www.pwc.dk DI s Kapitaldag 2016 Frigør arbejdskapital og sæt din forretning fri Bent Jørgensen, Revision. Skat. Rådgivning.
Optimering af arbejdskapital En ofte overset mulighed 2
Myter om arbejdskapital Myte: Arbejdskapital... det er et finansielt problem... det vedr. kun balancen... kan kun forbedres ved større IT ændringer og/eller ændringer i virksomhedsstrategi det har negative kundeeffekter ( kræv hurtig betaling, skub produkter ud, betal sent )... virker ikke i praksis Realitet: Arbejdskapital det er et operationelt problem effekter også i driften forbedringer kommer gennem nye forretningsgange, ændring i processer og fornuftig måling af performance forbedre kundeservicen ( betal, fremsend og opkræv i henhold til det aftalte ) kan forbedres med 20-30 % ved optimering af processer + Adgang til gratis cash / likviditet 3
Hvorfor optimere arbejdskapitalen? Eksempler på hvorfor optimering af arbejdskapitalen er vigtig! Forbedring af likviditeten Investering i nye projekter Afledte effekter og besparelser Forbedret kredit-rating gennem bedre nøgletal Udbetaling af udbytte Øget mulighed for ekstra finansiering til lavere renter Strategiske opkøb (OBS salg af virksomhed) Nedbringelse af gæld Større kreditramme hos leverandører Reducering af renteomkostninger hos eksterne långivere Lavere tab på debitorer og nedskrivning for ukurans på varelager 4
Hvad er arbejdskapital og hvordan måles den? Arbejdskapitalen omfatter varelager, debitorer og kreditorer Leif s virksomhed: Før Efter Forbedring Varelager 150 120 20% Varedebitorer 125 100 20% Varekreditorer (120) (144) 20% Arbejdskapital 155 76 51% 30 120 25 100 24 120 79 76 Omsætning 1.000 1.000 Arbejdskapital (%) 15,5% 7,6% Lager Debitorer Kreditorer Arbejdskapital Et godt nøgletal 5
Hvordan ligger jeg i forhold til mine konkurrenter? 40% 35% NWC % 2013 NWC % 2014 Gennemsnit, 2014 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Kilde: -analyse Bemærk: Arbejdskapital er beregnet som varelager og debitorer fratrukket kreditorer i forhold til omsætningen. 6
Den fri likviditet ligger i detaljen.. Betalingsbetingelser Slow movinglager Rykkerprocedure Reklamationer Ordremodtagelse Poolingleverancer Fakturaudstedelse Leverandører 7
Hvad skal der til for at gennemføre et succesfuldt arbejdskapital projekt? Mål 1 Opstil et klart mål Ledelse 2 Forankring i topledelsen Samarbejde Spørg om 3 hjælp Målepunkter/nøgletal 4 Fælles projekt på tværs Monitorer via KPI er Belønning 5 Incentives/bonus 8
Et arbejdskapital projekt Detaljeret, diagnostisk review Design og implementering Overvågning og support Nøgleaktiviteter Indsamling af data. Interviews med nøglemedarbejdere og ledelsen til brug i en dybere analyse af processer og procedurer for at afdække yderligere potentiale. Måling af aktuel præstation efter transaktion (dvs. pr. faktura) og sammenligning med best practice. Kvantificering af forbedringsmulighederne og de nødvendige aktiviteter. Identificering af quick wins. Udvikling af high-level implementeringsplan. Afdelingsworkshops. Udarbejde detaljeret handlingsplan. Prioritere anbefalinger. Implementere quick wins og kortvarige tiltag. Oprette resultatrapportering (KPI er) og -målsætning. Udvikle og levere uddannelse- /awareness-program. Opdatere T&C er. Re-designe politikker og procedurer. Regelmæssigt gennemgå og overvåge fremskridt. Bidrag til løbende styregruppemøder. Komme med objektive og udfordrende synspunkter. Vejlede om udviklingen af arbejdsgange, som påkrævet. Resultater Tid Indikativ deltagelse Vi forstår fuldt ud den aktuelle situation, har identificeret og valideret de områder, der har det største potentiale, samt kvantificeret mulighederne. 3-5 uger Nye arbejdsgange fastlægges. Ledelsen vil have de nødvendige værktøjer til at styre arbejdskapitalen. Foreløbige forbedringsmål realiseres. Nye arbejdsgange og adfærd integreres og sikrer langvarig bæredygtighed. Mellemlange forbedringsmål realiseres. 4-10 uger 6 måneder + Virksomheden 9
Finansiering når det er svært En ny udfordring 10
Tak for jeres tid Denne publikation er udarbejdet alene som en generel orientering om forhold, som måtte være af interesse, og gør det ikke ud for professionel rådgivning. Du bør ikke disponere på baggrund af de oplysninger, der er indeholdt i denne publikation, uden at indhente specifik professionel rådgivning. Vi afgiver ingen erklæringer eller garantier (udtrykkeligt eller underforstået) hvad angår nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der findes i publikationen, og, i det omfang loven tillader, accepterer eller påtager PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, dets aktionærer, medarbejdere og repræsentanter sig ikke nogen forpligtelse, ansvar eller agtpågivenhedspligt for eventuelle konsekvenser, som følger af, at du eller andre handler eller undlader at handle i tillid til de oplysninger, der findes i publikationen, eller for eventuelle beslutninger truffet på baggrund af publikationen. 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Alle rettigheder forbeholdes. I dette dokument refererer til PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, som er et medlemsfirma af PricewaterhouseCoopers International Limited, hvor hver enkelt virksomhed er en særskilt juridisk enhed.
Kontaktoplysninger Bent Jørgensen Partner T: +45 3945 9259 M:+45 4015 2030 bej@pwc.dk Denne publikation er udarbejdet alene som en generel orientering om forhold, som måtte være af interesse, og gør det ikke ud for professionel rådgivning. Du bør ikke disponere på baggrund af de oplysninger, der er indeholdt i denne publikation, uden at indhente specifik professionel rådgivning. Vi afgiver ingen erklæringer eller garantier (udtrykkeligt eller underforstået) hvad angår nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der findes i publikationen, og, i det omfang loven tillader, accepterer eller påtager PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, dets aktionærer, medarbejdere og repræsentanter sig ikke nogen forpligtelse, ansvar eller agtpågivenhedspligt for eventuelle konsekvenser, som følger af, at du eller andre handler eller undlader at handle i tillid til de oplysninger, der findes i publikationen, eller for eventuelle beslutninger truffet på baggrund af publikationen. 2016 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Alle rettigheder forbeholdes. I dette dokument refererer til PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, som er et medlemsfirma af PricewaterhouseCoopers International Limited, hvor hver enkelt virksomhed er en særskilt juridisk enhed.