Aktier AktiePilen. USA Placing i Facebook. Dow Jones +0,07 % Nasdaq -0,29 % S&P 500-0,06 % Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Placing i Facebook Dow Jones +0,07 % Nasdaq -0,29 % S&P 500-0,06 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Chevron, Walt Disney, IBM Wal-Mart, Microsoft, McDonald s S&P 500 Sektorer Basic MAterials, Oil & Gas, Utilities, Consumer Goods, Industrials Health Care De amerikanske investorer valgte at tage profit hjem efter onsdagens optur ovenpå Feds melding, at de neddrosler de kvantitative lempelser med 10 mia. USD til 75 mia. USD. Derudover fik vi flere skuffende nøgletal, som var med til at sætte en lille dæmper over euforien i markedet. Dow Jones og S&P 500 indekset lukkede stort set uforandret mens Nasdaq lukkede en kvart procent lavere. Fra makrofronten fik vi antallet af nytilmeldte ledige i USA for sidste uge, hvilket overraskede til den negative side med mod forventede Boligsalget for november viste et overraskende fald på 4,3 % i forhold til oktober. Samlet blev der handlet 4,9 mio. boliger mod estimerede 5,02 mio. boliger. Philadelphia Indekset var ligeledes til den svage side 7,0 mod forventede 10,0. Facebook meddelte før børsåbning, at der er en placing i aktien på samlet 70 mio. aktier. 27 mio. af aktierne stammer fra Facebook selv og 43 mio. aktier kommer fra selskabets stiftere, heriblandt 41,35 mio. aktier fra Marc Zuckerberg. Aktien lukkede 1 % lavere. Bristol-Myers Squibb steg 2,4 % efter at medicinalselskabet har solgt deres diabetesdivision til deres joint-venture samarbejdspartner, svenske AstraZeneca for 2,7 mia. USD. Bristol- Myers kan sikre sig yderligere 1,6 mia. USD i form af introduktions- og salgsrelaterede betalinger. Oracle (+5,8 %) præsenterede onsdag efter lukketid et bedre end ventet regnskab, hvor både omsætningen og indtjeningen overgik analytikernes estimater. Verdens anden største softwareselskab gav derudover udtryk for, at selskabets er på rette spor med nye produkter, som kan løfte salget yderligere. Byggeriselskabet KB Home (-6,2 %) præsentere deres ordreflow for fjerde kvartal, som viste et uforandret niveau, mens cancelleringerne mod forventningerne steg. Stålproducenten AK Steel (+15,4 %) indikerede i går, at de vil skrive sorte tal på bundlinjen i fjerde kvartal, hvilket kom bag på markedet. Selskabet forventer ligeledes, at produktionen vil stige med 13 % i Q4 på grund af en stigende efterspørgsel fra kundernes side. Det er de første bullish meldinger fra selskabet i lang tid, fremhæver flere analytikere efterfølgende. Krydstogselskabet Carnival (+2,5 %) præsenterede et bedre end ventet regnskab, hvor EPS en landede på 0,04 USD mod estimerede 0,01 USD. Resultatet var dog stadig et godt stykke svagere i forhold til samme periode sidste år med 104 mio. USD mod 176 mio. USD. Brandvæsenet i Californien har vurderet at en garagebrand i den sydlige del af staten skyldes et overophedet batteri i en Tesla Model S. Aktien faldt 4,9 % på meldingen. Christian Thatje seniordealer tlf christian.thatje@ :16:26 1/5

2 Vertex Pharmaceuticals meddelte i går, at fase 3 studierne med deres produkt mod nedsat leverfunktion, ikke nåede de ønskede resultater. Selskabet vil derfor mødes med FDA i begyndelsen af 2014 for at diskutere fremtiden. Aktien lukkede alligevel 2 % højere. Nike (-0,4 %) kom efter lukketid med deres regnskab, som var inline med analytikernes estimater. Omsætningen landede på 6,43 mia. USD og indtjeningen kom ind på 537 mio. USD, hvilket var en fremgang på hele 40 %. Selskabet udviste en stærk margin-fremgang, på 1,4 % til 43,9 %, selvom sportstøjproducenten har brugt en del penge på markedsføringsomkostninger i forbindelse med vinter-ol i Rusland samt fodbold-vm i Brasilien. Aktien steg 0,6 % i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Walgreen Blackberry 0,72-0,45 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 GDP 14:30 Core PCE 3,6 % 1,5 % Asien Profit-taking i Asien Nikkei (08.00) +0,1 % Hang Seng (08.00) -0,6 % Shanghai (03.00) -1,6 % Stemningen på de asiatiske børser er lidt afdæmpet på ugens sidste handelsdag og flere investorer vælger at tage gevinsten hjem op til weekenden. Mens det japanske indeks lukkede marginalt højere, faldt Hong Kong med cirka en halv procent. Det kinesiske aktiemarked er dog hårdt ramt og falder 2,2 % her til morgen. Aktiemarkedet i Shanghai er nu faldet 9 handelsdage i træk og det har man ikke set siden Den negative stemning skyldes at pengemarkedssatserne i Kina har nået nye rekordhøjder og renterne er alene de seneste fire dage steget med ikke mindre end 275 basispoint. Den kinesiske centralbank, PBoC, har derfor i nat injiceret likviditet i form af 200 mia. yuan i pengemarkedet for at prøve at stoppe denne udvikling. Investorerne er dog meget skeptisk overfor udviklingen og vælger at tage toppen af deres risiko. Den japanske centralbank meddelte i nat, at de fastholder deres pengepolitik, hvilket var med til at holde en hånd under aktiemarkedet. BoJ bekræfter at de fortsætter med de kvantitative lempelser i markedet, indtil inflationen er stabil på 2 %. BoJ forventer, at det økonomiske opsving, som observeres i landet, vil fortsætte i De kinesiske finansaktier er presset ovenpå udviklingen i landets pengemarked og Kinas største forsikringsselskab, Ping An Insurance, falder med 4,2 %. China Everbright Bank, som havde debut på børsen i Hong Kong i dag, ramte ikke den bedste start og blev trukket ned af den generelt negative stemning omkring finans. Aktien falder med 4,3 % Det australske teleselskab, Telstra, stiger med 1,8 % efter at de har meddelt, at de sælger deres mobil-division. Kemiselskabet Hanwha Chemical stiger 2,8 % i Seoul ovenpå en positiv analytikerkommentar. 2/5

3 Europa S&P sænker EU Furures Future Point Procent Dax ,49 % Euro Stoxx ,43 % Dow Jones ,10 % S&P ,14 % Nasdaq ,21 % Olie (Nymex) 98,78-0,26 % Copper ,96 % Guld ,07 % Euro-Bund 139,82 +0,01 % Vi forventer en højere åbning på de europæiske børser efter at markedet på Wall Street i løbet af aftenen rettede sig og stort set lukkede uforandret. De asiatiske børser trækker dog en anelse i modsat retning. De amerikanske futures ligger i skrivende stund op med knap en kvart procent. Fra makrofronten kan BNP-tallene fra både U.K. og USA tiltrække investorernes interesse i løbet af handelsdagen. Standard & Poors har her til morgen været ud med riven efter EU og sænket kreditværdigheden til AA+ fra tidligere AAA. Outlook fastholdes med stable. S&P udtaler, at nedjusteringen afspejler den generel svagere kreditværdighed blandt de 28 medlemslande, hvor kun 6 lande stadig har en AAA-rating. S&P frygter også, at EU s budget og forhandlingerne herom er blevet en kamp mellem landene og som kan havde til følge at nogle medlemslande ikke vil støtte EU. Derudover har UK for første gang i EU s historie kaldt en folkeafstemning om sit fortsatte medlemskab, hvilket er med til at skabe usikkerhed. AktiePilen gør opmærksom på, at vi i dag har sidste handelsdag med valør 2013, hvilket givetvis kan påvirke kursudviklingen i enkelte fondskoder. Endvidere er der future- og optionsudløb i løbet af dagen, hvilket kan give en større volatilitet i markedet. Vestas har netop meddelt, at de har modtaget en ordre på 220 MW i USA. Samtidigt har de i en rammeaftale med franske EDF øget ordren fra tidligere 750 MW til 1174 MW. I relation til Mærsk og Statoil har selskaberne meddelt, at den endelige konceptplan for det store norske oliefelt, Johan Sverdrup, først kommer i begyndelsen af 2014 og ikke som tidligere udmeldt i fjerde kvartal Moody s sænkede i aftes deres outlook på Deutsche Bank til negative fra stable. Ratingselskabet vurderer, at bankens indtjening fortsat vil blive præget af store udsving grundet deres eksponering mod investmentbanking sektoren. Endvidere kan kapitalsituationen hos Deutsche Bank, ifølge Moody s, tvinge dem til at hente yderligere kapital. Bankens rating er dog fortsat bedre end mange af konkurrenternes. Citi sænker SAS-aktien til neutral fra køb ovenpå regnskabet i går. I relation til K+S, afviser russiske Uralkali ikke, at begynde et nyt samarbejde med deres hvidrussiske konkurrent Belaruskali. Selskaberne havde ellers i sommers droppet deres samarbejde, hvilket fik potash-priserne til at styrtdykke. Ifølge den tyske avis FAZ, er BASF parat til at komme med et bud på DEA, som er et olie og gasselskab, som ejes af det tyske forsyningsselskab RWE. 3/5

4 Vi gør opmærksom på, at dette er årets sidste udgave af AktiePilen. Vi starter op igen den 6. januar Vi ønsker alle vores læsere en glædelig jul og godt nytår! Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Christian Dior Prada - 0,06 Nøgletal Begivenhed Estimat 08:00 GfK Consumer Conf. 10:00 Ital. industriprod. 10:30 UK GDP 7,4 0,8 % Op og nedjustering SAS: Citi sænker til neutral fra køb Smith & Nephew: BofAML hæver aktien til køb fra neutral Dagens Teknik DAX indekset havde en stærk dag i gårsdagens marked, som især skyldes en stærk åbning. Indekset har dermed fået en nyt gap mellem 9185 og 9270, hvilket vi forventer, skal blive lukket på sigt. MACD er tæt på at give et købssignal og kan allerede i dag bryde i opadgående retning. Støtte: 9225, 9185, 9143 Modstand: 9315, 9400 og 9424 Vidste du at guldprisen i gårsdagens marked handlede under USD pr. ounce og dermed er nede på det laveste niveau siden juni i år. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5