Finanskonferencen 2019 Presentation by Lorem Ipsum October 2018 - Fremtidens Compliance
Janus Mens Partner Head of PwC Financial Services Risk & Compliance Compliance i den finansielle sektor Hvor er vi på vej hen? Ny regulering tsunami efter finanskrisen Regulatoriske programmer Compliance til tiden Checkliste I går License to operate Underbemanding og manglende fokus I dag Compliance i praksis Fra projekt til implementering i forretningen Kompleksitet og sammenhæng i regulering Megen læring og indsigt Omfattende bemanding Forankring af nye processer, interne kontroller og rapportering I morgen Cost and Culture Operating model og kunderejse Ny kultur omkring compliance - Investering i first line Effektive og digitale processer the cost of compliance Interne kontroller dokumenterbar compliance Rapportering overvågning af compliance PwC 2
Stadig mange temaer på den regulatoriske agenda Her er nogle eksempler frem til 2022 Det regulatoriske fokus skifter fra implementering til supervision Supervision CRD V/CRR II Leverage ratio, counterparty credit risk, NSFR, large exposures, FRTB, Pillar 2, EU Intermediate Parent Company. Investment firm review Covered bonds framework Basel IV Standardised approaches for credit risk and operational risk, internal ratings based models, credit valuation adjustment, output floor. Conduct Transition from LIBOR to alternative rates Benchmarks: extension of the transitional period, BMR Level 2 Requirements EMIR REFIT: final text to be published soon, ESMA statement on the clearing obligation MIFID II: FCA testing of MiFID implementation, ESMA on MiFIR thirdcountry regime. Cryptoassets and Distributed Ledger Technology: FCA guidance on cryptoassets, Basel Committee statement on cryptoassets, ESMA advice on cryptoassets, EBA report on cryptoassets Andet Brexit Operational resilience: EBA revised guidelines on outsourcing arrangements, PRA-FCA-BoE discussion on the UK financial sector s operational resilience, EBA consultation on ICT and security risk management. Climate change: PRA consultation on enhancing banks and insurers approaches to managing the financial risks from climate change, FCA discussion paper on climate change and green finance. Single customer view and continuity of access: PRA deposit protection rules following a bank failure PwC 3
Compliance er mere end license to operate License to operate Availability of key skills 22nd Annual Global CEO Survey 2019 Medarbejdere Top 10 globale trusler mod virksomheders muligheder for vækst (2018 vs 2019) Effektivitet Kunderejsen Konsekvens af manglende kompetencer 64% - begrænser innovation 63% - kvalitet og/eller kundeoplevelser påvirkes negativt 49% - øger omkostninger 35% - vækst påvirkes negativt PwC 4
Forventninger til risikofunktioner og medarbejdere Øgede krav Non-financial risks er i kraft af bl.a. financial crime, conduct og cyber risk agendaen blevet lige så betydningsfulde som financial risks Regulering skal ikke blot efterleves, men omsættes til effektiv håndtering, som samtidig skaber værdi for kunderne. Processer og data skal strømlines, interne kontroller skal være effektive og begrænse risici og ledelsesrapporteringen skal kommunikere et tydeligt risikobillede og sikre, at der ageres på risici i tide. Compliance skal understøttes af digitale løsninger (Robotics, AI) dokumenterbar compliance, som supporterer monitorering af risici. Ny regulering skal implementeres mere agilt omkostninger skal holdes i skak. 1st line skal have de fornødne kompetencer til at håndtere risici (forretningen ejer risikoen og data) Kilde: PwC Risk study on risk mandate and organisation PwC 5
Compliance en del af Kunderejsen Compliance og regulering skal integreres i kundeoplevelsen Kunderejsen Kundevinkel Hvordan betjener vi bedst vores kunder og sikrer kunderne en førsteklasses kundeoplevelse? Regulatorisk perspektiv Hvordan kan vi effektivt styre risici og efterleve de øgede regulatoriske krav? Kommercielle muligheder 30% 40% 25% 30% 30% 30% Kan de regulatoriske krav vendes til kommercielle muligheder? 1 st line Risk Function Onboarding / initial CDD Ongoing DD Ongoing DD Ongoing ODD PwC 6
Forbedring af effektivitet og kvalitet Omkostninger til compliance har været stærkt stigende de sidste 5-7 år, især drevet af AML. CEO Survey 2019: Effektivisering skal være den primære driver for indtjeningsvækst. Manuelle søgninger Størstedelen af manuelle søgninger er langtrukne og gentagende. Duplikative processer Udførelse af samme forhold i flere processer fx KYC og sanktioner. Datafejl Data er unøjagtig eller manglende. 30% 40% 25% 30% 30% 30% Dataindsamling For lang tid brugt på at indsamle information fra forskellige eksterne og interne systemer (fx onboardingansøgning). Irrelevant data Størstedelen af data er ikke væsentlig, men skal undersøges for at imødekomme lovgivningsmæssige behov. Datavolume Der er en overflod af data, som skal analyseres for at gennemføre en tilstrækkelig undersøgelse. PwC 7
Hvad kan du gøre i morgen? Medarbejdere Sikre en god onboarding og kultur Kunder Muligheder? 1 Invester i opkvalificering og uddannelse 8 2 Genbesøg Kunderejsen 7! 3 Indfør en kontrolramme og rapportering Regulatoriske Programmer Tjek synergier og indbyrdes afhængigheder 6 4 5 Undgå silo er og fokuser på forretningsproces Overvej forretningsmodel og automatisering Effektiviser PwC 8