Investeringsforeningen Formuepleje Invest
|
|
- Elias Mortensen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1
2 Investeringsforeningen Formuepleje Invest Situationen Udfordringer Betydning Resultatet
3 Situationen: Konkurrenceredegørelse 2006 Konkurrencen om at sælge investeringsforeningsbeviser er ikke skarp nok Investeringsforeninger og bankerne fremtræder ofte som en enhed Konsekvensen er dyre eller uattraktive foreninger Samlet udgør omkostningerne over ¼ af afkastet Styrelsen anbefaler Andre aktører Salg via internettet Udenlandske foreninger
4 Hvorfor investeringsforening alligevel? Skat Synlighed: sammenligninger med konkurrenter IFR og Morningstar Et produkt investorerne kender og forstår Adgang til pensionsselskaberne (unitlink markedet) Krav om uafhængighed?
5 Investor beskatning Skattemiljø Frie midler Selskab Beskatning Gevinst beskattes efter realisationsprincippet som aktieindkomst. Op til kroner er satsen 28%, herover beskattes med 42%. Tab kan modregnes og fremføres uendeligt. Gevinst beskattes efter lagerprincippet som selskabsindkomst og tab fratrækkes i selskabsindkomsten. Pension Gevinst beskattes efter lagerprincippet med 15%. Virksomhedsordning Investering ikke tilladt.
6 Slut med provisioner! Forslag fra det engelske finanstilsyn: Forbyder udbydere af investeringsprodukter at tilbyde provisioner til udbydere af finansielle produkter Forbyder rådgivere, sælgere og mæglere at modtage provisioner Pålægger rådgivere at opkræve honorarer fra investorer, der modtager rådgivning eller anbefalinger. Dvs. forbud mod gratis rådgivning Der indføres klassifikation (begrænset rådgiver), som rådgivere af egne produkter kan anvende.
7 Udfordringerne Dårligt afkast: i Morningstar kategorien Aktier Global Large Cap Blend slår 16 ud af 17 slår ikke markedsafkastet De aktivt forvaltede afdelinger er de facto indekseret Høje omkostninger
8 Morningstar; Globale Large Cap Blend - Aktier ÅTD 1 år 3 år 5 år 10 år Stdv. BankInvest Basis Aktier Udb 7,3 29,1-4,7 5,0-0,2 13,0 BankInvest Basis Pension Akk 7,4 29,3-4,9 4,8-0,5 13,2 MSCI -0,9 Carnegie WorldWide/Globale Aktie... 6,9 26,1-4,4 6,1-1,3 11,9 Nordea Invest Aktier Udb 10,4 34,3-7,1 3,5-3,0 16,3 Danske Invest Indeks Aktier Udb 14,4 35,3-5,7 3,9-3,5 16,7 Danske Invest Verdensindeks Udb 11,0 32,9-6,6 2,1-3,6 15,9 Jyske Invest Globale Aktier Udb 11,0 34,3-9,3 3,3-4,6 17,2 Danske Invest Engros Globale Akt... 9,6 40,2-4,1 3,7-4,8 18,5 Merchant Invest Globale Aktier Udb 9,1 40,2-4,1 3,7-4,8 18,5 Nordea Invest Engros Internation... 8,3 32,4-5,5 3,4-4,8 15,4 Danske Invest Indeks Verden Udb 11,0 33,1-6,4 2,1-4,9 16,2 Nordea Invest Aktier II Udb 10,1 33,5-6,9 2,3-5,1 16,4 ISI Global Equities A Akk 13,8 39,3-7,2 1,1-5,4 19,2 Danske Invest Verden Udb 13,3 38,7-5,2 2,9-5,4 18,3 Nordea Invest Verden Udb 7,7 30,8-6,7 2,0-5,5 15,2 Sydinvest Verden Udb 13,1 36,6-7,4 0,9-5,5 18,1 SEB Inst. Verden Udb -3,0 15,7-11,0-0,6-5,5 10,1 Lån & Spar Rationel Invest - Afd... 15,5 35,2-1,7 3,5-6,2 16,6 Jyske Invest Global Equities Akk 11,7 36,1-11,5 1,1-7,0 19,0 Handelsinvest Verden Udb 15,0 43,9-7,6 1,0-7,6 21,6 Median 10,7 34,3-6,5 3,1-4,8 16,5 Kilde: Morningstar, 4. maj 2010
9 Grafisk 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 ÅTD 1 år 3 år 5 år 10 år -10,0 BankInvest Basis Aktier Udb BankInvest Basis Pension Akk MSCI Carnegie WorldWide/Globale Aktie... Nordea Invest Aktier Udb Danske Invest Indeks Aktier Udb Danske Invest Verdensindeks Udb Jyske Invest Globale Aktier Udb Danske Invest Engros Globale Akt... M erchant Invest Globale Aktier Udb Nordea Invest Engros Internation... Danske Invest Indeks Verden Udb Nordea Invest Aktier II Udb ISI Global Equities A Akk Danske Invest Verden Udb Nordea Invest Verden Udb Sydinvest Verden Udb SEB Inst. Verden Udb Lån & Spar Rationel Invest - Afd... Jyske Invest Global Equities Akk Handelsinvest Verden Udb -20,0
10 Markedet bestemmer Handelsinvest Verden Udb Jyske Invest Global Equities Akk Lån & Spar Rationel Invest - Afd... SEB Inst. Verden Udb Sydinvest Verden Udb Nordea Invest Verden Udb Danske Invest Verden Udb ISI Global Equities A Akk Nordea Invest Aktier II Udb Danske Invest Indeks Verden Udb Nordea Invest Engros Internation... M erchant Invest Globale Aktier Udb Danske Invest Engros Globale Akt... Jyske Invest Globale Aktier Udb Danske Invest Verdensindeks Udb Danske Invest Indeks Aktier Udb Nordea Invest Aktier Udb Carnegie WorldWide/Globale Aktie... MSCI BankInvest Basis Pension Akk BankInvest Basis Aktier Udb 0,85 0,87 0,89 0,91 0,93 0,95 0,97 0,99 1,01
11 Afkast i forhold til markedet Handelsinvest Verden Udb -6,7 Jyske Invest Global Equities Akk -6,1 Lån & Spar Rationel Invest - Afd... -5,3 SEB Inst. Verden Udb Sydinvest Verden Udb Nordea Invest Verden Udb Danske Invest Verden Udb ISI Global Equities A Akk Nordea Invest Aktier II Udb Danske Invest Indeks Verden Udb Nordea Invest Engros Internation... M erchant Invest Globale Aktier Udb Danske Invest Engro s Globale Akt... Jyske Invest Globale Aktier Udb -4,6-4,6-4,6-4,5-4,5-4,2-4,0-3,9-3,9-3,9-3,7 Danske Invest Verdensindeks Udb Danske Invest Indeks Aktier Udb -2,7-2,6 Nordea Invest Aktier Udb -2,1 Carnegie WorldWide/Globale A ktie... MSCI -0,4 0,0 BankInvest Basis Pensio n Akk BankInvest Basis Aktier Udb 0,4 0,7
12 Omkostningerne Adm. Handels Emissions- Indl. ÅOP Oms. omk. omk. tillæg fradrag pr. 31/12 hastighed BankInvest Basis Aktier Udb 1,67 0,05 1,75 0,46 2,03 0,17 BankInvest Basis Pension Akk 1,67 0,11 1,75 0,46 2,09 0,41 Carnegie WorldWide/Globale Aktie... 1,61 0,47 1,70 0,95 2,46 0,42 Nordea Invest Aktier Udb 1,28 0,29 2,00 0,50 1,92 0,33 Danske Invest Indeks Aktier Udb 1,01 0,02 1,55 0,25 1,29 0,09 Danske Invest Verdensindeks Udb 1,02 0,01 1,50 0,25 1,28 0,01 Jyske Invest Globale Aktier Udb 1,41 0,63 2,40 0,50 2,45 0,89 Danske Invest Engros Globale Akt... 1,45 0,08 1,50 0,25 1,78 0,20 Merchant Invest Globale Aktier Udb 1,45 0,08 1,50 0,25 1,78 0,20 Nordea Invest Engros Internation... 0,56 0,10 2,25 0,75 1,09 0,29 Nordea Invest Aktier II Udb 1,31 0,23 2,00 0,50 1,89 0,28 Danske Invest Verden Udb 1,26 0,16 1,50 0,25 1,67 0,74 Nordea Invest Verden Udb 1,26 0,25 2,00 0,50 1,87 0,34 Sydinvest Verden Udb 1,18 0,77 1,83 0,55 2,29 1,14 Lån & Spar Rationel Invest - Afd... 1,79 0,42 1,40 0,65 2,50 0,34 Jyske Invest Global Equities Akk 1,46 0,69 2,40 0,50 2,56 0,89 Handelsinvest Verden Udb 1,73 0,34 1,50 0,50 2,36 0,46 1,41 0,23 1,75 0,50 1,92 0,34 Kilde: IFR, omkostninger, 2009, ekskl. SEB Verden og ISI Global.
13 Omkostningerne Adm. Handels Emissions- Indl. ÅOP Oms. omk. omk. tillæg fradrag pr. 31/12 hastighed BankInvest Basis Aktier Udb 1,67 0,05 1,75 0,46 2,03 0,17 BankInvest Basis Pension Akk 1,67 0,11 1,75 0,46 2,09 0,41 Carnegie WorldWide/Globale Aktie... 1,61 0,47 1,70 0,95 2,46 0,42 Nordea Invest Aktier Udb 1,28 0,29 2,00 0,50 1,92 0,33 Jyske Invest Globale Aktier Udb 1,41 0,63 2,40 0,50 2,45 0,89 Danske Invest Engros Globale Akt... 1,45 0,08 1,50 0,25 1,78 0,20 Merchant Invest Globale Aktier Udb 1,45 0,08 1,50 0,25 1,78 0,20 Nordea Invest Aktier II Udb 1,31 0,23 2,00 0,50 1,89 0,28 Danske Invest Verden Udb 1,26 0,16 1,50 0,25 1,67 0,74 Nordea Invest Verden Udb 1,26 0,25 2,00 0,50 1,87 0,34 Sydinvest Verden Udb 1,18 0,77 1,83 0,55 2,29 1,14 Lån & Spar Rationel Invest - Afd... 1,79 0,42 1,40 0,65 2,50 0,34 Jyske Invest Global Equities Akk 1,46 0,69 2,40 0,50 2,56 0,89 Handelsinvest Verden Udb 1,73 0,34 1,50 0,50 2,36 0,46 1,45 0,27 1,75 0,50 2,06 0,38 Formuepleje Invest Globus 1,09 0,08 0,75 0,25 1,32 0,10 Ved afkast på 10% p.a. 1,82 Kilde: IFR, omkostninger, 2009, ekskl. ISI Global, SEB Verden, Nordea Engros og indekserede afdelinger. Tallene for Globus er anslået.
14 Dekomponering af administrationsomkostninger Rådgiver og forvalter 0,90% p.a. Nordea Investment Management 0,07% p.a. Handelsomkostninger 0,08% p.a. Depotgebyr J.P. Morgan 0,06% p.a. Øvrige (bestyrelse, revision m.v.) 0,06% p.a. Administrationsomkostninger i alt 1,17% p.a. Omkostningsprocenterne er anslået og for en portefølje på 200 mio.
15 Pris og kvalitet skal hænge sammen 2,5 2 Median 1,5 Globus 1 0, Kilde: IFR, ÅOP, aktier globalt ekskl. indeksfonde i 2009
16 Betyder det noget? 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 2,50% 2,75% 3,00% 3,25% 3,50% 3,75% 4,00% 1,
17 Hvorfor skal jeg tro på jer? Lavere omkostninger ÅOP er markant lavere ved nul eller negativt resultat Bedre aflønningsmodel: sammenhæng mellem pris og kvalitet sikre interesse sammenfald både for så vidt angår attraktive investeringer som for lavest mulige eksterne omkostninger 25 års erfaring og nogle af markedets bedste resultater Ægte frihedsgrader til forvalterne
18 LimiTTellus som rettesnor nov-09 mar-10 jul-09 mar-05 jul-05 nov-05 mar-06 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 LimiTTellus FT-World
19 Aktieinvestering > THOMAS BERNGRUBER, FORMUEFORVALTER, FORMUEPLEJE A/S
20 Kan vi levere varen? mar-05 sep-05 mar-06 sep-06 mar-07 sep-07 mar-08 sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 LimiTTellus MSCI World FT World
21 Kan vi levere varen? LimiTTellus har siden marts 2005 outperformet MSCI World med 0,9% p.a. ~ 4,7% over perioden FT World med 2,2% p.a. ~ 11,2% over perioden
22 Kan vi levere varen?
23 Kan vi levere varen? År til dato har aktieudvælgelsen givet 1,9% mere i afkast end MSCI World Financials Industrials Health Care Energy Consumer Discretionary Telecommunication Services Consumer Staples Utilities Materials Information Technology -1,5-1 -0,5 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 Selection (%) Afkastbidrag (%)
24 Investeringsfilosofi 1. Asymmetrisk risikoprofil 2. Langsigtet investeringstilgang 3. Contrarian tilgang 4. Kvalitet
25 Asymmetrisk risikoprofil Vi ønsker altid at: have oddsene på vores side minimere potentielle tab tænke i betingede sandsynligheder P(kredittab) < P(kredittab ingen restrukturering af gælden)
26 Langsigtet investeringstilgang ( ) it is the long term investor, who will in practice come in for the most criticism. Keynes, The General Theory of Employment, Interest and Money, 1936
27 Contrarian tilgang Der er forskel på en god historie og en god investering Vi lader os ikke drive af markedet Hvis alle mener det er en god idé er det indregnet Kan det blive bedre/værre?
28 Kvalitet Prisen er det man betaler værdien er det man får! Warren Buffett
29 Kvalitet '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 S&P 500 S&P Vækst 500 Vækst S&P 500 Value S&P 500 S&P Value 500 Kvalitet
30 Kvalitet Kvalitet definerer vi primært som: Højt og stabilt afkast til aktionærerne Indtjening og udbytte Lav gældsandel Gennemskuelig forretningsmodel
31 Kredit er stadig en aktiv spiller Kreditspænd: Corporate 'Baa'
32 Indtjeningen er ikke en walk-over
33 Er aktier billige? m forward P/E (US) 12m forward P/E (EU) Avg(12m forward P/E (US)) 20 12, ,
34 Hvordan investerer Globus? Information Technology Financials Energy Consumer Staples Industrials Consumer Discretionary Health Care Materials Telecommunication Services Utilities 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%
35 Hvordan investerer Globus? 47% 49% 4% Europa Asien USA
36 Hvordan investerer Globus? P/E P/B P/S EV/EBITDA P/CF Dividende Formuepleje 10,9 1,8 0,8 7,1 6,7 2,6% Det globale aktiemarked 11,8 1,8 1,1 10,6 7,0 2,6%
37 Hvad tilbyder Globus? Tilsvarende mindset som Formueplejeselskaberne En mere attraktiv værdiansat portefølje end det globale aktiemarked Et attraktivt og særdeles konkurrencedygtigt setup En stærk og pålidelig track-record
38
Overblik over afkast, omkostninger og risiko
Kategori: Aktier Danmark Overblik over afkast, omkostninger og risiko Date 31.05.2014 Navn 1Investeringsforeninger Realisationsbeskattet BIL Nordic Invest Danske Small Cap aktier Aktiv 52,94 21,40 24,63
Læs mereHvor aktive er de aktivt forvaltede fonde egentligt?
København, den 9. januar 2012 Analyse af estimeret active share for danske aktivt forvaltede fonde Hvor aktive er de aktivt forvaltede fonde egentligt? De fleste private investorer har overladt forvaltningen
Læs merePengeinstitutternes anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP
Pengeinstitutternes anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af Data er indsamlet i perioden 14. august til 14. september 2009 Danske Bank Jyske Bank Lån og Spar Bank Middelfart Sparekasse Nordea
Læs merePerformance i danske aktiefonde de seneste tre år
18. maj 2015 Performance i danske aktiefonde de seneste tre år Denne analyse ser på performance i danske aktiefonde over de seneste tre år. Vi har undersøgt afkast og performance på i alt 172 danske aktiebaserede
Læs mereSamlet oversigt 31-03-2014 (se ordforkaringer)
Absalon Invest Emerging Markets Obligationer Obligationer Emerging markets Obligationer Høj risiko 28 34 51-6,89% 4,52% 11,36% 8,64% 1,46% Absalon Invest High Yield Obligationer Obligationer Non-investment
Læs mereAfdelingernes median 122,71 OMX København Totalindeks incl. udbytte 125,23 OMX København Totalindeks cap incl. udbytte 122,44
Danske aktier Gudme Raaschou Danske Aktier 127,36 LPI Akt Danmark (ak. Forv, OMXCCAPGI) 126,35 Alfred Berg Invest Danske Indeks 126,14 Nordea Invest Danske aktier fokus 125,14 Carnegie WorldWide/Danske
Læs mereErhvervsKvinder Århus. Onsdag den 13. juni 2007 Jesper Lundager
ErhvervsKvinder Århus Onsdag den 13. juni 2007 Jesper Lundager Program Kort præsentation Hvem er Sparinvest? Investering generelt Verdensklasse fra en lille dansker Sund fornuft - Investeringsforslag Afslutning
Læs mereMorningstar Research. Active share i danske aktiefonde
København, den 11. april 2013 Analyse af estimeret active share for danske aktivt forvaltede fonde share i danske aktiefonde I januar sidste år offentliggjorde Morningstar en analyse af, hvor aktive de
Læs mereBankInvest Optima. kunsten at spare op.
BankInvest Optima kunsten at spare op www.bankinvest.dk BankInvest Optima - kunsten at spare op Optima er betegnelsen for en familie af blandede fonde, som er kendetegnet ved at investere i aktier og obligationer
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereUdgivet april 2016 Over 100 mia. kroner investeres i blinde
MIRANOVA ANALYSE Udgivet april 2016 Over 100 mia. kroner investeres i blinde Over 100 mia. kroner er investeret i danske aktive investeringsfonde, der opererer uden et sammenligningsindeks. Investorerne
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereSAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE
SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE Test selv din risiko og vælg blandt flere porteføljer Vælg mellem aktive og passive investeringer Til både pension og frie midler SAXOINVESTOR SaxoInvestor er
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereKøbenhavn, den 21. juni 2010 Analyse af niveauet for kurtage i aktiefonde fra danske investeringsforeninger:
København, den 21. juni 2010 Analyse af niveauet for kurtage i aktiefonde fra danske investeringsforeninger: Betydelige forskelle i handelsomkostningerne Morningstar sætter i en helt ny analyse fokus på
Læs mereFormuepleje Pareto A/S
*) Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. samlet afkast* 150% Formuepleje Pareto A/S 300 Formuepleje Pareto 200 100 Aktieindeks 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 *) Indre værdi 1/7 1999
Læs mereOm investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest
og investeringsforeninger v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest Agenda Hvorfor skal jeg investere? Hvad er en investeringsforening? Hvad tilbyder investeringsforeninger? Hvordan kommer jeg godt
Læs mereBaggrundspapir til kapitel 3 Besparelsespotentiale for
Baggrundspapir til kapitel Besparelsespotentiale for detailinvestering... af 7-08-0 :56 Baggrundspapir til kapitel Besparelsespotentiale for detailinvesteringsforeninger Journal nr. /006-000-0007/ISA//JKM
Læs mereInvesteringsforeninger, specialforeninger, godkendte fåmandsforeninger og hedgeforeninger. Markedsudvikling 2010
Investeringsforeninger, specialforeninger, godkendte fåmandsforeninger og hedgeforeninger Markedsudvikling 2010 1. Konklusioner... 3 2. Hovedtendenser i foreningernes årsregnskaber... 4 Tabel 1. Uddrag
Læs mereKøbenhavn, den 6. oktober 2014 Analyse af handelsomkostninger i aktiefonde fra hjemlige investeringsforeninger
København, den 6. oktober 2014 Analyse af handelsomkostninger i aktiefonde fra hjemlige investeringsforeninger Handelsomkostninger i danske aktiefonde er blevet mere attraktive Morningstar sætter i denne
Læs mere10 ÅR MED MAJ INVEST
10 ÅR MED MAJ INVEST Investering er en langsigtet disciplin. Det er over en årrække, at man ser forskellen på tilfældigheder og kvalitet. December 2015 er derfor en særlig måned for Maj Invest. Det er
Læs mereFaktaark Alm. Brand Bank
Faktaark Alm. Brand Bank Hvad er OpsparingPlus? OpsparingPlus er et fuldmagtsprodukt som Alm. Brand Bank (Banken) forvalter på dine vegne. Målet med OpsparingPlus er at give dig det bedst mulige risikojusterede
Læs mereOversigt over Sydbanks samarbejdspartnere på værdipapirområdet
Oversigt over Sydbanks samarbejdspartnere på værdipapirområdet Samarbejdsaftaler og formidlingsprovision: Sydbank samarbejder med en række investeringsforeninger og andre udbydere af finansielle ydelser.
Læs mereSkatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2014
Marts 2015 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2014 Tiden for udfyldelse af din selvangivelse nærmer sig. SKAT arbejder heldigvis på at gøre forløbet så let som muligt, og modtager automatisk
Læs mereMIRANOVA ANALYSE. Investeringsforeninger med obligationer: Omkostningerne æder afkastet. Udgivet 4. juni 2014
MIRANOVA ANALYSE Udgivet 4. juni 2014 Investeringsforeninger med obligationer: Omkostningerne æder afkastet Når omkostningerne æder dit afkast Lige nu tales der meget om de lave renter på obligationer,
Læs mereSkatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2017
Januar 2018 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2017 Tiden for udfyldelse af din selvangivelse nærmer sig. SKAT arbejder heldigvis på at gøre forløbet så let som muligt, og modtager automatisk
Læs mereMarkedsrapport 2015 for de danske investeringsfonde
Markedsrapport 215 for de danske investeringsfonde Formuen i de danske investeringsfonde steg i 215 til 1.853 mia. kr. Investeringsfonde målrettet privatkunder gav kursgevinster inklusive udbytter på i
Læs mereRegister over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger
Kapitel 4 Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger Reg.nr. Afd.nr. Foreningens navn Afdeling Investeringsforeninger A B 11080 1 ABN AMRO Invest Danmark
Læs mereGuide til investering
Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence
Læs mereFå mere til dig selv med SaxoInvestor
Få mere til dig selv med SaxoInvestor Vi har gjort det enkelt for dig at vælge de bedste investeringer til din pensionsopsparing eller dine frie midler Fuldautomatisk porteføljepleje Test din risiko og
Læs mereSKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER
SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER Indhold Skatteguide for privatpersoner, selskaber og lignende ved investering i investeringsforeninger...1 Indhold...1
Læs mereStockRate Asset Management. Din uafhængige formueforvalter
StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter kvalitet og sikkerhed StockRate
Læs mereInvesteringsforeningen C WorldWide. Beskatning af investeringsbeviser 18. februar 2019
Investeringsforeningen C WorldWide Beskatning af investeringsbeviser 18. februar 2019 C WorldWide Investeringsforeningen C WorldWide Dampfærgevej 26, 2100 København Skatteguide for investering i Investeringsforeningen
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening. Investeringsforeningen
Investeringsforeningen StockRate Invest Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet
Læs mereBilag 4.1 Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger
Bilag 4.1 Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger Reg.nr. Afd.nr. Foreningens navn Afdeling Investeringsforeninger A 11129 1 AL Invest Obligationspleje
Læs mereLDS RESULTATER OG FREMTID DIREKTØR DORRIT VANGLO
LDS RESULTATER OG FREMTID DIREKTØR DORRIT VANGLO LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND 1.200.000 LDS MEDLEMMER 2006-2016 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 210.270 884.583 229.724 809.676 228.159 743.227 221.511
Læs mereInvestering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:
SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,
Læs mereLDS RESULTATER OG FREMTID /DIREKTØR DORRIT VANGLO
LDS RESULTATER OG FREMTID /DIREKTØR DORRIT VANGLO FULDTIDSKONTO I LD 110.000 100.000 90.000 80.000000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 Fuldtidskonto i LD Vælger pr. 24. maj. 2011: 101.948
Læs mereKøbenhavn, den 4. juli 2011 Analyse af omkostningerne i danske investeringsforeninger: Store variationer i investeringsforeningernes omkostninger
København, den 4. juli 2011 Analyse af omkostningerne i danske investeringsforeninger: Store variationer i investeringsforeningernes omkostninger 1 Indholdsfortegnelse Om analysen... 3 Markedsføringsprovisionen...
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereForsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger. kapital. Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S
Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger vores kunders kapital Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S Kunderne kommer altid i første række Vores mission er at sikre dine investeringer
Læs mereGuide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt
Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt 10 13 Indhold Indledning Udloddende obligationsbaserede afdelinger danske obligationer Dannebrog,
Læs mereHvordan skal man investere i 2010? Formuerådgiver Anders Bjørnager
Hvordan skal man investere i 2010? Formuerådgiver Anders Bjørnager Historiske begivenheder Store ændringer på kort tid. Historisk store stimuli på finans-, skatte- og pengepolitikken på en og samme tid.
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest og Danske Invest Select navneændring på afdelinger
København, 4. oktober 2010 Investeringsforeningen Danske Invest og Danske Invest Select navneændring på afdelinger På generalforsamlinger i Investeringsforeningen Danske Invest og Danske Invest Select
Læs mereGuide til investering
Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence.
Læs mereOG FREMTID DIREKTØR DORRIT VANGLO LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
LDS RESULTATER OG FREMTID DIREKTØR DORRIT VANGLO LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND FULDTIDSKONTO I LD VÆLGER 110.000 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1980 1985 1990 1995
Læs mereProduktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv
Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv 6 muligheder for investering i basisobligationsafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest
Læs mereAktieindekserede obligationer. Sikker investering i det nordiske opsving
Aktieindekserede obligationer Sikker investering i det nordiske opsving Norden et unikt vækstcenter I Danske Bank vurderer vi, at den positive udvikling i Norden vil fortsætte. Derfor tilbyder vi to forskellige
Læs mereVi har gjort det enkelt for dig at vælge de bedste investeringer til din pensionsopsparing eller dine frie midler
Bank Forsikring Pension Få mere til dig selv med InvestorPlus Vi har gjort det enkelt for dig at vælge de bedste investeringer til din pensionsopsparing eller dine frie midler InvestorPlus AB 21062018
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 24 april 2017
Ordinær generalforsamling d. 24 april 2017 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereFusion af Globalt Forbrug og Højt Udbytte Aktier
Det er BankInvests opfattelse, at investorerne vil opnå et mere attraktivt forhold mellem afkast og risiko i afdeling Højt Udbytte Aktier end ved fortsat at være investeret i afdeling Globalt Forbrug Som
Læs mereInvesteringsforeningen
Investeringsforeningen Hellere langsomt rig end hurtigt fattig Comeback til de defensive aktier? Vi forventer et stærkt comeback til defensive aktier i 2018 og 2019 Usædvanlig stor afkastforskel mellem
Læs mereJyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale. Udgået materiale
Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale 2 Jyske Invest favorit obligationer De bedste af 200.000 obligationer i én portefølje Obligationer i porteføljen sikrer
Læs mereDanske Invest og skatten. Forår 2009
09 Danske Invest og skatten Forår 2009 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk
Læs mereInvesteringsaftale Mix
Investering Investeringsaftale Mix Investeringsaftale Mix 1 Investeringsaftale Mix Med Investeringsaftale Mix er du sikret en god og enkelt investeringsløsning, der samtidigt er skræddersyet til netop
Læs mereHjælp til årsopgørelsen 2017
Hjælp til årsopgørelsen 2017 Beregning af gevinster og tab på lagerbeskattede investeringsbeviser, indekserede obligationer, valutaobligationer, certifikater og beviser. Her kan du læse, hvordan du til
Læs mereFormuepleje Optimum A/S. Halvårsrapport 2006/07 1. juli 2006-31. december 2006
Halvårsrapport 2006/07 1. juli 2006-31. december 2006 Det store O fra Optimum blev brugt som ikon for selskabet, da det blev introduceret sidste år. 5 års afkastmål: 25% Nettoafkast efter selskabsskat
Læs mereSaxoInvestor: Omlægning i porteføljerne, Q2-16 2. maj 2016
SaxoInvestor: Omlægning i porteføljerne, Q2-16 2. maj 2016 Introduktion til omlægningerne Markedsforholdene var meget urolige i første kvartal, med næsten panikagtige salg på aktiemarkederne, og med kraftigt
Læs mereHjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2014
Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2014 Indhold Indkomståret 2014... 3 Private... 4 Frie midler - fysiske personer... 4 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før
Læs mereLeypandi provisjón Íløgufeløg
Leypandi provisjón Íløgufeløg BankNordik hevur samstarvsavtalur, og móttaka vit provisjón frá íløgufeløgunum, sum eru lýst niðanfyri. Leypandi provisjón er eitt gjald til bankan fyri at ráðgeva um íløgufeløg.
Læs mereAktieudvælgelse i en global verden
Fra heden nord for Skagen. 1885. Udsnit Af P.S. Krøyer, Tilhører Skagens Museum Kunsten at anvende sund fornuft Aktieudvælgelse i en global verden Søren Milo Christensen Porteføljeforvalter, SKAGEN Global
Læs mereSAXO GLOBAL EQUITIES
SAXO GLOBAL EQUITIES PRODUKT Saxo Global Equities er en del af investeringsforeningen Wealth Invest. Afdelingens mål er over tid at skabe et afkast efter alle omkostninger, der er bedre end MSCI AC World
Læs merePengeinstitutters anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP
Pengeinstitutters anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP Maj 2010 Pengeinstitutters anbefalinger af investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP Maj 2010 Publikationen kan hentes på www.pengeogpensionspanelet.dk
Læs mereOmkostningsanalyse på Ringkjøbing Landbobank Pensionsformuepleje. For investeringsafdelinger med danske obligationer 0,15% min. 29,- / maks. 3.
Omkostningsanalyse på Ringkjøbing Landbobank Pensionsformuepleje. Forudsætninger.: Omkostning beregnes 0,5% af det inveterede beløb. Der beregnes kurtage ved handel således: For investeringsafdelinger
Læs mereRegister over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger 2010
Bilag 3.1 Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger 2010 Reg.nr. Afd.nr. Foreningens navn Afdeling Investeringsforeninger A 11129 1 AL Invest Obligationspleje
Læs mereLeypandi provisjón Íløgufeløg
Leypandi provisjón Íløgufeløg BankNordik hevur samstarvsavtalur, og móttaka vit provisjón frá íløgufeløgunum, sum eru lýst niðanfyri. Leypandi provisjón er eitt gjald til bankan fyri at ráðgeva um íløgufeløg.
Læs mere2) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.
Velkommen til Generalforsamling 2014 Dagsorden 1) Valg af dirigent. 2) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 3) Fremlæggelse af årsrapporter til godkendelse, forslag til anvendelse af årets
Læs mereKrystalkuglen. Gæt et afkast
Nr. 2 - Marts 2010 Krystalkuglen Nr. 3 - Maj 2010 Gæt et afkast Hvis du vil vide, hvordan din pension investeres, når du vælger en ordning i et pengeinstitut eller pensionsselskab, som står for forvaltningen
Læs mereINVESTERINGSFORENINGER OG SKAT
INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,
Læs mereMarkedet for investeringsfonde i 2013
Analyse januar 2014 2011 20. januar 2014 Markedet for investeringsfonde i 2013 Gode afkast og store nyindskud sendte formuen i de danske investeringsforeninger op i rekordniveauet 1.385 mia. kroner ultimo
Læs mereHjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2015
Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2015 Indhold Indkomståret 2015... 3 Private... 4 Frie midler - fysiske personer... 4 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før
Læs mereMorningstar Rating Analyse
Morningstar Research December 2015 Morningstar Rating Analyse af danske og europæiske investeringsfonde Forfatter: Nikolaj Holdt Mikkelsen, CFA Indholdsfortegnelse Morningstar Rating analyse november 2015
Læs mereInvestering. Investpleje Mix. Investpleje Mix 1
Investering Investpleje Mix Investpleje Mix 1 Investpleje Mix Med Investpleje Mix er du sikret en god og enkelt investeringsløsning, der samtidigt er skræddersyet til netop din risikovillighed og tidshorisont.
Læs mereDanske Invest og skatten
Danske Invest og skatten Januar 2010 OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! Teksten på side 12 er ikke korrekt, da der forventes nye regler for beskatning af såkaldt blåstemplede obligationer. De nye regler forventes
Læs meregeneralforsamling 2010
Danske Invest Velkommen til Velkommen til generalforsamling 2010 Fælles generalforsamling li for tre foreninger Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Investeringsforeningen
Læs mereAlm. Brand. Bestyrelsesrapportering og IR. DIRF-medlemsmøde 21. marts 2012
Alm. Brand Bestyrelsesrapportering og IR DIRF-medlemsmøde 21. marts 2012 1 Alm. Brand-aktien - Ikke en åbenlys succeshistorie! 180 160 140 120 0 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 Finanskrisen
Læs mereKapitel 4. Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger. Reg.nr. Afd.nr. Foreningens navn Afdeling
Kapitel 4 Register over investeringsforeninger, specialforeninger, fåmandsforeninger og hedgeforeninger Reg.nr. Afd.nr. Foreningens navn Afdeling Investeringsforeninger A B C D 11129 1 AL Invest Obligationspleje
Læs mereFå mere til dig selv med SaxoInvestor
Få mere til dig selv med SaxoInvestor Vi har gjort det enkelt for dig at vælge de bedste investeringer til din pensionsopsparing eller dine frie midler Fuldautomatisk porteføljepleje Test din risiko og
Læs mereGuide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt
11 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt 13 Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800
Læs mereAndelskassen en del af Danske Andelskassers Bank A/S CVR-nr Eksklusiv Formuepleje
Andelskassen en del af Danske Andelskassers Bank A/S CVR-nr. 31843219 Eksklusiv Formuepleje Eksklusiv Formuepleje En Eksklusiv Formuepleje-aftale henvender sig primært til den formuende investor, der ønsker
Læs mereBilag 4: Supplerende informationsforpligtelser og principper for foreningernes kommunikation
Bilag 4: Supplerende informationsforpligtelser og principper for foreningernes kommunikation 1) Formålet Bilaget definerer: Vedtaget af generalforsamlingen 10. december 2013 generelt branchekodeks for
Læs merePFA Bank. Får du fuldt udbytte af din formue?
PFA Bank Får du fuldt udbytte af din formue? 1 2 En enkel bank med en enkel model Nogle banker er gode til at rådgive om lån til bil, bolig og alt muligt andet. I PFA Bank arbejder vi udelukkende for at
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2016
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2016 Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 18 april 2016
Ordinær generalforsamling d. 18 april 2016 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereFormuepleje Fordele >>
Formuepleje Fordele >> Jeg får som direktør i Formueplejeselskaberne ofte spørgsmålet Hvordan adskiller Formuepleje sig fra andre formueforvaltere? Det er naturligvis et spørgsmål, jeg gerne vil svare
Læs mereDanske Invest og skatten. Juni 2010
10 Danske Invest og skatten Juni 2010 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk
Læs mereÅrets investeringsforening 2017
Bilag 1 Årets investeringsforening Nykredit Invest blev i december af Jyllands-Posten og Dansk Aktie Analyse kåret som Årets investeringsforening 2017 Dette var andet år i træk og 4. gang på 5 år 02.05.2018
Læs mereSådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt. Knowledge at work
Guide til selvangivelsen 12 Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt Knowledge at work 2 DANSKE INVEST Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen
Læs mereInvesteringsforeningen C WorldWide. Beskatning af investeringsbeviser 2017
Investeringsforeningen C WorldWide Beskatning af investeringsbeviser 2017 KPMG Acor tax Tuborg Havnevej 18 2900 Hellerup Investeringsforeningen C Worldwide Dampfærgevej 26, 2100 København Oversigt over
Læs mereObligationsfondes performance stækket af finanskrisen
København, den 27. april 2010 Analyse af danske obligationsfondes afkast og performance: Obligationsfondes performance stækket af finanskrisen Der er lavet talrige analyser af aktiefondenes afkast i forhold
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 19 april 2018
Ordinær generalforsamling d. 19 april 2018 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereInvesteringsforeninger, specialforeninger og hedgeforeninger. Markedsudvikling 2011
Investeringsforeninger, specialforeninger og hedgeforeninger Markedsudvikling 2011 1. Konklusioner... 3 2. Hovedtendenser i foreningernes årsregnskaber... 4 Tabel 1. Uddrag af balance og resultatopgørelse,
Læs mereSkatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013
Januar 20 13 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Skattereglerne er komplekse og meget omfattende. Det er ikke muligt i en generel publikation som denne at dække alle individuelle forhold
Læs mereGuide til selvangivelsen 2012. For private
2012 Guide til selvangivelsen 2012 For private Indhold 3 3 3 6 10 11 13 14 Tid til selvangivelsen Hvad skal indberettes og hvordan? Skatteregler for køb og salg af aktier og investeringsbeviser Skattemæssig
Læs merePerformance i danske obligationsfonde Investeringskommentar
Performance i danske obligationsfonde Investeringskommentar December 2016 December 2016 20. december 2016 Danske obligationsfonde underperformer Denne analyse ser på performance i danske obligationsfonde
Læs mereLeypandi provisjón Íløgufeløg
Leypandi provisjón Íløgufeløg BankNordik hevur samstarvsavtalur, og móttaka vit provisjón frá íløgufeløgunum, sum eru lýst niðanfyri. Leypandi provisjón er eitt gjald til bankan fyri at ráðgeva um íløgufeløg.
Læs mere