Aktier AktiePilen. USA Positiv lukning. Dow Jones +1,33 % Nasdaq +2,66 % S&P ,03 % Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Positiv lukning Dow Jones +1,33 % Nasdaq +2,66 % S&P ,03 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Apple, Microsoft, Goldman American Express, GE, IBM Sachs S&P 500 Sektorer Energy, Information Technology, Telecommunication Services Industrials, Health Care, Consumer Staples De amerikanske børser fulgte op på stemningen fra Europa og Asien og fastholdt det positive momentum på ugens sidste handelsdag hvor det blev til stigninger på mellem 1,5 % - 2,5 %. På ugebasis steg Dow Jones dermed 0,7 %, men er stadig år-til-dato nede med 7,6 %. Den positive stemning skyldtes især olieprisen, som steg med hele 10 %. Samtidig berettede markedsdeltagere om et teknisk rebound, idet markedet har været ekstremt oversolgt. Blandt sektorerne var det ikke overraskende energirelaterede aktier, som lå klart i front. General Electric (-1,2 %) præsenterede lidt blandede tal hvor EPS landede på 0,52 USD mod estimerede 0,49 USD, Omsætningen skuffede derimod med 33,9 mia. USD vs. 35,9 mia. USD. GE bekræfter guidance. Ordrebogen steg med 1 % hvilket var lidt skuffende mens margin med 19,3 % stort set var inline. Boeing (+1,0 %) meddelte i aftes, at de reducerer produktionen af deres air cargo model på grund af den lavere efterspørgsel efter den type fly. Global passager trafik oplever ifølge Boeing fortsat stærk vækst, mens recovery på air cargo markedet er blevet mere moderat. Smykkeproducenten Tiffany (+0,9 %) har annonceret et nyt aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. USD. Det nye program afløser dermed det nuværende som udløbet i marts og havde en værdi på 300 mio. USD. Google (+1,1 %) har betalt 1 mia. USD til Apple (+5,3 %), for at de fastholder søgefunktionen på deres iphones. Endvidere skrev Piper Jaffrays analytiker i fredags, at aktiekursen på Apple, som er regnskabsaktuel på tirsdag efter lukketid, kan stige med over 50 %, når teknologigiganten lancerer deres iphone 7 i september. Aktien blev bedste performer i Dow Jones indekset med en stigning på 5,3 %. Amazon.com (+3,7 %) planlægger at skabe jobs i Europa for at fokusere på ekspansionen i regionen. Flygiganten United Continental (+3,1 %) forventer en højere indtjening i Q1 efter de seneste fald i olieprisen, men advarede samtidig at flytrafikken fra oliecentrum Housten, som er en vigtig destination for United, har fået et gevaldigt knæk pga. oliekrisen. Torsdag efter lukketid kom Starbucks (+0,3 %) med tal, som stort set var på linje med analytikernes estimater. EPS kom ud på 0,46 USD vs. konsensus på 0,45 USD. Salget blev 5,39 mia. USD hvor estimaterne lå på 5,37 mia. USD. Salget i butikkerne steg med 8 %, men kaffe- Christian Thatje Seniordealer tlf christian.thatje@ :18:01 1/5

2 kæden pegede på en svagere udvikling i udlandet, hvor Asien er ramt af økonomiske vækstudfordringer mens Europa, ifølge ledelsen, er påvirket af terrorangrebene i Paris, som holder kunderne væk fra butikkerne. American Express (-12,1 %) var ligeledes aktuel med regnskab efter børslukning, som var skuffende læsning. EPS en landede på 1,23 USD hvilket var 38 % svagere i forhold til samme periode sidste år, men stadig bedre end de forventede 1,12 USD. AmEx vil spare 1 mia. USD frem mod 2017, for at forblive konkurrencedygtig, men ledelsens forventninger til fremtiden var afdæmpet i forbindelse med conference call. Aktien blev med afstand dårligste performer i Dow Jones indekset. Schlumberger (+6,1 %) overgik konsensus med en EPS på 0,65 USD vs. 0,63 USD. Selskabet er dog ramt af det voldsomme fald i olieprisen og vil derfor afskedige ansatte for at holde omkostningerne ned. Alligevel lancerer olieselskabet et aktietilbagekøbsprogram på 10 mia. USD. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Halliburton McDonald s Kimberly-Clark DR Horton 0,24 1,23 1,42 0,41 Nøgletal Begivenhed Estimat 15:30 Dallas Fed Manf. -15,0 Asien Grøn start på uge Nikkei (08.00) +0,9 % Hang Seng (08.00) +1,5 % Shanghai (03.00) +0,4 % De asiatiske børser fortsætter dér, hvor de slap i fredags med at stige. Samtlige indeks i Fjernøsten handler i øjeblikket højere, hvor Australien og Hong Kong ligger i front med en fremgang på over halvanden procent. Japan og Kina stiger med hhv. 1 % og 0,4 %. MSCI Asia-Pacific stiger 0,5 %. Investorerne kan glæde sig over fortsatte kursgevinster hos olieprisen, som her til morgen stiger med én procent. Fra Japan fik vi i nat handelsbalancen, som viste et overskud som var lavere end ventet med 36,6 mia. yen mod estimerede 84,2 mia. yen. Den japanske avis, The Nikkei, skriver at det japanske rederi Nippon Yusen sandsynligvis vil komme med en nedjustering, idet indtjeningen vil vise et fald på 40 %. Samsung Electronics overvejer fremtiden af deres Home Appliance Business division, hvor både frasalg og børsnotering kan komme på tale, skriver Bloomberg. Japan Tobacco stiger yderligere 6,7 % efter at regeringen at tilladt at hæve priserne i sidste uge. Toshiba falder derimod 5,1 % efter at virksomheden har afvist, at de vil frasælge chip-division. 2/5

3 Europa Lidt højere åbning Future Point Procent Dax ,13 % Euro Stoxx ,15 % Dow Jones ,03 % S&P ,06 % Nasdaq ,02 % Olie (Nymex) 32,58 +1,24 % Copper ,29 % Guld ,40 % Euro-Bund 161,17-0,09 % Vi forventer en lidt højere åbning på de europæiske børser efter en solid udvikling på Wall Street fredag aften, hvor stigningerne kunne fastholdes. Samtidig handler de asiatiske børser højere her til morgen med Hong Kong i front, som stiger halvanden procent. De amerikanske futures er i skrivende stund marginalt højere. Olieprisen udvider stigningerne her til morgen og handler 1 % højere over 32 USD. På makrofronten vil der være fokus på tyske IFO-indeks, som offentliggøres kl. 10, mens der er en række store amerikanske selskaber, som kommer med tal senere i dag, heriblandt McDonald s og Halliburton. I relation til Mærsk, florerer der rygter i markedet, at deres japanske konkurrent Nippon Yusen vil komme med en nedjustering inden længe. Det skriver den japanske avis, The Nikkei. Avisen peger på, at indtjeningen vil falde med 40 % grundet det lave rater. RBC opjusterer Deutsche Börse til outperform fra neutral med kursmål 88 EUR. Daimlers CEO udtaler i et interview med Welt am Sonntag, at han forventer at Mercedes også i år vil kunne præsentere en betydelig vækst. CEO en peger især på deres nye E-Klasse model, hvor forventningerne er høje. HSBC vil ifølge Daily Telegraph, i løbet af denne uge meddele, at de fastholder hovedsædet i London, hvor der tidligere har været rygter om, at de vil forlade UK. Iran planlægger at købe 114 Airbus fly i forbindelse med et regeringsbesøg i Paris. Siemens har ifølge flere medier købt det amerikanske softwareselskab CD-adapco for 1 mia. EUR. Virksomheden udvikler softwares til ingeniører. Manipulationerne hos Volkswagen med CO2-værdierne skulle, ifølge insidere, allerede have fundet sted siden 2006, hvor ledelsen på et møde skulle have godkendt den omtalte software. Barron s er ude og highlighte Sanofi, hvor nuværende værdiansættelse ikke afspejler potentialet i aktien. Selskabet udtalte i sidste uge, at de er parat til at lancere 18 nye produkter frem mod Lafarge-Holcims CEO planlægger at sælge assets for 3 mia. CHF frem mod Samtidig forventes at knap 300 medarbejdere afskediges på grund af synergieffekter. Adidas stopper sponsoratet med det internationale atletikforbund efter de seneste dopingskandaler. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat 3/5

4 Wincor Nixdorf 0,70 Nøgletal Begivenhed Estimat 10:00 IFO Business 108,4 Op og nedjustering Swedbank: Jefferies hæver aktien til hold fra underperform Potash: JPMorgan sænker aktien til neutral fra overvægt Swedish Match: Nomura sænker aktien til reduce fra neutral Deutsche Börse: RBC hæver aktien til outperform fra neutral Dagens Teknik I fredags steg DAX en med cirka 250 points og lukkede i underkanten af Indekset er nu steget næsten 500 points de seneste tre handelsdage. Fredagens positive stemning hjalp MACD på vej op. Det har endnu ikke givet et købssignal i relation til MACD, men er tæt på. Endnu en positiv handelsdag vil sandsynligvis føre til det eftertragte købssignal. Fredagens positive åbning har skabt et nyt gap mellem og 9.700, som givetvis skal lukkes i nær fremtiden. Derudover er der fortsat flere åbne gaps i opadgående retning, heriblandt i og RSI ligger i 42 og er dermed på vej tilbage i neutralt terræn. Modstand: 9832, 9870, 9934, Støtte: 9700, 9624, 9473, 9333 Vidste du At fredagens positive lukning i Dow Jones indekset var den første fredag med aktiekursstigninger siden den 4. december. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5