Yderligere information investeringsservice. Corporate actions

Transkript

1 Yderligere information investeringsservice Corporate actions

2 Indledning I Yderligere informationer om Investeringsservice giver DEGIRO den detaljerede fortolkning af de kontraktuelle aftaler, som DEGIRO har indgået med dig i Klientaftalen og en yderligere uddybning af dens tjenester og overenskomster. Du kan også læse i dette opslagsværk, hvilke generelle og specifikke risici, der er forbundet med investeringer. Vi råder dig til at sætte dig ind i Yderligere Information om Investeringsservice og at forberede dig grundigt på investering, så du kan gøre det på en ansvarlig måde. Yderligere Information Investeringsservice er en del af Klientaftalen. Ord, der er skrevet med stort begyndlesesbogstav i denne Yderligere Information om Investeringsservice har betydning som defineret i Klientaftalen eller nærmere angivet i denne Yderligere Information om Investeringsservice. Hvis du har spørgsmål, kommentarer og/eller forslag kontakt da venligst Kundeservice & Ordremodtagelsen hos DEGIRO ved at sende en til [email protected] eller ring til Vi har åbent mandag til og med fredag fra kl til Dokumenter De Yderligere Informationer om Investeringsservice består af følgende dokumenter: Webtrader Investeringsbeviser Investeringsservice Ordrer- og udførelsespolitik Corporate actions (dette dokument) Tariffer Funktioner og risici ved finansielle instrumenter Sikkerhedsværdi, risiko, debet penge og debet effekter DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 2/7

3 Corporate actions, udløbsdatoer og administrative handlinger 1. Informationsbestemmelser Webtrader (endnu ikke tilgængelig) Inden for din porteføljeoversigt i Webtrader findes en speciel sektion, der viser alle corporate actions (CA's) CA's i din portefølje inddeles klart i typer som herunder. Hastende CA's står visuelt åbne. Beslutningen om, hvorvidt noget er hastende sker via en automatiseret proces. Først står her om der kræves et valg fra dig, og om dette udløber inden for X antal dage. Alle øvrige CA's står som standard visuelt lukket i oversigten, ved at klikke på plus-tegnet foran får du vist alle detaljer. Visuelt lukkede CA's står sorteret efter produkttype. For CA's, hvor der kræves et valg fra dig, sender vi inden deadline-datoen en på best effort basis. 2. Generelt om afgivelse af instrukser For Corporate Actions (CA's) gælder, at såfremt det er muligt, kan du stadig ændre dit valg indtil deadline-datoen. Den deadline, som DEGIRO håndterer for CA's, kan afvige fra den reelle deadline for CA. Det gør vi, fordi vi selvfølgelig skal kunne nå at følge dine instrukser, og at vi vil undgå last minute-fejl. Videresendelse via Webtrader (endnu ikke tilgængelig) Du kan sende dine instrukser til en CA gennem Webtrader. Telefoniske ordrer Du kan sende dine valg ved en CA gennem vores ordreafdeling. ordrer Du kan sende dine valg ved en CA via en til vores ordreafdeling. 3. Corporate actions effekter Valg af udbytte (endnu ikke tilgængelig): Valget af denne type udbytte står automatisk på "stock" for dig (du modtager så dit udbytte i form af de pågældende aktiver), det kan ændres til "cash" (så modtager du dit udbytte i penge) via de generelle indstillinger. Du kan også vælge at få en del af udbyttet i stock og resten cash. Tegningsrette: afhængigt af hvad DEGIRO tilbyder ved den pågældende right, kan du gennemføre en right frem til datoen for deadline. Det kræver at du råder over en tilstrækkelig frie middler på din konto. Du kan også gennemføre en del af Tegningsretterne. Hvis du ikke har udnyttet din right, så udløber denne uden værdi, uagtet værdien af Tegningsretten. DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 3/7

4 DEGIRO kan beslutte af udføre din Tegningsret, der udløber, i hvert enkelt tilfælde. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. Konvertible obligationer: Omveksling af disse obligationer til aktier er fra den 1. exercise dato til udløbsdatoen. Du kan også anmelde en del af en position obligationer. Hvis du ikke konverterer din obligation til aktier, så modtager du den pålydende værdi på udløbsdatoen (med mindre der er sket en kreditbegivenhed). IPOs (børsintroduktioner): Såfremt DEGIRO tilbyder det, kan du indskrive dig for en IPO. Indskrivningen sker ved at angive det antal stykker, som du vil købe ved emission. DEGIRO kontrollerer derefter, om du råder over tilstrækkelig kapital (200%) til rådighed. Dette rådighedsbeløb skal reserveres fuldstændigt indtil det øjeblik, hvor det står klart hvor mange styks der er til rådighed og til hvilken pris. Aktietilbagekøbsprogrammer: Såfremt DEGIRO gør det muligt, kan du tilmelde dig til et tilbagekøbsprogram. Tilmelding sker ved at oplyse om antal styks du ønsker at sælgei forbindelse med tilbagekøbsprogrammet. Din anmeldte position bliver midlertidigt blokeret og er således ikke længere salgbar. Aktionærmøder: Du kan melde dig til aktionærmøder. Du skal oplyse med hvor mange aktier. Disse aktier er blokeret indtil mødedatoen og således ikke salgbare. Acquisition i penge: Du kan vælge om alle dine papirer eller kun en del af dem skal tilmeldes til buddet. Tilmelding til buddet har som konsekvens, at dine aktier midlertidigt blokeres. Under blokeringen kan du ikke sælge papirerne. Indtil udløb af deadline, er det endnu muligt at tilpasse dit valg. Papirerne, der ikke længere er tilmeldt, kan sælges igen. Ved tilmelding og lukning af buddet modtager du det budte beløb på betalingsdatoen. Acquisition i Effekter: Du kan vælge om alle dine papirer eller kun en del af dem skal tilmeldes til buddet. Tilmelding til buddet i Effekter har som konsekvens, at dine aktier midlertidigt blokeres. Under blokeringen kan du ikke sælge papirerne. Indtil udløb af deadline, er det endnu muligt at tilpasse dit valg. Papirerne, der ikke længere er tilmeldt, kan sælges igen. Ved tilmelding og lukning af buddet modtager du de tilbudte aktier på betalingsdatoen. Acquisition i aktier & penge: Du kan vælge om alle dine papirer eller kun en del af dem skal tilmeldes til aktie & penge buddet. Tilmelding til aktier & penge-buddet har som konsekvens, at dine aktier midlertidigt blokeres. Under blokeringen kan du ikke sælge papirerne. Indtil udløb af deadline, er det endnu muligt at tilpasse dit valg. Papirerne, der ikke længere er tilmeldt, kan sælges igen. Ved tilmelding og lukning af aktie & penge tilbuddet modtager du de tilbudte aktier plus beløbet i penge på betalingsdatoen. DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 4/7

5 4. Corporate actions long positioner i derivater American style cash settled optioner: Det er når som helst muligt at udføre american style cash settled optioner. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbskursen og disse cash settled optioner, såfremt positiv, ved udløb blive krediteret dit tilgodehavende. American style stock settled optioner: Det er når som helst muligt at udføre disse optioner. Du kan også gennemføre en del af en optionsposition. Når du ikke gennemfører dine long stock settled optioner, så udløber dine optioner som værdiløse, uanset værdien af optionen. DEGIRO kan beslutte af udføre din right, der udløber, hvert enkelt tilfælde. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. Early exercise: Aktiehavere, der vil komme i betragtning til dividende, skal execise deres warrant inden kl på dagen før EX-date. En ordre, der afgives efter kl , bliver først behandlet den følgende børsdag (EX-date). Du modtager ingen dividende. European style cash settled optioner: Gennemførelsen af disse optioner er kun mulig på udløbsdatoen. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbs- og strikepris, såfremt positiv, blive krediteret. European style stock settled optioner: Gennemførelsen af disse optioner er kun mulig på udløbsdatoen. Du kan også gennemføre en del af optionspositionen. Når du ikke udfører long stock settled option, så udløber dine optioner som værdiløse, uanset værdien af optionen. DEGIRO kan beslutte af udføre din udløbende right hvert enkelt tilfælde. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. Physical og stock settled futures: Såfremt en position, opbevaret i det underliggende instrument, ikke er tilgængeligt hos DEGIRO (du kan for eksempel ikke opbevare kartofler eller guld hos DEGIRO) bliver disse positioner automatisk lukket efter at deadlinedatoen er overskredet. Denne lukning sker som beskyttelse. American style cash settled warrants: Det er når som helst muligt at udføre disse warrants. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbskursen og disse cash settled warrants, såfremt positiv, ved udløb blive krediteret dit tilgodehavende. American style stock settled warrants: Det er når som helst muligt at udføre disse warrants. Du kan også gennemføre en del af warrantspositionen. Når du ikke udfører long stock settled warrants, så udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af optionen. DEGIRO kan beslutte af udføre din udløbende warrant, hvert tilfælde vurderes separat. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 5/7

6 Early exercise: såfremt du vil komme i betragtning til dividende, skal du udføre en call-option på cum-dato (dagen inden aktien går EX) inden kl OBS. En ordre, der afgives på cum-datoen efter kl , bliver først behandlet den følgende børsdag (ex-dato). Du modtager ingen dividende. European style cash settled warrants: Gennemførelsen af disse warrants er kun mulig på udløbsdatoen. Såfremt du ikke foretager dig noget, vil forskellen mellem udløbs- og strikepris for denne cash settled warrant, såfremt positiv, blive krediteret. European style stock settled warrants: Gennemførelsen af disse warrants er kun mulig på udløbdsdatoen. Du kan også gennemføre en del af warrantspositionen. Når du ikke udfører long stock settled warrants, så udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af warranten. DEGIRO kan beslutte af udføre din udløbende warrant separat hvert tilfælde separat. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. I Webtrader står dit valg automatisk på "ikke udføre", det kan ændres via den generelle indstilling (endnu ikke tilgængelig). Bermudan style stock settled warrants: Gennemførelse af denne warrant er kun mulig fra den 1. åbningsdag til udløbsdatoen. Du kan også gennemføre en del af warrantspositionen. Når du ikke udfører long stock settled warrants, så udløber dine warrants som værdiløse, uanset værdien af warranten. DEGIRO kan beslutte af udføre din udløbende warrant separat hvert tilfælde. Et eventuelt positivt resultat af denne transaktion skal deles med dig som kunde med 50%. Et eventuelt tab står 100 % for DEGIRO konto. 5. Short positioner derivater Såfremt du opbevarer en short position i et derivat, hvorved det ikke er tilladt at gå short i det underliggende produkt hos DEGIRO, så giver vi dig inden udløb muligheden for (for eksempel via CA-delen), sammen med deadline, dato og tidspunkt, hvor du er bedst tjent med at have lukket positionerne. Hvis det ikke er sket efter deadline, så skal DEGIRO automatisk lukke denne position. Lukningen af positionerne af DEGIRO sker af sikkerhedsgrunde, her vil du dog blive konteret ekstra udgifter. Hvis du råde over en lang position i din portefølje af de pågældende underliggende værdier, så bliver disse positioner blokeret fra deadlinedato til dagen efter udløb. Ved opgaven overføres aktiverne fra din portefølje for at kunne opfylde leveringen. Ved et derivat, hvor det er muligt at gå short hos DEGIRO i det underliggende produkt, tilrådes det, at der er tilstrækkelig friværdi på udløbstidspunktet. Såfremt du ikke har opbygget positionen op til deadlinedatoen, blokere vi beløbet i dine frie midler, som er nødvendigt for at levere effekterne. Hvis du ikke råder over tilstrækkelige frie midler bliver positionerne automatisk lukket efter at deadline er overskredet. Denne lukning sker af sikkerhedsgrunde og der er forbundet med ekstra omkostninger. DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 6/7

7 DEGIRO B.V. er registreret som investeringsinstitut hos Autoriteit Financiële Markten. 7/7