Jyske Bank Delårsrapport kvartal 2012

Transkript

1 Jyske Bank Delårsrapport kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 1 af 27

2 Delårsrapport kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 5 Nedskrivninger på udlån mv. 7 Beholdningsindtjening 8 Garantifonden mv. 8 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv kvartal 9 Kapitalforhold og kapitalstyring 10 Likviditetsstyring 10 Øvrig information 11 Påtegning Ledelsespåtegning 12 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 13 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Solvensopgørelse og kapitalkrav 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter 19 Koncernoversigt 27 Jyske Bank A/S Vestergade Silkeborg Telefon www. jyskebank.dk jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 2 af 27

3 Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT PÅ 620 MIO. KR. I 3. KVARTAL (3. KVARTAL : 108 MIO. KR.) - Periodens resultat før skat og implementering af skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv mio. kr. (1.-3. kvartal : 426 mio. kr.) - Periodens resultat før skat 411 mio. kr. (1.-3. kvartal : 426 mio. kr.) - Solvens 17,0%, kernekapital 15,0% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 13,8% (Ultimo : 14,7%, 13,3% og 12,1%) - Individuelt solvensbehov 9,9% (Ultimo : 10,0%) - Veloverstået it-konvertering til Bankdata Ledelsen udtaler I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for kvartal udtaler ordførende direktør Anders Dam: Resultatet i 3. kvartal bekræfter en fornuftig underliggende udvikling år til dato, når vi ser bort fra effekten af implementeringen af skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv. Periodens resultat før skat Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før implementering af skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv Effekt af implementering af skærpede retningslinjer Periodens resultat før skat I den forgange weekend blev it-konverteringen til Bankdata planmæssigt gennemført. Konverteringen er det største, længste, bedst forberedte og mest involverende it-projekt og dermed den it-mæssigt største bedrift i bankens historie. Alle omkostninger hertil er nu udgiftsført, og der forventes ikke yderligere påvirkning herfra. Den vellykkede konvertering er både udviklingsmæssigt, økonomisk og strategisk en meget vigtig begivenhed, og vi ser nu frem til de fordele, som konverteringen giver os, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 3 af 27

4 Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag 1.-3.kvt kvt. Indeks 12/11 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel Balance ultimo Udlån bankudlån repoudlån Indlån bankindlån repoindlån puljeindlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 5,93 6,60-8,71-10,00 7,63 2,70 1,68 9,30 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 4,48 4,84-6,57-7,50 5,73 2,74 1,25 7,59 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 4,48 4,84-6,57-7,50 5,73 2,74 1,25 7,59 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 1,30 6,61-6,49-10,13 5,29 0,00 0,31 6,61 Ultimokurs pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,80 0,79-0,80 0,76 0,82 0,66 0,79 0,66 Gns. antal aktier i omløb (1.000 stk.) Solvensprocent 17,0 15,6-17,0 15,8 16,5 14,7 15,6 14,7 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,0 14,1-15,0 14,3 15,0 13,3 14,1 13,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,8 12,5-13,8 13,1 13,7 12,1 12,5 12,1 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 2,8 3,2-4,3-4,9 3,4 1,2 0,8 4,4 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 2,1 2,3-3,2-3,7 2,6 1,3 0,6 3,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1-1,4 0,7 1,3 1,1 1,1 1,1 Renterisiko (%) 0,3 0,7-0,3 0,5 0,6 1,0 0,7 1,0 Valutarisiko (%) 0,1 0,2-0,1 0,1 0,1 0,0 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 3,0-3,4 3,2 2,9 2,8 3,0 2,8 Periodens nedskrivningsprocent 1,2 0,8-0,3 0,6 0,3 0,3 0,3 1,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 4 af 27

5 Samlet resultat Jyske Bank-koncernen opnåede i perioden kvartal et resultat før skat på 411 mio. kr. Beregnet skat udgør 97 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 314 mio. kr. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 4,0 % p.a. mod 4,3% p.a. i kvartal. Periodens resultat 1.-3.kvt kvt. Indeks 12/11 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før Garantifonden mv Garantifonden mv Resultat før skat Skat Periodens resultat De gennemførte indtjeningsforbedrende tiltag, beholdningsindtjeningen samt løbende fokus på effektivisering og rationalisering, har medvirket til et resultat på niveau med tilsvarende periode i. Set i lyset af et fortsat lavt renteniveau, den samfundsmæssige udvikling og effekten af de skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv. vurderes periodens underliggende resultat at være tilfredsstillende. I forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporten for 1. halvår offentliggjorde Jyske Bank, at implementeringen af de skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv. påvirkede resultatet negativt med 900 mio. kr. Der var tale om en engangseffekt i forbindelse med implementeringen af de skærpede retningslinjer. Nedskrivninger på udlån mv. er i 3. kvartal opgjort i henhold til de skærpede retningslinjer, men effekten udskilles ikke yderligere. Basisindtjening Basisindtjeningen før nedskrivninger mv. udgør mio. kr. mod mio. kr. i kvartal, hvilket svarer til en stigning på 16%. Netto renteindtægter under basisindtjening udgør mio. kr., en fremgang på 6 % i forhold til kvartal. Nettorenteindtægterne er positivt påvirket af de gennemførte renteændringer, om end effekten af de seneste renteændringer er vigende grundet konkurrencen på markedspladsen og negativt påvirket af en faldende udlånsbalance. Netto gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter viser en stigning på 22% til mio. kr. mod mio. kr. i kvartal. Sammenlignet med tilsvarende periode i stiger netto gebyr- og provisionsindtægter med 24%. Indtægter fra operationel leasing (netto) stiger med 26 mio. kr. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 5 af 27

6 Kursreguleringer udgør -31 mio. kr. mod -66 mio. kr. i tilsvarende periode i. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør mio. kr. mod mio. kr. i kvartal. Ved udgangen af 3. kvartal er de forventede omkostninger til it-konverteringen til Bankdata udgiftsført, og der forventes ikke yderligere påvirkning herfra. I forhold til de oprindelig budgetterede it-udgifter forventes de økonomiske synergier ved itkonverteringen at vise sig i de kommende år. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 6 af 27

7 Nedskrivninger på udlån mv. Der er udgiftsført mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. mod 995 mio. kr. i kvartal. Jyske Bank har i 2. kvartal implementeret Finanstilsynets skærpede retningslinjer for nedskrivninger på udlån mv., som i særlig grad har medført en højere nedskrivningsprocent på udlån til aktivfinansiering. Ultimo 3. kvartal er niveauet for nedskrivninger på udlån mv. og tab på det ventede niveau. Årets samlede nedskrivninger på udlån mv. forventes fortsat at blive 1,6 til 2,0 mia. kr. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udlån og garantier Udlån og garantier, hvorpå der er foretaget nedskrivninger mv. (opgjort før nedskrivninger/hensættelser) heraf individuelle nedskrivninger mv heraf gruppevise nedskrivninger mv Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger mv Gruppevise nedskrivninger mv Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier (%) 3,4 3,2 2,9 2,8 3,0 2,8 Periodens nedskrivninger på udlån mv Periodens tab Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher fremgår af nedenstående tabel. Jyske Bank A/S Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. Udlån og garantier kvartal Ultimo Nedskrivnings- og hensættelsessaldo kvartal Ultimo Periodens nedskrivninger på udlån mv kvartal kvartal Periodens tab kvartal kvartal Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restaurant Information og kommunikation Finansiering og forsikring ¹836 Fast ejendom Øvrige erhverv Erhverv, individuelt vurderede i alt Erhverv, gruppevise nedskrivninger Private, individuelt vurderede Private, gruppevise nedskrivninger I alt ¹Heraf udgør 530 mio. kr. vedrørende Bankpakke 1. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 7 af 27

8 Nedskrivninger og tab retter sig primært mod erhvervssegmentet og i særlig grad ejendoms- og landbrugssektorerne. Ved udgangen af kvartal er 84% af nedskrivnings- og hensættelsessaldoen relateret til erhvervsporteføljen af Jyske Banks udlån og garantier og dermed på niveau med ultimo. Nedskrivnings- og hensættelsessaldoen udgør 3,4% af udlån og garantier ved udgangen af kvartal mod 2,8% ultimo. Porteføljen af udlån med rentenulstilling udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Jyske Bank-koncernen har ingen engagementer større end 10% af basiskapitalen i lighed med ultimo. Otte engagementer er mellem 5% og 7,5% af basiskapitalen og et enkelt engagement mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 404 mio. kr. mod 220 mio. kr. i tilsvarende periode i. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil er beholdningsindtjeningen meget tilfredsstillende. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgør 16 mio. kr. ved udgangen af 3. kvartal (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 21 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer med kort og mellemlang løbetid. % 0,4 Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital 0,3 0,2 0,1 0, Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 17,7 mia. kr. mod 18,9 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 3. kvartal er markedsværdien 311 mio. kr. større end den regnskabsmæssige værdi mod -7 mio. kr. ultimo. Garantifonden mv. Jyske Bank har i kvartal udgiftsført 83 mio. kr. til Garantifonden mv., heraf 31 mio. kr. i 3. kvartal. Omkostningerne henføres til den nye indskydergarantiordning, som blev vedtaget i marts og til en forventet omkostning vedrørende tabskauktionen fra Garantifonden til Finansiel Stabilitet i forbindelse med dividendeberegningen vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Garantifondens samlede tab kan først opgøres endeligt, når konkursboerne er færdigbehandlede, og der kan derfor komme reguleringer til det udgiftsførte beløb. I alt har Jyske Bank udgiftsført mio. kr. til sektortab siden Roskilde Banks konkurs i efteråret Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 8 af 27

9 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. Resultat før skat for kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. fremgår nedenfor kvartal kvartal Garanti -fonden mv. Garanti -fonden mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering I alt I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Periodens resultat før skat kvartal Resultatet for 3. kvartal er isoleret set på et tilfredsstillende niveau. Bruttoindtjeningen stiger med 36% i forhold til 2. kvartal og 24% i forhold til 3. kvartal. Nedskrivninger på udlån mv. og konstaterede tab udvikler sig som forventet. Bankudlån og bankindlån falder henholdsvis 1% og 3% sammenlignet med ultimo 2. kvartal. Sammenlignet med ultimo falder bankudlån med 3%, og bankindlån falder med 4%. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 9 af 27

10 Kapitalforhold og kapitalstyring Solvens- og kernekapital Ved udgangen af 3. kvartal udgør den egentlige kernekapital mio. kr. og 81,1% af basiskapitalen mod mio. kr. og 82,1% ultimo. Solvensprocenten udgør 17,0% mod 14,7% ultimo. Aktieemissionen, som blev gennemført i 1. kvartal, øgede isoleret set solvensen med 1,0 procentpoint. Solvens- og kernekapitalprocent 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Solvensprocent 17,0 15,8 16,5 14,7 15,6 14,7 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,0 14,3 15,0 13,3 14,1 13,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,8 13,1 13,7 12,1 12,5 12,1 Jyske Bank-koncernens risikovægtede poster udgør 107,0 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal mod 108,6 mia. kr. ultimo. Faldet henføres primært til et fald i vægtede poster med markedsrisiko. Kreditrisikoen, som udgør den væsentligste part af de risikovægtede poster, opgøres i al væsentlighed i henhold til den interne ratingbaserede metode (AIRB). Markedsrisikoen opgøres efter standardmetoden, og operationel risiko efter standardindikatormetoden. Individuelt solvensbehov Jyske Bank-koncernen har ultimo 3. kvartal opgjort et individuelt solvensbehov på 9,9% af de risikovægtede poster mod 10,0% ultimo. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på mio. kr. var der ved udgangen af kvartal en overdækning på mio. kr. svarende til 7,1 procentpoint. Likviditetsstyring Likviditetsberedskab Den fortsatte usikkerhed om euro-zonens finansielle stabilitet, og usikkerheden om mange europæiske bankes finansielle styrke og rating prægede stemningen på de internationale finansielle lånemarkeder. Jyske Bank har opretholdt et stærkt likviditetsberedskab, og ultimo 3. kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 39,2 mia. kr. Likviditetsberedskabet bestod hovedsageligt af højlikvide danske realkreditobligationer og europæiske særligt dækkede obligationer. Ultimo udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 38,1 mia. kr., heraf var 6 mia. kr. indskudsbeviser i Nationalbanken. Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en 12 måneders periode. Likviditetsberedskab og afløb Mia. kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udgangspunkt ultimo perioden 39,2 32,8 42,1 38,1 40,5 38,1 Efter 3. mdr. 20,1 21,3 19,8 16,7 21,3 16,7 Efter 6. mdr. 18,3 16,7 16,1 13,6 13,6 13,6 Efter 9. mdr. 11,6 16,5 13,3 12,6 9,8 12,6 Efter 12. mdr. 9,2 9,7 11,4 12,3 7,6 12,3 Jyske Banks likviditetsberedskab vil i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internationale finansielle lånemarkeder, omfattende interbank markedet, markedet for commercial paper (CP) og European Medium Term Notes (EMTN), efter 12 måneder udgøre 9,2 mia. kr. mod 12,3 mia. kr. ultimo. Efter 24 måneder vil beredskabet i dette stress scenarie udgøre 0,4 mia. kr. mod 1,6 mia. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 10 af 27

11 Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 3. kvartal ligger likviditetsbrøken på 23,5%, hvilket er en overdækning på 135,3% mod 98,3% ultimo. Den primære finansieringskilde er indskud fra kunder, og Jyske Bank har en solid og veldiversificeret indlånsbase. Ultimo 3. kvartal finansierede bankindlån 91% af bankudlån mod 93% ultimo. Øvrig information Fælles funding aftale med BRFkredit Ved udgangen af 3. kvartal har Jyske Bank overdraget boligudlånsprodukter for 1,6 mia. kr. til BRFkredit. I begyndelsen af oktober måned er der overdraget for yderligere 1,4 mia. kr. boligudlånsprodukter til BRFkredit, og det er forventningen, at Jyske Bank vil have overdraget for i alt 7-8 mia. kr. ved udgangen af Yderligere information For yderligere information henvises til Her findes interview med Anders Dam samt Jyske Banks Årsrapport og Risiko- og kapitalstyring, som indeholder yderligere informationer om Jyske Banks interne risikoog kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Kontaktpersoner er: Anders Dam ( ) Birger Krøgh Nielsen ( ) Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 11 af 27

12 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 18. oktober DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP GERNER WOLFF-SNEEDORFF HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 12 af 27

13 RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 3. kvt. 3. kvt. 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Resultat pr. aktie, kr. 4,48 4,84 6,59 1,25 10 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 4,48 4,84 6,59 1,25 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 13 af 27

14 BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 14 af 27

15 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Overført overskud I alt Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 15 af 27

16 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 16 af 27

17 SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital Heraf opskrivningshenlæggelser Heraf valutaomregningsreserve Kernekapital Immaterielle aktiver Medregnet hybrid kernekapital Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Øvrige fradrag Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Øvrige fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster med kreditrisiko mv Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt Kapitalkrav fra søjle I Kapitalkrav fra overgangsregler Kapitalkrav i alt Solvensprocent 17,0 14,7 15,6 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 15,0 13,3 14,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 13,8 12,1 12,5 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. 30. september udgør risikovægtede poster efter Basel I mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til mio. kr. Ultimo medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på mio. kr. for Jyske Bankkoncernen. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 17 af 27

18 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver -8 0 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 18 af 27

19 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 19 af 27

20 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Indtægter fra operationel leasing¹ Øvrige ordinære indtægter I alt ¹Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten afog nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 182 mio. kr. i kvartal mod 90 mio. kr. i samme periode i. 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv Pensioner Udgifter til social sikring I alt Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt I alt Heltidsmedarbejdere, gns. antal Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 20 af 27

21 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Renteregulering og valutakursændring Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger på udlån Hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Renteregulering og valutakursændring Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo Individuelle hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af hensættelser Individuelle hensættelser på garantier ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Renteregulering Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo Gruppevise hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier ultimo Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 21 af 27

22 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -1,4 0,8-15,9-2,3 I alt 23,6 25,8 9,1 22,7 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat Minoritetsinteressers andel -4-3 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel Gennemsnitligt antal aktier, stk Gennemsnitligt antal egne aktier, stk Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk Antal udestående aktier i omløb, ultimo, stk Resultat pr. aktie (EPS) kr. 4,48 4,84 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 4,48 4,84 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 22 af 27

23 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio Var.% Obligationslån EUR 10 mio ,65% Obligationslån EUR 10 mio ,67% Obligationslån EUR 10 mio Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio * Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 96,6 mio. Uendelig Var.% Obligationslån EUR 77,2 mio. Uendelig Efterstillede kapitalindskud, nominelt Sikring af renterisiko til dagsværdi I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen * Kan førtidsindfries , ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a. 16 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 23 af 27

24 NOTER Note 31. dec. Jyske Bank 30. sep 16 Eventualforpligtelser, fortsat Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. I perioden kvartal er der foretaget modregning for 16 mio. kr. mod 21 mio. kr. i hele. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. For omtale af den såkaldte Hedge-sag henvises til Forbrugerombudsmandens pressemeddelelse af 10. september og Jyske Banks årsrapport note 29. Ved udgangen af 3. kvartal er Jyske Banks tilbud om kompensation ikke endeligt accepteret. Jyske Bank forventer ikke, at det fremsatte tilbud får yderligere indvirkning på den finansielle stilling. Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5 af de dækkede nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 6,11% af eventuelle tab. 17 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på Aktionærer Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har senest meddelt Jyske Bank, at de varetager forvaltning af 5,06% af aktiekapitalen. Ansatte i Jyske Bank-koncernen og deres nærtstående ejer 6,1% af aktiekapitalen. 19 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 24 af 27

25 NOTER Note Bankaktiviteter Handel og Investering Garantifonden mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen 20 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen kvartal Bruttoindtjening Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt kvartal Bruttoindtjening Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 25 af 27

26 NOTER Note 20 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen, fortsat Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder. Handel og Investering Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balanceog risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig. Garantifonden mv. Garantifonden mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Garantifonden mv., og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Garantifonden mv. Øvrige områder Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, som følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. 21 Anvendt regnskabspraksis Generelt Delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår delårsregnskabet for koncernen og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår delårsregnskabet for moderselskabet. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Finanstilsynet har med virkning fra 2. kvartal præciseret og strammet retningslinjerne for opgørelse af nedskrivninger på udlån mv. Der er som følge heraf foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn, hvilket har medført ekstraordinære nedskrivninger på udlån mv. i 2. kvartal på ca. 900 mio. kr. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende delårsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 26 af 27

27 KONCERNOVERSIGT 30. september Aktivitet * Valuta Selskabskapital enheder Egenkapital ultimo mio. kr. Ejerandel i % Stemmeandel i % Resultat mio. kr. Jyske Bank A/S a DKK Dattervirksomheder, der konsolideres Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP Trendsetter, S.L., Spanien e EUR Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP Jyske Bank (Schweiz) AG a CHF Berben s Effectenkantoor BV, Holland b EUR Inmobiliaria Saroesma S.L., Spanien e EUR Jyske Finans A/S c DKK Jyske Finans Flåde- og Billeasing A/S¹ c DKK Gl. Skovridergaard A/S e DKK Sundbyvesterhus A/S e DKK Silkeborg Data A/S f DKK Jyske Global Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København b DKK ¹Tidligere Easyfleet A/S. Selskabet er opløst ved erklæring af 4. oktober. * Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: It g: Øvrige Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 16/ af 18. oktober Side 27 af 27