Hotel Legoland, 7/ Kenneth Kjeldgaard, SEGES Finans & Formue UPDATE PÅ NYE FINANSIERINGSFORMER

Hotel Legoland, 7/10-2016 Kenneth Kjeldgaard, SEGES Finans & Formue UPDATE PÅ NYE FINANSIERINGSFORMER

UPDATE PÅ (NYE) FINANSIERINGSFORMER Agenda: Status på landbrugets udlån, gældsfordeling, nedskrivninger/tab og økonomisk styrke Krav til låntager Update på (nye) finansieringsformer Bonus: Sydbank modellen Special Guest Star: Arne Jørgensen, Sydbank 2..

LANDBRUGETS LÅNEFORHOLD* * 2015 - Foreløbige tal 3..

FORDELING* * 2015 - Foreløbige tal 4..

5.. NEDSKRIVNINGER OG TAB FOR REALKREDIT OG PENGEINSTITUTTER PÅ LANDBRUG

PENGEINSTITUTTERS SITUATION (2015) 6... KILDE: FINANSTILSYNET

REALKREDIT - SITUATION (2015) 10... KILDE: FINANSTILSYNET

14.. ANDEL AF UDLÅN FORDELT EFTER LTV

LANDBRUGETS ØKONOMISKE STYRKE, 2015 Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 1.439 Andel: 13,0 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 2.863 Andel: 25,9 % Høj gæld (4.302 / 38,9 %) Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 1.289 Andel: 11,7 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 5.455 Andel: 49,4 % 70 % Lav gæld (6.744 / 61,1 %) Likviditetsbehov (2.728 / 24,7 %) Likviditetsoverskud (8.318 / 75,3 %)

KRAV TIL FINANSIERINGSTAGER Afhænger af låneformål Generelt krav om egenkapitalfinansiering på 20-30 pct. ved store investeringer/ejerskifte Bedste 1/3 17..

ANDRE FINANSIERINGSFORMER Landbrugets FinansieringsBank Vækstfonden Dansk LandbrugsKapital AP pension Crowdfunding Ekstern investor/nuværende ejer Erhvervsobligationer (Sælger)pantebreve 18..

19.. LANDBRUGETS FINANSIERINGSBANK

LANDBRUGETS FINANSIERINGSBANK Krav til landmand og bedrift ved rekonstruktion: 21..

VÆKSTFONDEN + Etableringslån til landmænd 24..

25.. VÆKSTFONDEN

26.. VÆKSTFONDEN

DANSK LANDBRUGSKAPITAL Startkapital: 2 mia. kr. Dansk LandbrugsKapital vil bl.a. kunne skyde egenkapital ind i selskaber, der har til formål at udøve landbrugsvirksomhed, herunder landbrugsbedrifter og konkrete udviklingsprojekter. 29... 10. oktober 2016

30.. DANSK LANDBRUGSKAPITAL

31.. AP PENSION

AP PENSION Business as usual Venter på at priserne sætter sig 32..

CROWDFUNDING Få massen til at hjælpe med finansieringen Kilde: http://ernestbarbaric.com/non-profit-guide-to-crowdfunding/ 33... 10. oktober 2016

34.. CROWDFUNDING

CROWDFUNDING KRAV TIL UDBYDER En god historie / god investeringscase Gennemarbejdet materiale 36..

EKSTERN INVESTOR/NUVÆRENDE EJER Ekstern investor eller nuværende ejer bidrager helt eller delvist med finansiering 100 % køb af ejendom, som efterfølgende forpagtes ud Delvis finansiering i form af køb af jord Kompagniskab ved oprettelse af selskab Direkte finansiering Egenkapital til køb af bedrift eller hjælp til investeringslån Direkte lån til køb af bedrift eller investeringer 38..

FORPAGTNING/ SHAREMILKER/ EARN OUT Den eksterne investor eller nuværende ejer kan indgå i forskellige konstellationer: Forpagtning Sharemilker Earn-Out 39..

49.. (SÆLGER) PANTEBREVE

52.. ERHVERVSOBLIGATIONER

SYDBANK MODELLEN Arne Jørgensen, Sydbank 56..

1.000 landbrugskunder - heraf 200 med nedskrivning Landbrugsgæld: 6,12 mia. Værdiforringet gæld: 2,21 mia. Individuelle nedskr.: 1,14 mia. Pulje: 500 mio. kr. til ansvarlig lån 57..

Vejledende eksempel Finanstilsynet Negativ EK = 12 mio. Nedskrevet: 17 mio. Værdi : 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 21 mio. 58..

Negativ EK = 12 mio. Værdi: 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 21 mio. Løsning: Tilbageførsel af nedskrivning Finanstilsynet Nedskrevet: 17 mio. -17 mio. -14 mio. + 3 mio. 14 mio. Værdi : 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. EK: 2 mio. AL: 14 mio. Landbrugsgæld: - 500 mio. Værdiforringet gæld: > - 1 mia. Individuelle nedskr.: > - 500 mio.? 3 mio. 59..

Værdi : 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. EK: 2 mio. AL: 14 mio. Ansvarligt lån Kurs imellem 50-75 Kurs fastsættes ud fra: gældsserviceringsevne beskeden reinvestering beskeden privatforbrug. Rente: 0 % Kurs: 50 Løbetid 5 år Krav: Realkreditgæld skal være fastforrentet i minimum 8 år Overskudslikviditet skal benyttes til afdrag på banklån Banklån: 60.. fast rente 6 %

Værdi : 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. EK: 2 mio. AL: 14 mio. Efter 5 år Konkurs Finanstilsynet Afskrevet 14 mio. Indgået på Værdi : 33 mio.? Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. AL: 7 mio. EK:? 61.. Ansvarligt lån indfries til kurs 50 7 mio.

Værdi : 33 mio. Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. EK: 2 mio. AL: 14 mio. Efter 5 år Konkurs RENTE: 0 % Kurs 50-75 Finanstilsynet Indgået på 14 mio. Indgået på Værdi : 33 mio.? Realkredit: 24 mio. Bank: 7 mio. AL: 7 mio. EK:? 62.. Ansvarligt lån indfries til kurs 50 7 mio.