Regnskab Regnskab 2012

Regnskab 2013 2 Regnskab 2012

Indhold Forord... 4 Revisionspåtegning... 5 Kommunens regnskab... 6 Regnskabsresultat 2013... 8 Kassebeholdningens udvikling... 10 Regnskabsopgørelse Udgiftsregnskab... 12 Finansieringsoversigt... 13 Resultatopgørelse - Omkostningsregnskab... 14 Balance... 15 Forpligtigelser... 16 Pengestrømsopgørelse... 17 Noter... 19 Status på finansiel strategi... 31 Anvendt regnskabspraksis... 35 BILAG 1... 41 Økonomiudvalget... 41 By- og kulturudvalget... 43 Ældre- og handicapudvalget... 46 Social- og arbejdsmarkedsudvalget... 50 Børn- og ungeudvalget... 53 BILAG 2... 56 Udvidet omregningstabel... 56 BILAG 3... 57 Ordliste... 57 3 PUBLICERING Odense Kommunes årsberetning vil blive publiceret over Internettet på Odense Kommunes hjemmeside (www.odense.dk). Regnskab 2013

Forord Odense Kommunes regnskab for 2013 er nu aflagt, behandlet og godkendt af Byrådet den 2. april 2014. Regnskabet er herefter overdraget til revisionens behandling. Formålet med regnskabet er at give et overblik over resultatet af kommunens aktiviteter i 2013. Der gøres status i form af årets økonomiske resultat og kommunens økonomiske stilling. Regnskab 2013 er et acceptabelt regnskab, som viser at Odense Kommune har styr på både skatteindtægter og driftsbudgettet. Det vidner om god økonomistyring helt ud i de enkelte afdelinger og institutioner. Der er dog også udfordringer omkring realisering af de budgetlagte indtægter ved salg af ejendomme og jordsalg. Den økonomiske virkelighed giver fortsat Odense Kommune udfordringer. Der ligger i de kommende år store tilpasninger og effektiviseringer fra tidligere budgetvedtagelser, som skal indfries. Opgaven er derfor nu at få de tidligere års effektiviseringer til at bundfælde sig og derved også skabe et regnskab i balance de kommende år. Med disse ord vil jeg sige tak til både medarbejdere og politikere for deres indsats i 2013 og samtidigt ønske læseren en god læselyst. Odense, den 2. april 2014. Anker Boye Borgmester Regnskab 2013 4

Revisionspåtegning Der vil først ske en endelig revisionspåtegning, når revisionen er afsluttet i juni, og byrådet har behandlet revisionsberetningen og endeligt godkendt årsberetningen. 5 Regnskab 2013

Kommunens regnskab Budgetforudsætninger Under overskriften Odense - sammen i arbejde blev der den 20. september 2012 indgået forlig om Odense Kommunes Budget for 2013-2016. Partierne bag forliget var Socialdemokraterne, Det konservative Folkeparti, Socialistisk Folkeparti, Venstre, Dansk Folkeparti. Den økonomiske virkelighed Europa er ramt af lav vækst. Det betyder, at virksomheder og forbrugere er bange for at investere, og det har ført til, at Europa flere steder kæmper med den højeste arbejdsløshed siden anden verdenskrig. Danmark har samlet set en arbejdsløshed, der svarer til niveauet i en økonomisk krise. Men Fyn og Odense er endnu hårdere ramt. Lindø er lukket som stor industriarbejdsplads for mange af kommunens borgere, og vi har mistet tusindvis af arbejdspladser gennem krisen både indenfor produktion og viden. Odense oplever ligesom andre kommuner, at en stor del af de nyuddannede ikke får en chance for at bevise deres værd på arbejdsmarkedet. Og at tusindvis af ledige igen ikke kan finde deres fodfæste i trygheden ved at have et arbejde. Ligesom resten af landet oplever Odense Kommune et skifte, der nu og i de kommende år vil betyde, at færre personer er i arbejde og dermed betaler den skat, som skal finansiere vores velfærdssamfund. Dvs. både skoler, børnehaver, ældrepleje og infrastruktur, men også de desværre stigende udgifter til førtidspensioner, kontanthjælp mv. Også her er Odense Kommune ramt i særlig hård grad. Odenses andel af personer i den erhvervsdygtige alder, der er på arbejdsmarkedet, er markant under resten af landet, og andelen ventes at falde yderligere. Odense sammen i arbejde Det er altså givet, at der skal handles, og det er klart, at jo tidligere der tages fat, jo mere velfærd er der råd til i fremtiden. Derfor trækker et samlet Odense nu i arbejdstøjet. Det skal føre til vækst og optimisme, men vigtigst af alt: arbejdspladser. Det vil vi gøre gennem en række tiltag som en kommune, der sætter rammerne for borgernes og virksomhedernes hverdag. Vi vil gøre det som den største arbejdsgiver på Fyn og have fokus på medarbejdernes kompetencer. Og vi vil fortsætte med at indrette kommunen så effektivt som muligt på borgernes præmisser. Vi skal have endnu mere fokus på at indrette kommunen og samarbejdet med borgerne, så brugen af ressourcerne skaber mest mulig værdi for borgerne. Ny virkelighed Ny velfærd Byrådet satte i 2011 en ny velfærdsdagsorden med Ny virkelighed Ny velfærd, som gennem fokus på forebyggelse, fællesskaber og samarbejde sætter en ny retning for kommunens velfærd i respekt for den økonomiske virkelighed. Den nye velfærd skal løse grundlæggende udfordringer på kommunens kerneområder gennem langsigtede og robuste løsninger. Ambitionen er at udvikle det næste velfærdssamfund. Regnskab 2013 6

Der er igangsat en innovationsindsats i Odense Kommune, som skal skabe de nye løsninger. Innovation er kendetegnet ved en meget åben tilgang, hvor borgere, foreninger, organisationer, frivillige og private virksomheder inddrages i udviklingen af nye løsninger. Det er en bevægelse, der er sat i gang, men det sker ikke natten over. Tiltag i budgettet Budget 2013 tager udgangspunkt i Odense sammen i arbejde, hvor der skal arbejdes med at sikre en attraktiv by med plads til optimisme og investeringer i fremtiden. Samtidig er der fokus på udvikling af kommunens effektive velfærd inden for tre områder: Kompetencer og job, Kerneydelsen i fokus innovation og En effektiv kommune på borgernes præmisser. På alle tre områder forslås der betydelige budgetreduktioner. Budgettet i korte træk Budget 2013 hviler i korte træk på følgende præmisser: 8 innovationsforløb skal sikre et mindreforbrug på 125,8 mio.kr. i 2014 stigende til 264,4 mio. kr. i 2016. En omorganisering af pensionistservice og øvrige tiltag vedr. ledighedsydelse bidrager i 2013 med 4,3 mio. kr. stigende til 9,5 mio. kr. fra 2015. Sparsommelighed med mod skal med bl.a. Lean som redskab opnå en besparelse på 50 mio. kr. i 2013 og frem. Med budget 2013 optimeres den kommunale ejendomsportefølje, som samlet forventes at spare 8,3 mio. kr. i 2013 og 4,8 mio.kr. fra 2014 og frem. Alle udvalg skal være med til at bidrage og arbejde med fælles løsninger i en kommune fælles løsning. Der er derfor indlagt en besparelse på 20 mio. kr. årligt, som fordeles mellem udvalgene. Ophævelse af 8 fritagelse betyder at nogle institutioner skal betale grundskyld, hvilket giver et årligt provenu på 8 mio. kr. fra 2013. Der udmøntes ændringer på borgertakster hvilket betyder, at SFO-taksten og prisen på ældremad stiger. Vi fastholder skatten uændret på 24,5 %. ligesom grundskylden fortsat er 21,71. Dækningsafgiften nedsættes til 5,2. 7 Regnskab 2013

Regnskabsresultat 2013 Odense Kommunes økonomiske virksomhed er opdelt i bevillingsområder placeret på udvalgsniveau. Af regnskabsopgørelsen fremgår det samlede økonomiske resultat for 2013 fordelt på de enkelte udvalg. Som det fremgår af regnskabsopgørelsen, udviser den samlede kommunale virksomhed et underskud på 208,5 mio. kr. Underskuddet er større end forventet. Det budgetterede underskud var beregnet til 142,1 mio. kr. Årsagen til, at underskuddet i 2013 blev 66,4 mio. kr. større end forventet, kan primært henføres til merforbrug på drift og anlægsområdet med henholdsvis 1,2 mio. kr. på drift og 50,1 mio. kr. på anlæg. Herudover er der på indtægtssiden realiseret en mindreindtægt på samlet set 15,1 mio. kr. På drift og anlægsområdet samt balanceforskydninger er der en samlet anmodning om overførsel og genbevilling af 37,4 mio. kr. i 2014. Kommunen har i 2013 optaget lån på 104,8 mio. kr. Der er samlet afdraget 139,1 mio. kr. på gælden. Det betyder en nettogældsafvikling på i alt 34,3 mio. kr. Nettobevægelser på kortfristede tilgodehavender-/gæld, samt langfristede tilgodehavender udgør 9,2 mio. kr. På området var forventet en samlet nettobevægelse på 71 mio. kr. Der er ultimo 2013 sket en indberetningsfejl til ministeriet, som har betydning for kadencen vedrørende hjemtagelse af statsrefusion. Det drejer sig om en forsinkelse på 121,7 mio. kr. ud af en samlet refusionshjemtagelse på godt 2 mia. kr. Der er tale om en forskydning mellem årene, som udelukkende har likviditetsmæssig betydning. Der arbejdes løbende med at forbedre likviditetsstyringen herunder optimering af processer vedrørende hjemtagelse af statsrefusion. Det samlede resultat udviser herefter et kasseforbrug på 233,6 mio. kr., mod et budgetteret kasseforbrug på 103 mio. kr. I forhold til kommunens kassebeholdning er der således tale om en negativ afvigelse på 130,6 mio. kr. Serviceudgiftsrammen (drift) Forbruget på serviceudgiftsområderne ligger i regnskab 2013 213,2 mio. kr. under det vedtagne budget for 2013. Mindreforbruget kan primært forklares ved at der i forbindelse med vedtagelsen af budget 2014, blev overført 96,1 mio. kr. fra 2013 til 2014. Samtidigt er der i 2013 foretaget en nedregulering af lønfremskrivningen som følge af overenskomstresultatet på 42,9 mio. kr. samt en merindtægt Regnskab 2013 8

fra salg af gadebelysning på 53,2 mio. kr. vedrørende 2008-2012. Den resterende afvigelse i forhold til vedtaget budget skyldes budgetomflytninger og negative tillægsbevillinger i løbet af 2013. Odense Kommune overholder derved kommunens andel af den nationale serviceudgiftsramme. Det forventes ligeledes, at kommunerne under ét overholder serviceudgiftsrammen, hvorfor der ikke kommer en økonomisk sanktion. Kvalitetsfonden (anlæg) Økonomi- og Indenrigsministeriet har informeret kommunerne om, at der ikke i forbindelse med regnskabsafslutningen for 2013 skal ske en opgørelse af, om kommunerne har opfyldt kravet om medfinansiering, og heller ikke foretages deponering af uforbrugte midler fra kvalitetsfonden i 2013. Dette indebærer ligeledes, at eventuelle uforbrugte midler fra tidligere år kan frigives efter 31. december 2013. Ved udgangen af 2013 har Odense Kommune deponeret 38,4 mio. kr., der således frigives i 2014 i overensstemmelse med forudsætningerne i Budget 2014. 9 Regnskab 2013

Mio. kr. Kassebeholdningens udvikling Regnskabet udviser i 2013 et kasseforbrug på 233,6 mio. kr. Hertil kommer positive urealiserede kursreguleringer af obligationsbeholdningen på 19,3 mio. kr. Den samlede kassebeholdning, som består af likvid beholdning, obligationsbeholdning, beholdning af aktier i udbyttebetalende investeringsforeninger m.v., udgør ultimo 2013 i alt 413,4 mio. kr. 365 dages gennemsnittet, der i henhold til Økonomi- og Indenrigsministeriets regler ikke må blive negativt, var ved udgangen af 2013 på 967 mio. kr. Specifikationen af den samlede kassebeholdning fremgår af note 11 til regnskabet. Odense Byråd har den 21/4 2004 som led i den finansielle strategi vedtaget, at kassebeholdningen skal være minimum 100 mio. kr. pr. ultimo regnskabsåret og gennemsnitlig minimum 350 mio. kr. Begge målepunkter er overholdt i regnskabet for 2013. I figuren nedenfor vises kassebeholdningen dag for dag samt gennemsnit for 365 dage. Kassebeholdning inkl. obligationer 2012-2013 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Daglig 365 dage Regnskab 2013 10

Den kommunale likviditet er som følge af betalingsmønstrene mindst ultimo måneden. Den gennemsnitlige likviditet ligger dermed en del højere end det, der kan aflæses af regnskabet. En del af kommunens kassebeholdning er båndlagt som hensættelser til ældreboligområdet. Ultimo 2013 udgør den samlede hensættelse vedrørende vedligeholdelse og fornyelse samt ordinær drift på ældreboligområdet 53 mio.kr. 11 Regnskab 2013

Regnskabsopgørelse Udgiftsregnskab Note Nettobeløb i Mio. kr. Regnskab Budget Korr. budget Regnskab Budget 2012 2013 2013 2013 2014 2 Skatter 7.121,2 7.523,6 7.501,3 7.499,6 7.572,0 3 Generelle tilskud 4.220,8 3.890,0 3.852,4 3.853,8 4.002,1 4 Renter 35,9 16,7 9,9-4,9 14,3 Indtægter i alt 11.377,9 11.430,3 11.363,6 11.348,5 11.588,4 DRIFTSUDGIFTER Økonomiudvalget -1.285,5-1.434,8-1.363,4-1.353,9-1.567,8 By- og Kulturudvalget -748,3-917,7-874,4-881,0-959,4 Ældre- og Handicapudvalget -2.157,7-2.136,7-2.076,5-2.068,5-2.070,5 Social- og Arbejdsmarkedsudvalget -3.488,4-3.563,7-3.690,5-3.703,1-3.561,2 Børn- og Ungeudvalget -3.174,1-3.038,3-2.979,8-2.979,3-2.911,3 5 Driftsudgifter i alt -10.854,0-11.091,2-10.984,6-10.985,8-11.070,2 RESULTAT AF ORDINÆR DRIFT 523,9 339,1 379,0 362,7 518,2 ANLÆGSUDGIFTER Økonomiudvalget -69,9-25,1-100,1-74,6-82,0 By- og Kulturudvalget -233,0-376,6-412,4-489,2-546,3 Ældre- og Handicapudvalget -52,5-5,1-3,9-2,8 0,0 Social- og Arbejdsmarkedsudvalget -5,4 0,0 0,0 0,0 0,0 Børn- og Ungeudvalget -7,3-6,0-4,7-4,6-2,1 5 Anlægsudgifter i alt -368,1-412,8-521,1-571,2-630,4 Ekstraordinære poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 RESULTAT I ALT 155,8-73,7-142,1-208,5-112,2 -=udgifter, intet fortegn=indtægter Regnskab 2013 12

Finansieringsoversigt Note Mio. kr. Regnskab Budget Korr. budget Regnskab Budget 2012 2013 2013 2013 2014 Resultat i alt 155,8-73,7-142,1-208,5-112,2 14 Optagelse af skattefinansieret lån 25,0 101,2 104,8 104,8 76,2 14 Afdrag på skattefinansieret lån -73,1-111,5-112,3-117,6-76,3 14 Optagelse af lån - ældreboliger 62,7 0,0 0,0 0,0 0,0 14 Afdrag på lån - ældreboliger -19,7-24,4-24,4-21,5-22,1 5 Balanceforskydninger - Forvaltningerne 1,3-11,2-21,4-3,9-4,3 Balanceforskydninger i øvrigt -58,4 120,7 92,4 13,1 103,5 1 FINANSIERINGSRESULTAT 93,6 1,1-103,0-233,6-35,2 -=udgifter, intet fortegn=indtægter Den udgiftsbaserede regnskabsopgørelse indeholder ikke afskrivninger. Den omkostningsbaserede resultatopgørelse indeholder afskrivninger, pensionshensættelser til tjenestemænd, feriepengehensættelser samt forpligtelse til arbejdsskadeerstatninger samt tab og fortjeneste ved salg af anlægsaktiver, men indeholder ikke anlægsudgifter. 13 Regnskab 2013

Resultatopgørelse - Omkostningsregnskab Note Nettobeløb i Mio. kr. Regnskab Regnskab 2012 2013 2 Skatter 7.121,2 7.499,6 3 Generelle tilskud 4.220,8 3.853,8 4 Renter 35,9-4,9 Indtægter i alt 11.377,9 11.348,5 DRIFTSUDGIFTER Økonomiudvalget -1.101,1-1.164,5 By- og Kulturudvalget -1.111,0-1.423,1 Ældre- og Handicapudvalget -2.244,1-2.111,4 Social- og Arbejdsmarkedsudvalget -3.504,2-3.710,4 Børn- og Ungeudvalget -3.177,6-2.929,4 5 Driftsudgifter i alt -11.138,0-11.338,8 RESULTAT AF ORDINÆR DRIFT 239,9 9,7 Ekstraordinære poster 0,0 0,0 1 RESULTAT I ALT 239,9 9,7 -=udgifter, intet fortegn=indtægter I bilag 2 vises forskellen mellem Regnskabsopgørelsen samt Resultatopgørelsen. Regnskab 2013 14

Balance Aktiver Mio. kr. Note Ultimo 2012 Ultimo 2013 Grunde 1.685,3 1.679,6 Bygninger 5.458,9 5.242,1 Tekniske anlæg 106,2 102,0 Inventar 126,9 137,8 Igangværende anlæg 282,6 469,3 Materielle anlægsaktiver 6 7.659,9 7.630,8 Immaterielle anlægsaktiver 6 2,8 1,8 Langfristede tilgodehavender 7 1.327,8 1.233,8 Aktier og andelsbeviser 8 7.968,2 7.902,6 Udlæg vedrørende forsyningsvirksomheder 276,0 253,1 Finansielle anlægsaktiver 9.572,0 9.389,5 Omsætningsaktiver - varebeholdninger 0 0 Omsætningsaktiver - fysiske aktiver til salg 209,5 219,5 Tilgodehavender hos staten 9 452,0 467,5 Kortfristede tilgodehavender i øvrigt 10-612,2-397,9 Omsætningsaktiver - tilgodehavender -160,2 69,5 Omsætningsaktiver - værdipapirer 36,3 36,0 Kontantbeholdning 1,2 0,8 Indskud i pengeinstitutter -167,0-617,2 Obligationer samt investeringsbeviser 793,5 1.029,8 Likvid beholdning 11 627,7 413,4 Aktiver i alt 17.948,0 17.760,5 15 Regnskab 2013

Passiver Mio. kr. Note Ultimo 2012 Ultimo 2013 Takstfinansierede aktiver 0,0 0,0 Selvejende institutioners aktiver -159,6-122,9 Skattefinansierede aktiver -7.661,6-7.677,4 Reserve for opskrivninger -51,1-51,7 Donationer -10,1-9,6 Balancekonto -2.534,6-2.441,9 Egenkapital 12-10.417,0-10.303,6 Hensatte forpligtigelser 13-4.582,1-4.384,5 Langsfristede gældsforpligtigelser 14-1.907,4-1.873,6 Aktiver vedr. beløb til opkrævning eller udbetaling for andre 59,1 0,0 Aktiver tilhørende fonds, legater m.v. 29,7 29,9 Passiver tilhørende fonds, legater m.v. -68,7-68,5 Passiver vedr. beløb til opkrævning eller udbetaling for andre -59,2-0,1 Nettogæld vedr. fonds, legater, deposita m.v. -39,1-38,6 Kortfristet gæld til pengeinstitutter 0,0 0,0 Kortfristet gæld til staten -41,5-33,1 Kortfristet gæld i øvrigt -960,9-1.127,1 kortfristede gældsforpligtelser -1.002,4-1.160,2 Passiver i alt -17.948,0-17.760,5 Forpligtigelser Mio. kr. Note Ultimo 2012 Ultimo 2013 Garantiforpligtelser 2.917,7 3.466,0 Leje- og leasingforpligtelser (operationel leasing) 219,0 204,1 Gravstedsforpligtelser 64,9 69,6 Skyldig købsmoms, udstykninger 0,9 0,8 Regnskab 2013 16

Pengestrømsopgørelse Mio. kr. Regnskab 2013 Pengestrømme - drift Årets resultat, Resultatopgørelsen (Omkostningsregnskab) 9,7 Regulering for afskrivninger m.v. 276,1 Andre reguleringer -257,9 I alt 27,9 Pengestrømme - anlæg Investeringer -236,4 I alt -236,4 Pengestrømme - finansiering Langfristet tilgodehavende 100,3 Langfristet gæld -34,3 Kortfristet gæld 103,4 Kortfristede tilgodehavender -194,4 I alt -25,0 Kassebevægelse -233,6 Kursregulering af obligationer 19,3 Kassebeholdning - primo 627,7 Kassebeholdning - ultimo 413,4 17 Regnskab 2013

Pengestrømsopgørelsen viser netto, hvor likviditeten kommer fra, og hvad den er anvendt til. I pengestrømsopgørelsen skal overskuddet fra resultatopgørelsen på 9,7 mio. kr. korrigeres for omkostninger, der ikke umiddelbart har nogen likviditetsvirkning. Det gælder for afskrivningerne på 276,1 mio. kr. samt -257,9 mio. kr. vedrørende andre reguleringer som består af pensionshensættelser til tjenestemænd og feriepengehensættelser samt forpligtelse til arbejdsskadeerstatninger. Driften bidrager således likviditetsmæssigt med et overskud på 27,9 mio. kr. Herfra fragår investeringer i året på 236,4 mio. kr. Forskydninger i gæld samt tilgodehavender påvirker likviditeten negativt med 25 mio. kr. Sammenlagt er kommunens kassebeholdning formindsket med 233,6 mio. kr. Hertil kommer en urealiseret positiv kursregulering af værdipapirer (obligationer og investeringsbeviser) på 19,3 mio. kr. Kassebeholdningen kan herefter opgøres til 413,4 mio. kr. ultimo 2013. Regnskab 2013 18

Noter Note 1 Omregningstabel fra regnskabsopgørelse til resultatopgørelse Nedenstående omregningstabel viser forskellen mellem det udgiftsbaserede og det omkostningsbaserede resultat. Omregningstabel Mio. kr. Ultimo 2013 Årets underskud iflg. regnskabsopgørelsen (udgiftsregnskab) -208,5 Anskaffelser 236,4 Afskrivninger -276,1 Andre reguleringer 1) 257,9 Årets overskud iflg. resultatopgørelsen (omkostningsregnskab) 9,7 1) Pensionshensættelser til tjenestemænd og feriepengehensættelser samt forpligtelse til arbejdsskadeerstatninger. Det omkostningsbaserede resultat viser et overskud på 9,7 mio. kr., hvor det udgiftsbaserede resultat viser et underskud på 208,5 mio. kr. I alt en forskel på 218,2 mio. kr. I bilag 2 til regnskabet er en mere detaljeret omregningstabel, der viser, hvordan de forskellige reguleringsposter påvirker opgørelsen af udgifter contra omkostninger på de enkelte områder. 19 Regnskab 2013

Note 2 Skatter Skatter består af to hovedgrupper. Indkomstskatter fra skattepligtige borgere samt øvrige skatter, som hovedsageligt består af beskatning på jord, ejendomme og selskaber. Indkomne skatter Korr. budget Regnskab Budget Mio. kr. 2013 2013 2014 Kommunal indkomstskat Forskudsbeløb 6.855,9 6.855,9 6.902,9 Reguleringer vedr. tidligere år 0,0 0,0 0,0 Kommunal indkomst skat i alt 6.855,9 6.855,9 6.902,9 Øvrige skatter Selskabsskat 75,4 75,4 109,9 Dødsboskat 6,5 6,5 2,8 Skat vedr. forskerordningen - 6,2 - Grundskyld 460,4 456,0 484,2 Tilbagebetaling af uretmæssigt opkrævet grundskyld - -4,6 - Kompensation for uretmæssigt opkrævet grundskyld - 4,3 - Dækningsafgifter erhverv 100,4 94,7 65,2 Dækningsafgifter offentlig 25,0 27,6 27,0 Dækningsafgifter offentlig - tilbagebetaling OUH -22,3-22,3-20,0 Øvrige skatter i alt 645,4 643,7 669,1 Skatter i alt 7.501,3 7.499,6 7.572,0 Regnskabsresultatet for 2013 ligger 1,7 mio. kr. lavere i forhold til det korrigerede budget. Afvigelsen skyldes mindreindtægter på 5,7 mio. kr. på dækningsafgifter på private erhvervsejendomme. I modsat retning trækker merindtægter på dækningsafgift på offentlige ejendomme på 2,6 mio. kr. dog efter en budgetteret korrektion for tilbagebetaling til OUH efter afgørelse af klagesag vedr. årene 2006 og 2007 på 22,3 mio. kr. eksklusiv renter. Ligeledes har Odense Kommune i 2013 opnået indtægter fra forskerskatten på 6,2 mio. kr. På grundskyld er der mindreindtægter på 4,4 mio. kr. i 2013. Afvigelserne skyldes krav fra borgere og virksomheder om tilbagebetaling af for meget opkrævede skatter. Dette kan henføres til ændrede vurderinger af fradrag for forbedringer og til ændrede vurderinger af grund- og ejendomsvurderinger. Når klagesagerne færdigbehandles kan kommunen i visse tilfælde skulle tilbagebetale for meget betalt grundskyld/dækningsafgift for flere år tilbage i tiden. I budgetlægningen for 2013 var der for at imødegå ubalancen på området anvendt de lave skøn for udviklingen i grundværdierne, som er gennemsnittet på landsplan (85 pct. af reguleringsprocenten). Ved at anvende de lave skøn var forventningen til udviklingen i grundværdierne reduce- Regnskab 2013 20

ret markant. Den forsigtige budgettering har reduceret ubalancen i nogen grad om end der stadig er budgetusikkerhed på området. Odense Kommune har i lighed med årene 2011 og 2012 skullet tilbagebetale grundskyld til borgere grundet fejl i KMD s ejendomsskattesystem i 2013. Kommunen har tilbagebetalt 4,6 mio. kr. i 2013. Staten udbetaler over flere omgange særtilskud til kommunerne, der skal dække udgifterne på landsplan, dog vil der ikke opnås en 100 pct. kompensation for den enkelte kommune. Af de 4,6 mio. kr. som Odense Kommune har udbetalt i 2013, har staten kompenseret kommunen med 3 mio. kr. Den sidste udbetaling vedr. 2013 kommer i juni 2014. Staten har derudover i juni 2013 udbetalt 1,3 mio. kr. vedrørende 2012. Dette tillægges de 2 mio. kr. der blev udbetalt til kommunen tidligere. Dog havde kommunen udgifter for 10,1 mio. kr. hvorfor det samlede tab for 2012 er på 6,8 mio. kr. Sammenligning med andre kommuner: Udskrivningsprocenter og promiller i 2013. Odense Aarhus Aalborg Esbjerg Randers København Skatteudskrivningsprocent 24,5 24,4 25,4 25,4 25,6 23,8 Grundskyldspromille 21,71 24,58 26,95 25,29 27,93 34,00 Dækningsafgift af forretningsejendomme 5,20 5,75 5,35 0,00 5,00 9,80 Beskatningsgrundlag for de kommunale skatter, budget 2013. Hele kr. Odense Aarhus Aalborg Esbjerg Randers København Beskatningsgrundlag pr. indbygger 156.207 169.592 157.905 161.774 151.089 176.373 Note 3 Generelle tilskud Generelle tilskud m.v. har til formål at udligne økonomiske og sociale forskelle mellem kommunerne. Indtægterne omfatter det kommunale statstilskud (bloktilskuddet) og en række udligningsordninger, samt et beskæftigelsestilskud til forsikrede ledige. 21 Regnskab 2013

Korr. budget Regnskab Budget Mio. kr. 2013 2013 2014 Landsudligning (inkl. overudligning) 2.267,7 2.267,6 2.291,1 Udligning - højt strukturelt underskud 287,1 287,1 342,8 Udligning vedr. udlændinge 73,4 73,4 73,9 Udligning vedr. selskabsskat 38,4 38,4 30,0 Statstilskud (inkl. betinget statstilskud) 485,2 485,4 629,4 Tilskud til ældreområdet 21,5 21,5 21,6 Tilskud - Ældrepulje 28,8 28,8 28,9 Tilskud - dagpasningsområdet 17,6 17,6 17,9 Regionalt tilskud - udviklingsbidrag -24,0-24,0-24,4 Kvalitetsfond 69,1 69,1 - Beskæftigelsestilskud 628,4 628,4 545,9 Midtvejsreguleringer UO og LCP -3,2-3,2 - Beskæftigelsestilskud 2011 - efterregulering -53,0-53,0 - Beskæftigelsestilskud 2012 - efterregulering 1,2 1,2 - Beskæftigelsestilskud 2013 - midtvejsregulering -46,2-46,2 Særtilskudspulje 23,4 23,4 26,7 Overgangstilskud - udligningsreform 29,7 29,7 - Folkeskolereform - implementeringsmidler - - 6,6 Tilskud fra pulje til skattenedsættelse fra 2013 til 2014 - - 14,7 Moms 7,5 8,6-3,1 Generelle tilskud m.v. i alt 3.852,4 3.853,8 4.002,1 Efterregulering af tilskud og udligning skal ses i sammenhæng med efterregulering af indkomstskatter. Odense Kommune har ikke siden 2008 valgt selvbudgettering, hvorfor der ingen efterregulering er for 2010, som afregnes i 2013. Odense Kommune fik i 2012 bevilget tilskud fra særtilskudspuljen til indsatser i særlige boligområder i 2013. Tilskuddet var på 23,4 mio. kr. og gives for et år ad gangen. I 2013 har Odense Kommune søgt og fået tilskud på 26,7 mio. kr. i 2014. Det forventes at ordningen fortsætter, så kommunen igen til august 2014 kan søge om tilskud fra puljen i 2015. For regnskab 2013 er der en merindtægt på 1,4 mio. kr. som primært kan henføres til moms 1,1 mio. kr. samt en mindre korrektion af statstilskuddet på 0,1 mio. kr. Merindtægten vedrørende moms på 1,1 mio. kr. dækker over, at der er udbetalt 2,6 mio. kr. vedr. momsrefusionsordningen for egne huslejeindtægter (budgetteret til 3,1 mio. kr.) modregnet indtægter fra momscontrolling på 11,2 mio. kr. Indtægterne fra den ekstra momscontrolling var i 2013 budgetteret til 10,6 mio. kr. Regnskab 2013 22

Note 4 Renter Korr. Budget Regnskab Mio. kr. 2013 2013 Likvide aktiver 58,2 60,3 Kortfristede tilgodehavender -15,9-15,1 Langfristede tilgodehavender 8,2 6,6 Kortfristet gæld 0,0-2,4 Langfristet gæld -40,6-42,5 Nettorenter 9,9 6,9 Realiseret kursregulering værdipapirer 0,0-11,8 Nettorenter inkl. kursreguleringer i alt 9,9-4,9 -=udgifter, intet fortegn=indtægter Odense Kommunes nettorenteudgifter var i 2013 på 4,9 mio. kr. I korrigeret budget for 2013 var der forudsat en nettorenteindtægt på 9,9 mio. kr. Den negative afvigelse på 14,8 mio. kr. vedrører primært afkast af kommunens beholdning af værdipapirer. Afvigelsen skal ses i sammenhæng med en urealiseret kursgevinst på i alt 19,3 mio. kr., der vedrører regulering af kommunens beholdning af værdipapirer til dagskursen pr. 31.12.2013, som er foretaget direkte på den likvide beholdning. Note 5 Drifts- og anlægsudgifter Årsberetningen er inddelt således, at det indeholder et samlet regnskab for hele Odense kommune og et selvstændigt afsnit for hvert udvalgs bevillinger, delt op i drifts- og anlægsudgifter. 23 Regnskab 2013

Note 6 Anlægsoversigt Anlægsoversigten viser den regnskabsmæssige værdi af kommunens materielle og immaterielle aktiver. ANLÆGSOVERSIGT Grunde Bygninger Tekniske Inventar Materielle anlæg Immaterielle I alt Mio. kr. anlæg under udførsel anlægsaktiver Kostpris pr. 01.01.2013 1.685,3 7.046,0 345,3 371,7 282,6 11,0 9.741,9 Tilgang/forbedringer 0,7 44,0 18,3 52,0 186,9 0,2 302,1 Afgang -6,4-56,1-0,1 0,0 0,0 0,0-62,6 Overført 0,0 0,0 0,0 0,2-0,2 0,0 0,0 Kostpris pr. 31.12.2013 1.679,6 7.033,9 363,5 423,9 469,3 11,2 9.981,4 Ned- og afskrivninger 01.01.2013 0,0-1.587,1-239,1-244,8 0,0-8,2-2.079,2 Årets afskrivninger 0,0-211,2-22,4-41,3 0,0-1,2-276,1 Årets nedskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Af- og nedskrivninger afhændende aktiver 0,0 6,5 0,0 0,0 0,0 0,0 6,5 Ned- og afskrivninger 31.12.2013 0,0-1.791,8-261,5-286,1 0,0-9,4-2.348,8 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 1.679,6 5.242,1 102,0 137,8 469,3 1,8 7.632,6 Samlet ejendomsværdi 31.12.2013 1.511,4 7.044,4 Afskrives over år: - 10-50 5-10 3-10 - 5-10 Der afskrives ikke på grunde Af den samlede regnskabsmæssige værdi udgør 122,9 mio. kr. Selvejende institutioners aktiver. Der har ikke været tilgang af finansielt leasede aktiver i 2013. Regnskab 2013 24

Note 7 Langfristede tilgodehavender Mio. kr. Ultimo 2012 Ultimo 2013 Tilgodehavender hos grundejere 3,9 3,6 Udlån beboerindskud 55,9 52,5 Indskud i landsbyggefonden 1) - - Andre langfristede udlån og tilgodehavender 230,4 228,2 Deponerede beløb m.v.: Deponering vedrørende eksterne lejemål 3,2 0,0 Deponering af uforbrugte kvalitetsfondsmidler 38,8 38,8 Pensionsforpligtelse 344,9 350,4 Salg af gadebelysning 89,5 123,6 Salg af Elsam aktier (10-årig frigivelse fra 2005) 142,5 87,6 Salg af Odense Energi (10-årig frigivelse fra 2009) 418,7 349,1 Deponering i alt 1.037,6 949,5 I alt 1.327,8 1.233,8 1) Saldoen markeres med "-" i kommunens regnskab i henhold til Økonomi- og Indenrigsministeriets konteringsregler. Kommunens tilgodehavende i landsbyggefonden udgør 443,8 mio. kr. ultimo 2013. 25 Regnskab 2013

Note 8 Aktier og andelsbeviser Mio. kr. Aktier: Ultimo 2012 Ultimo 2013 AFT 2005 A/S (tidligere Tarco A/S) 1,3 1,3 Sampension KP Livsforsikring A/S 18,4 19,6 Fjernvarme Fyn A/S 1.697,3 1.713,2 VandCenterSyd Holding A/S 5.808,8 5.674,7 Odense Renovation A/S 97,0 96,6 Ejendomsselskabet Den Fynske Forskerpark A/S 28,6 53,6 GeoFyn A/S 3,0 3,3 Udvikling Fyn A/S 0,9 0,9 Andelsbeviser og indskud: Naturgas Fyn I/S 66,2 79,5 Tarup-Davinde I/S 16,1 20,0 Modtagestation Syddanmark I/S 1,8 1,8 Odense Havn 205,5 215,7 Hans Christian Andersen Airport S.m.b.a. 23,3 22,4 I alt 7.968,2 7.902,6 Note 9 Tilgodehavender hos staten Mio. kr. Ultimo 2012 Ultimo 2013 Refusionstilgodehavender 94,2 122,7 Kontante tilgodehavender hos staten som følge af delingsaftalen - Fynbus 300,3 277,9 Restancebogbøring af købsmoms 57,5 66,9 I alt 452,0 467,5 Regnskab 2013 26

Note 10 Kortfristede tilgodehavender i øvrigt Mio. kr. Ultimo 2012 Ultimo 2013 Tilgodehavender i betalingskontrol 311,7 264,3 Andre tilgodehavender 6,0 1,5 Mellemregninger med foregående eller flg. regnskabsår -956,8-695,8 Selvejenede institutioner med overenskomst 26,9 32,1 I alt -612,2-397,9 Note 11 Kassebeholdning Den kommunale virksomhed har i 2013 medført et kasseforbrug på 233,6 mio. kr. Kassebeholdningen kan opgøres således: Regnskab Mio. kr. 2013 Kassebeholdning ved årets begyndelse: 627,7 Forbrug iflg. Regnskabsopgørelsen -233,6 Kursregulering obligationsbeholdning/investeringsforening 19,3 Kassebeholdning: 413,4 Kassebeholdningen er placeret således: Regnskab Mio. kr. 2013 Kontanter og indeståender i pengeinstitutter -616,4 Obligationsbeholdning/investeringsforening 1.029,8 Kassebeholdning: 413,4 Note 12 Egenkapital Egenkapitalen kan populært forklares med, hvis Odense Kommune sælger sine aktiver og indfrier sin gæld og forpligtigelser, vil kommunen have 10,3 mia. kr. i frie midler. Det er dog under forudsætning af, at aktiverne kan sælges eller gælden indfries til den bogførte værdi. Regnskab Mio. kr. 2013 Egenkapital 31.12.12-10.417,0 +/- Udvikling i modposter til fysiske aktiver 20,7 +/- Udvikling i balancekontoen 92,7 Egenkapital 31.12.13-10.303,6 27 Regnskab 2013

Bevægelser på balancekontoen Mio. kr. Ultimo 2013 Balancekonto - ultimo 2012-2.534,6 Underskud hovedkonto 00-07 208,5 Regulering af aktiverede anskaffelser -236,4 Regulering af ned- og afskrivninger 276,1 Andre reguleringer -257,9 Direkte posteringer på konto 9 (udgiftsregnskab) Kursregulering af obligationsbeholdning -19,3 Regulering af kortfristede tilgodehavender 23,7 Regulering af langfristede tilgodehavender 82,5 Regulering af kortfristet gæld 12,3 Regulering af langfristet gæld 3,6 Posteringer på balancekontoen mv. -18,6 84,2 Direkte posteringer på konto 9 (omkostningsregnskab) Fysiske anlæg til salg 0,0 Hensatte forpligtelser 38,9 Modpost selvejende institutioners aktiver -36,6 Modpost skattefinansierede aktiver 15,8 Reserve for opskrivninger 0,7 Donationer -0,5 18,2 Balancekonto - ultimo 2013-2.441,9 Note 13 Hensatte forpligtelser Pensionsforpligtelsen til tjenestemænd skal som minimum genberegnes aktuarmæssigt hvert 5 år og er senest aktuarmæssigt beregnet pr. 31.12.2011. Med henblik på at sikre det retvisende billede af udviklingen i pensionsforpligtelsen, justeres forpligtelsen årligt med de erhvervsaktive tjenestemænd optjente pensionsret, fradrages løbende udbetalinger til pensionerede tjenestemænd samt tilskrives forrentning for den del der vedrører VandCenter Syd. Den samlede pensionsforpligtigelse udgør i alt 4.376,6 mio. kr. Der har været en ekstraordinær aktuarberegning vedrørende Fynbus, som betyder at pensionsforpligtelsen til Fynbus er forøget med 49,4 mio. kr. Regnskab 2013 28

Hensættelse til fratrædelse vedrørende åremålsansættelser udgør i alt 2,2 mio. kr. Odense Kommunes forpligtelse til arbejdsskader er aktuarmæssigt opgjort pr. 31.12.2009 og skal som minimum genberegnes aktuarmæssigt hvert 5 år. Forpligtelsen udgør i alt 5,7 mio. kr. Udviklingen i forpligtelser: Pensionsforpligtelser Mio. kr. Ultimo 2013 Ultimosaldo 2012-4.558,8 Pensionstilvækst 20,3 % -25,4 Udbetalte tjenestemandspensioner m.v. 207,6 I alt -4.376,6 Hensættelse til fratrædelse- åremålsansættelser Mio.kr. Ultimo 2013 Hensættelser -2,2 I alt -2,2 Arbejdsskade Mio. kr. Ultimo 2013 Ultimosaldo 2012-21,7 Udbetalt arbejdsskadeerstatninger 16,0 I alt -5,7 Odense kommunes samlede forpligtelse udgør i alt 4.384,5 mio.kr. ultimo 2013. 29 Regnskab 2013

Note 14 Langfristede gældsforpligtelser Odense Kommunes langfristede gæld udgør 1.873,6 mio. kr. ved udgangen af 2013, hvilket er 33,8 mio. kr. mindre end ultimo 2012. Der er optaget nye lån for i alt 104,8 mio. kr. i 2013, hvoraf 31,7 mio. kr. er delvis refinansiering af hypotekbank lån. Gældssammensætning Mio. kr. Ultimo 2012 Ultimo 2013 Selvejende institutioner med overenskomst -15,7-14,1 Stat og hypotekbank -42,3 0,0 Andre kommuner og regioner -24,8-17,1 Realkredit -12,9-6,7 Kommunekredit -936,1-980,6 Pengeinstitutter 0,0 0,0 Anden langfristet gæld med indenlandsk kreditor -9,0-9,0 Skattefinansieret gæld -1.040,8-1.027,5 Gæld vedrørende finansielt leasede aktiver -32,9-26,0 Gæld vedr. ældreboliger -833,7-820,1 Langfristet gæld i alt -1.907,4-1.873,6 Udviklingen i den langfristede gæld: Gældsudvikling 2013 Mio. kr. Ultimo 2013 Gæld primo -1.907,4 Præsterede afdrag skattefinansieret gæld i alt 117,6 Præsterede afdrag på ældreboliglån i alt 21,5 Låneoptagelse, KommuneKredit -104,8 Låneoptagelse efter lov om ældreboliger 0,0 Låneoptagelse i alt -104,8 Årets regulering vedr. finansiel leasing 6,8 Overtagelse selvejende institution Bjørnemosen -11,7 Regulering vedr. selvejende institutioner 0,6 Statsandel ældreboliglån 6,3 Indeksreguleringer -2,5 Gæld ultimo -1.873,6 Ændring 33,8 Regnskab 2013 30

Status på finansiel strategi Indledning Borgmesterforvaltningen giver status på den finansielle strategi 2 gange årligt. Odense Kommunes finansielle strategi har følgende 4 fokusområder: 1. Økonomisk handlefrihed (nøgletal) 2. Likviditet 3. Gældspleje 4. Leasing Hvert år i forbindelse med udarbejdelsen af Odense Kommunes budget gives der på relevante tidspunkter i budgetprocessen en vurdering af den økonomiske situation i forhold til de vedtagne målsætninger for væsentlige nøgletal (1) i kommunens resultatopgørelse. Nøgletallene indgår og kommenteres i bl.a. budgetforslaget og den endelige budgetpublikation. Den seneste status på de øvrige fokusområder var indarbejdet i budgetforslaget for 2014 i efteråret 2013. I det efterfølgende gives en kort status på områderne Likviditet (2) og Gældspleje (3). Leasing (4) beskrives ikke yderligere. Der er i regnskabsåret 2013 alene indgået leasingkontrakter inden for de rammer byrådet har godkendt i forbindelse vedtagelse af budget 2013. Overordnede betragtninger likviditet og gældspleje 2013 I forbindelse med den seneste afrapportering i budgetforslaget for 2014 i efteråret 2013, blev der udtrykt forventning om, at kommunens nettorenter for 2013 samlet set ville blive realiseret lidt under eller på niveau med det korrigerede budget for 2013. Forventningerne er blevet indfriet, idet nettoresultatet af kommunens likviditet og gældspleje sammenholdt med det korrigerede budget for 2013 udviser en mindreindtægt på 14,8 mio. kr. Herudover er der foretaget regulering af kommunens beholdning af værdipapirer til dagskursen pr. 31.12.2013, hvilket har medført en urealiseret kursgevinst på ca. 19,3 mio. kr., som har medvirket til forøgelse af kommunens kassebeholdning i regnskabsåret. Renter og kursreguleringer udviser dermed samlet set en merindtægt på 4,5 mio. kr. Likviditet Odense Kommunes samlede likviditet omfatter kommunens kassebeholdning samt deponerede midler. I forbindelse med den løbende likviditetsstyring af de likvide midler opdeles likviditeten i hhv. Driftslikviditet, som omfatter daglige konti i kommunens pengeinstitut, og Overskudslikviditet, som omfatter deponerede midler og den del af kassebeholdningen, som ikke aktuelt er placeret på daglige bankkonti. 31 Regnskab 2013

Sammenhæng mellem kassebeholdning/deponering jf. kommunens regnskab og placeringen af kommunens likviditet i pengeinstitut på daglige bankkonti eller i kapitalplejedepot fremgår af nedenstående diagram: Odense Kommunes overskudslikviditet udgør ultimo 2013 ca. 2 mia. kr., som er placeret i kapitalplejedepoter via aftaler med 4 kapitalforvaltere. Beløbet indgår i balancen under langfristede tilgodehavender (deponerede midler) samt likvide midler (kassebeholdningen). Den overordnede placering af likviditeten fremgår af nedenstående tabel: 2012 2013 Finansiel Overskudslikviditet ultimo mio.kr. Andel mio.kr. Andel strategi Kapitalplejedepoter: Danske stats- og realkredit obl. 1.529 79% 1.567 78% min. 75% Investeringsforeninger: max. 25% Aktier 220 11% 275 14% max. 15% Virksomheds- og statsobl. 192 10% 166 8% max. 15% * Samlet overskudslikviditet 1.941 100% 2.008 100% * Fra 10% op til max. 15% afhængig af rating Kapitalplejedepoterne har i 2013 givet et afkast på 3,44 % (2012: 6,31 %). Resultatet vurderes som tilfredsstillende, hvilket dels skal ses i forhold til forventningen i det korrigerede budget om et afkast på 3,0 %, men også i forhold til det lave renteniveau, hvor hovedparten af kommunens likviditet er investeret i danske stats- og realkreditobligationer. Regnskab 2013 32

Odense Kommune har som langsigtet målsætning for kapitalpleje, at området set over en 3-årig periode skal give et merafkast på 1,25 % p.a. set i forhold til indskudsbevisrenten. Dette er opfyldt med et akkumuleret afkast for de seneste 3 år på ca. 13,5 %. Gældspleje Odense Kommunes skattefinansierede lån udgør ca. 1 mia. kr., hvoraf hovedparten er optaget i Kommunekredit og er omfattet af gældspleje. Den gennemsnitlige lånerente på kommunens skattefinansierede gæld inkl. effekten fra renteswap-aftaler har i 2013 udgjort ca. 2,33 %. Den aktuelle sammensætning af låneporteføljen hos Kommunekredit pr. 31.12.2013 inkl. renteswap-aftaler er vist nedenfor: Låneportefølje inkl. renteswap-aftaler DKK variabel; 34% DKK fast; 66% Nye lån optages som udgangspunkt altid med variabel rente. Som led i kommunens gældspleje foretages der løbende vurdering af, hvorvidt der skal ske justering af lånesammensætningen mht. fast eller variabel rente. I forbindelse med afdækning af renterisikoen på låneporteføljen anvendes simple renteswap-aftaler. En renteswap er en aftale om på bestemte tidspunkter at betale (modtage) fast rente og modtage (betale) variabel rente i samme valuta. En renteswap benyttes derfor til at omlægge finansiering fra variabel til fast rente eller fra fast til variabel rente. Renteafdækning via renteswap-aftaler anvendes i stedet for almindelige fast rente lån, idet lånerenten på renteswap-aftaler med fast rente er ca. 0,50-0,70 procentpoint lavere end på et tilsvarende lån med fast rente. 33 Regnskab 2013

I tabellen nedenfor er der redegjort for Odense Kommunes renteswap-aftaler pr. 31.12.2013. Mio. kr. Type / aftalemodpart Rente Valuta Startdato Opr. hovedstol Nom. restgæld Udløbsdato Markedsværdi Variabel til fast rente Jyske Bank A/S 3,9850% DKK 02-10-2006 06-09-2016 120,0 79,1-6,5 Danske Bank A/S 3,7025% DKK 09-11-2009 07-08-2028 107,7 85,0-10,1 Nordea Bank Danmark A/S 3,6265% DKK 30-12-2009 30-12-2030 71,4 57,8-6,3 Nordea Bank Danmark A/S 3,5665% DKK 30-12-2009 30-03-2032 53,4 43,8-5,0 Nordea Bank Danmark A/S 2,0125% DKK 29-10-2012 29-04-2031 144,4 136,6 1,6 Kommunekredit 2,0100% DKK 29-10-2012 29-04-2031 144,4 136,6 3,2 Variabel til fast rente, forward start Nordea Bank Danmark A/S 3,0270% DKK 06-09-2016 08-03-2027 61,5 61,5-0,9 Nordea Bank Danmark A/S 2,7840% DKK 29-09-2014 27-09-2029 64,1 64,1-1,5 Renteswap-aftalerne medvirker til en højere grad af budgetsikkerhed, idet variabelt forrentede lån er lagt over i fast rente. Swapaftalerne er som udgangspunkt indgået med henblik på at skulle løbe frem til aftalernes udløb. En evt. positiv eller negativ markedsværdi på swapaftalerne har dermed ikke indflydelse på Odense Kommunes gæld. Regnskab 2013 34

Anvendt regnskabspraksis Generelt Odense Kommunes regnskab aflægges i henhold til gældende lovgivning og efter de retningslinjer, der er fastlagt af Økonomi- og Indenrigsministeriet i Budget- og Regnskabssystem for Kommuner. Regnskabet aflægges som et totalregnskab, der omfatter alle drifts-, anlægs- og kapitalposter. I regnskabet indgår tillige udgifter, indtægter, aktiver og gæld vedrørende de selvejende institutioner, som kommunen har driftsoverenskomst med. Regnskab for Odense Kommune rummer på et overordnet og mere overskueligt niveau de samme oplysninger vedrørende kommunens årsregnskab, som kommunen på et detaljeret niveau skal give i form af en række obligatoriske oversigter til sit regnskab. Endvidere indeholder regnskabet et noteafsnit samt supplerende oplysninger. Mere detaljerede specifikationer af regnskabets poster kan læses i "oversigtshæfte". God bogføringsskik Kommunens bogføring skal foretages i overensstemmelse med god bogføringsskik. Den gode bogføringsskik kan beskrives som den praksis, der til enhver tid anses for god skik og brug blandt kyndige og ansvarsbevidste fagfolk inden for bogføringsområdet. Det er en forudsætning for god bogføringsskik, at reglerne i Budget- og Regnskabssystem for Kommuner samt øvrige relevante forskrifter er fulgt. Regnskabsmaterialet omfatter de faktiske registreringer, herunder transaktionsspor, beskrivelser af bogføringen, herunder aftaler om elektronisk dataudveksling, beskrivelser af systemer til at opbevare og fremfinde opbevaret regnskabsmateriale, bilag og anden dokumentation, oplysninger i øvrigt, som er nødvendige for kontrolsporet, regnskaber samt revision. Ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til foregående år Regnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Ifølge Økonomi- og Indenrigsministeriets konteringsregler skal der fra 2013 ske en udkontering af regnskabsposten Mellemregninger med foregående og følgende regnskabsår, som hidtil har indgået i balancen under "kortfristede tilgodehavender". Ændringen forventes at blive implementeret i Odense Kommunes regnskab fra og med 2014. Indregning af indtægter, udgifter og omkostninger Indtægter indregnes så vidt muligt i såvel regnskabsopgørelse som resultatopgørelse i det regnskabsår, de vedrører, jf. transaktionsprincippet. 35 Regnskab 2013

Driftsudgifter i regnskabsopgørelsen og omkostninger i resultatopgørelsen indregnes i det regnskabsår, de vedrører, jf. transaktionsprincippet, forudsat at de er kendte for kommunen inden udløbet af supplementsperioden. Anlægsudgifter indregnes i regnskabsopgørelsen i det/de regnskabsår hvori anlægsudgiften afholdes. I resultatopgørelsen afskrives der første gang på et aktiv i det regnskabsår, hvori aktivet er anskaffet/endeligt færdigopført og klar til anvendelse. Materielle anlægsaktiver Aktiver med kostpris på under 100.000 kr. eller en levetid på under 1 år udgiftsføres i anskaffelsesåret. Afskrivninger foretages lineært over følgende forventede levetider: Hovedkategori Mellemkategori Restlevetid Bygninger og grunde Administration m.v. Skoler, daginst., plejehj. mv. 50 år 30 år Teknisk anlæg, maskiner, større specialudstyr og transportmidler Inventar Immaterielle anlægsaktiver Finansielt leasede aktiver Grunde Indretning af lejede lokaler Maskiner m.v. Specialudstyr Transportabelt specialudstyr Lastbiler Persontransportmidler m.v. El- og VVS udstyr m.v. Inventar m.v. IT-udstyr, fax m.v. Eksternt udviklede systemer som dokumenteres ved kontrakter eller fakturaer Optages som et almindeligt anlægsaktiv Afskrives ikke 10 år eller over lejekontaktens varighed 10 år 5-7 år 5-10 år 5-8 år 5 år 5-10 år 3-5 år 3 år 5-10 år Det bemærkes, at følgende typer aktiver ikke aktiveres: - Infrastrukturelle anlægsaktiver som veje, broer mv. - ikke-operative anlægsaktiver som rekreative arealer, aktiver af kulturhistorisk værdi, kunstgenstande mv. Aktiver indregnes som hovedregel i balancen til kostpris og afskrives over den forventede levetid. Regnskab 2013 36

Udgifter på over 100.000 kr. (bagatelgrænse) der medfører en væsentlig forbedring af et aktivs egenskaber eller væsentlige forlængelse af et aktivs levetid, aktiveres sammen med det pågældende aktiv og afskrives over den nye levetid. Udgifter til mindre reparationer og lign., som ikke har en væsentlig indflydelse på aktivets levetid eller egenskaber i øvrigt udgiftsføres i det regnskabsår, hvori de afholdes. Materielle anlægsaktiver - Grunde og bygninger Bygninger og grunde anskaffet før 1. januar 1999 er pr. 1. januar 2004 indregnet til ejendomsvurderingen pr. 1. januar 2004 med fradrag af afskrivninger. Bygninger og grunde anskaffet efter 1. januar 1999 er optaget til anskaffelsesværdien med fradrag af afskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Materielle anlægsaktiver under udførelse Igangværende materielle anlægsaktiver værdiansættes til de samlede afholdte omkostninger på balancetidspunktet. Immaterielle anlægsaktiver Udgifter til "eksternt udviklede systemer" som dokumenteres ved kontrakter eller fakturaer. Omsætningsaktiver - varebeholdninger Varebeholdninger der overstiger 1 mio. kr. indregnes i balancen til kostpris. Varebeholdninger som er større end 100.000 kr., men mindre end 1 mio. kr. indregnes til kostpris, såfremt der sker væsentlige forskydninger i lagerstørrelsen. Omsætningsaktiver - fysiske aktiver til salg Grunde og bygninger til salg er opskrevet til forventet salgspris. Fysiske aktiver til salg måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Der kan foretages opskrivning til den forventede salgspris. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver er indregnet til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger. Aktiver til over 100.000 kr., der indgår som en del af et større anlæg, registreres som et samlet anlæg, det vil især være aktiver som inventar på skoler, institutioner mv. Inventar indkøbt til samme formål aktiveres, når der er tale om en start-/nybygning eller om en væsentlig modernisering eller udvidelse. 37 Regnskab 2013

Finansielt leasede anlægsaktiver Optages som egne anlægsaktiver. For finansielle leasingkontrakter opgøres kostprisen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Omsætningsaktiver - værdipapirer Kapitalandele i noterede selskaber indregnes og måles løbende til kursværdien gennem regnskabsåret. Regnskabsårets sidste indregning og måling skal finde sted til kursværdi pr. 31/12. Kapitalandele i unoterede selskaber indregnes og måles efter den indre værdi, der svarer til selskabets egenkapital. Der skal indregnes en andel svarende til kommunens forholdsmæssige ejerandel. Der foretages opgørelse i.h.t. seneste aflagte regnskab for de selskaber som kommunen har ejerandele i. Værdipapirer i øvrigt, omfatter børsnoterede obligationer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Diverse tilgodehavender er indregnet til nominel værdi korrigeret for forventet tab på tilgodehavender i henhold til gældende regler. Omsætningsaktiver likvide beholdninger samt værdipapirer Likvide beholdninger omfatter beholdninger samt kortfristede værdipapirer, der uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer. Likvide beholdninger indregnes til nominel værdi, og værdipapirer indregnes til dagsværdi (kurs) på balancedagen. Under langfristede tilgodehavender indgår deponerede midler vedrørende selskabernes frikøb af pensionsforpligtelse. Herved sikres at beløbet reserveres til pensionsudbetalinger samtidig med, at kassebeholdningen er uden reserverede midler, og dermed er udtryk for kommunens disponible kassebeholdning. Omsætningsaktiver - tilgodehavender Indregnes til nominel værdi. Egenkapital I egenkapitalen er også indeholdt selvejende institutioner, som kommunen har indgået driftsoverenskomst med og en modpost for modtagne donationer til anskaffelse af aktiver. Regnskab 2013 38

Langfristede gældsforpligtelser Prioritetsgæld: Indregnes til restgæld. Leasingforpligtelser: Finansielt leasede aktiver, der har karakter af finansieringsaftaler, indregnes i balancen under anlægsaktiver på lige fod med egne anlægsaktiver og afskrives som sådan. Den kapitaliserede værdi af leasingforpligtelsen indregnes under langfristet gæld. Operationelt leasede aktiver, der ikke har karakter af finansieringsaftaler, indregnes ikke under anlægsaktiver eller langfristet gæld, men optages i årsregnskabets fortegnelse over leasingforpligtelser som ikke er bogført (forpligtelser). Gæld i udenlandsk valuta omregnes til valutakursen ultimo året. Kortfristet gæld Kortfristet gæld til pengeinstitutter, staten, kirken, andre kommuner og regioner optages med restværdien på balancetidspunktet. Kommunens feriepengeforpligtelse indregnes under kortfristet gæld. Feriepengeforpligtelsen opgøres for personale med ret til ferie med løn i forhold til lønsum, feriedage og særlige feriedage. Ændringen i feriepengeforpligtelsen fra primo til ultimo er indregnet i omkostningsregnskabet. Hensatte forpligtelser Forpligtigelser indregnes i balancen, når kommunen på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtigelse, som resultat af en tidligere begivenhed, og det er sandsynligt, at afviklingen heraf vil medføre et træk på kommunens økonomiske ressourcer, og der kan foretages en pålidelig beløbsmæssig måling af forpligtigelsen. Forpligtigelser, der ikke er forsikringsmæssigt afdækket vedrørende arbejdsskader, optages i balancen under forpligtigelser. Kapitalværdien er beregnet aktuarmæssigt og genberegnes hver 5 år. Ændringen i forpligtelserne fra primo til ultimo er indregnes i omkostningsregnskabet. Garantiforpligtelse Afgivne garantier og forpligtelser indregnes ikke i balancen, men anføres i fortegnelse over eventualforpligtelser i årsregnskabet. Garantiforpligtelsen er optaget med beløb svarende til årsregnskabet 2012, idet der endnu ikke foreligger opgørelse for 2013. 39 Regnskab 2013