Delårsrapport 1. halvår 2008

Transkript

1 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA Delårsrapport

2 Indholdsfortegnelse BERETNING Hovedtal 3 Regnskabsberetning 4 Resultat for 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 6 Forventninger til 7 REGNSKAB DANICA KONCERNEN 8 REGNSKAB FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 19 LEDELSESPÅTEGNING 24 2/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

3 Hovedtal Danica koncernen Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCE Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Kollektivt bonuspotentiale Egenkapital i alt NØGLETAL I PCT. Afkast før pensionsafkastskat 1,9 0,1 1,2 Afkast før pensionsafkastskat af kundemidler i Danica Pension 2,2 0,4 1,1 Afkast efter pensionsafkastskat 1,7 0,0 1,2 Omkostningsprocent af præmier 6,1 7,3 7,1 Omkostningsprocent af hensættelser 0,3 0,3 0,7 Omkostninger pr. forsikret i kr Omkostningsresultat 0,08 0,07 0,15 Forsikringsrisikoresultat 0,04 0,08 0,14 Bonusgrad bonusgivende selskaber 4,7 9,6 8,5 Ejerkapitalgrad 12,3 12,6 12,7 Overdækningsgrad 7,5 7,8 7,9 Solvensdækning Egenkapitalforrentning før skat 3,1 5,4 9,6 Egenkapitalforrentning efter skat 2,1 4,6 7,8 Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat 2,3 0,9 0,0 Forrentning af ansvarlig lånekapital før skat 2,8 2,3 5,0 NØGLETAL FOR SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttoerstatningsprocent Bruttoomkostningsprocent Combined ratio f.e.r Operating ratio FORSIKRINGSELSKABET DANICA 3/25

4 Regnskabsberetning Præmierne steg med 23 pct. til 11,2 mia. kr. Omkostningsprocenten er reduceret fra 7,3 til 6,1. Den betydelige uro på de finansielle markeder påvirkede resultatet for negativt. Risikotillægget kunne ikke indtægtsføres, og resultatet i Danica koncernen blev på 549 mio. kr. før skat mod 917 mio. kr. i. Danica lancerede i en række produktforbedringer af Danica Balance samt nye tiltag til åbenhed og gennemsigtighed. Endvidere blev etiske investeringsretningslinier fastlagt. Resultat for Præmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 2,1 mia. kr. til 11,2 mia. kr. Stigningen udgør 23 pct. i forhold til samme periode sidste år. Præmierne i Danmark udgjorde 9,4 mia. kr., hvilket er en stigning på 14 pct. i forhold til. Præmierne på de markedsbaserede produkter Danica Balance og Danica Link i Danmark steg med 16 pct. til 3,9 mia. kr., mens præmierne for de traditionelle produkter steg med 7 pct. Ved udgangen af var der kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne, og 49 pct. af alle nytegninger sker til markedsprodukterne. I har der været en positiv vækst i præmierne solgt gennem Danske Bank. Væksten skal ses i sammenhæng med den i efteråret igangsatte salgskampagne i Danske Bank. Præmierne i de udenlandske enheder udgjorde 1,8 mia. kr. i mod 0,9 mia. kr. i, eller en stigning på 100 pct. Præmierne i Sverige steg med 830 mio. kr. eller 134 pct. i forhold til. De løbende præmier steg med 12 pct., mens indskud på det nye depotforsikringsprodukt tegnede sig for 865 mio. kr. Præmierne i Norge udgjorde 393 mio. kr. mod 277 mio. kr. i, svarende til en stigning på 42 pct. Stigningen relaterer sig primært til firmamarkedet. Danica fik i 1. kvartal koncession til at sælge livsforsikringer til det irske marked, og salget af forsikringer startede i juli. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mia. kr.) Danica Balance 1,9 1,3 Danica Link 2,0 2,0 Danica Traditionel 5,4 5,1 Interne overførsler 0,6 0,8 Syge og ulykke 0,7 0,6 Udland 1,8 0,9 Præmier i alt 11,2 9,1 Resultatet i Danica koncernen blev på 549 mio. kr. før skat i mod 917 mio. kr. i. I blev risikotillægget opgjort til 552 mio. kr. Som følge af det lave investeringsafkast i 1. halvår, blev det såkaldte realiserede resultat 4,7 mia. kr. Det var derfor ikke muligt at give risikotillæg, hvorfor beløbet blev overført til skyggekontoen. Risikotillægget indtægtsføres i efterfølgende perioder, når investeringsafkastet giver mulighed herfor. Egenkapitalen blev samlet forrentet med 2,1 pct. i 1. halvår. DANICA KONCERNEN, RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) Traditionel forsikring i Danica Pension Andel af forsikringsmæssige hensættelser m.v Syge og ulykkesresultat Investeringsafkast af egenkapi talen Risikoresultat Forenede Grup peliv Risikotillæg overført til skyg gekonto 552 Resultat før skat af Danica Pension I 5 48 Resultat før skat af Danica Pension Försäkringsaktiebolag 1) 2 Resultat før skat af Danica Life Ltd 5 1 Resultat før skat af Danica Pensjonsforsikring AS 2) 7 29 Resultat af forsikringsdrift m.v. i Forsikringsselskabet Danica 0 3 Resultat før skat ) Danica Pension Försäkringsaktiebolag blev overført fra kundemidler til egenkapitalmidler. 2) Danica Pension har købt Danica Pensjonsforsikring af Forsikringsselskabet Danica pr Resultatet er i nedskrevet med 13 mio. kr. i koncernintern goodwill. Resultatet i Sverige efter skat blev på 1,8 mio. kr. mod 4,2 mio. kr. i første halvår. 4/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

5 Resultatet i Norge efter skat blev på 17 mio. kr. mod 21 mio. kr. i. Medio maj blev filialen i Norge nedlagt. Filialens aktiviteter blev i 1. kvartal overdraget til Danicas norske dattervirksomhed, Danica Pensjonsforsikring AS, med virkning fra 1. januar. Overdragelsen har ikke haft indflydelse på koncernens resultat. Investeringsafkastet var i generelt påvirket af uroen på de finansielle markeder, hvor kurserne på Danicas aktiebeholdning faldt med 12 pct., mens renten steg. Samlet set blev Danicas afkast i 1,9 pct. Kunder i Danica Balance med lav aktieandel (tidligere middel), 75 pct. aktier og 30 år til udløb, fik i perioden et investeringsafkast på 9,2 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsnitligt været 5,4 pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv* 4, ,1 59 Høj* 4, ,9 49 Middel 11,7 90 5,4 38 Lav 9,2 75 4,2 27 Forsigtig 6,5 49 3,1 16 * Omfatter perioden 24. april Størstedelen af kundernes opsparing i Danica Link var placeret i Danica Valg med middel risiko, som gav et afkast på 8,0 pct. i og 3,1 pct. p.a. i gennemsnit over de sidste 3 år. DANICA LINK VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 6,4 4,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 1,0 0,2 Danica Valg Lav Risiko 4,3 2,3 Danica Valg Middel Risiko 8,0 4,4 Danica Valg Høj Risiko 11,8 6,7 Danica Valg 100 pct. Aktier 15,7 6,3 Investeringsafkastet af kundemidler i Danica Traditionel udgjorde 2,2 pct. i. Som led i risikostyringen har Danica i solgt aktier svarende til 3 pct. af investeringsaktiverne, og aktieandelen er inklusiv kurstab reduceret fra 24 pct. ultimo til 18 pct. i. Danica har set stigningen i kreditspændene som en mulighed for på sigt at opnå et højere renteafkast. I Danica Pension (kundemidler) er kreditinvesteringerne i første halvår derfor øget med godt 7 mia. kr. og udgør dermed 12 pct. af investeringsaktiverne. Obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter gav et afkast på 0,8 pct. Afkastet af ejendomme blev på 3,7 pct. mod 4,2 pct. i. Danica har i solgt en ejendom for 1,1 mia. kr. svarende til den bogførte værdi. Endvidere er der igangsat opførsel af et center i Ålborg med en samlet byggesum på 1,2 mia. kr. Efter indtægtsførsel af 1,6 mia. kr. fra lavere livsforsikringshensættelser udgjorde afkastet 1,3 pct. Set i lyset af markedsudviklingen var afkastet tilfredsstillende. Som følge af ændringen af pensionsafkastbeskatningen i forventer Danica i 2. halvår at modtage ca. 1,7 mia. kr. fra staten, og beløbet videregives til kunder med Danica Traditionel. Kompensationen forventes at udgøre ca. 0,9 pct. af depotet ultimo 2006 og ca. 0,3 pct. af kundernes depot ultimo. Kompensationen vil ikke påvirke Danicas resultat. Læs mere herom på DANICA TRADITIONEL, KUNDEMIDLER BEHOLDNING OG AFKAST (Mia. kr.) Værdi Afkast Værdi Afkast Pct. Pct. Ejendomme 16,9 3,7 16,4 4,2 Danske obligationer 62,3 0,8 59,0 1,2 Indeksobligationer 22,9 6,4 23,3 8,9 Udenlandske obligationer 19,6 0,0 24,4 2,3 Kreditobligationer 21,1 1,7 12,8 1,0 Obligationer i alt 125,9 0,6 119,5 2,8 Danske aktier 5,6 8,2 6,9 13,0 Udenlandske aktier 26,0 12,7 38,9 8,4 Aktier i alt 31,6 12,0 45,8 9,1 Andre finansielle 0,2 0,1 aktiver I alt afkast af investeringsaktiver 174,6 2,2 181,8 0,4 Afkast efter ændring i merhensættelser 1,3 2,9 De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 638 mio. kr. Omkostningsprocenten i koncernen faldt fra 7,3 i til 6,1 i 1. halvår, og for Danicas aktiviteter i Danmark faldt omkostningsprocenten fra 6,8 i til 6,1 i. Faldet skal ses i sammenhæng med de stigende præmier og stabilt omkostningsniveau. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 5/25

6 OMKOSTNINGSPROCENT Omkostningsresultatet i Danica Pension blev på 5 mio. kr., og der var således balance mellem selskabets omkostninger og de tillæg, der opkræves. Resultatet af syge og ulykkesforsikring i den danske forretning var fortsat ikke tilfredsstillende. Når der ses bort fra investeringsafkastet, blev underskuddet dog reduceret til 75 mio. kr. mod 105 mio. kr. i 1. halvår. Erstatningsprocenten blev reduceret fra 99 pct. i til 95 pct. i. Den samlede skat i Danica koncernen udgjorde en indtægt på 189 mio. kr. og omfatter en indtægt på skat af periodens resultat på 129 mio. kr. og en positiv regulering vedrørende tidligere år på 60 mio. kr. Balance, kapitalstyrke og risiko Danica koncernen 6,1 7,3 Danicas danske aktiviteter 6,1 6,8 Koncernbalancen udgjorde 243 mia. kr. ultimo juni, hvoraf de samlede investeringsaktiver, inkl. unitlink, udgjorde 235 mia. kr. Kundemidlerne i Danica Pension udgjorde 174 mia. kr. ultimo juni og bestod af 18 pct. aktier, 72 pct. obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter og 10 pct. ejendomme. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 31,0 mia. kr. ultimo til 32,7 mia. kr. ultimo juni. Kollektivt bonuspotentiale er faldet med 5,8 mia. kr. fra ultimo og udgjorde 7,6 mia. kr. ultimo juni svarende til en bonusgrad på 4,7 pct. ÆNDRING I KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE (Mia. kr.) Afkast af kundemidler 3,8 0,7 Ændring i værdi af forsikringsforpligtelser 1,6 5,8 2,2 5,1 Pensionsafkastskat 0,5 0,1 Periodens rentetilskrivning 4,2 3,5 Omkostnings og risikoresultat 0,1 0,1 Risikotillæg af hensættelser 0,6 0,5 Overført til skyggekonto 0,6 Andet 0,0 0,1 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 5,8 1,2 Det lave investeringsafkast har i sammenhæng med en kontorente på 5,5 pct. p.a. efter skat betydet, at kollektivt bonuspotentiale er faldet med 5,8 mia. kr. til 7,6 mia. kr. BELASTNING AF KUNDERNES MIDLER (Mio. kr.) Risikotillæg Omkostningsresultat 5 19 Risikoresultat Adm. omk. ved investeringsvirksomhed Ansvarlig lånekapital 16 5 Periodens belastning Periodens belastning i pct. af hensættelser 0,35% 0,26% Overført til/fra skyggekonto Belastning i alt inkl. skyggekonto Belastning i alt inkl. skyggekonto i pct. af hensættelser 0,03% 0,26% Belastning af kundernes midler udgjorde 0,03 pct. i 1. halvår mod 0,56 pct. for hele, og er i 1. halvår påvirket af, at risikotillægget ikke kunne indtægtsføres. Koncernens egenkapital udgjorde 17,4 mia. kr. ultimo juni. Basiskapitalen, der består af egenkapital og supplerende kapital, udgjorde 20,2 mia. kr. mod et solvenskrav på 7,9 mia. kr. Koncernens kapitalstyrke, dvs. basiskapital og kollektivt bonuspotentiale med fradrag af solvenskrav, udgjorde 19,9 mia. kr. ultimo juni. Hertil kommer bonuspotentiale på fripoliceydelser med 20,1 mia. kr., der delvis kan anvendes til at dække kurstab. Kapitalstyrken er udtryk for den sikkerhed, der er for kundernes penge. Den høje kapitalstyrke er medvirkende til Danicas rating på AA hos Standard & Poor s. Forsikringsselskabet Danica og øvrige selskaber i Danica koncernen har gennem overholdt såvel de røde som de gule lys. Et yderligere aktiekursfald på 29 pct. ville betyde, at kollektivt bonuspotentiale ville falde til 0. En rentestigning på 1,0 procentpoint ville reducere kollektivt bonuspotentiale med 4,2 mia. kr. og egenkapitalen med 0,1 mia. kr. Markedet I april lancerede Danica Pension en ny og forbedret variant af Danica Balance. Det er nu muligt at vælge investeringsprofiler med flere aktier, som giver et forventet højere afkast. Samtidig kan kunderne nu også vælge at få tilknyttet en garanti mod negative 6/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

7 afkast, når pensionen er under udbetaling. Som led i øget åbenhed og gennemsigtighed lagde Danica Pension som det første selskab alle de direkte og indirekte omkostninger frem for kunderne. Alle omkostninger er med og bliver præsenteret i et enkelt tal ÅOK dvs. årlige omkostninger i kr., eller som ÅOP dvs. årlige omkostninger i pct. Endvidere har Danica for første gang stillet årsoversigterne elektronisk til rådighed for kunderne. Flere og flere danskere efterspørger den tryghed, der findes i form af en sundhedssikring. Således har flere end danskere i dag en Danica Sundhedssikring det svarer til en stigning på 56 pct. siden ultimo Ikke nok med at flere tegner en sundhedssikring, stadig flere tager også deres sundhedssikring i brug. I 1. halvår har især strejken på sygehusområdet bidraget til, at stadig flere vælger at benytte sig af de muligheder, som eksisterer med en Danica Sundhedssikring. Antallet af kunder, som ønsker at komme til undersøgelse, konsultation eller operation, er steget med 51 pct. i forhold til 3. kvartal. I har der været fokus på etiske investeringer. Danica har nu udarbejdet etiske retningslinier for Danicas investeringer, som vil blive offentliggjort i 3. kvartal. Forventninger til Danica forventer en fortsat positiv vækst i præmier i 2. halvår. Årets resultat vil bl.a. afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Med udgangspunkt i de lavere aktiekurser og højere renteniveau pr vil Danica ved et uændret renteniveau fra først ved en aktiekursstigning på 13 pct. i 2. halvår kunne indtægtsføre fuldt risikotillæg på 1,1 mia. kr. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 7/25

8 Resultatopgørelse Danica Koncernen Note Mio. kr. LIVSFORSIKRING 3 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Resultat af associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale Bonus, i alt Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

9 Resultatopgørelse Danica Koncernen Note Mio. kr. Transport SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 9/25

10 Balance Danica Koncernen Aktiver Note Mio. kr. 31. dec IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i associerede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Derivater Øvrige Finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Øvrige ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

11 Balance Danica Koncernen Forpligtelser og egenkapital Note Mio. kr. 31. dec FORPLIGTELSER Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlinked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Ansvarlig lånekapital FORPLIGTELSER, I ALT EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser 1 1 Andre henlæggelser Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT FORPLIGTELSER OG EGENKAPITAL, I ALT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 11/25

12 Kapitalforhold Danica Koncernen Mio. kr. Ændring i egenkapital Opskrivningshenlæggelser Aktiekapital Andre henlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital, 1. januar Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat Indkomst i alt Egenkapital, Egenkapital, 1. januar Korrigeret egenkapital, 1. januar Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat Indkomst i alt Egenkapital, Danica Pension er forpligtet til at tildele visse forsikringstagere fra det tidligere Statsanstalten for Livsforsikring (nu del af Danica Pension) en andel af egenkapitalens overdækning i forhold til solvenskravet, såfremt denne overdækning overstiger, hvad den var i Statsanstalten for Livsforsikring før privatiseringen i Herudover er det hensigten ikke at betale udbytte i mindst 25 år at regne fra Indbetalt kapital og renter heraf kan dog udloddes. 12/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

13 Kapitalforhold Danica Koncernen Mio. kr. 31. dec Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Reduceret kernekapital Supplerende kapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital Basiskapitalen skal til enhver tid overstige solvenskravet opgjort efter bekendtgørelsen om lov af finansiel virksomhed. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 13/25

14 Pengestrømsopgørelse Danica Koncernen Mio. kr. 31. dec Pengestrømme fra driftsaktivitetet Periodens resultat før skat Regulering for ikkelikvide driftsposter Ikke kontante poster vedr. præmier og ydelser Ikke kontante poster vedr. genforsikring Ikke kontante poster vedr. investeringsafkast Ikke kontante poster vedr. pensionsafkastskat Ikke kontante poster vedr. omkostninger Nettoinvestering, kundemidler Ind og udbetalinger investeringskontrakter Betalt skat Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Salg af investeringsejendomme Køb af kapitalandele Køb af obligationer Salg af obligationer Salg af derivater Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Gæld til kreditinstitutter Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Likvider primo Ændring i perioden Likvider ultimo Likvider ultimo Indlån i kreditinstitutter Likvide beholdninger I alt /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

15 Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 1 Anvendt regnskabspraksis Koncernens delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU, samt i overensstemmelse med IFRSbekendtgørelsen for finansielle virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. De væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten, hvortil der henvises. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. Kommende standarder og fortolkningsbidrag International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række internationale regnskabsstandarder, ligesom International Financial Interpretations Committee (IFRIC) har udsendt en række fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Moderselskabets regnskabspraksis Moderselskabet Forsikringsselskabet Danicas regnskab aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Regelsættet er identisk med koncernens værdiansættelse efter IFRS, hvorimod opstillingsformen for moderselskabets regnskab afviger fra koncernens opstilling efter IFRS. Klassifikationen af indtægter fra tilknyttede virksomheder er ændret i forhold til årsrapporten, så posten indeholder skat af tilknyttede virksomheders resultat. Tidligere indgik skat af tilknyttede virksomheder under posten skat i resultatopgørelsen. Sammenligningstal er tilrettet i overensstemmelse hermed. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 15/25

16 Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 2 FORRETNINGSSEGMENTER Traditionel Unitlink Syge og ulykke Eliminering I alt RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast i alt Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Resultat før skat Ikke likvide driftsposter udgør: Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Allokeret kapital Forpligtelser og egenkapital i alt FORRETNINGSSEGMENTER RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast i alt Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast m.v. Andre indtægter Resultat før skat Ikke likvide driftsposter udgør: Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Allokeret kapital Forpligtelser og egenkapital i alt /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

17 Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 3 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer i alt Bruttopræmier i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger i alt Bruttopræmier i resultatopgørelsen i alt SIKKERHEDSSTILLELSE OG EVENTUALFORPLIGTELSER Danica koncernens størrelse og forretningsomfang indebærer, at koncernen til stadighed er part i diverse tvister. De verserende tvister, forventes ikke at få væsentlig indflydelse på Danica koncernens økonomiske stilling. Koncernens danske selskaber er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 17/25

18 18/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

19 Resultatopgørelse Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr. Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Indtægter fra tilknyttede virksomheder Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 19/25

20 Balance Forsikringsselskabet Danica Aktiver Note Mio. kr. 31. dec IMMATERIELLE AKTIVER Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

21 Balance Forsikringsselskabet Danica Passiver Note Mio. kr. 31. dec Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 21/25

22 Kapitalforhold Forsikringsselskabet Danica Mio. kr. 31. dec Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Andel af datterforsikringsselskabers basiskapital Værdien af den pågældende ejerandel Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Andel af kapitalkrav i datterforsikringsselskab Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital /25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

23 Noter Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr. 1 EVENTUALFORPLIGTELSER Selskabet har en lejeforpligtelse med en restløbetid på 19 år og en årlig bruttohusleje på Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Selskabet er fællesregistreret med tilknyttede virksomheder for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 23/25

24 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsselskab af 1999 A/S for. Koncernregnskabet for aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU, og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar. Endvidere er det vor opfattelse, at beretningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. København, den 7. august Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen 24/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA

25 Adresse Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktieselskab af 1999 Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Registreringsnummer CVR Kontaktperson: Adm. direktør Henrik RamlauHansen FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 25/25