Det danske marked for buyout-kapital. Årsopgørelse 2016

Transkript

1 Det danske marked for buyout-kapital Årsopgørelse 2016

2 Hovedkonklusioner: Det danske marked for buyout-kapital Markedet for buyout-kapital De danske buyout-fondes aktivitet faldt en smule i 2016 i forhold til året før (målt på beløb). Antallet af fondenes investeringer ligger dog stabilt. I 2016 var det danske ICT-virksomheder samt Handel og servicevirksomheder (herunder industri), der tiltrak langt størstedelen af kapitalen fra både danske og andre europæiske fonde. De danske transportvirksomheder tiltrak væsentligt mindre kapital i 2016 end året før. Samlet set betød det en tilbagegang i investeret buyout-kapital i de danske virksomheder. 27. oktober 2017 / Side 2

3 Metode: Det danske marked for buyoutkapital Formålet med vores årsopgørelse er at give et overblik over udviklingen på markederne for buyoutkapital i Danmark. Opgørelsen er baseret på data fra Invest Europe (tidligere EVCA). Den viser både danske fondes investeringer i ind- og udenlandske virksomheder (industristatistik) samt investeringer i danske virksomheder foretaget af både danske og andre europæiske fonde (markedsstatistik). Data fra Invest Europe (IE) er baseret på spørgeskemaundersøgelser, hvor de europæiske kapital- og venturefonde årligt opgør deres aktivitet. IE fanger i gennemsnit ca pct. af de danske fondes aktivitet. Opgørelsen kan derfor bruges som en indikator for udviklingen i markederne og ikke nødvendigvis til at aflæse præcise investeringsniveauer. 27. oktober 2017 / Side 3

4 Mio. DKK Antal Stabilt antal investeringer, men en smule tilbagegang i mængden af investeret buyout-kapital Danske buyout-fondes investeringer i danske og udenlandske virksomheder 30 De danske buyout-fondes aktivitet faldt 11% i 2016 i forhold til året før (målt på beløb). Antallet af investeringer var derimod stabilt Bemærk at buyout-investeringer er karakteriseret ved få investeringer af betydelige beløb. Derfor skal udsving hen over perioden tolkes med varsomhed, da enkelte investeringer fylder relativt meget Samlet kapital Antal investeringer 27. oktober 2017 / Side 4

5 Mio. kr. Danske virksomheder har samlet set tiltrukket mindre buyout-kapital, men i visse brancher er kapitalen øget Investeret buyout (fra europæiske fonde) i danske virksomheder fordelt på brancher I 2016 var det danske ICT- samt Handel og servicevirksomheder der tiltrak langt størstedelen af buyoutkapitalen. Den tilførte kapital til disse to brancher steg i forhold til året før Til gengæld blev der investeret væsentligt mindre i danske transportvirksomheder. Samlet set betød det, at det var en tilbagegang i investeret buyoutkapital i de danske virksomheder ICT Handel og service Life science Transport Andet * Handel og service omfatter også industri virksomheder *Andet omfatter bl.a. landbrug samt bygge og anlæg 27. oktober 2017 / Side 5

6 Tæt på fordobling af mellemstore investeringer i danske virksomheder - men færre små og store investeringer i % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Buyout-investeringer (antal) fordelt på transaktionsstørrelser I 2016 er der foretaget næsten dobbelt så mange mellemstore investeringer (0,11-1,12 mia. kr.) i danske virksomheder sammenlignet med året før. Derimod er har der været færre små og store investeringer, mens mega investeringerne ligger stabilt. 20% 10% 0% Små (< 112 mio. Dkk) Mellemstore ( mio. Dkk) Store ( mio. Dkk) Mega (> mio. Dkk) 27. oktober 2017 / Side 6

7 Danmark i top når det gælder om at tiltrække buyout kapital i forhold til BNP 0,50% 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 0,25% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% Buyout investeringer (beløb) som % af BNP, Markedsstatistik Benchmark med 16 europæiske lande viser, at Danmark er det land, der tiltrækker mest buyout kapital (fra danske og europæiske fonde) i forhold til BNP i oktober 2017 / Side 7

8 Når det gælder investeret buyout kapital i forhold til BNP ligger Danmark nr. 4 med Sverige i spidsen 0,60% 0,50% 0,40% Buyout investeringer (beløb) som % af BNP, Industristatistik Danske buyout fondes investeringer (i danske og udenlandske virksomheder) udgør 0,33% af BNP. Det giver Danmark en 4. plads efter Sverige, England og Frankrig. 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% 27. oktober 2017 / Side 8

9 27. oktober 2017 / Side 9