Velkommen til generalforsamling

Transkript

1 Velkommen til generalforsamling i Danske Andelskassers Bank A/S den 25. april

2 Anders Howalt-Hestbech Bestyrelsesformand 2

3 Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsberetning og årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det godkendte regnskab 5. Beslutning om vederlag og lønpolitik 6. Valg af bestyrelsesmedlemmer 7. Valg af revisor 8. Behandling af forslag fra bestyrelse eller aktionærer 9. Eventuelt 3

4 Valg af dirigent Jesper Aabenhus Rasmussen Advokat og partner hos Kromann Reumert 4

5 Sådan bruger du e-voter Her vises film fra VP 5

7 Bestyrelsens beretning om 2018 Anders Howalt-Hestbech Bestyrelsesformand 7

8 Et solidt fundament Organisationsændringer Ansættelse af to områdedirektører Mere forretning pr. medarbejder Stigende basisindtjening Vækst i udlån Fald i nedskrivninger Restindfrielse af den statslige hybride kernekapital 8

9 Fra tør sommer til blæst om ejerskab 9

10 Fra blæst om ejerskab til rutsjetur på aktiemarkederne 10

11 Salg af Sparinvest sætter skub i strategiplaner Fokuseret vækst Etablering af filialer i Odense og København Udvikling af nye kundetilbud og partnerskaber Nedbringelse af bankens relative omkostninger Styrkelse af bankens markedsværdi 11

12 Stilhed i orkanens øje 12

13 Bestyrelsens redegørelse Lanceringen af en udbyttepolitik på % af årets resultat efter renter på hybrid kapital Langsigtet målsætning om forrentning af egenkapitalen på 10 % før skat Forventning om en højere basisindtjening på mio. kroner i 2019 Et resultat før skat på mio. kroner i 2019 primært som følge af Sparinvest-salget En holdning til, at et scenarie med et selvstændigt DAB eller et DAB i mere ligeværdige sammenlægninger vil være mere attraktivt. 13

14 Hvorfor, hvorfor, hvorfor? 14

15 Fremtidens Danske Andelskassers Bank En bank, som er mere end blot en bank for sine kunder og aktionærer En bank, som ikke er blind over for, at der fortsat er konsolideringer i branchen En bank, der begynder at betale udbytte til sine aktionærer En bank, der får styrket sit kapitalgrundlag markant efter kapitaludvidelsen og salget af Sparinvest En bank, der fra 2021 kan spare mio. kroner hvert år på renteudgifterne En bank, der på sigt vil øge forrentningen af sin egenkapital til 10 % En bank, der åbner filialer i Odense og København En bank, vi kan være stolte af og alle sammen tjene på/få værdi af. 15

16 Ledelsens vederlag de sidste år DKK Bestyrelsen Direktionen (inkl. pension og benefits)

17 Forslag om vederlag til bestyrelsen for 2019 Bestyrelsen foreslår uændret vederlag til medlemmerne af bestyrelsen, således at: formanden modtager DKK næstformanden modtager DKK menige bestyrelsesmedlemmer modtager DKK Herudover modtager de nedsatte udvalgsmedlemmer DKK , idet revisionsudvalgets medlemmer dog modtager DKK og det særlige regnskabs- eller revisionskyndige medlem DKK Fordelingen af bestyrelsens og udvalgenes nuværende honorar kan ses i oversigtsform i årsrapporten for 2018, note 9. 17

18 Bankens lønpolitik Principperne i lønpolitikken for 2019 er de samme som for år Der er således ingen incitamentsprogrammer, aktieaflønning eller andre former for præstationsafhængig aflønning til hverken direktionen eller øvrige medarbejdere Bankens HR-chef og Vederlagsudvalg har gennemført kontrol på området og har ikke fundet nogen overtrædelser. Det kan således bekræftes, at lønpolitikken af 21. marts 2018, der er godkendt af generalforsamlingen i Danske Andelskassers Bank A/S den 25. april 2018, er efterlevet i sin helhed. 18

19 Tak til bestyrelse, direktion og medarbejdere 19

20 Fremlæggelse af årsregnskab 2018 Jan Pedersen Adm. direktør 20

21 Årsrapport

22 Resultat efter skat (mio. kr.) % stigning i forhold til

23 Udlån (mio. kr.) 3,4 % udlånsvækst i forhold til

24 Nedskrivninger (mio. kr.) Fald på 81 % i forhold til

25 Basisindtjening (mio. kr.) ,6 % stigning i forhold til

26 Omkostninger (mio. kr.)

27 Likviditetsmæssig overdækning (%)

28 NEP-krav = NedskrivningsEgnedePassiver 28

29 Kapitalforhold 29

30 Kapitalmæssig overdækning (%-point) 5,0 4,0 4,1 3,0 2,0 1,0 0,

31 Forventninger til

32 Dirigent Jesper Aabenhus Rasmussen Advokat og partner hos Kromann Reumert 32

34 Disponering af årets resultat (Årsrapporten 2018 side 38) Til fordeling DKK Årets resultat efter skat Anden totalindkomst I alt til fordeling Fordeles på DKK Overførsel til egenkapitalen Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter I alt fordelt

35 Disponering af årets resultat (Årsrapporten 2018 side 38) Resultatet efter renter til ejere af hybride kernekapitalinstrumenter og anden totalindkomst overføres til egenkapitalen. 35

37 A) Godkendelse af vederlag til bestyrelsen for det indeværende regnskabsår Bestyrelsen foreslår uændret vederlag til medlemmerne af bestyrelsen, således at: formanden modtager DKK næstformanden modtager DKK menige bestyrelsesmedlemmer modtager DKK Herudover modtager de nedsatte udvalgsmedlemmer DKK , idet revisionsudvalgets medlemmer dog modtager DKK og det særlige regnskabs- eller revisionskyndige medlem DKK Fordelingen af bestyrelsens og udvalgenes nuværende honorar kan ses i oversigtsform i årsrapporten for 2018, note 9. 37

38 B) Godkendelse af revideret lønpolitik Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender den af bestyrelsen udarbejdede lønpolitik. 38

39 1. Indledning I medfør af Lov om finansiel virksomhed 77a-d samt f, bekendtgørelse nr af 13. december 2016 og ændringer i bekendtgørelse nr af 29. november 2017 om lønpolitik og aflønning i pengeinstitutter mv. samt CRR-forordningen har bestyrelsen i Danske Andelskassers Bank A/S (i det følgende benævnt DAB eller banken) vedtaget følgende lønpolitik, der er gældende for DAB samt tilhørende 100 % ejede datterselskaber. 2. Formål Formålet med nærværende lønpolitik er at fastlægge retningslinjer for tildeling af løn, herunder pensionspolitik og retningslinjer for fratrædelsesgodtgørelser. Lønpolitikken skal bidrage til at understøtte en adfærd, der gavner DAB s interesser og langsigtede værdiskabelse. Lønpolitikken skal fremme en sund og effektiv risikostyring, der ikke tilskynder til overdreven risikotagning og i øvrigt være i overensstemmelse med DAB s strategi, målsætninger, værdier og forretningsmodel. Det er desuden formålet, at aflønning af DAB s ansatte er i overensstemmelse med lovkrav om beskyttelse af kunder og investorer samt lovgivningen i øvrigt. Politikken omfatter løn og pension samt retningslinjer for udbetaling af pensioner og fratrædelsesgodtgørelse for bestyrelse, direktion og ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på DAB s risikoprofil (væsentlige risikotagere) samt ansatte i kontrolfunktioner i DAB. Herudover omfatter dele af politikken alle ansatte i DAB. 3. Lønpolitik gældende for bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner Generalforsamlingen fastsætter bestyrelsens vederlag og har besluttet, at bestyrelsen aflønnes med et fast årligt honorar. Bestyrelsen fastsætter direktionens vederlag og har besluttet, at direktionen aflønnes med en fast løn. Det faste vederlag kan bestå af følgende komponenter: Fast løn Accessoriske goder, såsom firmabil, telefon, avisabonnement, pc Accessoriske bankfordele, såsom låne- og kreditfaciliteter på særlige vilkår Erhvervelse af medarbejderaktier 39

40 Bestyrelsen kan vedtage at etablere en generel medarbejderaktieordning, hvorefter medarbejderne kan vælge at gå indtil 20 % ned i bruttoløn mod at modtage aktier i DAB til markedskurs eller til en favørkurs. Kursen, som aktierne kan erhverves til, fastsættes efter objektive kriterier, og vil være kendt på forhånd. Ordningen udgør fast løn og indeholder ikke elementer som er variable eller resultatafhængige. Hverken bestyrelse, direktion eller væsentlige risikotagere aflønnes med variable løndele, der defineres som aflønningsordninger, hvor den endelige værdi ikke er kendt på forhånd, eksempelvis aktier, aktieoptioner, incitamentsaflønning, bonusser, stay-on bonus, fratrædelsesgodtgørelse, herunder ad hoc eller skønsmæssige beløb eller andre engangsudbetalinger, som tildeles i løbet af året, ligesom der ikke ydes ydelsesdefineret pension eller gratialer for opnåede salgsresultater. Der er ikke etableret aktieoptions- eller incitamentsprogrammer for ledelsen. Fratrædelsesgodtgørelse kan udbetales, såfremt følgende betingelser er opfyldt: a) Aftalen om fratrædelsesgodtgørelse er indgået i forbindelse med besættelse af stillingen. b) Den aftalte fratrædelsesgodtgørelse er ikke afhængig af resultater opnået ved varetagelse af stillingen. c) Den aftalte fratrædelsesgodtgørelse må på tidspunktet for fratrædelse maksimalt udgøre en værdi svarende til de sidste to års samlede vederlag inklusive pension. 4. Væsentlige risikotagere Bestyrelsen udpeger efter behov som minimum én gang årligt de ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på DAB s risikoprofil. Udover bestyrelse og direktion som per definition er risikotagere, har bestyrelsen udpeget følgende medarbejdere som væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner: 40

41 Ud fra kvalitative kriterier Ledelsen af den del af organisationen, som foretager handel med eller godkendelse af finansielle instrumenter. Ledelsen af den del af organisationen, som investerer bankens egne midler. Porteføljeforvaltere og andre ansatte i de dele af organisationen, som er nævnt i nr 1 og 2, og som via finansielle instrumenter kan tage væsentlige risici på virksomhedens vegne for bankens midler Lederen af risikostyringsfunktionen, compliancefunktionen og intern revision Ud fra kvantitative kriterier Medarbejdere med en samlet løn over EUR eller derudover. Medarbejdere blandt de 0,3 % højest lønnede i banken eller medarbejdere inden for samme lønramme. Bestyrelsen har besluttet, at følgende medarbejdere dog uanset ovenstående skal være undtaget: Medarbejdere, der efter en konkret vurdering, ikke har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. 5. Lønpolitik gældende for alle ansatte i DAB Udover de ovenfor anførte personer og persongrupper, gælder der i øvrigt følgende for alle ansatte i DAB. Medarbejdere aflønnes alene med en fast løn. Vederlaget kan bestå af følgende komponenter: Fast løn Accessoriske goder, såsom firmabil, telefon, avisabonnement, pc Accessoriske bankfordele, såsom låne- og kreditfaciliteter på særlige vilkår Erhvervelse af medarbejderaktier 41

42 Bestyrelsen kan vedtage at etablere en generel medarbejderaktieordning, hvorefter medarbejderne kan vælge at gå indtil 20 % ned i bruttoløn mod at modtage aktier i DAB til markedskurs eller til en favørkurs. Kursen, som aktierne kan erhverves til, fastsættes efter objektive kriterier, og vil være kendt på forhånd. Ordningen udgør fast løn og indeholder ikke elementer som er variable eller resultatafhængige. Der anvendes ikke nogen form for variabel løn, som indebærer elementer af afhængighed af den enkelte medarbejders opnåelse af f.eks. et salgsmål. Medarbejdere, som sælger eller rådgiver om finansielle instrumenter, forsikringer eller pensioner, modtager ikke variable lønelementer, men alene fast løn. Aflønning af ansatte, der til forbrugere rådgiver om samt yder eller bevilger kredit mod pant eller ved anden tilsvarende sikkerhedsstillelse i fast ejendom, fastlægges, så der er overensstemmelse med DAB s forpligtelser efter god skik reglerne gældende for finansielle virksomheder. Aflønningen må således ikke tilskynde til risikotagning, som overskrider DAB s risikoprofil. Derudover skal aflønning være uafhængig af antallet af eller andelen af imødekomne ansøgninger om boligkredit eller andre former for salgsmål. Aflønning sker således alene i henhold til indgået overenskomst. Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejdere, der ikke er udpeget som væsentlige risikotagere efter punkt 4, tildeles et engangsvederlag. Såfremt dette udnyttes, sker det i overensstemmelse med reglerne herfor. Der kan endvidere indgås aftale med medarbejdere, der ikke er udpegede som væsentlige risikotagere, om stay-on bonus og fratrædelsesgodtgørelser. Såfremt dette udnyttes, sker det i overensstemmelse med reglerne herfor. Overenskomstansatte ydes i øvrigt overenskomstmæssig løn. 42

43 6. Vederlagsudvalg Bestyrelsen udvælger af sin midte et vederlagsudvalg, der indstiller lønpolitikken, herunder pensionspolitikken til bankens bestyrelse. Vederlagsudvalget overvåger endvidere tiltag på lønområdet og udfører kontrol med overholdelsen af lønpolitikken, jf. pkt Godkendelse og forelæggelse for generalforsamlingen Lønpolitikken og ændringer heri forelægges efter vedtagelse i bestyrelsen til endelig godkendelse på DABs generalforsamling. 8. Ansvar for efterlevelse Bestyrelsen har ansvaret for lønpolitikkens efterlevelse. 9. Kontrol og rapportering HR-chefen skal sørge for, at der mindst en gang om året foretages en kontrol af, om lønpolitikken og dennes enkelte elementer overholdes. Resultatet af kontrollen indrapporteres til bestyrelsen. Vederlagsudvalget skal mindst en gang årligt føre kontrol med aflønningen af direktionen og ledelsen i den del af organisationen, der forestår kontrol af overholdelse af grænser for risikotagning samt ledelsen af den del af organisationen, der i øvrigt forestår kontrol og revision, herunder den risikoansvarlige og den complianceansvarlige samt intern revision. 10. Oplysnings- og indberetningspligt Oplysninger om lønpolitikken og praksis gives i DAB s årsrapport og offentliggøres på DABs hjemmeside i overensstemmelse med kravene herom, ligesom oplysningerne indberettes til Finanstilsynet. Herudover indeholder formandens beretning på bankens ordinære generalforsamling oplysninger om de samlede lønninger til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere. 11. Opfølgning på lønpolitikken Bestyrelsen skal, efter indstilling fra vederlagsudvalget, gennemgå lønpolitikken, herunder pensionspolitikken mindst én gang om året med henblik på at tilpasse lønpolitikken til DAB s udvikling. (Lønpolitik vedtaget af bestyrelsen i Danske Andelskassers Bank den 25. marts 2019) 43

45 Valg af bestyrelsesmedlemmer I henhold til Danske Andelskassers Banks vedtægter 19, stk. 1, skal Danske Andelskassers Banks bestyrelse forud for generalforsamlingen fastsætte antallet af bestyrelsesmedlemmer i et interval mellem 6 og 10 personer. Bestyrelsen har fastsat antallet af generalforsamlingsvalgte medlemmer til 7. Ifølge bankens vedtægter 19, stk. 4, er halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer på valg i ulige år og den anden halvdel i lige år. Genvalg kan finde sted. 45

46 Følgende bestyrelsesmedlemmer er på valg i 2019: Anders Howalt-Hestbech bestyrelsesformand Klaus Moltesen Ravn næstformand Michael Vilhelm Nielsen formand for Vederlagsudvalget Heine Bach bestyrelsesmedlem Alle har meddelt, at de modtager genvalg. Danske Andelskassers Banks bestyrelse indstiller på dette grundlag alle til genvalg. 46

47 Øvrige kandidater Tina Hougaard Møller 47

48 1. Anders Howalt- Hestbech 2. Klaus Moltesen Ravn 3. Michael Vilhelm Nielsen 4. Heine Bach 5. Tina Hougaard Møller 6.? 48

49 1. Anders Howalt-Hestbech Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 49

50 2. Klaus Moltesen Ravn Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 50

51 3. Michael Vilhelm Nielsen Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 51

52 4. Heine Bach Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 52

53 5. Tina Hougaard Møller 53

54 Sådan bruger du e-voter ved personafstemning Her vises film fra VP 54

55 1. Anders Howalt- Hestbech 2. Klaus Moltesen Ravn 3. Michael Vilhelm Nielsen 4. Heine Bach 5. Tina Hougaard Møller 6.? 55

56 Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsberetning og årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det godkendte regnskab 5. Vederlag og lønpolitik 6. Valg af bestyrelsesmedlemmer 7. Valg af revisor 8. Behandling af forslag fra bestyrelse eller aktionærer 9. Eventuelt 56

57 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab i overensstemmelse med revisionsudvalgets indstilling. Revisionsudvalget oplyser i forbindelse med indstillingen, at udvalget ikke er blevet påvirket af tredjeparter og ikke har været underlagt nogen aftale med tredjepart, som begrænser generalforsamlingens valg af revisor til visse kategorier af eller lister over revisorer eller revisionsfirmaer, for så vidt angår udpegelsen af en særlig revisor eller et særligt revisionsfirma til udførelse af den lovpligtige revision. 57

58 Valg af revisor 58

60 Bemyndigelse til bestyrelsen Bestyrelsen fremsætter under dette punkt forslag om, at bestyrelsen indtil den 25. april 2024 er bemyndiget til at lade banken erhverve egne aktier med et pålydende på indtil 10 % af aktiekapitalen. Købskursen for de pågældende aktier må ikke afvige mere end 10 % fra den ved erhvervelsen noterede kurs på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 60

62 62