FEEDING THE FUTURE HVAD KAN DANMARK GØRE? Max Kruse Investment Director, IFU 19-09-2014
UDFORDRINGEN 1.000.000.000 2.500.000.000 PAGE 2
HVAD ER IFU? Selvejende statslig investeringsfond, der drives på kommercielle vilkår Rådgivning og risikovillig kapital 800 til globalisering af dansk erhvervsliv investeringer i 88 udviklingslande 46 erfaring års Samlet aftalt investering 115 10 mia. kr. investeret i aktiekapital og lån mia. kr. PAGE 3
IFU I TAL Pr. ultimo 2013 DKK mio. Samlet indskud fra staten 1.152 Samlet tilbagebetaling til staten 1.250 IFU s egenkapital 2.459 PAGE 4
IØ I TAL Pr. ultimo 2013 DKK mio. Samlet indskud fra staten 1.898 Samlet tilbagebetaling til staten 3.225 IØ s egenkapital 487 PAGE 5
Finansiering Risikodeling og langsigtet investeringshorisont Aktiekapital Lån Garantier Investeringsperiode 6-8 år Aftalt exit Strategisk partner Bestyrelsesarbejde Strategisk rådgivning Supplerende finansiering Rådgivning om tilgang til bæredygtighed FIRE ELEMENTER I IFU S VÆRDISKABELSE Rådgivning Evaluering af forretningsplan Finansiel struktur Juridisk set-up Forhandling med partnere Governance/bæredygtighed Adgang til lokale myndigheder Lokalisering Netværk og lokal tilstedeværelse Erfaring fra 800 investeringer i 88 lande Syv regionale kontorer i Afrika, Asien og Latinamerika 44 lokale og regionale advisers Erfarne investeringsteams PAGE 6
FØDEVARER OG LANDBRUG I GLOBALT PERSPEKTIV Udfordringer I dag sulter 1 milliard mennesker. Det forventes, at verdens befolkningstilvækst vil stige med mere end 2,5 mia. mennesker til 9,6 mia. i 2050. For at yde sit til at reducere udledningen af drivhusgasser er landbruget nødt til at nedbringe sin nuværende udledning med 2/3 - samtidig med at fødevareproduktionen øges. Næsten 25% af fødevarerne går tabt fra jord til bord. Den globale fødevareforsyning skal øges med 70%, og i udviklingslandene skal den som minimum fordobles. For at fordoble fødevareproduktionen i udviklingslandene skal der investeres USD 83 mia. årligt en forøgelse på ca. 50% Fra jord til bord står landbrugssektoren for 25% af verdens totale udledning af drivhusgasser og 70% af forbruget af fersk vand. Muligheder Den danske agroindustri er ledende inden for effektiv og bæredygtig udnyttelse af ressourcer. Den danske agroindustri kan spille en væsentlig rolle ved at skabe bæredygtig vækst inden for global fødevareproduktion. Offentlige og private midler har altafgørende betydning, når det gælder fremskaffelse af de nødvendige investeringer for sikre fremtidig global fødevareproduktion og udbud. Offentlige og private midler er altafgørende, når det gælder jobskabelse - især i landbrugsområder - og sikring af livsgrundlaget for de fattigste - især kvinder og børn. PAGE 7
EKSEMPLER PÅ SVINEPRODUKTION MED DELTAGELSE AF IFU OG IØ Poldanor, Polen (1994-2004) Danosha, Ukraine (2004-) Saerimner, Litauen (2000-2006) Idavang, Rusland (2009-) Scandinavian Farms Pig Industry, Kina (2012-) PAGE 8
LANDBRUGSFONDEN VIL DÆKKE ALLE VÆKSTMARKEDER, UNDTAGEN RUSLAND INVESTERINGSSTRATEGI Aktiekapital og lån Investeringer af størrelsen EUR 1 mio. - EUR 15 mio. Fondens andel af investering kan højst udgøre 49% Reducering af risici gennem portefølje på tværs af geografiske regioner og af sektorer Involvering af danske investorer eller leverandører ( Dansk interesse ) Fondens samlede størrelse: DKK 800 mio. PAGE 9
LANDBRUGETS VÆRDIKÆDE FRA JORD TIL BORD Projekter i værdikædens tidlige faser Projekter i værdikædens senere faser - Landbrugsprojekter (jordbrug, husdyrbrug) - Aquakultur (fiskebrug) - Rensning, tørring og oplagring af landbrugsprodukter - Fødevareforarbejdning - Fødevarepakning og logistik - Engrossalg og distribution af fødevarer behandling af affald og biprodukter fra landbrug og fødevareindustrien Projekter inden for støtteindustrier - Fremstilling af landbrugsmaskiner og udstyr - Fremstilling af maskiner og udstyr til virksomheder i fødevareproduktionen - Fremstilling af dyrefoder, vitaminer og andre foderingredienser PAGE 10
IFU/IØ S AKTIVITETER INDEN FOR LANDBRUGETS VÆRDIKÆDE FRA JORD TIL BORD Per 31/12/2013 (Investeringsår 1994 2013) IFU IØ TOTAL Lån Total Lån Total Aktiekapital Aktiekapital Aktiekapital Lån Total Money multiple (gross) 1.8x 1.1x 1.5x 2.0x 1.3x 1.6x 1.9x 1.2x 1.6x IRR (gross) 11.1% 4.1% 9.9% 12.8% 7.7% 10.9% 12.0% 6.9% 10.5% Ovenstående tabel beskriver projekter med total investering fra IFU eller IØ på DKK 10 mio. eller mere PAGE 11