Zenz Organics historie er bygget på: Sundhed, bæredygtighed, økologi og naturlighed.

Zenz Organic Hair og Zenz Organic Products støtter det voksende krav fra forbrugerne om en sund og bæredygtig livsstil. Vi er den største grønne frisørkæde i de nordiske lande, og vores produkter sælges af 700 forhandlere i hele verden. Vores historie Zenz Organics historie er bygget på: Sundhed, bæredygtighed, økologi og naturlighed. Grundlæggeren af Zenz Organic Products er den danske miljøbevidste frisør, Anne-Sophie Skjødt Villumsen. Hun startede sin første grønne frisørsalon i Danmark i 1999. I dag er Zenz Organic Hairdressing vokset til en kæde bestående af syv bæredygtige grønne frisørsaloner i Københavnsområdet. Allerede under sin tid som frisørelev udviklede Anne-Sophie allergi overfor traditionelle kemiske hårprodukter. For at kunne forsætte inden for frisørfaget og hjælpe andre med det samme problem, begyndte hun at udvikle sundere hårprodukter. I 2008 blev Jørgen Skjødt medejer af Zenz og sammen med Anne-Sophie begyndte de at udvikle konceptet Zenz. I 2010 lancerede Zenz den svanemærkede hår- og stylingserie, Zenz Organic Products. Adskillige produktlinjer som, økologisk Treatment Olie, Botanical Henna Farve, Mineral Make-Up og seneste Sololie og Hudpleje er efterfølgende blevet tilføjet Zenz Organic Products produktportefølje. Anne-Sophie Skjødt Villumsen har vundet adskillige awards for både produkterne og hendes frisørtalent. Hun blev årets frisør ved Danish Beauty Award 2015 og årets Grønne Frisør i 2014 samt Grøn Producer i 2014 til Scandinavian Green Cosmetics Award. Den nuværende Zenz Organic koncept har eksisteret siden 2010. Strategien var fra starten at udvikle økologiske og naturlige produkter til brug i Zenz egne saloner. I 2015 begyndte Zenz af samarbejde med distributører og forhandlere og i 2016 blev Zenz franchise koncept lanceret. Zenz bygger på to forretningsben: Zenz Organic Hairdressing o Eksklusive hårsaloner o 7 saloner i København o Franchise saloner i Norge og Danmark o Konceptsaloner i Australien, Island og Færøerne Zenz Organic Products o Eksklusive, miljøvenlige og Allergy Certified certificerede hår og skønhedsprodukter o Sælges gennem ca. 700 forhandlere i 15 lande

Vision I Zenz ønsker vi at arbejde hen imod en bedre verden ved at tage ansvar og bidrage til at udvikle en sundere og mere bæredygtig skønhedsindustri. I vores strategi arbejder vi aktivt med 8 af FN's 17 mål for bæredygtig udvikling. Filosofien bag Zenz Organic Products er: o At tilbyde forbrugerne sunde produkter og behandlinger o At skabe den bedste og sundeste professionelle produktlinje o At have maksimal respekt for miljøet Med fokus på sundhed, bæredygtighed og økologi, har Zenz til formål at bidrage til en sundere oplevelse for både forbrugeren og frisøren. Vi tilbyder en komplet allergivenlig produktlinje med alle de produkter, en professionel salon har brug for. Vi har også udviklet Zenz Pure-linjen, der er produkter uden duft og er særligt velegnede til personer med allergi, gravide kvinder, børn og duftfølsomme personer. Med en stigende efterspørgsel efter miljøvenlige og sundere kosmetiske produkter ønsker Zenz at give bevidste forbrugere og frisører et sundere alternativ til de mange skadelige produkter, der er tilgængelige på markedet i dag. Vi ønsker at tilfredsstille alles behov for skønhed under hensyntagen til sundhed og miljø. Skønhed og sundhed hænger sammen, og vi finder derfor det er naturligt at være grøn, økologisk og bæredygtig.

Business & markedssituation Hvorfor investere i Zenz? Vi har en stærk markedsposition i Danmark, hvor flere og flere efterspørger produkter med samme karakteristika som Zenz. Vi har et stærkt og voksende netværk af distributører og forhandlere, og vi har et erfarent team med dokumenteret track record. Vi rejser nu kapital til at øge vores vækst og byder vores kunder og investorer velkommen på vores rejse! Unique Selling Points Zenz har en unik produktportefølje med nogle unique selling points. Vor produkter indeholder ingen skadelige ingredienser (allergivenlige, naturlige, veganske og økologiske), vi lægger vægt på bæredygtighed i produktionen og emballagen, og vores produkter er i Premium segmentet. Vi anvender anerkendte certificeringer og vores produkter anvendes af frisører i hele verden. Vi sikrer vores kunder ved at certificere vores produkter med Svanemærket og/eller Allergy Certified. Derudover samarbejder vi med forskellige forskere, hospitaler og offentlige organisationer. Vi er transparente omkring hvordan, vi arbejder og hvordan vi fremstiller vores produkter og deler gerne vores viden. Et øget salg af vores hår- og skønhedsprodukter driver vores fremtidige vækst På grund af vores grønne / økologiske alternativ er både den nationale og internationale efterspørgsel for Zenz produkter stigende. Markeder i Asien og Europa viser stor interesse og potentiale. Meget store onlineplatforme i Asien startede med at sælge vores produkter i 2017 og salget er allerede godt i gang. Zenz Organics produkter bliver solgt i 15 lande og vi har i øjeblikket distributører og forhandlere i bl.a. Danmark, Norge, Sverige, Belgien, Tyskland, Spanien, Australien, Hong Kong og Kina. Vi har i alt omkring 700 forhandlere af vores produkter rundt om i verden. Derudover kører der for tiden et testprojekt i England sammen med Unilever, hvor Zenz Pure linje bliver solgt sammen med Unilevers brand Neutral på deres E-commerce platform. I Danmark har vi netop startet et samarbejde med et stort internationalt brand, hvor Zenz produkter bliver solgt gennem deres salgskanaler til frisør og saloner. Ydermere er Zenz i dialog med mere en 20 potentielle distributører og forhandlere fra hele verden.

Markedet er voksende De typiske Zenz kunder er kvinder med en høj middel til høj indkomst, men i de sidste par år er mænd og folk med generelt fokus på sundhed og bæredygtighed blevet tilføjet Zenz segmentet. Vækstpotentialet for Zenz er stort, og makroudviklingen peger på at flere begynder at foretrække sunde, miljøvenlige produkter. I sidste år annoncerede Grand View Research, at det globale organiske skønhedsmarked skulle nå op på 25,1 milliarder dollar i 2025, da efterspørgslen efter økologisk hudpleje, hårpleje og farvekosmetik får forbrugerne til at søge naturlige og økologiske mærker. Nu viser den nye markedsanalyse, der udgives af https://www.persistencemarketresearch.com/mediarelease/natural-organic-personal-care-productmarket.asp, at med årlige vækst i organisk skønhed medfører at det globale marked vurderes til at være lige under 22 mia. USD værd i 2024. Disse tal tyder på en vækst på 8-10% om året. Det nuværende naturlige og organiske skønhedsmarked anslås at nå op på USD 11 milliarder i 2016, hvilket betyder, at analytikere forventer, at markedets værdi vil fordobles i de næste 8 år. Salg fra fire salgskanaler Zenz Organic salons (Egen ejet og franchise/partner saloner) Klipning og behandlinger, salg af produkter fra Zenz Organic og stylist-opgaver til modelbureauer og arrangementer. Distributør Etablerede distributører, der har kunder (forhandlere) og organisationer til at lancere og sælge Zenzserien til detailforhandlere, saloner og webshops. Forhandlere & Detailhandel Vi har detailforhandlere, der køber vores produkter direkte fra os og sælger til slutkunder. Produktsalg i vores saloner og egen webshop Zenz kunder køber i vores saloner, fra vores webshop og gennem VIP-arrangementer. Vores overordnede strategi er at etablere så mange distributører af vores produkter som muligt uden at give eksklusivitet. Derfor er eksklusive rettigheder kun givet i et begrænset antal og tilfælde (fx i et vist antal år, et bestemt geografisk område eller kundesegment) og kun når distributøren har forpligtet sig til et årligt minimumskøb. Vores distributører og forhandlere køber til deres egne lager og betaler normalt før levering. Derudover betaler distributører og forhandlere også alle transportomkostninger.

Markeds position Hovedkonkurrencen er fra en række små nye mærker med begrænset portefølje og med fokus på naturlige og økologiske certificeringer. Vi er i et stærkt konkurrencepræget marked uden reel kontrol med de "grønne" lovprisninger, som konkurrenter hævder for deres produkter. På grund af hård konkurrence og muligheden for parallelimport, sælges der samtidig en række produkter med høj rabat gennem webshops og fysiske butikker. Grøn", "miljøvenlig", "bæredygtige", "sunde" og "uden skadelige ingredienser" er et claims, der anvendes af mange mærker, men kun få - som Zenz - arbejder faktisk med disse claims som grundlæggende værdier i virksomheden og deres produkter. Da efterspørgslen efter faktisk grønne, miljøvenlige og sunde behandlinger / produkter stiger i de kommende år, vil der sandsynligvis være flere konkurrenter, der markedsfører deres produkter ved hjælp af "greenwashing". Men vi tror også på, at der vil være flere konkurrenter, der rent faktisk bruger de samme standarder som Zenz, når de udvikler nye produkter. Zenz har et igangværende udviklingsprojekt for 2018 for at omformulere produktrecepten, så både kvalitet og holdbarhed opretholdes, mens produkterne ved siden af Svanemærke certificeringen kan certificeres i henhold til Cosmos standarder. Zenz har et vindue på 2-5 år for at etablere en solid position på det globale marked. Fremtiden For at nå vores strategiske mål arbejder vi på at øge antallet af distributører og forhandlere, øge dækningsbidraget ved at tage en større del af værdikæden, øge indkøbsvolumen og undgå at give eksklusivitet. Vi ønsker at udvide vores tilstedeværelse og salg på vores nuværende markeder ved at støtte eksisterende distributører og finde nye distributører eller agenter, der dækker andre salgskanaler. På markeder uden nuværende tilstedeværelse ønsker vi at finde distributører med ekspertise og forhandlere, der kan udvikle Zenz brand. I Norden øger vi allerede vores salg direkte til forhandlere og har en god base af forhandlere med et stort potentiale. Udover salget af produkter gennem distributører og forhandlere planlægger vi at åbne 50 nye Zenz- og Zenz Franchise-saloner i de næste 5 år i Norden.

For at støtte vores mål for en årlig vækst på 30-50% i løbet af de næste 5 år, vil vi: Udvikle eksisterende markeder Åbn nye markeder Åbn nye Zenz franchise / partner saloner Øge salg direkte til forhandlere For Zenz Organic Products forventer vi på 1-2 års sigt en dækningsgrad på 60%, baseret på købsvolumen og en blanding af salg fra distributører og forhandlere. Vi forventer, at dette kan stige op til 70-75%, når købsvolumen og forhandlerandelen af det samlede salg stiger. I budgettet har vi alene indregnet en dækningsgrad 50% for Zenz Organic Products.

Vores team Anne-Sophie Skjødt Villumsen Founder and Partner Anne-Sophie grundlagde Zenz Organic Hairdressing i 1999 og har siden været daglig aktiv i salonerne. Ved at være aktiv som frisør får Anne-Sophie praktisk erfaring med, hvad kunderne ønsker, og hvordan man udvikler de bedste produkter til både frisører og kunder. Anne-Sophie udviklede det svanemærkede Zenz Organic Product, som består af hårpleje, styling, makeup, olier, hudpleje og farver. Hun underviser i at være "grøn frisør" og er en velkendt foredragsholder i branchen. Jørgen Skjødt Managing Partner Medejer af Zenz siden 2008 og sammen med Anne-Sophie grundlægger af Zenz Organic Products. Han har arbejdet med virksomhed og forretningsudvikling i mere end 20 år. Jørgen har stærke kompetencer inden for strategi, regnskab, finansiering, forretningsudvikling, HR-udvikling, koncept- og IT-udvikling. Han har arbejdet som ledelseskonsulent siden 2000 og har endvidere mange års erfaring som iværksætter. Heidi Kauffmann Marketing og dokumentation koordinator Heidi har en kandidat i International Business Communication på fransk og spansk og har arbejdet med salg, markedsføring, PR og markedsføring i den internationale skønhedssektor i de seneste 17 år. Darin Kamal Marketing kommunikation & grafisk design Darin har en bachelor i Interior Design fra 2002 og har i de seneste 12 år arbejdet som grafisk designer, web designer, og marketing manager. Karsten Viborg Salg- og Marketing Karsten studerer International Handle og Marketing og har en bachelor i Sportsmanagement. Han har i flere år arbejdet som fodbold scout.

Nick Martin Wikke Finansassistent Nick studerer cand.polit og har en bachelor i Environmental and Natural Resource Economics. I de sidste 3 år har han arbejdet som controller og logistisk assistent. Anna von Arenstorff Salgs- og marketingassistent Anna studerer International Handel og Marketing og er uddannet Markedsføringsøkonom. Karina Olander Kontorassistent Karina arbejder med personaleplanlægning, opfølgning på sygdom, uddannelse, barsel og ad hoc administrativopgaver. Hvordan skal investeringen bruges Investeringen sker til Zenz Owner Holding A / S, som ejer 100% af alle underliggende selskaber. Se venligst organisationsoversigten i bilagene. De to divisioner (Zenz Organic Hairdressing og Zenz Organic Products) vil låne midlerne fra holdingselskabet. Det forventes, at i alt 9 mio. kr. vil blive investeret i forskellige forretningsområder i 2018-2019. Der kan i fremtiden opstå et behov for Zenz af rejse flere midler igen. Udvidelse af teamet (DDK 2 mio.) Rekruttering af Sales Manager, Partner Manager og Marketing Project Manager for at styrke vores organisation og supportere strategigennemførelsen. Marketing, branding og PR (DKK 2 mio.): Udvikle og gennemføre aktiviteter på prioriterede markeder, lave kampagner med distributører og udføre kampagner målrettet mod franchise- og partnersegmentet. Dette vil hjælpe Zenz med at øge brandgenkendelse og efterspørgslen efter Zenz-produkter, samt støtte til etablering af franchiseaftaler og partnerskaber.

Produkt Informations Management (PIM) (DKK 0,5 mio.): Implementering af PIM-system til forbedring af kvalitet og effektivitet i processer med deling og opdatering af dokumentation og salgs- og marketingmateriale med distributører og forhandlere. Shop-in-shop koncept (DKK 0,5 mio.): Udvikle interiør og salgsmaterialer til støtte for etablering af forhandlere og partnere. Re-design af produkter (DKK 0,5 mio.): Udviklingsprojekt med DermaPharm for at sikre, at produkterne kan blive Cosmos certificeret. Opbygge lager (DKK 2 mio.): Opbyg et større lager med henvisning til forventet stigning i salget. Opret en 6 måneders lager back-up for hurtigere levering til distributører og forhandlere. Udvikle Zenz "farver" (DKK 0,5 mio.): Udskift nuværende produktportefølje for at oprette en Zenz produktportefølje af farver, der anvendes til behandlinger. Leje nye saloner (DKK 1 mio.): Etablere nye partner saloner til at understøtte partnerstrategien.

Værdien af Zenz Organic Værdien er baseret på vores dokumenterede resultatopgørelse, vores distributions- og salgsnetværk og skøn for den fremtidige vækstudvikling. Værdien er fastsat som et gennemsnit af 5 års realiseret og budgetteret EBITDA (2016-2020) multipliceret med en faktor 5. Baseret på vores vækst inden for de sidste to år og de aktiviteter, der findes i vores salgskanaler, forventer vi en årlig vækstrate på mellem 30% og 50%. Det forventes, at 10% af det årlige overskud (efter skat og renter) fra 2018 vil blive udbetalt som udbytte til aktionærerne. Ledelsen vil undersøge mulighederne for at notere Zenz på First North børsen eller AktieTorget i 2018. For hver investering på DKK 2000 får du en kupon på DKK 400 til vores egen webshop. Risiko Der er altid en risiko forbundet med en investering. Vi mener, at risikoen for en investering i Zenz sænkes fordi: - Vi har været i forretning i mange år, og vi har bevist, at vi kan tjene penge. - Vi har allerede en track record for at være et voksende og solidt firma med et stærkt brand. - Vi kender vores marked, vores kunder, vores produkter og vores salgskanaler. - Vores team har mange års relevant erfaring fra både branchen, salgskanaler og marketing. Egne saloner Styrke Stærkt brand, højt niveau af viden, loyale kunder og løbende tilgang af nye kunder. Erfarne ledere, der driver salonerne, som kender Zenz konceptet. Svaghed Produkter og behandlinger ligger i den høje ende af prisklassen og kan kopieres af andre, hvilket muligvis kan sænke prisen. Risiko Det vurderes, at hovedrisikoen er centreret omkring lederne. Partneren har brug for at drive forretningen ordentligt, bevare medarbejderne og sikre, at kunderne er tilfredse, og at kunderne forbliver loyale Zenzkunder.

Sådan sænkes risikoen Stærk opfølgning og ledelsesbistand, løbende udvikling af vores loyalitetsprogrammer, fortsat branding og PR-promotion. Franchise / partner saloner Styrke Et stærkt brand i frisørverdenen i Norden. Komplet salon koncept, der er let at implementere. Et samarbejde med distributør er etableret for, at introducere konceptet til kunder i Norden. Levere produkter med betydelig rabat til Zenz franchise / partnersegmentet. Stærk value proposition og begrænset finansiel risiko for Zenz. Svaghed Konceptet kan kopieres. Partnere kan skade Zenz-brandet, da Zenz ikke har direkte indblik i deres daglige drift. Zenz skal have en organisation, der kan supportere franchisetager og partnere lokalt. Risiko Det vurderes, at hovedrisikoen er etableringen og driften af en central supportorganisation og support af de enkelte markeder. Sådan sænkes risikoen Stærk styring og opfølgning på supportopgaver og opbygning af supportorganisationen efter behov. Produkter Styrke En unik produktserie kombineret med Zenz 'stærke brand. Enkelhed i produktudvikling, markedsføring, produktion, logistik og administration samt Zenz leveringspolitik. Produktion og salg kan skaleres uden væsentlig risiko, da vi ikke behøver at øge lager- og salgsorganisationen forholdsmæssigt med den nuværende opsætning for at understøtte vækst i omsætningen. Svaghed Produkter og værdisættet kan kopieres. Uden for Norden har vi endnu ikke et stærkt distributør- og forhandlernetværk, og Zenz-brand er endnu ikke kendt for forbrugeren. Zenz' værdi-løfte kan være svært at oversætte uden for Norden.

Risiko Det vurderes, at den største risiko ligger i at ændre nuværende produktstrategi og leveringspolitik. Den største udfordring ligger i at etablere en go-to-market strategi, der sikrer, at vi støtter branding mod forbrugerne. Derudover er der også en risiko i at sikre produktionskapacitet, betydelige prisstigninger eller ophør af leverandørkontrakten, som kan medføre leveringsproblemer. Sådan sænkes risikoen En etablering og gennemførelse af en grundig go-to-market strategi skal sikre, at distributører og forhandlere kan hjælpe til med opgaven uden væsentlige ændringer i produktstrategi og leveringspolitik. Der skal etableres en A og B plan i forhold til produktionsfaciliteterne og derudover skal der sikres, at der er en lagerbeholdning svarende til 6-9 måneders efterspørgsel. Forsikringen skal tilpasses risikoen. Opsummering af risiko De væsentlige risici kan opsummeres til: - Driften af egne saloner kan kræve en allokering af ledelsesmæssige ressourcer. - Opbygge en organisation, der kan understøtte udviklingen og gennemførelsen af Zenz 2022-strategi. - Langvarigt eller permanent produktionsstop ved Dermapharm kombineret med destruktion af lagerplads. - Zenz-brand bliver kompromitteret i forhold til produkternes generelle funktion eller claims. Det er vores vurdering, at disse risici allerede er eller kan reduceres uden større anstrengelser, men det vurderes, at den største risiko er kompromittering af Zenz-brandet. Styrkelse af PR og Branding vil skabe forøget opmærksom fra medier, konkurrenter og kunder samt fra vores distributører og for forhandlere. Det vil derfor kræve en styrkelse af vores dokumentation af vores claims og brandpromise samt forståelse og oversættelse af disse til nye markeder og segmenter. Derudover betragtes det også som afgørende at få produkterne certificeret i henhold til International Cosmos certificering for økologiske og naturlige ingredienser i løbet af 1-2 år. På grund af den grundlæggende forretningsmodel og under forudsætning af gennemførsel af afbødende aktiviteter anses den samlede finansielle risiko for begrænset.

Betingelserne Zenz Owner Holding A/S hvori kapitalen udvides, er etableret i forbindelse kapitaludvidelsen. Selskabet er 100% ejer af de underliggende selskaber i Zenz koncernen. For et overblik over den fulde organisationsstruktur henvises til bilagene på Invesdor. Selskabet har bemyndigelse til at udstede i alt 125.000 aktier. DKK 1,00 af tegningskursen pr. aktie vil blive registreret som forhøjelse af selskabets aktiekapital. Resten vil blive registreret i selskabets egenkapital som frie reserver. Investorerne skal tiltræde Zenz Owner Holding A/S minoritetsaktionæraftale i forbindelse med investeringen. Ejeraftalen fastlægger hvordan overdragelsen af aktie kan gennemføres. Er der spørgsmål til ovennævnte så kontakt Jørgen Skjødt på mail jsk@zenzorganic.com eller telefon +45 23838003. Finansielt Budgettet nedenfor er baseret på vores track record, viden fra vores salgskanaler og forventet vækst baseret på nye markeder og dybere salg på eksisterende markeder. Dette kombineret med etableringen af nye franchise- og partner saloner i de kommende år. Vi kender indtjenings- / omkostningsstrukturen for vores produkter og saloner, hvor meget det koster at drive virksomheden og hvilke marketingkanaler der fungerer for os. Da der ikke har været nogen efterspørgsel fra eksterne partnere eller investorer, er der ikke udarbejdet konsoliderede reviderede regnskaber for 2016 eller tidligere. Selskabet har til hensigt at påbegynde konsolideret rapportering fra 2017 og fremefter. Det vedlagte konsoliderede budget for 2016 er udarbejdet af virksomhedens egen finansafdeling. Column1 2016 2017 2018 2019 2020 Revenue 17.689.000 DKK 24.171.000 DKK 33.335.000 DKK 50.527.000 DKK 72.704.000 DKK Revenue growth % 36.6% 38% 51.5% 43.9% Operational costs 15.268.000 DKK 20.259.000 DKK 27.490.000 DKK 40.212.000 DKK 55.107.000 DKK EBITDA 2.421.000 DKK 3.912.000 DKK 5.865.000 DKK 10.315.000 DKK 17.597.000 DKK EBITDA % 13.7% 16.2% 17.6% 20.4% 24.2% Forecasted CAGR (forward 4 years) 42.38%

Hvordan investerer jeg? For at investere i Zenz Organic skal du først oprette dig som bruger på platformen Invesdor. Hvordan du opretter dig som bruger, kan du se i den guide som var med i nyhedsbrevet Alternativt kan guiden downloades her: http://zenz.dk/customerdata/files/folders/29-equity-kamapgne/452_step-by-stepdansk.pdf