Herning, 26/10-2016 Kenneth Kjeldgaard, SEGES Finans & Formue FINANSIERINGSMODELLER UNDER REKONSTRUKTION OG GENERATIONSSKIFTE
FINANSIERINGSMODELLER UNDER REKONSTRUKTION OG GENERATIONSSKIFTE Agenda: Landbrugets økonomisk styrke, udlån, gældsfordeling og nedskrivninger/tab Krav til låntager Finansieringsmodeller under rekonstruktion og generationsskifte 3..
LANDBRUGETS ØKONOMISKE STYRKE, 2015 Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 1.600 Andel: 14,4 % Produktion: 16,1 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 2.884 Andel: 25,9 % Produktion: 39,2 % 70 % Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 1.704 Andel: 15,3 % Produktion: 8,3 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 4.954 Andel: 44,5 % Produktion: 36,4 % 5.. Likviditetsunderskud Likviditetsoverskud
SVINEPRODUCENTERNES ØKONOMISKE STYRKE Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 546 Andel: 20,3 % Produktion: 20,2 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 943 Andel: 34,9 % Produktion: 46,6 % 70 % Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 212 Andel: 7,9 % Produktion: 4,3 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 997 Andel: 37,0 % Produktion: 28,9 % 7.. Likviditetsunderskud Likviditetsoverskud
9.. LANDBRUGETS LÅNEFORHOLD
10.. LANDBRUGETS LÅNEFORHOLD
11.. FORDELING
12.. NEDSKRIVNINGER OG TAB FOR PENGEINSTITUTTER
13.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION
14.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION
15.. PENGEINSTITUTTERS SITUATION (2008 = 100)
PENGEINSTITUTTERS SITUATION 16... KILDE: FINANSTILSYNET
KRAV TIL FINANSIERINGSTAGER Afhænger af låneformål Generelt krav om egenkapitalfinansiering på 20-30 pct. ved store investeringer/ejerskifte Bedste 1/3 17..
ANDRE FINANSIERINGSFORMER Landbrugets FinansieringsBank Vækstfonden Dansk LandbrugsKapital AP pension Crowdfunding Ekstern investor/nuværende ejer Erhvervsobligationer (Sælger)pantebreve 18..
VÆKSTFONDEN + Etableringslån til landmænd 19..
20.. VÆKSTFONDEN
21.. VÆKSTFONDEN
DANSK LANDBRUGSKAPITAL Startkapital: 2 mia. kr. Dansk LandbrugsKapital vil bl.a. kunne skyde egenkapital ind i selskaber, der har til formål at udøve landbrugsvirksomhed, herunder landbrugsbedrifter og konkrete udviklingsprojekter. 22... 26. oktober 2016
23.. DANSK LANDBRUGSKAPITAL
24.. AP PENSION
CROWDFUNDING Få massen til at hjælpe med finansieringen Kilde: http://ernestbarbaric.com/non-profit-guide-to-crowdfunding/ 25... 26. oktober 2016
26.. CROWDFUNDING
CROWDFUNDING KRAV TIL UDBYDER En god historie / god investeringscase Gennemarbejdet materiale 27..
EKSTERN INVESTOR/NUVÆRENDE EJER Ekstern investor eller nuværende ejer bidrager helt eller delvist med finansiering 100 % køb af ejendom, som efterfølgende forpagtes ud Delvis finansiering i form af køb af jord Kompagniskab ved oprettelse af selskab Direkte finansiering Egenkapital til køb af bedrift eller hjælp til investeringslån Direkte lån til køb af bedrift eller investeringer 28..
FORPAGTNING/ SHAREMILKER/ EARN OUT Den eksterne investor eller nuværende ejer kan indgå i forskellige konstellationer: Forpagtning Sharemilker Earn-Out 29..
30.. (SÆLGER) PANTEBREVE
31.. ERHVERVSOBLIGATIONER
HVORDAN SER FREMTIDENS LØSNINGER UD?? EK = Ekstern investor Eksisterende ejer (Sælgerpantebreve) Vækstfonden 32... 26. oktober 2016
Finansieringsmodeller under rekonstruktion og generationsskifte Kongres for svineproducenter Onsdag den 26. oktober 2016 Underdirektør Peter Christensen 33
LFB s Mission LFB yder anlægsfinansiering til dygtige og effektive landmænd for at bidrage til en genetableret strukturtilpasning. På den måde skal LFB bidrage til at stabilisere dels landbruget, dels en række pengeinstitutter med mange landbrugskunder. Finansieringen må ikke have nogen konkurrenceforvridende effekt i forhold til pengeinstitutter og landmænd, der ikke benytter LFB. 34
Det hjælper LFB med Solvente landmænd Insolvente landmænd LFB medvirker med lån og garantistillelse til: Investeringer i jord og stalde Generationsskifte LFB deltager i løsninger med: Generationsskifte til ny ejer Rekonstruktion af eksisterende ejer 35
Halvdelen af svineproducenterne kan ikke overleve i deres nuværende form! 500 500 < 500 400 Ca. 2.400 bedrifter med svineproduktion < 500 < 50 Løsningerne er effektivisering, ophør, sammenlægning, generationsskifte eller rekonstruktion 36
Udvikling i gennemsnitsalder og antal 2008 2015 2025 Smågriseproducenter, alder 45 år 51 år +60 år Slagtesvineproducenter, alder 46 år 52 år +60 år Svineproducenter i alt, antal 3.600 2.400 < 1.000 Stort efterslæb i at få unge landmænd ind i erhvervet. Generationsskifte er en stor udfordring for erhvervet. Kilde: Danmarks Statistik 37
Sådan gør vi Garanti (100%) fra LFB for kassekredit Generationsskifte (eksempel) Kassekredit (LFB) Egenkapital LFB lån Rekonstruktion (eksempel) Kassekredit (LFB) LFB lån Kreditforening Kreditforening 38
Generationsskifte Dannie Feldbak 39
Generationsskifte - Dannie Feldbak Dagsorden: Baggrund Landbruget Etableringen Mål og landbruget på sigt Erfaringer 40
Baggrund: 35 år, gift med Thea og vi har sammen Kamma på 2 år. Uddannet agrarøkonom i 2008 fra Bygholm. Arbejdet som driftsleder på forskellige landbrug med både svin og markbrug. Etableret som selvstændig landmand i 2015. Landbruget: Ejer ca. 250 ha fordelt på to ejendomme og forpagter derudover 120 ha. Producerer ca. 10.000 slagtesvin fra 10-110 kg. Leverer omkring 40.000 hkg stivelseskartofler til Karup Kartoffelmelsfabrik (ca. 85 ha). Resten dyrkes med korn til grisene. 41
Etableringen: Sælger var forhenværende arbejdsgiver. Forhandling og forberedelse tog ca. et år. God timing for etablering - mulighed for køb af leveringsretter til kartoffelmelsfabrik. Forberedelse med virksomhedsplan og budgetmateriale inden dialog med pengeinstitut. Mål og landbruget på sigt: Stor hjælp og støtte fra rådgivere hos Heden og At udvikle en sund og bæredygtig Fjorden. bedrift med afkast som svarer til input. Vi ønsker en spændende arbejdsplads for vores ansatte, os selv og med plads til familieliv. Ser muligheder i en form for nicheproduktion. Bigger er ikke nødvendigvis better. 42
Erfaringer: Start med en virksomhedsplan. Brug dine rådgivere til sparring. Processen kan ikke presses igennem. Tak for ordet 43