Kvartalsrapport kvartal 2010

Transkript

1 Kvartalsrapport kvartal 2010 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 1 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

2 Indholdsfortegnelse Sammendrag 3 Jyske Bank-koncernen 4 Jyske Bank-koncernen i 7 kvartaler 6 Basis-, beholdningsindtjening samt Det Private Beredskab og Indskydergaranti 8 Beretning - Samlet resultat 9-3. kvartal kvartal Basisindtjening mv. 9 - Kreditrisiko 10 - Egenbeholdning og markedsrisiko 10 - Likviditetsforhold 11 - Det Private Beredskab mv Kapitalforhold 12 - Forventninger til Ledelsespåtegning 13 Regnskab - Anvendt regnskabspraksis 14 - Resultatopgørelse 15 - Opgørelse af totalindkomst 15 - Balance 16 - Egenkapitalopgørelse 17 - Solvensopgørelse 18 - Pengestrømsopgørelse i sammendrag 19 - Noter 20 - Koncernoversigt 28 Selskabsoplysninger og øvrig information 29 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 2 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

3 Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT OG BIDRAG TIL DET PRIVATE BEREDSKAB MV MIO. KR. (2009: MIO. KR.) - Bidrag til Det Private Beredskab mv. alene i 3. kvartal 299 mio. kr. - Samlet bidrag til Det Private Beredskab siden 1. oktober mio. kr. - Resultat før skat 601 mio. kr. (2009: 627 mio. kr.) - Netto rente- og gebyrindtægter mio. kr. (2009: mio. kr.) - Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening mio. kr. (2009: mio. kr.) - Konstaterede tab på udlån mv. 570 mio. kr. ( 2009: 796 mio. kr.) - Nedskrivningssaldo mio. kr. (2009: mio. kr.) - Beholdningsindtjening 364 mio. kr. (2009: 309 mio. kr.) - Dagsværdien på hold til udløb porteføljen overstiger den bogførte værdi med 217 mio. kr. - Solvens 15,6%, kernekapital 13,9% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 12,3% - Likviditetsberedskab 55 mia. kr. - Banken har i 3. kvartal udstedt længere løbende obligationer under EMTN-programmet til attraktive priser. Udviklingen i 3. kvartal har fulgt samme spor som i 1. halvår. Aktivitetsniveauet viser en opadgående tendens, og der noteres en betydelig tilgang af såvel privatkunder som erhvervskunder. Netto rente- og gebyrindtægterne er voksende, og nedskrivninger på udlån mv. har vist en faldende tendens. Bankpakke I, som udløb ved udgangen af 3. kvartal, har samlet set kostet Jyske Bank mio. kr., og der er pr. 30. september 2010 hensat bankens andel af de forventede sektortab på 10 mia. kr. Jyske Bank er velkapitaliseret og har fortsat et meget robust likviditetsberedskab. Der har til stadighed været adgang til funding på CP- og EMTN-markedet på attraktive vilkår. Jyske Bank har således i løbet af 3. kvartal udstedt længere løbende obligationer under bankens EMTN-program for samlet 2,1 mia. kr., herunder 1,0 mia. kr. med 12 års løbetid. Vi er tilfredse med udviklingen og har for første gang en egenkapital på over 13 mia. kr. Samlet set er det et godt grundlag for fortsat at gå i offensiven og udnytte de aktuelle muligheder i markedet siger Anders Dam i en kommentar til kvartalsrapporten for kvartal Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 3 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

4 JYSKE BANK-KONCERNEN RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG kvartal kvartal Indeks Hele året Mio. kr / Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI kvartal kvartal Indeks Hele året Mio. kr / Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før bidrag til Det Private Beredskab og Indskydergaranti Det Private Beredskab og Indskydergaranti Resultat før skat Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 4 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

5 JYSKE BANK-KONCERNEN HOVEDTAL FRA BALANCEN ULTIMO kvartal kvartal Indeks Hele året Mio. kr / Udlån bankudlån repoudlån Indlån bankindlån repoindlån puljeindlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à 10 kr. Resultat før skat 9,29 11,76 11,06 Periodens resultat 6,91 8,78 8,60 Periodens resultat (udvandet) 6,91 8,78 8,60 Basisindtjening 11,80 14,40 13,19 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,06 1,01 1,05 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 15,6 14,4 15,3 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 13,9 12,6 13,5 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,3 10,9 11,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 4,7 5,7 5,1 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 3,5 4,3 4,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1 1,1 Renterisiko (%) -0,1 1,1 2,0 Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 2,0 2,7 Periodens nedskrivningsprocent 1,2 1,3 2,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 5 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

6 JYSKE BANK-KONCERNEN I 7 KVARTALER RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før bidrag til Det Private Beredskab og Indskydergaranti Det Private Beredskab og Indskydergaranti Resultat før skat Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 6 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

7 JYSKE BANK-KONCERNEN I 7 KVARTALER HOVEDTAL FRA BALANCEN ULTIMO 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr Udlån bankudlån repoudlån Indlån bankindlån repoindlån puljeindlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à 10 kr. Resultat før skat 3,14 3,39 2,76-0,70 6,42 6,55-1,21 Periodens resultat 2,36 2,57 1,98-0,18 4,90 4,79-0,91 Periodens resultat (udvandet) 2,36 2,57 1,98-0,18 4,90 4,79-0,91 Basisindtjening 6,45 3,90 1,45-1,21 6,36 7,79 0,25 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,06 0,90 1,00 1,05 1,01 0,74 0,63 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 15,6 14,8 14,7 15,3 14,4 14,1 12,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 13,9 13,0 12,9 13,5 12,6 12,3 11,2 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,3 11,5 11,4 11,9 10,9 10,6 9,6 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 1,6 1,7 1,4-0,6 3,1 3,2-0,6 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 1,2 1,3 1,0-0,2 2,4 2,3-0,4 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,2 1,1 1,0 1,2 1,3 1,0 Renterisiko (%) -0,1 0,3 1,3 2,0 1,1 1,9 1,2 Valutarisiko (%) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 3,2 3,1 2,7 2,0 1,6 1,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,4 0,3 0,5 0,8 0,4 0,4 0,5 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3858 * Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Heraf 27 nye finansøkonomer som er ansat pr Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 7 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

8 BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING, SAMT DET PRIVATE BEREDSKAB OG INDSKYDERGARANTI (mio. kr.) kvartal kvartal 2009 Basisindtjening Beholdningsindtjening I alt De t Private Beredskab og Indskydergaranti Basisindtjening Beholdningsindtjening Det Private Beredskab og Indskydergaranti I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kundevendte aktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. efter finansieringsomkostninger. Det Private Beredskab omfatter udgifter vedr. statsgarantiordningen for danske pengeinstitutter, og Indskydergaranti omfatter udgifter til erstatning for indskyderes tab i danske pengeinstitutter i henhold til lovgivning. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 8 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

9 Beretning Samlet resultat Koncernens basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. udgør mio. kr., og resultat før skat udgør 601 mio. kr. I 3. kvartal udgør koncernens basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 735 mio. kr., og resultat før skat udgør 203 mio. kr. Resultat før skat kvt kvt Mio. kr. Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv Det Private Beredskab og Indskydergaranti Resultat før skat Beregnet skat udgør 151 mio. kr. Periodens resultat udgør herefter 450 mio. kr. Minoritetsinteressers andel heraf udgør 3 mio. kr. Indre værdi er 201 kr. pr. aktie i omløb pr. 30. september kvartal 2010 Resultat før skat har de seneste 3 kvartaler ligget på et stabilt niveau og udgør i 3. kvartal 203 mio. kr. mod henholdsvis 219 mio. kr. i 2. kvartal 2010 og 179 mio. kr. i 1. kvartal kvartal er præget af en fortsat positiv nettokundetilgang, og resultatmæssigt præget af en fortsat fremgang i netto rente- og gebyrindtægter og faldende nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening. Omkostninger og nedskrivninger på udlån mv. er negativt påvirket af bidrag til Bankpakke I på 299 mio. kr. En række forhold påvirker i dette kvartal resultatet positivt med netto ca. 100 mio. kr kvartal 2010 Basisindtjening mv. Bruttoindtjening på kunderelaterede forretninger udgør mio. kr. Aktivitetsniveau og forretningsomfang er på en række områder i fremgang. Netto renteindtægter under basisindtjening udgør mio. kr. mod mio. kr. i kvartal Gebyrer udgør 905 mio. kr. mod 882 mio. kr. i samme periode sidste år. Omkostninger er på mio. kr. og normalniveauet for omkostningerne stiger med 3,0%. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 9 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

10 Kreditrisiko Der er under basisindtjening udgiftsført netto mio. kr. i nedskrivninger på udlån og garantier mv., svarende til 1,0% af udlån og garantier mv., mod mio. kr. i kvartal Konstaterede tab udgør 570 mio. kr. mod 796 mio. kr. i kvartal Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo 3. kvartal Saldoen udgør 3,4% af udlån og garantier mv. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og garantier mv., konstaterede tab og nedskrivnings- og hensættelsessaldoen siden år 2008, hvor finanskrisen for alvor satte ind, fremgår af nedenstående tabel. (Mio. kr.) Nedskrivninger Nedskrivninger, tab mv. Tab Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i pct. af udlån og garantier mv. 1. kvt ,6 2. kvt ,6 3. kvt ,5 4. kvt ,1 1. kvt ,4 2. kvt ,6 3. kvt ,0 4. kvt ,7 1. kvt ,1 2. kvt ,2 3. kvt ,4 Nedskrivninger og tab retter sig primært mod erhvervssegmentet, herunder brancherne ejendomsadministration og -service og landbrug. Private kunder udgør fortsat en begrænset andel. Det Private Beredskabs andel udgør 524 mio. kr. Dette beløb forventes tabt, når den endelige tabsopgørelse foreligger fra Finansiel Stabilitet. Beløbet vil derfor forventelig fragå i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen i 4. kvartal De konstaterede tab på koncernens egne udlån og garantier mv. ligger fortsat på et moderat niveau. Engagementer, der hver for sig udgør mere end 10% af koncernens basiskapital, består aktuelt af udlån til landets to største finansielle virksomheder, og udgør samlet set 26% af koncernens basiskapital. Egenbeholdning og markedsrisiko Afkastet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. udgør 364 mio. kr. efter finansieringsomkostninger mod 309 mio. kr. i kvartal Jyske Bank har under de aktuelle konjunktur- og markedsforhold fastholdt en konservativ risikoprofil. Dagsværdien på hold til udløb porteføljen overstiger den bogførte værdi med 217 mio. kr. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 10 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

11 Koncernens renterisiko udgør -0,1% af kernekapitalen mod 1,1% af kernekapitalen pr. 30. september 2009, og den samlede markedsrisiko målt ved Value at Risk udgør 16 mio. kr., mod 14 mio. kr. pr. 30. september 2009, og begge risikoopgørelser er således på betryggende niveauer. % 0,4 Value at Risk, DEaR, i pct. af egenkapital ultimo. 0,3 0,2 0,1 0, Total Renter Valuta Aktier Likviditetsforhold Jyske Banks likviditetsberedskab udgør 55 mia. kr. og er dermed på samme niveau som ultimo Omfanget og kvaliteten af Jyske Banks likviditetsberedskab er mere end tilstrækkeligt til at finansiere en normal vækst i balancen over en 12 måneders periode uden at have adgang til refinansiering på interbankmarkedet, CP- eller EMTN-markedet. Likviditetsposition og afløb Mia. kr Udgangspunkt 4 måneder 8 måneder 12 måneder Ultimo Refinansieringen af Jyske Banks CP-udstedelser, ud over udløbet af Bankpakke I 1. oktober 2010, er forløbet planmæssigt. 30. september 2010 var udestående volumen på CP-programmet godt 20 mia. kr., og i løbet af 3. kvartal 2010 har Jyske Bank udstedt længereløbende obligationer under bankens EMTN-program for samlet 2,1 mia. kr. på attraktive prisniveauer og løbetider, herunder 1,0 mia. kr. med 12 års løbetid. Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Likviditetsbrøken ligger på 25,2%, hvilket er en overdækning på 152,1%. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 11 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

12 Det Private Beredskab mv. Koncernen har udgiftsført 526 mio. kr. vedrørende Det Private Beredskab og en forventet betaling for Capinordic Banks konkurs til Indskydergarantifonden. Jyske Bank har dermed udgiftsført bankens andel af et forventet samlet tab efter nettorealisationsværdi på 10 mia. kr. I alt har Jyske Bank udgiftsført mio. kr. til Det Private Beredskab siden ordningens etablering i 4. kvartal Her udover har Jyske Bank tidligere udgiftsført 20 mio. kr. som en forventet betaling for Capinordic Banks konkurs til Indskydergarantifonden. Kapitalforhold Koncernens egenkapital er historisk høj og udgør 13,0 mia. kr., og basiskapitalen udgør 15,8 mia. kr. Pr. 30. september 2009 var egenkapitalen 11,4 mia. kr. og basiskapitalen 14,1 mia. kr. Solvensprocenten er 15,6. Kernekapitalprocenten udgør 13,9. Ekskl. hybrid Tier 1 kapital er kernekapitalprocenten 12,3. Pr. 30. september 2009 var solvensprocenten 14,4, kernekapitalprocenten 12,6 og kernekapitalprocenten ekskl. hybrid Tier 1 kapital 10,9. Jyske Bank-koncernens individuelle solvensbehov er opgjort til 9,4%. Forventninger til 2010 Udviklingen i aktiviteter og resultat for perioden kvartal 2010 har været i overensstemmelse med det forventede, og forventningerne til årets basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. indsnævres fra intervallet 2,5-2,9 mia. kr. til intervallet 2,6-2,9 mia. kr. Bilag Jyske Bank-koncernen kvartal 2010 side Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 12 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

13 LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2010 for Jyske Bank A/S. Koncernkvartalsregnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og moderselskabets kvartalsregnskab aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Kvartalsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Kvartalsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at koncernkvartalsregnskabet og moderselskabets kvartalsregnskab giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2010 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. september Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 25. oktober 2010 DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand NIELS ERIK CARSTENS Næstformand PHILIP BARUCH JENS A. BORUP KURT BRUSGAARD KELD NORUP HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 13 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

14 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Kvartalsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2010 for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår koncernkvartalsregnskabet og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabets kvartalsregnskab. Kvartalsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2009, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, bortset fra nedenstående forhold: Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i henhold til den indre værdis metode. Tidligere blev kapitalandele i joint ventures pro rata konsolideret. Sammenligningstallene er tilpasset. Ændringen har ikke påvirket periodens resultat eller egenkapitalen, men har marginal effekt på resultat før skat og balancesum samt på enkelte af koncernens nøgletal, herunder antal beskæftigede i Jyske Bank-koncernen. Ændringen er foretaget for at efterkomme forventet ny regnskabslovgivning og for at give et mere retvisende billede af ny forretningsmodel for det tidligere pro rata konsoliderede selskab JN Data A/S. Jyske Bank har implementeret ændring af IFRS 3 Business Combinations, og IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements. Standarderne regulerer den regnskabsmæssige behandling af virksomhedsovertagelser og minoritetsinteresser. Ændringerne får alene effekt på eventuelle virksomhedsovertagelser foretaget efter 1. januar På tidspunktet for offentliggørelse af denne kvartalsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende kvartalsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 14 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

15 RESULTATOPGØRELSE OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Resultat pr. aktie, kr. 6,91 8,78 2,36 4,90 10 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 6,91 8,78 2,36 4,90 Opgørelse af totalindkomst Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 15 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

16 BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Ege nk apital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 16 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

17 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen (mio. kr.) Aktiekapital Overført overskud I alt Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Skat af egenkapitalposteringer Egenkapital 30. september (mio. kr.) Aktiekapital Overført overskud I alt Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Skat af egenkapitalposteringer Egenkapital 30. september Specifikation af periodens totalindkomst fremgår under resultatopgørelsen. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 17 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

18 SOLVENSOPGØRELSE (mio. kr.) Jyske Bank-koncernen 30. sep dec sep Egenkapital Heraf opskrivningshenlæggelser Heraf valutaomregningsreserve Kernekapital Immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver Medregnet hybrid kernekapital Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Øvrige fradrag Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Øvrige fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster med kreditrisiko mv Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt Solvensprocent 15,6 15,3 14,4 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 13,9 13,5 12,6 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 12,3 11,9 10,9 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 18 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen kvartal kvartal (mio. kr.) Periodens resultat Regulering for ikke kontante driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af dattervirksomheder 0-6 Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb og salg af egne aktier Optagelse af efterstillede kapitalindskud 4-33 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo Køb af dattervirksomheder består af udskudte betalinger. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 19 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

20 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 20 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

21 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Øvrige ordinære indtægter I alt Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 21 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

22 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv Pensioner Udgifter til social sikring I alt Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Øvrige administrationsudgifter IT-udgif ter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt Heltidsmedarbejdere, gns. antal Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 22 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

23 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Renteregulering Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger på udlån Hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Renteregulering Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo Individuelle hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af hensættelser Individuelle hensættelser på garantier ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Renteregulering Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo Gruppevise hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier ultimo Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 23 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

24 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank kvartal kvartal kvartal kvartal (mio. kr.) Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 0,1-0,6-3,3-2,7 I alt 25,1 24,4 21,7 22,3 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat Minoritetsinteressers andel -3-6 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel Gennemsnitligt antal aktier Gennemsnitligt antal egne aktier Gennemsnitligt antal aktier i omløb Antal udestående aktier i omløb, ultimo Resultat pr. aktie (EPS) kr. 6,91 8,78 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 6,91 8,78 Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 24 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

25 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo- /reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio ,00% Obligationslån EUR 25 mio * Var.% Obligationslån EUR 10 mio ,65% Obligationslån EUR 10 mio ,67% Obligationslån EUR 10 mio Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio ** Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 120,5 mio. Uendelig Var.% Obligationslån EUR 100 mio. Uendelig I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af basiskapitalen * Fast rente på 7% indtil , hvorefter renten skifter til Euribor +2,3%. Kan førtidsindfries pr og ** Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato, hvor der er renteforhøjelse. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 25 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

26 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (mio. kr.) Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Jyske Bank er med i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab), som blev vedtaget i det danske Folketing den 10. oktober Ordningen løber fra den 5. oktober 2008 til og med den 30. september 2010 og indebærer en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra efterstillede kapitalindskud og særligt dækkede obligationer. Jyske Banks andel af garantiprovision og selvrisiko udgør 5,21%. Ultimo 3. kvartal 2010 har Jyske Bank samlet hensat 524 mio. kr. vedrørende selvrisikoen. Hensættelsen er opgjort som Jyske Banks andel af 10 mia. kr. Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer har bebudet et gruppesøgsmål mod Jyske Bank. Gruppesøgsmålet indeholder en påstand om, at Jyske Bank har ydet mangelfuld og vildledende rådgivning i forbindelse med salget af investeringsbeviserne i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Eventuelle individuelle søgsmål mod Jyske Bank i relation til bankens generelle håndtering af rådgivningen i forbindelse med salget af andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer vurderes løbende. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på Aktionærer Nykredit, København og Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har meddelt en ejerandel på over 5% af Jyske Banks aktiekapital. 18 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. I kvt har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport 2009 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 26 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

27 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen (mio. kr.) kvartal 2010 Bankaktiviteter Handel og Investering Det Private Beredskab mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt kvartal 2009 Bankaktiviteter Handel og Investering Det Private Beredskab mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele Resultat før skat Interne indtjeningsallokeringer Indlån Udlån Garantier Obligationer og aktier Aktiver i alt Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter: Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatpersoner, erhvervsvirksomheder samt offentlige institutioner. Bankaktiviteterne omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Handel og Investering: Handel og Investering er rettet mod danske og internationale investorer. Handel og Investering omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Endelig omfatter Handel og Investering koncernens strategiske balance- og risikostyring. Det Private Beredskab mv.: Det Private Beredskab mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Det Private Beredskab, og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Det Private Beredskab. Segmentet indeholder også ekstraordinære bidrag til Indskydergarantifonden. Øvrige områder: Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder IT-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 27 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

28 KONCERNOVERSIGT (Mio. kr.) Aktivitet * Selskabskapital ultimo 2009 i % andel 2009 Ege nk apital Ejerandel Stemme- Re sultat 30. september 2010 i % 1000 enheder (Mio. kr.) (Mio. kr.) Jyske Bank A/S DKK Dattervirksomheder, der konsolideres Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP Trendsetter, S.L., Spanien e EUR Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP Jyske Bank (Schw eiz) AG a CHF Berben s Effectenkantoor BV, Holland b EUR Jyske Finans A/S c DKK Nordisk Factoring A/S, København c DKK Gl. Skovridergaard A/S e DKK Sundbyvesterhus A/S e DKK Silkeborg Data A/S f DKK Jyske Global Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København b DKK * Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: IT g: Øvrige Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 28 af 29 Jyske Bank kvartal 2010

29 SELSKABSOPLYSNINGER OG ØVRIG INFORMATION Selskabsoplysninger Jyske Bank A/S Vestergade Silkeborg Telefon Telefax Hjemmeside jyskebank@jyskebank.dk Hjemsted: Silkeborg, Danmark CVR nr Øvrig information Kontaktpersoner Anders Dam Telefon: Birger Krøgh Nielsen Telefon: Selskabsmeddelelse nr. 15/2010 Side 29 af 29 Jyske Bank kvartal 2010