Etableringsstrategi og risikostyring

Transkript

1 Etableringsstrategi og risikostyring Torben Wiborg og Chefkonsulent Udvikling Anne E Jacobsen Ledelsesrådgiver

2 Disposition Hvad skal der til, for at lave en god etablering? Hvad går typisk galt?

3 Andelen af unge falder voldsomt nu 30% 25% Andel af bedrifter med ejer over 65 år Andel af bedrifter med ejer under 35 år 20% 15% 10% 5% 0%

4 Forarbejdet En god strategiplan Hvorfor??? Hvilken type ejendom? Vækstplan? Samarbejder? Indtjeningskrav? Hvilke opgaver skal outsources?

5 De vigtige spørgsmål: Hvorfor er jeg den rigtige til at drive denne virksomhed? Hvorfor er denne ejendom den rigtige for mig? Hvilke forhold i omverdenen understøtter min strategi?

6 Klar til forhandling i banken? Ledelse og management er ofte forskellen på succes og fiasko, men hvordan kan du dokumentere det? Produktet Kompetenceprofil afdækker gennem interview med eksempler og dokumentation Sørg for at samle et godt CV

7 Et godt CV med dokumentation for de kompetencer din drømmesituation kræver Læg en plan lav en strategi for, hvordan du når målet Gå på jagt efter de nødvendige kompetencer: - Gem dokumentation for resultater - Søg virksomheder med mulighed for at vise, hvad du kan - Søg job med lederansvar, hvis du skal være arbejdsgiver - Søg job i mindst den produktionsstørrelse, du selv drømmer om - Opsøg bestyrelsesarbejde kan være i fritidslivet - Opsøg uddannelse og viden i erfa-grupper, kurser, bestyrelsesarbejde gerne uden for landbruget

8 Kompetenceprofil fire temaer Strategi og forretning Lederskab Management Faglige og tekniske kompetencer Leder skab Strategi og forretning Ekspert/ håndværk Manage ment

9 Prioritering ny situation Hvad Hvordan Jobbet Hvad skal gøres i den nye funktion? Ansvarsområder Opgaver Hvordan skal det gøres? Den adfærd, der giver succes i jobbet Personen Hvad skal landmanden kunne? - faglige kvalifikationer: Erfaring Uddannelse Viden Færdigheder Hvordan er Landmanden? personlige kvalifikationer Holdninger Egenskaber Styrker/svagheder Motivation Drivkræfter

10 Land Lederskab dæ For a Management 4 4 Faglig / tekniske kompetencer 5 3 I den Strategi og forretning 4 4 Hver af kompetenceområderne er vurderet ud af: Landmanden selvevaluering på ca 26 kompetencer inden for ovenstående temaer Rådgivers dialog og interview og evt korrigerende score Eksempler på handlinger og resultater der kan henføres til de enkelte teamer er afdækket via interview Ved tomt felt har det ikke været muligt at opnå eninghed rådgiver / landmand Kompetencekrav nu og i fremtiden Lederskab 5 4 Strategi og forretning Management Nu situation fælles vurdering rådgiver landmand Fremtidig situation Rådg Faglig / tekniske kompetencer Refe vedl

11 Formål med kompetenceprofil Give dig den bedst mulige position til dialog med pengeinstitut Du får mulighed for at gentænke den påtænkte investering Du kan svare for dig i pengeinstituttet Skabe afklaring og synlighed og dermed mulighed for aktivt at kompensere ved kompetencegab Give pengeinstituttet det bedst mulige og mest objektive vurderingsgrundlag

12 Det siger pengeinstitutter Det har betydning og indflydelse på afgørelser, når: Landmanden kan svare for sig Man kan mærke, at det er hans eget materiale Han kan give eksempler Der er selverkendelse Han har taget stilling til korrigerende handlinger Der vises ledelseskompetencer Der er forbindelse mellem resultater og handlinger Herudover nævner de modenhed, risikovillighed, business case, sympati og at krav følger bevilling

13 Risikostyring i landbruget

14 Forundersøgelse før ejendomskøb: Due diligence Vurdering af bygningernes stand, og reinvesteringsbehov Tjek af lovlighed, herunder miljø Likviditetsbudget på baggrund af et teknisk budget Valg af skattemodel

15 Risikovurdering Hvad er forskellen på et normal-år og det år alting virker?

16 Når I laver budgetter: Hvad har I så med? Hvad er Afskrivningstiden på bygninger? Udviklingen i DB? Renteforventningen? Investeringerne de næste 5 år? Indkøringstabet Hvor ofte er der budgetteret med: Sanering Elendig høst Putin sanktioner

17 Når man bygger en stald afskrives den over år Næste år: Ingen mælkekvote For 5 år siden: Finanskrisen starter For 10 år siden: Gennemsnittet var 22,6 grise pr. årsso For ca. 15 år siden: Mælkekvote bliver omsættelig For 18 år siden: Første For 27 år siden: Vandmiljøplan 1 vedtages

18 Landbrugets bytteforhold

19 De nye finansieringsformer i landbruget Efter 5 års ørkenvandring er markedet for landbrugsfinansiering blevet interessant politisk og for privat kapital

20 Hvilke muligheder ser vi lige nu? Realkredit Bank Vækstkaution fra vækstfonden Kaution og lån fra LFB Selskabskonstruktioner Etableringslån fra Vækstfonden Crowdfunding Private investorer AP pension NYT NYT NYT Delvist nyt NYT

21 Selskabskonstruktioner Nu endnu mere rentabelt end succession i familien Interessant uanset om man sælger i familien eller til tredje part Ny landbrugslov vil åbne yderligere for investormodel Åbner yderligere for at kunne finansiere med udskudt skat

22 Etableringslån fra Vækstfonden Positive elementer: Ansvarlig kapital dvs. tæller som egenkapital set fra banken Kan dække den yderste del af investeringen efter 90% Målrettet ejendomskøb for yngre (<40 år) Uopsigeligt fra Vækstfonden Koster 2-3% over bankrente OBS: Pas på handelsprisen

23 Peer-to-peer lending / crowdfunding = et teknologisk jordskælv inden for finansiering I USA har det største firma netop rundet 5 mia. USD i lån Drevet af finanskrisens behov for at undgå banker og dele aktiver (ligesom AIRBNB, HAXI, GOMORE, NIMBER ) I DK er 2 firmaer godkendt af Finanstilsynet LMO laver test lige nu

24 Case: Hans Hansen Pensionskassen som vækstmotor Hans samarbejder med pensionskassen om at købe et landbrug på: 800 årssøer prod. slagtesvin 250 ha Pris: 35 mio. kr. Hans skal selv betale besætning, maskiner, beholdninger og drift mio. kr.

25 Aftalen: 10 års uopsigelig forpagtningsaftale Hans Hansen har ledelsesretten Der etableres et alm. gårdråd med pensionskassen som observatør Hans står for vedligehold, pensionskassen for investeringer i fast ejendom

26 Finansiering: Fast ejendom: Pensionskassen (35 mio.) Besætning: LFB Bank (4 mio.) Maskiner og drift: Bank med LFB garanti (5 mio.) Bankens risiko er reduceret til 25% af 5 mio. kr.

27 Finansieringsomkostninger Ca tkr. ekstra i forhold til normal finansiering Resten af driften er den samme, som havde realkredit og bank finansieret overtagelsen (HVIS vi antager handelsprisen var den samme, og HVIS der er kapital til nødvendig oprydning ) Dvs. bundlinien er ca tkr. dårligere med pensionskassen

28 Investering i år 2 Med pensionskassen: Ekstra 800 årssøer og ekstra prod. slagtesvin Renteudgifter: +1,3 mio. kr. Bundlinie efter rente: +1,5 mio. kr. Uden pensionskassen Ligeud Ingen ændring i bundlinie

29 Situationen i år 10 Scenarie 1: En succeshistorie LFB kaution, LFB lån og banklån er afviklet Der ligger en række gode resultater i rygsækken, på netop den ejendom, og med Hans Hansen som øverste chef Nu starter forhandlingen med realkredit og bank om at købe selv, til den aftalte pris! ELLER vi tager en runde mere, og investerer igen

30 Situationen i år 10 Scenarie 2: En fiasko LFB kaution og banklån kører stadig, og er vokset lidt Lysten og gejsten er væk Forpagtningen ophører, og man kan komme videre Pensionskassen står tilbage med udfordringen med at finde en køber eller en ny forpagter

31 Konklusion Tør øjnene, og tag en kiks. Det kan godt lade sig gøre, og det er købers marked!!! Der er mange veje til Rom!!

32