Tæt på forretningen LEGO Koncernen Sten Daugaard CFO, The LEGO Group
Agenda Risk management som et centralt instrument i virksomhedsstyringen og udviklingen Optimering af processer og intern kontrol som basis for vækst Hvor går grænsen mellem partner for CEO og gate-keeper rollen? LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 2
LEGO Koncernen er en del af en industri, hvor usikkerheden råder Det traditionelle legetøjsmarked er, i gode år, stagnerende 80% af alt legetøj fremstilles i Kina og presset på pris er derfor betydeligt Over 65% af alt legetøj er nyt hvert år den gennemsnitlige produktlevetid for LEGO produkter er 20 måneder Sæsonen for salg til forbrugeren er helt domineret af julehandlen Ca. 50% sælges på 7 uger efter 1. november Ca. 30% sælges i uge 50/51 Dette svarer i øvrigt til parfumebranchen Bio EUR 10 0 80 60 40 20 25 7 53 23 7 47 Consumer sales /week USA Germany Toy market development Traditional market CAGR 4.7% 2001-2009 Video Games Traditinal toys featuring technology Traditional toys 21 20 22 23 25 6 6 7 8 9 41 40 39 37 36 0 2001 2002 2003 2004 2005 2007 E 2009 E Source: Marketing Intelligence Under 30% af vore kunder (detailhandlen) har legetøj som prioritet alle øvrige ser det blot som en del af en portefølje LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 3
og det påvirker den måde, vi kan styre virksomheden Markedsforhold betyder, at vi har en ±15% usikkerhed på vores salgsbudget Det er rigtig sjovt, når vi rammer de +15%, som vi gjorde i 2007 og 2008 Det er mindre underholdende, når vi rammer de -15%, som vi gjorde i 2003 og 2004 Hvordan sikrer vi, at tabt salg ikke bliver omsat direkte til tabt indtjening Probability Actual / Budget factor X <= 0,82 10,0% X <= 1,15 90,0% Ser vi på den enkelte temaer er risikoen betydeligt større 20 ny lanceringstemaer hvert år 2-3 sælger meget mere end ventet 3-5 sælger meget mindre end ventet Hvordan kan/skal vi etablere og dimensionere produktionskapacitet Produktsikkerheds- og andre lovkrav som følge af tilbagetræk fra andre virksomheder (f. eks. Mattel 2007) 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 X 1,6 / 1,6 LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 4
Derfor er risk management et centralt instrument i virksomhedsstyringen Eksplicit og systematisk Identifikation, Vurdering og Håndtering af strategiske risici parallelt med styringen af operationelle/finansielle risici Sikre en prioriteret tilgang til styring af risici inklusive effekten af koblinger mellem risici (stykliste-struktur) Strategiske Operationelle ERM Financielle Ulykkes En global database, med en konsolidering af den samlede risikoeksponering til brug for diskussion omkring risikoappetit og styring LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 5
som inkluderer risikostyring på budget og projektniveau Systematiske simuleringer på plan- og budgetusikkerhed Eksplicitte analyser af faktorer, der er mest udslagsgivende for det endelige resultat Løbende revurderinger i forbindelse med estimatprocessen og koblet til den løbende salgs- og produktionsplanlægning Eksplicitte risikovurderinger på alle strategiske projekter sammenholdt med den normale risikoportefølje Tæt samarbejde mellem risikostyring og produktudvikling omkring vurdering af de mange nyhedsprojekter LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 6
der også sigter mod at materialisere fordelene ved ny muligheder Centralt fokus på at udvikle et forretningssystem, som samtidigt kan Udnytte de muligheder der opstår optimalt Minimere den negative effekt af styrket konkurrence Dette stiller meget andre krav, end blot at sikre effektivitet Sikrer en systematisk risiko/mulighedstankegang gennemsyrer hele virksomheden Opmærksomhed om, og balancering af risici og muligheder I sidste ende skal vi kunne tage flere chancer end vore konkurrenter og slippe bedre fra det end de for at have succes i dette marked LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 7
Risikostyringen i lyset af den nuværende økonomiske krise Sales & Operations Process (S&OP) Månedlig aktualisering af salgsplanen fra alle markeder Prioritering af produktionskapacitet Reflekteret i et månedligt Full Year Financial Estimate Tæt opfølgning på debitorer og leverandører for den løbende forretning og investeringer Nominel simulering af 5%, 10% eller 15% fald i salget og stigning i DSO med effekt på resultatopgørelsen og likviditet. Contingency plan på månedsbasis med definerede actions på omkostnings- og investeringssiden LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 8
Agenda Risk management er et centralt instrument i virksomhedsstyringen og udviklingen specielt når verden er usikker Optimering af processer og intern kontrol som basis for vækst Hvor går grænsen mellem partner for CEO og gate-keeper rollen? LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 9
Procesoptimeringen og dens positive konsekvenser Dokumentation af processer giver mulighed for optimering og indbygning af automatiserende kontroller Automatisering af maskinrummet og brug af brain power i stedet for finger power Forbedre analyser Forbedre controlling Continuous Improvement Process Lean og Six Sigma: Generelt koncept i hele koncernen Forudsætning for kontrolleret vækst LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 10
Agenda Risk management er et centralt instrument i virksomhedsstyringen og udviklingen specielt når verden er usikker Optimering af processer og intern kontrol som basis for vækst Hvor går grænsen mellem partner for CEO og gate-keeper rollen? LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 11
Vision Driving premium performance with insight & integrity at the heart of a winning organization LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 12
CEO / CFO Corporate Finance / Business areas Transformation til business partner Tre business areas: Market & Products Consumer, Education & Direct Global Supply Chain Centrale funktioner: Corporate Center Corporate Finance Definere service rollen ved brug af Value Curve modellen Identifikation af status Blive enig om målsætningen Definere mitigation for at nå målsætningen LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 13
Transformation til Business Partner Gatekeeper, identificeringen af risici og minimering af disse versus Business partners for strategisk udvikling og vise veje for vækst Bliv en accepteret og højt vurderet partner for forretningen Skabe transparens ved at give operationelle beslutninger et finans-ansigt Vær kritisk ikke negativ Foreslå løsningen i stedet for et nej Evig konflikt LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 14
Min rejse fremover med LEGO Integritet seamless business process documentation for fuld transparens Integrering af Next level Operating Model og dennes forankring i finansprocessen Udvikling af finansorganisationens medarbejdere fra finger power til brain power Bliv en integreret del af den operative og strategiske process Glem ikke compliance rollen selv om det kan føre til en naturlig konflikt! LEGO : Tæt på forretningen/ SD 2009-March-17 / side 15
Tak