Solvency II fra teori til praksis

Solvency II fra teori til praksis Esben Ejsing Louise Høeg-Møller Copyright 2010 SAS Institute Inc. All rights reserved.

Agenda UDFORDRINGER & MULIGHEDER FORSKELLIGE LØSNINGSTILGANGE NEXT STEP Fokusområder Datagrundlag for compliance Synspunkter fra markedet SAS-løsninger for Pillar I-III Ambitionsniveau Referencer Assessment-fasen Implementering SAS-leverancer 2

Agenda UDFORDRINGER & MULIGHEDER FORSKELLIGE LØSNINGSTILGANGE NEXT STEP Fokusområder Datagrundlag for compliance Synspunkter fra markedet SAS-løsninger for Pillar I-III Ambitionsniveau Referencer Assessment-fasen Implementering SAS-leverancer 3

Flere områder skal afdækkes inden 2013 Datagrundlag QIS 5 tilbagemelding Operationel risiko Modeller Dokumentation Governance Politikker Datakvalitet Rapportering Internmodel præ-ansøgning Use test ORSA 2013 Solvency II i drift 4

Data er grundlaget for compliance her skal vi sikre høj kvalitet Solvency IIudfordringer vi ser i F&Pselskaber Mange datakilder Kvaliteten af data Usammenhængende dataproces Rapporteringssiden 5

Kritisk input og vejledning.. FSA UK Februar 2011 Fuld rapport: http://www.fsa.gov.uk/pubs/international/imap_final.pdf STØRRE FOKUS PÅ DATA: Data management Datakvalitet Data governance Celent Juni 2010 Fuld rapport via abonnement 17 SOFTWAREUDBYDERE Risikomotor Datakvalitetsmodellering ALM, rapportering osv. Gartner Juni 2010 Fuld rapport via abonnement 18 SOFTWAREUDBYDERE Ingen løsninger leverer 100% funktionalitet for Pillar I,II & III De fleste har ingen eller lidt konkret SII-projekterfaring Flere har erfaring med BII SAS dækker bredere med ny version 6

Agenda UDFORDRINGER & MULIGHEDER FORSKELLIGE LØSNINGSTILGANGE NEXT STEP Fokusområder Datagrundlag for compliance Synspunkter fra markedet SAS-løsninger for Pillar I-III Ambitionsniveau Referencer Assessment-fasen Implementering SAS-leverancer 7

SAS -løsninger Pillar I,II & III Data management, proces, dokumentation, model & rapportering SAS- LØSNINGER Risk Management for Insurance (RMfI) Enterprise Governance, Risk & Compliance (EGRC) Risk Management for Insurance Rapporteringsløsning 8

End-2-End-løsningen kan skræddersys til dit ambitionsniveau SAS Risk Management for Insurance (RMfI) QRT Kundens model SFCR RSR Risk engine Skadedata Simcorp Dimensions Liv Risk Internal and external reporting Bloomberg Livdata Market Risk Dynamic planning Reuters ScanRate Regneark DW Axapta TIA Data staging Risk data mart Skade Risk Firmwide Risk Risk Reporting Repository Solvency II: Standard model approach, risk aggregations, stress testing, scenarios Solvency II. Internal model approach, risk aggregations, stress testing, scenarios, Monte Carlo simulation Cross-/upselling Customer retention 9

Flere europæiske spillere implementerer SAS RMfI-løsningen 10

Operative systemer En mindre løsning som efterfølgende kan udvides til en End-2-End løsning SAS Governance for Solvency II QRT Risikomotor SFCR RSR Internal and external reporting Risk Reporting Repository (RRR) Dynamic planning Solvency II: Standard model approach, risk aggregations, stress testing, scenarios Cross-/upselling Customer retention 11

Jeres ambitionsniveau fastlægger vejen.. STYRKER RMFI-LØSNING RMfI er en End-2-End-løsning Fleksible analytiske muligheder RMfI s risk engine kan lave stokastisk modellering på f.eks. optioner & garantier STYRKER RAPPORTERINGSLØSNING Smallere fokus på blot data ind-/ud-flow Genbruge egen data warehouse- & SII-risikomotor Mindre løsning med quick wins og mulighed for udvidelse 12

Værdien ved at vælge SAS -løsning Robust og transparent løsning Compliance i forhold til lovgivningen Vigtigt skridt frem imod holistisk risikostyring Fleksibel og rollebaseret rapportering Automatiseret dataproces Hvorfor har vores kunder valgt SAS Projektsikkerhed Vi har gjort det før (Basel II) Vi har kompetencerne fra projektledere og projektmedarbejdere til aktuarer og it-specialister Internationalt netværk af SASeksperter med erfaring fra tilsvarende projekter Skabe holitisk ERM framework Strømline data warehouse, SII og IFRS Forbedre informationssystem til ERM både regulativt og ledelsesaktiviteter Fleksible for at benytte egen risikomotor Pillar I-III-løsning linke beregninger, governance, kontrol og overvågning 13

Der er en stor dokumentations- og beskrivelsesopgave knyttet til søjle II i Solvency II SAS- LØSNINGER Risk Management for Risk Insurance Management (RMfI) for Insurance (RMfI) Enterprise Governance, Risk & Compliance (EGRC) Risk Management Risk for Management Insurance for Insurance Rapporterings Rapporteringsløsning løsning 14

Vi kommer ikke i mål med blot modeller og beregninger... Enterprise Governance, Risk and Compliance-løsningen kan støtte op i Pillar II PROCESSERNE FOR, HVORDAN VI NÅR MÅLENE, ER LIGE SÅ VIGTIGE.. SOLVENCY II KRÆVER BEGGE DELE PILLAR II KRÆVER SAMMENSPIL PÅ TVÆRS OG DET KAN EGRC STØTTE OP OMKRING 15

SAS EGRC*-løsningen kan sammenkæde udfordringerne i Solvency II? Benyttes i Basel II, Solvency II samt i andre compliance og lovgivnings-setup 100+ kunder globalt EGRC til at overvåge Pillar I & III Håndtering af politikker Hændelsesproces Niveau 1: Rapportering af hændelse. Alle medarbejdere kan rapportere en hændelse. Niveau 2: Undersøgelse via kontrol, test og opfølgning. Typisk en risk & compliance officer-rolle. Niveau 3: Validering ud fra risiko og forretning. C-level-rolle. ERM Holistisk ERM Automatiske påmindelser Overvåge omdømmerisiko Retningslinjer Operationel risiko Hændelsesopsamling Continuity plan Hændelsesrapportering Mgt.- politikker Grænser, overskridelse Kontrol Risiko assessmentproces Læst, forstået og godkendt * Enterprise Governance Risk & Compliance 16

Agenda UDFORDRINGER & MULIGHEDER FORSKELLIGE LØSNINGSTILGANGE NEXT STEP Fokusområder Datagrundlag for compliance Synspunkter fra markedet SAS-løsninger for Pillar I-III Ambitionsniveau Referencer Assessment-fasen Implementering SAS-leverancer 17

Det naturlige next step Dialog med henblik på at fastlægge ambitionsniveau End-to-End-løsning Rapporteringsløsning Udarbejdelse af assessment med afsæt i Eksisterende GAP-analyse Eksisterende SII-program Efterfølgende projektforløb 18

Vores tilgang til assessment-fasen Procesflow 4-6 uger OVERBLIK NUVÆRENDE RM-SETUP PÅKRÆVET RM-SETUP DATA IT LØSNINGSBLIK Forretningsoverblik Risk managementstrategi Organisation Projektbaggrund Projektmål, scope, begrænsninger og stakeholders Hvorledes er RM-funktionen struktureret? Hvad er de overordnede processer, og hvordan er de dokumenteret? Hvilke risikosystemer benyttes? Og hvad er deres formål? Compliance eller også RM day-day-brug Standard, partial eller intern model? Hvilke værdiansættelsesmetoder vil blive benyttet for risikotyper og LoB? Undersøgelse af hver model analytisk tilgang, aggregationniveau? Metode for grupperapportering Assessment Datakilde Er alt data tilgængelig? Datamodel Tilpasninger til datamodel Assessment Kildesystem, platform & database It-standard for hardware, database osv. Sikkerhed High level-arkitektur for løsning hardware, software og interface High level Vise funktionskomponenter ETL, DDS, ETL til data marter, beregningsoverblik osv. Beskrivelse af hvert komponent, samt hvilke der kræves tilpasset Type af rapporter, indhold, frekvens og bruger Overordnet data volume, antal brugere osv. OUTCOME: PROJEKT PLAN FOR IMPLEMENTERING 19

Følgende high level steps skal implementeres efter assessment-fasen.. Leverancer Rapport & test Assessment Design Ambitionsniveau Datamodel Data governance Risikomotor Load data mart Datastruktur Dataintegration Datakvalitet Regulative rapporter Brugerdefinerede rapporter Testsystem Afhængig af ambitionsniveau har vi bl.a. følgende: Automatiseret standardmodel Regulatoriske rapporter Brugerdefinerede ledelsesrapporter Datadokumentation Data mart Datasporbarhed En version af data Kundens interne ressourcer SAS-ressourcer Partner med bl.a. d-fine, Accenture, PwC, Parametrica, Laco afhængig af kundens ønsker 20

Hvilken nytte skaber leverancen for de forskellige funktioner Risk Managers/CRO: Stiller forskellige risikoanalysemetoder til at kvantificere risiko og nødvendig kapital til rådighed Tillader gradvis overgang fra almindelig tilgang til intern modeltilgang Den integrerede løsning giver virksomheden overblik over risici og kapitalkrav Aktuarer: Giver et fleksibelt miljø til konfiguration af aktiver / passiver for værdiansættelse og stress test Brugervenlig grænseflade giver ideelt overblik til at udføre risikoanalyser Giver aktuelle og historiske oplysninger om risikostyring IT: Giver en dataplatform, der sikrer høj kvalitet, ensartede, pålidelige, relevante og fuldstændige input til risikoanalysen Reducerer tiden det tager at implementere et framework for risikostyring Lettere administration og vedligeholdelse CEO: Bedre ROC Reducere volatilitet Lavere cost of compliance Bedre markedsopfattelse 21

Opsummering Flere områder skal afdækkes inden 2013 Data er grundlaget for compliance her skal vi sikre høj kvalitet End-2-End-løsningen kan skræddersys til dit ambitionsniveau Og den mindre rapporteringsløsning, som efterfølgende kan udvides til en End-2-End-løsning Jeres ambitionsniveau fastlægger vejen Flere europæiske spillere implementerer SAS RMfI-løsningen Vi kommer ikke i mål med blot modeller og beregninger... Pillar II kræver sammenspil på tværs Dialog og assessment-fasen danner vejen for implementering 22

Spørgsmål 23

Kontakt Esben Ejsing Divisional Director, cand.scient, MBA, Risk Intelligence Division, Business Advisory, T: +45 70 28 27 77, M: +45 27 21 27 77 esben.ejsing@sdk.sas.com Louise Høeg-Møller Business Advisor, Risk Intelligence Division T: +45 70 28 29 59 M: +45 51 38 79 59 louise.hoeg@sdk.sas.com Allan Cervin Divisional Director, Insurance & Pension Division T: +45 70 28 27 51 M: +45 51 38 77 51 allan.cervin@sdk.sas.com 24