Kristensen Properties A/S Fund & Asset Management
Børsnoterede EjendomsObligationer Kristensen Kiel AG cirkulerende mængde: EUR 18 mio. Kristensen Salzgitter AG cirkulerende mængde: EUR 27 mio.
Kristensen Kiel AG EjendomsObligationer: 10% Kristensen Kiel AG 2016 Kristensen Properties A/S har erhvervet 168 ejendomme med i alt 3.579 lejligheder fordelt på knap 208.000 m 2 i den tyske by Kiel. Den samlede købesum inkl. omkostninger udgør ca. EUR 135 mio. (ca. DKK 1 mia.). Ejendomsporteføljen giver et nettostartafkast på ca. 7,25%. EUR 18 mio. af samlet finansiering på EUR 137 mio. blev tilvejebragt gennem udstedelse af børsnoterede ejendomsobligationer. Fast rente på 10% p.a., og obligationsinvestorerne får desuden 49% af en eventuel værdistigning og driftsresultat på ejendomsporteføljen.
3.579 lejligheder i Kiel
Kristensen Salzgitter / Kassel AG EjendomsObligationer: 10% Kristensen Salzgitter AG 2017 Kristensen Properties A/S har erhvervet 125 ejendomme med i alt 5.801 lejligheder fordelt på 1.191 lejligheder i Kassel og 4.610 i Salzgitter. Den samlede købesum inkl. omkostninger udgør ca. EUR 161 mio. (ca. DKK 1,2 mia.). Ejendomsporteføljen giver et nettostartafkast på ca. 7,1%. EUR 27 mio. af samlet EUR 169 mio. af finansieringen blev tilvejebragt gennem udstedelse af børsnoterede ejendomsobligationer. Fast rente på 10% p.a., og obligationsinvestorerne får desuden 33% en eventuel værdistigning på ejendomsporteføljen.
5.801 lejligheder i Salzgitter og Kassel
Børsnoterede EjendomsObligationer Kristensen Kiel AG EUR 18 mio. Kursudvikling 10% Kristensen Kiel AG 2016 108,00 107,00 106,00 105,00 104,00 103,00 102,00 101,00 100,00 Kursudvikling fra fondsbørsen Billede af overhalende bil 12-09-05 26-09-05 10-10-05 24-10-05 29-08-05 15-08-05 Kurs 31-01-05 14-02-05 28-02-05 14-03-05 28-03-05 11-04-05 25-04-05 09-05-05 23-05-05 06-06-05 20-06-05 04-07-05 18-07-05 01-08-05 Dato
Børsnoterede EjendomsObligationer Kristensen Salzgitter AG EUR 27 mio. Kursudvikling 10% Kristensen Salzgitter AG 2017 Billede af overhalende bil 105,00 104,00 Kursudvikling fra fondsbørsen Kurs 103,00 102,00 101,00 100,00 01-09-05 08-09-05 15-09-05 22-09-05 29-09-05 06-10-05 13-10-05 20-10-05 27-10-05 03-11-05 Dato
Særlige karakteristika Kristensen Kiel AG EUR 18 mio. Kristensen Salzgitter AG EUR 27 mio. Nominel rente på 10% Billede af overhalende bil Kursudvikling fra fondsbørsen Kvartårlige rentebetalinger Udstedelse til kurs 100 indfrielse til kurs 100 Nomineret i EUR Pant i godt 9.400 boliger Warrants Obligationsejervalgte bestyrelsesmedlemmer Forretningsplan
Særlige karakteristika - køberne Kristensen Kiel AG EUR 18 mio. Kristensen Salzgitter AG EUR 27 mio. Billede af overhalende bil 10% Kristensen Salzgitter AG 2017 Kursudvikling fra fondsbørsen Fordeling af obligationsportefølje på investortyper Private investorer 53% Selskabsinvestorer 23% Institutionelle investorer 24%
Købesumsanalyse: Salzgitter / Kassel portefølje Forudsætninger: EUR DKK Samlet købesum hele porteføljen incl. købsomkostninger 161.375.000 1.202.243.750 Antal boligenheder er: 5.801 hvoraf 929 er ledige Gennemsnitsstørrelsen er: 60,6 m 2 for udlejede boliger Gennemsnitsstørrelsen er: 55,0 m 2 for ledige boliger Gennemsnitspris pr. udlejet bolig 27.818 207.248 Gennemsnitspris pr. bolig pr. kvm. 481 3.586
Købesumsanalyse: Salzgitter / Kassel portefølje Fordeling af pris på udlejede og ledige boliger: Fuld udlejet bolig: EUR DKK Fuldt udlejet bolig generer en gennemsnitlig årlig husleje på pr. år: 4,16 60,6 12 3.025 22.537 Vedligeholdelse ( EUR pr. år x størrelse) 8,0 60,6-485 -3.612 Administration ( i pct. af husleje) 6,50% -197-1.465 Diverse -50-373 Nettoleje 2.294 17.088 Ved 7,1% nettoafkast er samlet pris ved 4.872 157.394.223 1.172.586.959
Købesumsanalyse: Salzgitter / Kassel portefølje Ledige boliger: EUR DKK Samlet pris for de ledige boliger 3.980.777 29.656.791 Ledig bolig (pris pr. kvm x størrelse på ledig bolig) 150 55 4.285 31.923 Forventet renoveringsomk. af ledig bolig ( Pris pr. kvm x størrelse) 218 55 12.000 89.400 Udlejningsomkostninger og markedsføring 1.000 7.450 Omkostninger i ligge periode (EUR pr. kvm x størrelse x år) 2 55 5 år 6.600 49.170 Rente i liggetid gennemsnitligt 4.285 7% i 5 år 1.500 11.173 Pris pr. bolig i udlejningsbar stand 25.385 189.117 Nettoafkast ved udlejning af ledige boliger: 9,0% Ved 7,10% nettoafkast er samlet pris ved 929 30.012.158 223.590.576
Købesum og finansiering Fri likviditet 100% Finansieringsomk. 90% Due Diligence omk. 80% Købsomkostninger 70% Egenkapital Obligationer Juniorlån Ejendomme 60% 50% Seniorlån 40% 30% 20% 10% 0%
Kristensen Properties A/S Fund & Asset Management
Kerneværdier Kongruens (Det vi siger, er det vi gør - det vi gør, er det vi siger) Integritet (Vi værner om vort firmas ry!) Troværdighed (Vi holder mere end vi lover) God forretningsskik (Vore medinvestorers langsigtede målsætninger vægtes i forhold til vore egne kortsigtede interesser) Værdiskabelse Resultatet af vore bestræbelser skal afspejles i de værdier vi skaber for vore medinvestorer.
Kristensen Properties A/S, udvikling Udvikling i aktiver under forvaltning Udvikling i egenkapital under forvaltning T.kr 4.500.000 4.000.000 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 År
Kristensen Properties A/S, organisation: Bestyrelse Bent Krogh Jensen, Formand, Thorkild Kristensen, Næstformand Morten Pedersen Tage Benjaminsen Direktion Kent Hoeg Sørensen, CEO Peter Westphal, COO Acquisitions Fund Management Asset Management Funding Ejendomskøb og due diligence Ejendomsadministration og rapportering Ejendomsoptimering og -udvikling Egenkapitalfremskaffelse Tyskland Tyskland Tyskland Sekretariat
Investeringsprodukter alle baseret på fast ejendom Kommanditselskaber Aktuelt hovedsageligt baseret på tyske ejendomme. Kommanditselskabsformen udgør en optimal selskabskonstruktion for private pga. skattetransparens, optimale finansieringsgrundlag og er en internationalt anerkendt selskabsform. Kristensen Partners I (Closed End Fund). Egenkapital på kr. 200 mio. Samlet investeringsvolumen på kr. 800 mio. i segmentet tyske discounters. Begrænset kreds af institutionelle investorer. Kristensen Germany A/S Moderselskab for tyske boligejendomme. Samlet portefølje på ca.10.000 enheder, samlet volumen på ca. DKK 2,4 mia. EjendomsObligationer
www.kristensenproperties.com