4. kvartal 2011 Colliers Markedspuls Colliers MarkedsPULS Colliers MarkedsPULS er et redskab, der på delområder og ejendomstyper angiver et interval for forventet afkastkrav og markedsleje. De angivne niveauer er baseret på Colliers International Danmarks brede markedskendskab og er baseret på faktiske indgåede handler og indgåede lejekontrakter samt indgående dialoger med aktører i markedet. Der er flere forhold, der er afgørende for værdiansættelsen af den enkelte ejendom, herunder særligt ejendommens stand, lejernes bonitet, lejekontraktens uopsigelighed m.v. Colliers Markeds- PULS kan derfor ikke ubetinget anvendes til værdiansættelse af den enkelte ejendom, men vil kunne anvendes som benchmark i forbindelse med værdiansættelsen. De angivne niveauer er alene vejledende og Colliers International Danmark tager forbehold for de opgivne tal, der er uden ansvar. og afkastkrav Den leje, som en kvalificeret villig lejer og en kvalificeret villig udlejer på vurderingstidspunktet ville aftale for det pågældende lejemål, blandt andet under hensyntagen til beliggenhed, størrelse, anvendelse, fleksibilitet, kvalitet, udstyr og vedligeholdelsesstand. Den angivne markedsleje er angivet i kr. pr. m² pr. år og er eksklusiv driftsudgifter. n er ansat ud fra en normal og markedskonform driftsudgift i det pågældende område et er defineret som første års direkte afkast, svarende til bruttolejen fratrukket ejendommens driftsomkostninger sat i forhold til den kontante købesum for ejendommen. Det antages, at ejendommen er udlejet på markedskonforme vilkår og er uden tomgang. Beliggenhed De enkelte geografiske områder er opdelt i kategorierne:, og. Opdelingen er knyttet til den enkelte ejendomskategori. En god beliggenhed for én ejendomstype kan være dårlig for en anden. Som eksempel på dette forhold kan nævnes en gågadeejendom med detailforretning i bunden og kontorer på etagerne over. Beliggenheden kan være beliggenhed for forretningen men for kontorerne, for eksempel på grund af dårlige adgangs- og p-forhold. De tre beliggenhedskriterier kan nærmere defineres som følgende: beliggenhed: Absolut topbeliggenhed. Optimal for ejendommenes anvendelse, tidssvarende og fremtidssikret. Høj genudlejningssikkerhed og forventelig kort liggetid. Udgør ca. 10 % af det geografiske område i kategorien.
Colliers International Danmark Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 beliggenhed: god beliggenhed, tidssvarende og svarer til ejendommens anvendelse. gode genudlejningsmuligheder, som afspejler de generelle markedsforhold. Udgør ca. 60 % af det geografiske område i kategorien. til planlovens bestemmelser herom, er ikke omfattet. For afkastkravene antages det, at butikkerne er udlejet på 10-årige lejekontrakter. > nye/nyere boligudlejningsejendomme, taget i brug i 1992 eller senere, og dermed omfattet af reglerne om fri huslejefastsættelse i henhold til Boligreguleringsloven 15 a m.fl. beliggenhed: Ejendommens beliggenhed understøtter ikke længere ejendommens tiltænkte anvendelse. Kategorien vil typisk være vanskelig at genudleje. Udgør ca. 30 % af det geografiske område i kategorien. > Ældre boligudlejningsejendomme, som er omfattet af Boligreguleringslovens bestemmelser om henlæggelse til vedligeholdelse i henhold til lovens 18 og 18b, og omkostningsbestemt husleje i henhold til lovens 7, 8 og 9, stk. 1. Det forudsættes, at der er tale om rene omkostningsbudgetter uden reguleringer i henhold til lovens 5 stk. 2 eller 9 stk. 2. Ejendomme med 6 eller færre lejemål, omfattet af det såkaldte småhusreglement, er ikke indeholdt. Ejendomstyper > Moderne kontorejendomme, som er opført enten som etplans ejendomme eller etage-byggeri i moderne konstruktioner og har en høj tilpasningsevne til lejere. Ejendommene er fleksible i deres indretning, typisk med skillevægge opbygget i lette elementer, og kan relativt let tilpasses ændrede krav til opdeling og indretning. Der er tidssvarende ventilationssystemer med temperaturstyring, grundbelysning og kabling. For afkastkravene antages det, at ejendommene er udlejet på 10-årige lejekontrakter. For yderligere information kontakt Colliers International Danmarks analyseafdeling på telefon 70 23 00 20. > Ældre kontorejendomme, hvor indretningen ikke, eller kun vanskeligt, kan ændres. Ejendommene er uden tidssvarende klimaregulering og uden tidssvarende installationer. Ejendommene er udlejet på længere lejekontrakter. For afkastkravene antages det, at ejendommene er udlejet på 10-årige lejekontrakter. Læs også Colliers STATUS > Industri- og logistikejendomme, som er opført i en moderne søjle/dragerkonstruktion med elementopbyggende betonfacader og built-up-tag med hældning. Den indvendige højde er mellem 6 og 7 meter under spær/dragere. Der forudsættes at være en i forhold til anvendelsen passende administrationsdel i ejendommen. Ejendommene er beliggende i erhvervsområder med flere ejendomme af tilsvarende type. For afkastkravene antages det, ejendommene er udlejet til gode lejere på 10-årige lejekontrakter. Ejendommene er af størrelse (volumen på 25 75 mio. kr.) Findes på www.colliers.dk under Analyse Hvert kvartal gør vi status på de forskellige markeder. Vi samler information om blandt andet tomgang, markedsleje, afkastkrav og den makroøkonomiske udvikling. Colliers STATUS RETAIL 1. KVARTAL 2011 Mindste Højeste www.colliers.dk Colliers STATUS HOTEL 1. KVARTAL 2011 LANDSDELE: ANDEL AF LEDIGE LOKALER TIL DETAILHANDEL PR. 1. JANUAR 2011 (procent (procent) www.colliers.dk Colliers STATUS Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken Optimisme i detailhandlen INDUSTRI & LOGISTIK 1. KVARTAL 2011 7,8 www.colliers.dk NÆSTEN UÆNDRET TOMGANG Siden sidste kvartal er tomgangen for butikslokaler næsten uændret. På landsplan er den steget med 0,1 procentpoint, således at den Mindste Højeste nu er på 5,5 procent. Som det ses ud fra kurven har der været en markant stigning på 3,7 procentpoint siden det første kvartal i 2007 mens der i forhold til for et år siden kun har været en stigning på 0,8 procentpoint. Derved har stigningen ikke været lige så kraftig i 2010 som i 2008-2009. ANTALLET AF OVERNATTENDE HOTELGÆSTER 3 ANDEL AF LEDIGE LOKALER Kilde: Danmarks Statistik - Statistikbanken Der ikke er så mange ledige LANDSDELE: lokaler i og omkring København som i TIL LAGER OG PRODUKTION PR. 1. JANUAR 2011 ((Procent) resten af landet. Colliers STATUS Fremgang i antallet af overnatninger KONTOR 1. KVARTAL 2011 giver optimisme 1,1 Mill. 127,3 7,7 5,4 5,5 3,3 8 6 4 2 HELE DANMARK: ANDEL AF LEDIGE LOKALER TIL DETAILHANDEL PR. 1. JANUAR 2011 Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken % 5 3 2 1 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 www.colliers.dk Fornyet interesse for kontorprojekter 7,3 lokaler procent og omsætning per tilgængeligt værelse (RevPar) vil blive Lejen er stadig stabil. På de primære beliggenheder og for gode Den 4,2 5,1 største tomgang findes i Østjylland (7,3 procent). Dette er en yderligere udfordret. De københavnske hoteller kender udfordringerne, er Fra denudlandet ikke under pres,i men skarp kontrast til naboregionen, der har en tomgang på Fra Danmark alt på de sekundære beliggenheder og fx for og søger at tiltrække flere kunder. Det sker blandt andet ved at prøve store lejemål, forhandles lejen og de øvrige vilkår for lejekontrakterne. 2,2 procent. 4,7 at få større arrangementer til hovedstaden, og ved at multibrande i Generelt er det stadig butikskæderne der søger, mens der bliver på at blive markedsført via så mange kanaler som bestræbelserne FALD I TOMGANGEN STIGENDE EFTERSPØRGSEL EFTER færre enkeltmandsbutikker. På strøget i København er der en del nye eller andre aktører.5,3 0,8 0,4 LOKALER muligt, fx kæder 5,3 Tomgangen i kontorlokaler er pr. 1. jan. 2011 målt til 8,1 procent. I udenlandske kæder, der søger at komme ind på det danske marked Efterspørgslen efter lokaler til industri og logistik er støt stigende. Det 3,2 ANTAL HOTELLER OG HOTELVÆRELSER I DANMARK forhold til for tre måneder siden er andelen derved faldet med 0,2 i Aarhus3,5 er lidt anderledes end i København. Også for at etablere en flagship store, der viser produkternehotelmarkedet frem. er stadig de mindre lokaler, der er størst efterspørgsel efter. Det er Kilde: Statistikbanken.dk procentpoint, da den i oktober 2010 var på 8,3 procent. Målt i areal her har5,7 man set et fald i belægningsgraderne, men Aarhus har gefx11,3 nye virksomheder, der har brug for lokaler, men også eksisterende Note: Kun hoteller med minimum 40 værelser er registreret. Også forbrugerne er rimelig optimistiske for januar 2011brug ligger er der på landsplan sket et fald på 34.800 kvadratmeter siden sidste nerelt for etableringen af flere værelser og ikke mindst større 5,3 mindre virksomheder. forbrugertillidsindikatoren på de 3,3. Derved fortsætter indikatoren STIGENDE kvartal. Denne ændring ses tydeligt i Region Hovedstaden som harefterspørgsel FRA konferencefaciliteter, da Aarhus i øjeblikket ikke kan tiltrække større 500 41.000 med at ligge på et svagt positivt niveau. Den har dog været negativ på grund af de manglende faciliteter. Der haft falddog på 47.000 kvadratmeter. INSTITUTIONELLE INVESTORER arrangementer erdeallerede 490 For større lokaler er der ikke samme efterspørgsel deretses 39.000 8,1 et par gange i løbet af det seneste år. igangværende hotelprojekter i Aarhus, herunder et nyt Scandic 480 få store Hotel udlejninger og transaktioner. Selvom der sker tilpasninger i Slutningen af 2010 bød på en stigning i handelen med investeringsafkastkrav FOR DE BEDSTE BELIGGENHEDER 37.000 ligesom Comwell har meldt deres ankomst. Men detstørre vurderes, at 470 virksomheder skiftes ikke ubart beliggenhed. udgodofte AKTIVITET PÅ KONTORMARKEDET 10 ejendomme. Det er helt almindeligt med denne sæsonvariation, men 1. KVARTAL9,32011 35.000 der fortsat vil være behov for yderligere nye hoteller, og heldigvis er 460 skydes flytningerne for at undgå risiko og for at vente med udgiften, 5,3 i 2010 var meget markant i forhold til 2008 og 2009. Det Kilde: Colliers MarkedsPULS Der er god efterspørgsel efter kontorlokaler, idet både stigningen små og store der stadig mulige attraktive placeringer i6,2 Aarhus bymidte og er påmere de sikker på de fremtidige behov. 450 33.000 til man giver 4,9 virksomheder ønsker at flytte til nye lokaler. I København oganledning Aarhus til optimisme for investeringsmarkedet. Også den nye 440 bynære havnearealer. 31.000 forventningsundersøgelse fra Ejendomsforeningen Danmark viser, at Kontori øjeblikket Industri og 7,1 af den begrænsede efterspørgsel er lejenpågår 2010 2011 På grund noget under Retail en række store udlejninger, blandt andet til forskel430 HELE DANMARK: ANDEL AF LEDIGE LOKALER logistik investorerne forventer svagt stigende ejendomsværdier. Mange andre byer i provinsen er stadig stærkt mærket afpres. finanskrisen. 29.000 Nogle steder sænkes lejen for at undgå liggetid, lige andre steder myndigheder. offentlige 420 TIL LAGER OG PRODUKTION PR. 1. JANUAR 2011 5,00 % 4,50 % 7,50 % Siden slutningen af 2010 er man dog blevet mere optimistisk i forhold forhandles primært om vilkår. København 27.000 Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken 410 af det seneste halve år er de institutionelle investorer begyndt Byggeomkostningerne er i øjeblikket lave på grund af deni løbet begrænsede til udviklingen på konferencemarkedet. Århus 5,50 % 4,50 % 7,25 % 400 købe igen. De efterspørger fx primært beliggende kontorejendomme 25.000 Hvis man som bruger kan anvende lidt ukurante lokaler uden den Det betyder, at der igen er kommet gang iat byggeaktivitet. kontorprojek% Odense 6,00 % 5,25 % 8,00 % Januar 2011: 4,2 % og muligheder blandede cityejendomme. Priserne på denne type ejendomme er bedste beliggenhed, er der mulighed for at gøre en god handel terne. Ikke ved som spekulativt byggeri, men til brugere, der ser VILKÅRENE FOR HOTELERHVERVET KAN Aalborg 6,00 % 5,50 % 7,50 % 4,5 på niveau med priserne inden finanskrisen. I løbet af de seneste par at købe en ejendom. Det skyldes at investorerne ikke øjeblikket fori en god placering til en konkurrencedygtig pris. FORTSAT BEDRES -området (Vejle) 6,25 % 5,50 % 7,75 % 4,0 år har der kun været meget få handler af denne type, så krisen har efterspørger denne type ejendomme. Antal hoteller venstre akse Tomgangen er stadig ret høj på landsplan, svingende frafravær af handler snarere end ændring i priserne. Det betydet 3,5 Esbjerg 6,25 % 5,50 % 7,75 % men meget altså Antal værelser højre akse En fortsat udfordring for turismen generelt, og for hotel og restauratiudviklingen i tomgangen for lokaler til industri og logistik hænger område til område, også indenfor det enkelte byområde. kan Sammenogså hænge sammen med, at i modsætning til den forrige krise 3,0 onserhvervet i særdeleshed, er de hårdere momsvilkår i DanHELE DANMARK: ANDEL AF LEDIGE LOKALER i den samlede beskæftigelse, sammen med udviklingen således at lave byggeomkostninger betyder det ethar holdt med de vistlångivere pres pådenne gang holdt fast i nødlidende ejendomme i stedet 2,5 mark i forhold til de andre EU-lande. Det villepr. være for TIL KONTOR 1. gavnligt JANUAR en høj2011 beskæftigelse giver anledning til lav tomgang markedslejen, og omvendt. som i nogle områder er svagt faldende. er dogbrandudsalg. Nu vejres der imidlertid morgenluft, og forder at holde 2,0 Beskæftigelsen faldt fra 2. til 3. kvartal i 2010 med 13.000 personer, stadig i høj grad tendens til, at der i stedet kommer et kraftigt pres er på ved at overveje at putte dem på markedet. Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken långiverne 1,5 og tomgangen steg i denne periode med 0,5 procentpoint. 1. kvartal at Til få gode betingelser i lejekontrakten. Det kan for eksempel omhandle % De institutionelle investorer viser også stor interesse for centralt 1,0 Januar 8,1 % af 2011 ses igen en stigning på2011: 0,1 procentpoint til 4,2 procent ledige fri parkering, indretningsomkostninger mv. uopsigelighed, beliggende boligprojekter. Her fastsættes prisen efter, hvad de efter0,5 9 lokaler. Når beskæftigelsen igen stiger, vil man formentlig se et fald Markedet for kontorlokaler er traditionelt meget afhængig af kan den sælges for som ejerlejligheder der er således fokus følgende RENTEUDVIKLINGEN I DANMARK i tomgangen igen. 0,0 8 Kilde: Danmarks Nationalbank økonomiske situation, herunder specielt arbejdsmarkedet. påudviklingen kvadratmeterprisen frem for kun afkastkravet. 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 72010 2011 i beskæftigelsen faldt fra 2. til 3. kvartal i 2010 med 13.000 personer, Procent 6 Generelt er der også fortsat god efterspørgsel efter dagligvarebutikog tomgangen steg i denne periode med 0,4 procentpoint. I 1. kvartal giver et godt stabilt afkast samt boligejendomme, der også 7 5 af 2011 ses et fald i procentpoint med 0,2 procentpoint ker, til 8,1der procent efterspørges 4 ledige lokaler. Dette kunne tyde på en stigning i beskæftigelsen i 2011fra private investorer. 6 Flere transaktioner med investeringsejendomme > 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2003 God efterspørgsel efter mindreinvestering lokaler 1. KVARTAL 2011 Januar 2011: 5,5 % 6 4 > retailejendomme, fx i gågader, med lejemål som henvender sig til udvalgsvareforretninger. Lejemålene er regulære med en passende facadebredde og i størrelsesordenen 100 400 m². Den økonomiske lavkonjunktur betød en opbremsning i efterspørgslen Mindste Højeste DE SMÅ BUTIKSLOKALER ER POPULÆRE efter hotelovernatninger, der var på et lavt niveau i 2009. Fra 2010 har der været en anseelig stigning i overnatninger, så overnatningerne Det nye år byder på optimisme i detailhandelsbranchen. Der er god er næsten tilbage på niveauet i 2007, hvor det var højest. Det er både tilfredshed med julehandlen, og i det hele taget er der mange, danske og der udenlandske gæster, der er vendt tilbage. 2,2 nu ser lysere på fremtiden. Optimismen byder også på fornyet efteri antallet af hoteller og hotelspørgsel efter butikslokaler. Men belært af de seneste Samtidig år er det har nu i der været en stigning LANDSDELE: ANDEL AF LEDIGE LOKALER NÆSTEN UÆNDRET TOMGANG værelser. Specielt i København har der været stor aktivitet i hotelhøj grad de mindre lokaler, der efterspørges. Der stiles mod en højere procent) TIL KONTOR PR. 1. JANUAR 2011 (procent) Det har betydet, at hotellerne har oplevet ret kraftige fald omsætningshastighed med kun et lille varelager. Ogsåudviklingen. den stigende Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken Tomgangen for industri- og logistiklokaler er siden sidste kvartal i belægningsgraderne og markedet har0,0 været udfordret. internethandel, som i højere grad integreres med de almindelige butiknæsten uændret. Den er på landsplan steget med 0,1 procentpoint og ker, betyder behov for mindre lokaler. De mest efterspurgte butikkerforventning til hotelmarkedet i København er, denne ændring skyldes en stigning i Midtjylland samt Øst-, Vest- og Den generelle at markedet er i øjeblikket på 150-200 kvadratmeter. vil være påvirket de kommende år, således at hotellernessydsjælland. belægnings-tomgangen er nu på 4.2 procent. 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 0 www.colliers.dk Colliers STATUS Kilde: Oline-Lokalebørs Statistikken 2,4 10 2005 2006 2007 2008 2009 2010 5,9 7,2 > > 3 4 1 2003 som endnu ikke fremgår af de offentliggjorte tal. 5 2 3 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2 2010 2011 1 0 > Ejendomme med dagligvarebutikker, som har lejemål udlejet på 10-årige lejekontrakter. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Pengemarkedsrente (løbetid 3 måneder) Obligationsrente statsobligationer (løbetid 10 år) Der er stadig et stort skel mellem primære og sekundære ejendomme. Fx kan sekundært beliggende industri- og logistikejendomme kun svært sælges til investorer i øjeblikket, næsten uanset prisen. Uanset det stigende antal transaktioner er markedet stadig præget af forsigtighed. Primært beliggende ejendomme med gode lejere er der som nævnt god efterspørgsel efter. Men for andre ejendomme er der stadig mere fokus på risikoen ved ejendommen end potentialet. > Der er stadig lav rente, men långiverne er forholdsvis tilbageholdende med at udstede lån. Det er muligt at få lån til gode ejendomme specielt hvis man samtidig har en sund økonomi. Ved salg af nødlidende ejendomme er finansieringen stadig en hæmsko her er det oftest nemmest at få nye lån samme sted. Nogle transaktioner besværlig- > > Ejendomme med boksbutikker i eksterne handelsområder, som henvender sig til udvalgsforretninger. Ejendomme, som må anvendes til salg af pladskrævende varegrupper i henhold 2
Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Kontor Sjælland Moderne kontorejendomme Ældre kontorejendomme Beliggenhedsniveau København City 1.600 5,00 % Brokvarterer og Frederiksberg 1. 1.050 900 5,25 % 5,50 % 5,75 % Havnefront 1.700 1.300 1.100 5,00 % 5,25 % Ørestaden 1.300 1.100 5,25 % 5,50 % Amager 1.000 900 800 5,75 % 6,00 % 6,25 % Ring 1 2 1.000 900 800 6,00 % 6,25 % 6,75 % Forstæder Nord 1.350 1.000 900 5,25 % 5,50 % 6,00 % Forstæder Syd, Vest 950 800 650 6,00 % 6,25 % 6,75 % Nordsjælland Hillerød 1.100 900 750 6,00 % 6,25 % Helsingør 1.000 800 650 6,00 % 6,25 % 7,25 % Øvrige byer Sjælland Roskilde 1.100 900 700 5,75 % 6,00 % 6,50 % Køge 1.100 900 700 5,75 % 6,00 % 6,50 % Næstved, Ringsted og Slagelse 800 650 575 6,75 % 7,25 % 1.500 1.350 1.100 5,00 % 5,25 % 5,50 % 1.050 900 800 5,25 % 5,50 % 5,75 % 850 800 750 6,00 % 6,25 % 6,50 % 800 700 600 6,25 % 6,50 % 1.100 900 800 5,50 % 5,75 % 6,25 % 700 600 550 6,25 % 6,50 % 1.000 850 700 6,25 % 6,50 % 925 750 600 6,50 % 6,75 % 7,25 % 1.000 800 600 6,00 % 6,50 % 1.000 800 600 6,00 % 6,25 % 6,75 % 700 600 500 7,50 % 8,25 % Moderne kontorejendomme Ældre kontorejendomme Beliggenhedsniveau Aarhus City 1.300 1.150 1.000 5,50 % 5,75 % 6,00 % Stor-Aarhus 1.050 950 850 5,75 % 6,00 % 6,50 % Horsens 900 800 700 6,25 % 7,25 % 8,00 % Herning, Randers og Silkeborg 850 775 700 6,50 % 7,50 % Viborg 900 700 600 6,50 % 7,50 % 1.200 1.000 900 5,75 % 6,00 % 6,25 % 950 800 600 6,00 % 6,50 % 725 625 575 7,50 % 8,00 % 8,50 % 700 600 450 6,75 % 7,25 % 7,75 % 650 550 425 7,50 % 8,00 % 3
Moderne kontorejendomme Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Kontor Ældre kontorejendomme Beliggenhedsniveau Aalborg City 1.100 850 700 6,00 % 6,75 % 7,25 % Øvrige Aalborg 875 775 675 6,50 % 7,50 % Nørresundby 775 700 625 7,50 % 8,50 % Hjørring 775 675 550 7,75 % 8,50 % Frederikshavn 775 675 550 7,25 % 7,75 % 8,50 % 825 650 550 6,50 % 7,25 % 7,75 % 725 600 500 6,75 % 7,25 % 7,75 % 675 550 425 7,50 % 8,00 % 8,50 % 625 525 400 7,75 % 8,50 % 9,00 % 625 525 400 7,75 % 8,50 % 9,00 % Trekantområdet og Sydjylland Moderne kontorejendomme Ældre kontorejendomme Beliggenhedsniveau Trekantområdet Vejle 1.050 800 700 6,00 % 6,75 % 7,25 % Kolding 1.100 800 700 6,00 % 6,75 % 7,25 % Fredericia 950 800 700 6,00 % 6,75 % 7,50 % Sydjylland Esbjerg 1.100 800 700 6,00 % 6,75 % 7,50 % 725 600 475 7,50 % 8,50 % 725 600 475 7,50 % 8,50 % 725 600 475 7,50 % 8,75 % 725 600 475 7,50 % 8,50 % Moderne kontorejendomme Ældre kontorejendomme Beliggenhedsniveau Odense City 950 750 600 6,00 % 8,00 % Øvrige Odense 900 700 500 8,00 % 8,50 % Svendborg 800 600 450 8,00 % 9,00 % Middelfart 850 650 450 7,50 % 8,00 % 9,00 % Nyborg 800 650 450 7,50 % 8,00 % 9,00 % 750 650 550 7,75 % 8,50 % 700 600 500 7,50 % 8,00 % 8,50 % 600 500 400 7,75 % 8,25 % 9,00 % 650 500 400 7,75 % 8,25 % 9,00 % 600 450 350 7,75 % 8,25 % 9,00 % 4
Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > industri & logistik Sjælland Industri- og logistikejendomme Beliggenhedsniveau København Amager 400 375 325 7,75 % 8,00 % 9,00 % Ring 1 2 450 400 350 7,50 % 7,75 % 8,75 % Forstæder Nord 450 400 350 7,75 % 8,25 % 8,75 % Forstæder Syd, Vest 450 400 350 7,50 % 7,75 % 8,75 % Nordsjælland Helsingør 375 300 275 8,00 % 8,25 % 9,00 % Øvrige byer Sjælland Roskilde 400 350 300 8,00 % 8,25 % 8,75 % Køge 400 350 300 7,75 % 8,00 % 8,50 % Næstved, Ringsted og Slagelse 350 275 225 8,25 % 8,50 % 9,00 % Industri- og logistikejendomme Beliggenhedsniveau Aarhus City 375 325 7,25 % 7,75 % 8,00 % Stor-Aarhus 350 275 225 7,50 % 7,75 % 8,00 % Horsens 300 7,50 % 8,25 % 9,00 % Herning 300 225 8,00 % 8,50 % 9,00 % Randers 275 225 150 7,75 % 8,00 % 8,50 % Silkeborg 300 200 7,75 % 8,00 % 8,50 % Skanderborg 325 200 7,75 % 8,00 % 8,50 % Viborg 200 7,75 % 8,25 % 9,00 % 5
Colliers International Danmark Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > industri & logistik Industri- og logistikejendomme Beliggenhedsniveau 200 7,75 % 8,50 % 9,00 % Øvrige Aalborg 300 Nørresundby 275 225 8,00 % 8,50 % 9,25 % Hjørring 200 150 8,25 % 8,75 % 9,25 % Frederikshavn 200 150 8,25 % 9,00 % 9,50 % Trekantområdet og Sydjylland Industri- og logistikejendomme Beliggenhedsniveau 9,00 % Trekantområdet Vejle 325 7,50 % 8,25 % Kolding 325 7,50 % 8,25 % 9,00 % Fredericia 325 7,50 % 8,25 % 9,00 % 300 7,75 % 8,25 % 9,00 % Sydjylland Esbjerg Industri- og logistikejendomme Beliggenhedsniveau Øvrige Odense 275 7,75 % 8,75 % 9,25 % Svendborg 225 8,25 % 9,00 % 10,00 % Middelfart 275 8,75 % 9,50 % 10,00 % Nyborg 225 8,75 % 9,50 % 10,00 % 6
Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Retail Sjælland Retailejendomme Dagligvarebutikker Beliggenhedsniveau København City 18.000 10.000 2.750 4,50 % 5,00 % 5,50 % Brokvarterer og Frederiksberg 3.300 1.600 900 5,00 % 5,50 % 6,00 % Havnefront Ørestaden Amager 2.100 1.100 800 6,00 % 6,50 % Ring 1 2 1.700 1.400 800 6,25 % 6,50 % Forstæder Nord 3.400 1.500 1.000 5,25 % 5,75 % 6,25 % Forstæder Syd, Vest 2.000 1.100 900 6,00 % 6,50 % Nordsjælland Hillerød 2.500 1.200 800 6,00 % 6,50 % Helsingør 2.000 1.200 800 6,00 % 6,50 % Øvrige byer Sjælland Roskilde 3.000 2.000 1.200 5,50 % 6,00 % 6,25 % Køge 3.000 2.000 1.200 5,50 % 6,00 % 6,25 % Næstved, Ringsted og Slagelse 1.600 1.200 700 6,50 % 6,75 % 7,25 % 5,75 % 6,00 % 6,00 % 6,50 % 6,75 % 6,75 % Retailejendomme Dagligvarebutikker Beliggenhedsniveau Aarhus City 5.500 2.600 1.600 4,50 % 5,00 % 5,50 % Horsens 2.800 2.350 1.400 5,50 % 6,00 % 6,50 % Herning 3.000 2.000 1.000 5,50 % 5,75 % 6,25 % Randers 2.500 2.000 1.500 5,50 % 5,75 % 6,25 % Silkeborg 3. 2.750 1.500 5,50 % 5,75 % 6,25 % Skanderborg 2.000 1.500 1.000 5,75 % 6,00 % 6,25 % Viborg 2.900 1.700 900 5,50 % 5,75 % 6,25 % 6,25 % 7,25 % 7
Retailejendomme Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Retail Dagligvarebutikker Beliggenhedsniveau Nordlylland Aalborg City 4.000 2.400 1.475 5,25 % 5,75 % 6,50 % Øvrige Aalborg 1.300 1.000 700 6,25 % 6,75 % 7,50 % Nørresundby 1.000 700 550 6,75 % 7,50 % Hjørring 1.800 1.200 600 6,50 % 7,50 % Frederikshavn 1.800 1.100 575 6,75 % 7,25 % 7,75 % 6,75 % Trekantområdet og Sydjylland Retailejendomme Dagligvarebutikker Beliggenhedsniveau Trekantområdet Vejle 3.200 2.500 1.000 5,25 % 5,75 % Kolding 1.700 1.500 1.000 5,50 % 6,50 % 7,25 % Fredericia 2.000 1.200 800 5,75 % 6,50 % 7,25 % Sydjylland Esbjerg 3.000 2.500 1.000 5,25 % 5,75 % Retailejendomme Dagligvarebutikker Beliggenhedsniveau Odense City 5.000 3.000 1.200 5,25 % 5,50 % 6,50 % Øvrige Odense Svendborg 2.200 800 500 6,00 % 7,50 % 9,00 % Middelfart 1.300 700 6,50 % 7,25 % Nyborg 1.300 700 6,50 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 8
Boksbutikker Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Boksbutikker Sjælland Beliggenhedsniveau København Ring 1 2 1.000 850 700 7,25 % 7,50 % 7,75 % Forstæder Nord 1.100 900 800 7,25 % 7,50 % Forstæder Syd, Vest 1.000 900 800 7,25 % 7,50 % 7,75 % Nordsjælland Hillerød 900 800 600 7,25 % 7,50 % 7,75 % Helsingør 900 800 600 7,25 % 7,50 % 7,75 % Øvrige byer Sjælland Roskilde 1.000 900 600 7,25 % 7,50 % Køge 800 700 600 7,25 % 7,50 % Næstved, Ringsted og Slagelse 800 700 600 7,25 % 7,50 % 7,75 % Boksbutikker Beliggenhedsniveau Aarhus Stor-Aarhus 1.350 1.000 750 6,50 % 7,50 % Horsens 850 700 600 7,50 % 8,00 % Herning 1.100 900 600 6,75 % 7,25 % Randers 1.100 900 600 6,75 % 7,50 % Silkeborg 1.300 950 550 6,50 % 6,75 % 7,25 % Skanderborg 900 650 450 6,75 % 7,25 % Viborg 900 800 700 7,25 % 7,50 % 7,75 % 9
Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Boksbutikker Boksbutikker Beliggenhedsniveau Øvrige Aalborg 1.100 775 600 7,25 % 7,50 % Nørresundby 800 675 500 7,25 % 7,50 % 7,75 % Hjørring 750 650 500 7,25 % 7,50 % 8,00 % Frederikshavn 725 650 500 7,25 % 7,50 % 8,00 % Trekantområdet og Sydjylland Boksbutikker Beliggenhedsniveau Trekantområdet Vejle 950 700 600 7,50 % 8,00 % Kolding 1.150 900 750 7,50 % 8,00 % Fredericia 950 700 600 7,50 % 8,00 % Sydjylland Esbjerg 950 700 600 7,50 % 8,00 % Boksbutikker Beliggenhedsniveau Øvrige Odense 950 850 700 7,50 % 8,50 % Svendborg 800 700 500 7,25 % 8,00 % 9,00 % 10
Sjælland Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Boligudlejningsejendomme Nyere boligudlejningsejendomme Beliggenhedsniveau København City 1.800 1.300 1.200 5,00 % 5,25 % 5,50 % Brokvarterer og Frederiksberg 1.450 1.200 1.100 5,00 % 5,50 % 5,75 % Havnefront 1.800 1.300 1.200 5,00 % 5,50 % 5,75 % Ørestaden 1.300 1.100 1.000 5,50 % 5,75 % 6,00 % Amager 1.300 1.000 900 5,50 % 5,75 % 6,00 % Ring 1 2 1.100 1.000 900 5,75 % 6,00 % 6,25 % Forstæder Nord 1.500 1.200 1.000 5,25 % 5,50 % 5,75 % Forstæder Syd, Vest 1.100 1.000 900 5,25 % 5,50 % 5,75 % Nordsjælland Hillerød 1.100 1.000 900 5,75 % 6,75 % 7,50 % Helsingør 1.100 1.000 900 5,75 % 6,75 % 7,50 % Øvrige byer Sjælland Roskilde 1.100 900 800 5,50 % 5,75 % 6,25 % Køge 1.100 900 800 5,50 % 6,00 % 6,25 % Næstved, Ringsted og Slagelse 1.000 900 800 5,75 % 6,75 % Nyere boligudlejningsejendomme Ældre boligudlejningsejd. Beliggenhedsniveau Aarhus City 1.450 4,75 % 5,25 % 5,50 % Stor-Aarhus 1. 5,50 % 6,00 % 6,25 % Horsens 900 700 600 5,75 % 6,25 % 6,50 % Skanderborg 1.000 6,00 % 6,25 % 6,50 % Viborg 925 825 750 6,50 % 7,50 % 4,25 % 4,75 % 5,25 % 5,50 % 6,00 % 6,50 % 5,75 % 6,25 % 6,00 % 6,25 % 6,50 % 6,00 % 6,25 % 6,50 % 11
Colliers MarkedsPULS > 4. kvartal 2011 > Boligudlejningsejendomme Nyere boligudlejningsejendomme Beliggenhedsniveau Aalborg City 1.075 925 825 6,00 % 6,50 % 6,75 % Øvrige Aalborg 950 850 800 6,50 % 7,50 % Nørresundby 950 825 700 6,25 % 6,75 % 7,25 % Hjørring 875 725 600 6,50 % 7,75 % Frederikshavn 775 675 575 6,50 % 7,75 % Trekantområdet og Sydjylland Nyere boligudlejningsejendomme Ældre boligudlejningsejd. Beliggenhedsniveau Trekantområdet Vejle 1.000 800 675 5,75 % 6,25 % 6,50 % Kolding 1.000 800 675 5,75 % 6,25 % 6,50 % Fredericia 825 750 650 5,75 % 6,25 % 6,50 % Sydjylland Esbjerg 950 725 650 5,75 % 6,25 % 6,50 % 5,75 % 6,25 % 5,75 % 6,25 % 5,75 % 6,25 % 5,75 % 6,25 % Nyere boligudlejningsejendomme Beliggenhedsniveau Odense City 1.100 950 5,00 % 5,50 % Øvrige Odense 1.000 900 5,50 % 6,00 % Svendborg 900 800 600 6,00 % 6,50 % 7,50 % Middelfart 900 800 6,25 % 6,50 % Nyborg 900 800 6,25 % 6,50 % 12