Markedsudviklingen for mælk Dansk KvægKongres 2015 Peder Tuborgh, Adm. Dir. Arla Foods
Agenda 1. Hvordan udvikler markedet sig? 2. Hvordan reagerer Arla Foods? 2
Svag økonomisk udvikling i verden og reduktion i forbrugsvæksten for mejeriprodukter i 2014 Verdens BNP vækst Forbrugsvæksten i mejeriprodukter 3
De store mælkeeksporterende lande producerede meget mere mælk i 2014 og Kina kom også i gang igen Vækst i mælkeproduktionen hos de 7 største eksporterende regioner Kinesisk mælkeproduktion og vækst i produktionen De 7 største er EU27, US, NZ, AUS, Argentina, Uruguay, Brasilien 4 Kilde: Rabobank
Salget i Kina og til Rusland gik ned! Salgsvæksten i Kina gik i stå, når man renser for pris-effekt Rusland stoppede importen Salg Salg renset for priser Salg renset for priser og branding effekt 5
Balancen i Kina ændrede sig fra for lidt til for meget 6
Hvad skal der ske nu i Kina? - Der skal gang i forbruget! 7
Europæisk mælk har fundet nye markeder Aug Sep 2014 +4 % +50 % +50 % 3bKG=5% +50 % +25 % 8
Vi kender rejsen ned Prisudviklingen på sødmælkspulver på GDT frem til december 9
Øget økonomisk vækst i 2015 kombineret med en opbremsning i mælkeproduktionen er positivt for prisudviklingen Verdens BNP vækst ventes at komme op på gennemsnittet for de sidste 20 år Rabobank mener, at væksten i mælkeproduktionen hos de 7 største eksporterende regioner bremser op 10 Kilde: Rabobank
Vi tror på mere mælk i EU i Q2 2015 Forecast Q1 vs Q1 2014 og forecast Q2 vs Q2 2014 FQ1 VS Q1 2014 FQ2 VS Q2 2014 Arla UK Index 107 Rekruttering UK marked index 95 pga lavere priser Index 98 Udmeldelser -1,5% Index 99 Index 99 Kvot e justeringer Index 104 Fjernelse af kvoter Index 98 Kvot e justeringer Index 103 Fjernelse af kvoter 11
Vi forventer, at US ligger fladt og at NZ øger mælkevolumen igen Mælkeproduktion, forventning 2014 og 2015 2014 2015 Index 102 +/ - 0%? Index 97 2014/ 15 Juni Index 102-105? 2015/ 16 Juni 12
Lige nu ser vi, at GDT priserne går op på grund af mindre udbudte volumener og øget efterspørgsel på grund af lave priser Realiserede WMP priser, $/ MT Månedlige forecastede mængder, Font erra WMP Meget mælk Ruslang og Kina ude Tørke Lave priser stimulerer efterspørgslen Rusland export er erstattet af andre markeder -20.000 t 13
De europæiske priser forbedres hovedsageligt fordi den manglende eksport til Rusland er kompenseret på andre markeder EU SMP-, smør- og ostepriser EU SMP OST SMØR GOUDA-OST Smør nu på 3,50 euro/ kg og fløde på mere end 4 euro/ kg Ostepriser bevæger sig fra 2,10 i uge 49 til 2,50 euro/ kg nu 14 Source: CLAL
Agenda 1. Hvordan udvikler markedet sig? 2. Hvordan reagerer Arla Foods? 15
Arla Foods strategi 2017 Udvikle kernemarkederne Levere væksten Gør det hurtigere og mere effektivt 2 mia KG milk 16
Arla Foods har arbejdet aktivt med omkostningerne Frysning af kapacitetsomkostningerne Effektivitets programmer Reducerede investeringer = 295mEUR 215mEUR 2014 2015 335 + 400mEUR 2015 + 2020 2014 2015 17
Nye globale koncepter rulles ud Eksempler Arla SKYR Arla Prot ein Arla Milk Plus Arla Good2Go Arla Sport s SPORTS Q2 England, Tyskland og Holland Q2 Sverige og Danmark Q2 Syd Øst Asien 2015 - Kina Q3 - Danmark Q4 England og Sverige Q3 - Danmark 2016 Kerne markeder Roll out 18
Vi øger vores tilstedeværelse på vækstmarkederne +16% Amerika Mellemøsten og Afrika +18% PUCK LURPAK CAST ELLO ARLA Rusland -30% LURPAK CAST ELLO ARLA 155 Omsætning, meur +16% 180 LURPAK CAST ELLO ARLA Sydøst Asien og Syd Afrika SEA +54% Expected revenue growth 2015 SA +54% ARLA 2013 2014 19 South East Africa (SEA) & South Africa (SA)
Vi tror på en positiv udvikling i mejerimarkedet frem mod 2020 Overskud- og underskudsregioner frem mod 2020 Overskud af mælk Underskud af mælk Efterspørgslen efter mælk vil stige i vækstmarkederne Det er dyrt at lave mælk i underskudsregioner de vil have behov for import Produktionsomkostningerne er endnu ikke reduceret meget i flere eksportregionerne Vækst hæmmere eksisterer i flere eksport regioner 20
21