlignet med realiserer fi nansieringsselskabet Finans Nord A/S en fremgang i basisindtægter på 6 pct. til 134 mio. kr. Samtidig er selskabets udlån vokset med 11 pct. til 7,6 mia. kr. Alligevel realiserer Finans Nord et utilfredsstillende halvårsresultat på 7 mio. kr. eller 58 mio. kr. lavere end i. Til grund for resultatet ligger først og fremmest den negative konjunkturudvikling og de store udfordringer, som en række af Finans Nords kunder inden for især transport- og entreprenørbrancherne har mødt. De vanskeligere markedsbetingelser for kunderne giver sig for Finans Nord udslag i højere nedskrivninger på udlån mv., 57 mio. kr. i mod 5 mio. kr. i. Samtidig medfører konjunkturudviklingen, at Finans Nord har større fokus på gensalg af tilbageleveret leasingmateriel, bl.a. køretøjer, landbrugs- og entreprenørmaskiner. Aktivitetsmæssigt har Finans Nord ud over kerneområderne landbrug, transport og entreprenør fortsat fokus på udbygning af forretningsområdet operationel leasing (person- og varebiler) samt den fortsatte udvikling af det svenske datterselskab SN Finans Nord AB. Spar Nord Bank - - side 8 af 32

9 LEDELSENS BEHOLDNING AF SPAR NORD BANK AKTIER OG KONCERNOVERSIGT BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER Bestyrelsen Pr Pr Torben Fristrup Per Nikolaj Bukh Jan Høholt Jensen Niels Kristian Kirketerp Carsten Normann Per Søndergaard Pedersen Ole Skov Jannie Skovsen Hans Østergaard * Direktionen Pr Pr Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller * Hans Østergaard er tiltrådt som bestyrelsesmedlem 29. april. Anm.: Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. KONCERNOVERSIGT Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Finans Nord A/S, Aalborg SN Finans Nord AB, Sverige (1) Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (1) Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg (2) Selskabskapital ultimo*) Egenkapital ultimo*) Resultat*) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (3) (1) Datterselskab af Finans Nord A/S, Aalborg (2) Tidligere Sparekassen Nordjylland Investeringsselskab af A/S (3) Selskabet er i likvidation *) Ifl g. seneste foreliggende årsrapport. Spar Nord Bank - - side 9 af 32

10 HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Ændring i pct , ,7-7,7 722,9 910, , , , ,9 658, ,4-38,4 273,7 405,8 764, ,4 658, ,9 933,1 655,3 42,4 449,2 504,8 544,2 655,3 933, ,0 19,7 17,0 15,9 13,0 20,0 15,7 17,0 19,7 16,9 236,2 238,3-0,9 212,7 267,0 294,9 238,3 236,2 478,0 30,9 37,5-17,6 42,2 34,0 36,2 37,5 30,9 76, ,1 873,1 32,6 632,7 757,8 818,6 873, , ,7 125,7 62,7 100,5 153,4 60,6 96,4 62,7 125,7-225,3 49,9 42,6 17,1 37,3 44,3 35,5 42,6 49,9 89,5 752,6 648,1 16,1 457,6 535,7 593,1 648,1 752, ,0 58,8 44,5 32,1 30,3 36,6 36,4 44,5 58,8 96,0 87,2 1,0 1,4 0,8 0,7 1,0 87,2 44,8 334,0 0,0 23,6-11,5-80,1 0,0 334,0 274,7 12,4 54,8-77,4 13,7 34,1 64,7 54,8 12,4 43,3 113,5 339,6-66,6 324,2 335,2 465,1 339,6 113,5 123,7 22,9 72,5-68,4 80,2 82,7 99,3 72,5 22,9 28,4 90,6 267,1-66,1 244,0 252,5 365,8 267,1 90,6 95,3 BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede aktiver Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone, kr. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån, pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent 15,0 11,9 9,7 10,4 11,0 11,9 15,0 11,3 13,6 10,3 8,3 8,9 9,3 10,3 13,6 9,7 2,8 8,1 13,5 10,9 12,4 8,1 2,8 3,0 2,2 6,4 10,2 8,2 9,8 6,4 2,2 2,3 1,09 1,49 1,64 1,60 1,85 1,49 1,09 1,07 1,8 1,7 4,0 2,6 1,1 1,7 1,8 0,6 1,4 8,8 11,7 6,0 6,0 8,8 1,4 9,1 0,0 0,1 0,1 0,3 0,1 0,1 0,0 0,1 110,7 123,7 112,5 121,1 133,9 123,7 110,7 119,3 112,8 124,9 115,6 123,9 135,6 124,9 112,8 120,9 9,7 10,0 10,2 9,3 9,4 10,0 9,7 11,3-11,9 3,1 29,9 6,6 5,5 3,1-11,9 10,8 151,3 73,2 77,0 57,6 53,3 73,2 151,3 86,7 10,2 74,7 100,3 90,0 113,0 74,7 10,2 12,3 0,7 0,0 0,1 0,0-0,2 0,0 0,7 0,5 SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat pr. aktie Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie Børskurs/periodens resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,6 4,9 4,7 4,5 6,6 4,9 1,6 1, ,0 16,3 18,5 28,9 20,2 16,3 30,0 24,5 0,7 1,0 1,9 2,3 1,9 1,0 0,7 0,6 Spar Nord Bank - - side 10 af 32

11 LEDELSENS PÅTEGNING Bestyrelse og Direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for for Spar Nord Bank A/S. Halvårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Koncernregnskabet for aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for. Ledelsesberetningen anses endvidere at indeholde en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Aalborg, den 12. august DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Jan Høholt Jensen Medarbejdervalgt Niels Kristian Kirketerp Carsten Normann Per Søndergaard Pedersen Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Hans Østergaard Spar Nord Bank - - side 11 af 32

12 RESULTATOPGØRELSE Note KONCERNEN 4 Renteindtægter 5 Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. 6+8 Gebyrer og provisionsindtægter 7+8 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Resultat før skat Skat Resultat 2. kvartal 2. kvartal FORDELES SÅLEDES: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie ,6 4,9 1,0 2,2 1,7 1,6 4,7 1,0 2,1 1,7 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt FORDELES SÅLEDES: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank - - side 12 af 32

13 BALANCE Note KONCERNEN AKTIVER Kassebeh. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte fi nansielle forpligtelser til dagsværdi Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud FORPLIGTELSER I ALT EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 16 Eventualforpligtelser 17 Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt Spar Nord Bank - - side 13 af 32

14 EGENKAPITALOPGØRELSE KONCERNEN EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelse Valutaomregn. reserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Udbetalt udbytte Modtaget udbytte fra ass. virks. indregnet efter indre værdi Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Skat egne aktier Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ass. virks. Øvrige kapitalbevægelser i ass. og tilkn. virks. Totalindkomst for perioden Egenkapital EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Aktiebaseret vederlæggelse Udbetalt udbytte Modtaget udbytte fra ass. virks. indregnet efter indre værdi Modtaget udbytte af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Skat egne aktier Øvrige kapitalbevægelser i ass. og tilkn. virks. Totalindkomst for perioden Egenkapital Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. Spar Nord Bank - - side 14 af 32

15 PENGESTRØMSOPGØRELSE KONCERNEN DRIFT Resultat før skat Valutaomregning, datterselskaber Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Gevinst og tab ved salg af materielle og immaterielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitandele Udgiftsført til aktiebaseret vederlæggelse Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån Ændring i obligationsbeholdning Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra tilknyttede og associerede selskaber Investeringer i alt FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Betalt udbytte, eksklusiv udbytte af egne aktier Finansiering i alt Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt Spar Nord Bank - - side 15 af 32

16 NOTER KONCERNEN Note 1 Anvendt regnskabspraksis Perioderegnskabet for Spar Nord Bank A/S koncernen for perioden 1. januar juni aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede fi nansielle virksomheder. 2 Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til årsrapporten, hvortil der henvises. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af anvendt regnskabspraksis Spar Nord Bank har med virkning fra 1. januar implementeret IAS 1 (ajourført 2007) Præsentation af årsregnskaber og IFRS 8 Driftssegmenter. De nye regnskabsstandarder IAS 1 og IFRS 8 har ikke påvirket indregning og måling, men har alene medført ændringer i de afgivne noteoplysninger og regnskabsopstillingerne. Sammenligningstal i noterne er tilpasset. IAS 1 har ændret præsentationen af de primære opgørelser. Standarden giver mulighed for præsentation af totalindkomstopgørelsen i en samlet opgørelse (en totalindkomstopgørelse) eller to opgørelser (en resultatopgørelse og en totalindkomstopgørelse, der viser periodens resultat og elementerne af anden totalindkomst). Desuden skal ejerrelaterede egenkapitalbevægelser præsenteres særskilt. Spar Nord Bank har valgt at vise to opgørelser. IFRS 8 kræver, at koncernens segmentrapportering tager afsæt i de interne driftssegmenter, hvor aktiviteterne overvåges på produkter/services, geografi ske områder, større kunder eller større datterselskaber. Driftssegmenter, er de segmenter, som kommer til udtryk i den ledelsesrapportering, som den øverste operationelle ledelse anvender til ressourceallokering og resultatopfølgning. I modsætning hertil krævede IAS 14 en opdeling på forretningsmæssige og geografi ske segmenter. Spar Nord Bank har tre rapporteringspligtige driftssegmenter: Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og udlandsområdet. Herudover rapporteres særskilt for Foretningssupport og Stabe, Udgifter til Det Private Beredskab og Beholdningsindtjening. Skøn og estimater Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede fi nansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december. Spar Nord Bank - - side 16 af 32

17 Note NOTER KONCERNEN 3 FORRETNINGSSEGMENTER - 1. HALVÅR RESULTATOPGØRELSE - MIO. KR. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Udbytte af aktier mv. Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. Basisindtjening/ordinært resultat Det Private Beredskab Resultat før skat Skat Resultat efter skat Spar Nords Lokale Banker Stabe Handels- og Finans Udlandsområdet Nord Forretningssupport Ikkeallokeret Elimineringer Basisindtjening* Udgifter til Det Private Beredskab Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng specifi ceres i kolonnerne udgifter til Det Private Beredskab og beholdningsindtjeningen mv. BALANCETAL - MIO. KR. Udlån og andre tilgodeh. til amort. kostpris Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver Aktiver i alt Spar Nords Lokale Banker Stabe Handels- og Finans Udlandsområdet Nord Forretningssupport Ikkeallokeret Elimineringer Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt Indtægter/omsætning i alt - eksterne kunder Danmark Øvrig EU Omsætning eksterne kunder i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. **) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) ,3-1,5 213, ,63 0,52 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. Beskrivelse af forretningsområdernes aktiviteter: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Salg af aktier i Totalkredit, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Udgifter til Det Private Beredskab omfatter betaling af garantiprovision (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.) Intern fordeling af indtægter er fastsat ud fra samme principper som tidligere år, og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Intern fordeling af omkostninger sker efter en Activity Based Costing-model. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvormed vi ikke viser renteindtægter og renteudgifter. * Alle anlægsaktiver henføres til Danmark. ** Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster. Spar Nord Bank - - side 17 af 32

18 Note NOTER KONCERNEN 3 FORRETNINGSSEGMENTER - 1. HALVÅR RESULTATOPGØRELSE - MIO. KR. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Udbytte af aktier mv. Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. Basisindtjening/ordinært resultat Det Private Beredskab Resultat før skat Skat Resultat efter skat Spar Nords Lokale Banker Stabe Handels- og Finans Udlandsområdet Nord Forretningssupport Ikkeallokeret Elimineringer Basisindtjening* Udgifter til Det Private Beredskab Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng specifi ceres i kolonnerne udgifter til Det Private Beredskab og beholdningsindtjeningen mv. BALANCETAL - MIO. KR. Udlån og andre tilgodeh. til amort. kostpris Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver Aktiver i alt Spar Nords Lokale Banker Stabe Handels- og Finans Udlandsområdet Nord Forretningssupport Ikkeallokeret Elimineringer Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt Indtægter/omsætning i alt - eksterne kunder Danmark Øvrig EU Omsætning eksterne kunder i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. **) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) ,1 29,4 34, ,70 0,44 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. Beskrivelse af forretningsområdernes aktiviteter: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Salg af aktier i Totalkredit, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Udgifter til Det Private Beredskab omfatter betaling af garantiprovision (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.) Intern fordeling af indtægter er fastsat ud fra samme principper som tidligere år, og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Intern fordeling af omkostninger sker efter en Activity Based Costing-model. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvormed vi ikke viser renteindtægter og renteudgifter. * Alle anlægsaktiver henføres til Danmark. ** Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster. Spar Nord Bank - - side 18 af 32