Afhandling HD Regnskab

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Afhandling HD Regnskab"

Transkript

1 HANDELSHØJSKOLEN Erhvervsøkonomisk Institut HD(R) - Hovedopgave Foråret 2009 Vejleder Torben Bagge

2 Indholdsfortegnelse 1. Executive summary 5 2. Indledning Problemformulering Baggrunden for opgaven Problemdefinition Metode Disposition Kundskabsmæssige formål Afgrænsning Indledende overvejelser ved et generationsskifte Den forretningsmæssige status Ledelsesmæssige overvejelser Salg til ekstern part De økonomiske overvejelser Succession Formål Typer af succession Succession i en personlig virksomhed Personkredsen Virksomhed Aktiver indenfor succession Virksomhedsskatteloven Kapitalafkastordningen Orientering til skattemyndighederne Gaveafgift Personer omfattet af boafgiftslovens Personer ej omfattet af boafgiftslovens Passivpost De skattemæssige virkninger Skattemæssige konsekvenser for overdrageren Skattemæssige konsekvenser for erhververen 34 2 S i d e

3 6.6.3 Beregningseksempel ved overdragelse indenfor boafgiftslovens Beregningseksempel ved overdragelse udenfor boafgiftslovens Succession i aktier Personkredsen Krav til aktierne der skal succederes i Skattemæssige konsekvenser Skattemæssige konsekvenser for overdrageren Skattemæssige konsekvenser for erhververen Værdiansættelse Beregningseksempel ved overdragelse indenfor boafgiftslovens Beregningseksempel ved overdragelse udenfor boafgiftslovens Fordele og ulemper ved succession Skattefri virksomhedsomdannelse Krav for anvendelse af reglerne i VOL Gennemgang af krav Aktiver og passiver der kan overdrages Negativ anskaffelsessum Skattemæssige konsekvenser Skattemæssige konsekvenser for ejeren Skattemæssige konsekvenser for selskabet Skattefri aktieombytning Krav jf. ABL Krav jf. ABL 36A Skattemæssige konsekvenser Eksempel på aktieombytning Tilførsel af aktiver Betingelser ved tilførsel af aktiver Aktiver og passiver Ejendomme Likvider Goodwill Aktier og anparter De skattemæssige konsekvenser Det indskydende selskab 65 3 S i d e

4 Det modtagende selskab Beregningseksempel ved tilførsel af aktiver Spaltning Betingelser ved spaltning Spaltningsform Skattemæssige konsekvenser Det indskydende og det modtagende selskab Aktionærerne Eksempel på skattefri spaltning Forårspakken Forskelle på de forskellige omdannelsesmodeller Virksomhedsomdannelsesloven Aktieombytning Tilførsel af aktiver Spaltning Afslutning Hvilke indledende overvejelser skal de involverede parter gøre sig ved et generationsskifte? Hvilke modeller kan muliggøre et generationsskifte? Hvilke krav og betingelser stilles der ved anvendelse af disse modeller? Hvilke skattemæssige konsekvenser har et generationsskifte for de involverede parter? Hvad er der af markante forskelle mellem de forskellige modeller? Hvad kan disse forskelle betyde for de involverede parter? Konklusion Litteraturliste Lovgivningen pr. 1. januar Bøger Artikler Domme og afgørelser 90 4 S i d e

5 1. Executive summary This paper is the final project at the HD (R) programme at the Aarhus School of business, University of Aarhus. The overall topic for this paper is generational change. The paper is made on the purpose to give the reader an insight in the possibilities and limits with in generational change. It is also the purpose for this paper to discuss which factors is important for the generational change to be successful. That will mean that this paper will discuss both the taxable consequences and the strategic thoughts. In order to given an answer to this papers overall purpose I have listed a couple of questions: 1. Which general thoughts should the involved parties give it, before considering a generational change? 2. Which models can be used in a generational change? 3. Which terms and conditions are applied when using these models? 4. Which taxable consequences have a generational change for the involved parties? 5. What are the most significant differences between these models? 6. What can the differences mean for the involved parties? This paper will be based on Danish legislation as of 1 st of January This paper is divided into four sections, before and conclusion is made. The paper will start with a discussion on which strategically thoughts should be made before considering a generational change. These thoughts should be about whether or not the owner is ready to pass on the entity. And next, should the entity be handed over to an external or an internal person? It is also important that the entity changes hands at the right time, and when is that? All these thought will be discussed. 5 S i d e

6 The first section in this paper is about succession. Succession is when the new owner continues in the old owner s taxable position. That means that the compensation paid to the old owner is tax free. Succession can made two ways. The first is when a person succeeds in an owner managed business and the other one is when a person succeeds in a company. This section will discuss the differences and the advantages and disadvantages. The next section will describe and discuss these different models. All of these models can be used to perform a generational change, however these models however require that it is a company and not an owner managed business. Therefore the section will start with an introduction to tax-exempt business conversion and thereafter I will describe the other three models which are: Tax-free share convert Injection of assets Split All of these models can be described as the following: Tax-exempt business conversion Tax-exempt business conversion is a method that makes it possible for an owner managed business to convert to a company. This is done by injection the business into a company. Normally such an action will result in a taxation of the earning obtained on the business assets. By using the legislation it is possible to make such a transaction tax-free. Instead the owner receives shares in the new company equal to the value of injected business. 6 S i d e

7 Tax-free share convert This method is only applicable on companies. So therefore you need to make a tax-exempt business conversion before it is possible to make a tax-free share convert. By making a tax-free share convert you create a holding construction. This means that the existing company becomes owner of the new established company as a result of the convert. Hereafter it is possible, through dividends, to move the values from the business company to the holding company. This is an advantage as such dividends are tax-free, and after a period of three years the holding company can sell it shares tax-free as well, or let a person succeed in the business company. Injection of assets Injection of assets is in some ways familiar with tax-free share convert. This method also creates a holding construction after the convert, where the existing company becomes the holding a company. One of the differences between these methods is that when using tax-free share convert, you convert the whole company, whereas when using this method you can limited the injection to only a part of the company. The only demand is that the business injected is a standalone business. The advantage with this method is that it is possible to use both in a restructure within a group and to prepare a generational change. With this method you can inject some of the business into a new or existing company. That means that you can limit the business and activities in which you will sell or let a person succeed in. It is also possible, within certain conditions, to move values through dividends to the holding company, and sell the shares tax free after 3 years. Split Whereas injection of assets makes it possible to inject a business into a new or an existing company with a holding construction as a result, splitting a company or a part of it do not result in a holding construction. Instead the new company will have the same owner as the company which injected the 7 S i d e

8 business. This method makes it possible for an owner to split an existing company into one, two or more parts, and it will be the same owner of all companies. If for example there are two activities in one company and the owner wants each son to succeed in each activity, he can make a split of the existing company into two new companies. These two new companies will be owned by him and not the company who injected the activities. You can also say that the group structure is horizontal instead of vertically which will be the case when using injection of assets. In continuation with the description of these different models practical examples are included to show the economics and taxable consequences. In the spring 2009 a new agreements was made between the government and Dansk Folkeparti, the so called Forårspakke 2.0. Before this paper will discuss the differences, advantages and disadvantages the most significant changes in the new agreement will be described. Hereafter these changes potential influence on the different advantages and disadvantages will be discussed. The paper will then reach a conclusion that will try to answer the overall purpose with this paper. The overall purpose was to give a view into the different generational models and the differences between these. To answer this, the paper can conclude that it is individual case that defines which model should be used. It is not possible to rate a model higher than another. It depends on the demands from the involved parties. The other purpose was to discuss which factors could be relevant for a generational change to be successful. The first thing that is important is that the involved parties have given the generational a lot of thoughts. First of all the owner shall be convinced that he is ready to let go of the company. If he is 8 S i d e

9 not convinced it will slow the progress. The next thing he should give some thoughts is whether or not a person within the family should take over. With the legislation within succession it is possible for certain people to succeed in the business. The owner will have to consider if these certain people are cable of running the business. If the involved parties decide to make the generational change as a succession they should be fully aware of the taxable consequences. Therefore it is advisable to connect professional advisors to the process to ensure that considerations have been made, and all the calculations are correct. 9 S i d e

10 2. Indledning En virksomhedsejer eller en hovedaktionær vil på et tidspunkt skulle tage stilling, til hvorvidt han/hun skal drive virksomheden videre, sælge den eller lukke den. Da det oftest er et livsprojekt, der er tale om, er det ikke nogen nem beslutning at træffe. Forud for beslutningen, og som grundlag for beslutningen, er det da også vigtigt, at alle overvejelser og muligheder er drøftet og diskuteret. Disse overvejelser og muligheder indeholder blandt andet: Skal virksomheden sælges til en fra personkredsen eller 3. mand? Er der en kvalificeret person, der kan succedere i virksomheden? Hvad har hovedaktionæren eller virksomhedsejeren brug for af likviditet? Hvad har personen, der eventuelt skal succedere adgang til af likviditet? Hvornår kan det bedst betale sig at overdrage virksomheden? Hvad skal på plads, og hvad skal planlægges? Hvilken metode skal man bruge? Hvilke metoder opfylder man kravene for? Er overdrageren overhovedet klar til at overdrage tøjlerne? Dette er som sagt blot nogle af de spørgsmål, som skal besvares. Det skulle også gerne vise, at der ved et generationsskifte er ligeså mange, hvis ikke flere, overvejelser omkring såkaldte bløde værdier, som der er overvejelser af mere kvantitative karakter. Hvis man som virksomhedsejer eller hovedaktionær ønsker at overdrage virksomheden eller selskabet, skal det overvejes, om det kan gøre ved et generationsskifte. Hvis det er tilfældet, skal det være fordi, 10 S i d e

11 der er en egnet person, der kan succedere. Da de fleste opfatter deres virksomhed eller selskab som et livsprojekt, vil det være svært blot at se til, mens for eksempel sønnen kører det i sænk. Hvis det lykkedes at finde en, der kan succedere i virksomheden, kan de næste overvejelser deles op i 3 områder: 1. Tidspunkt 2. Metode 3. Finansiering Alle tre er lige afgørende ved et succesfuldt generationsskifte. Tidspunktet er vigtigt for både overdrageren og erhververen. Det skal både passe med, at overdrageren er klar til at slippe taget, og at erhververen samtidig er rustet og klar til at påtage sig driften af selskabet. Dernæst skal det afgøres ved hvilken metode, generationsskiftet skal foregå. Disse to kommer til at hænge lidt sammen, da perioden kan afhænge af hvilken model, man vælger til at gennemføre generationsskiftet. Modellen vil også have indflydelse på det næste punkt, nemlig finansieringen. Her vil det være nødvendigt for de involverede parter at finde ud, hvad de hver især skal have finansieret. For overdrageren vil det være behovet for likviditet, der vil være afgørende, mens det for erhververen vil være et vederlag, som han kan få finansieret uden at skulle risikere alt. De tre faktorer omkring finansieringen vil være værdien af virksomheden. Det får betydning for beregningen af den eventuelle gaveafgift og det likviditetstræk, det medfører for erhververen. De forskellige generationsskiftemodeller giver mulighed for, at overdrageren og erhververen kan finde den model, der passer til deres situation og deres behov. Det er dog nødvendigt for et succesfuldt generationsskifte at der inddrages rådgivere, der kan sikre at reglerne bliver fulgt, da en overtrædelse kan medføre, at successionsreglerne ikke kan anvendes, hvilket kan betyde fatale konsekvenser for de involverede parter. 11 S i d e

12 3. Problemformulering 3.1 Baggrunden for opgaven I mit daglige virke som revisor modtager jeg henvendelser og spørgsmål om, hvad man som hovedaktionær kan gøre, hvis man gerne vil sælge eller overdrage sin virksomhed, samtidig med at man optimere sin skat mest muligt. Jeg har hurtigt måttet indse, at muligheder er mange, og at loven på nogle områder er lidt kryptisk. Det er derfor min forventning at ved at vælge emnet generationsskifte i min afhandling på HD i Regnskab og Økonomistyring kan opnå en forståelse for lovgivningen på området samt hjælpe eventuelle kunder med planlægningen og gennemførelse af et generationsskifte. Herunder opnå et kendskab til fordelene og ulemperne ved de forskellige modeller indenfor generationsskifte. Jeg vil derfor gennemgå lovens områder samt via praktiske eksempler vise, hvad det betyder for de involverede parter. 3.2 Problemdefinition Den overordnede problemdefinition for denne afhandling kan formuleres således: Der ønskes undersøgt hvilke modeller, der kan anvendes ved et generationsskifte og hvilke skattemæssige konsekvenser disse modeller har for de involverede parter, samt hvilke forhold der kan gøres gældende, for at det det bliver et succesrigt generationsskifte Ved hjælp af de nedenstående undersøgelsesspørgsmål vil opgaven besvare den overordnede problemdefinition: 1. Hvilke indledende overvejelser skal de involverede parter gøre sig ved et generationsskifte? 2. Hvilke modeller kan muliggøre et generationsskifte? 12 S i d e

13 3. Hvilke krav og betingelser stilles der ved anvendelse af disse modeller? 4. Hvilke skattemæssige konsekvenser har et generationsskifte for de involverede parter? 5. Hvad er der af markante forskelle mellem de forskellige modeller? 6. Hvad kan disse forskelle betyde for de involverede parter? 3.3 Metode Disposition Afhandlingen vil starte med en kort analyse af de mere bløde overvejelser, som skal afklares, inden man begynder at overveje hvilken model, man skal anvende osv. Det er vigtigt, for at afhandlingen kan svare på problemdefinitionen, at dette emne bliver belyst, da det har betydning for om generationsskiftet gennemføres med succes. Herefter vil de forskellige modeller, der kan anvendes ved et generationsskifte, blive gennemgået. Hver model vil blive gennemgået i hver sit afsnit. Under hvert afsnit vil de forskellige krav og betingelser blive gennemgået med udgangspunkt i den relevante lovgivning. Hvor det er skønnet nødvendigt, er der inddraget afgørelser og domme, som skal hjælpe med at fortolke lovgivningen, hvor der kan være tvivl om definitionen. Under hvert afsnit vil det ved brug af et praktisk eksempel blive belyst, hvad de skattemæssige konsekvenser er for såvel overdrageren som for erhververen. De modeller, der er medtaget i opgaven er: Succession i en personlig virksomhed Succession i aktier Skattefri aktieombytning Skattefri virksomhedsomdannelse Skattefri tilførsel af aktiver Skattefri spaltning 13 S i d e

14 Efter gennemgangen af modellerne vil der være et kort afsnit omkring de ændringer, som forårspakken 2.0 kan medføre. Til sidst vil der med udgangspunkt i gennemgangen af de forskellige modeller samt gennemgangen af de indledende overvejelser blive draget en konklusion, som gerne skulle svare på hovedspørgsmålet Kundskabsmæssige formål Det kundskabsmæssige niveau for denne opgave er forklarende 1. De relevante lovområder vil blive gennemgået og beskrevet, og relevante problemstillinger vil blive diskuteret. Dernæst vil det ved praktiske eksempler blive belyst hvilke skattemæssige konsekvenser, det har for de involverede parter. Da et succesfuldt generationsskifte afhænger af både processen, de involverede parter og virksomhedens karakter, er det ikke muligt at tage opgaven op på et problemløsende 2 niveau, da det ikke vil være muligt at give et generelt løsningsforslag Afgrænsning Formålet med denne opgave er at beskrive og tolke de krav og betingelser, som gælder ved anvendelse af de forskellige generationsskiftemodeller. Dernæst vil det via praktiske eksempler blive vist hvilke skattemæssige konsekvenser, det har for de involverede parter. Opgaven har således ikke til hensigt at gennemgå de regnskabsmæssige krav og betingelser ved brug af modellerne. Dernæst tager opgaven udgangspunkt i dansk lovgivning. Lovgivningen, der tages udgangspunkt i, er den gældende pr. 1. januar 2009, hvilket betyder, at de seneste ændringer i lovgivningen er medtaget. 1 Den skindbarnlige virkelighed af Ib Andersen, 3. udgave 2005, 2. oplag 2006 s Den skindbarnlige virkelighed af Ib Andersen, 3. udgave 2005, 2. oplag 2006 s S i d e

15 Afhandlingen vil også udelukkende handle om generationsskifte i levende og live og vil derfor ikke beskrive dødsbobeskatning. Afhandlingen vil have hovedfokus på skatteretlige konsekvenser, men for at kunne svare på problemdefinitionen er der inddraget et afsnit omkring de mere strategiske overvejelser ved et generationsskifte. Gennemgangen er ikke udtømmende, men har de mest væsentlige overvejelser med. 15 S i d e

16 Generationsskifte Foråret Indledende overvejelser ved et generationsskifte Figur 1, skulle meget gerne illustrere den proces, som de involverede parter skal igennem ved et generationsskifte. Som tidligere nævnt kan processen deles op i to faser eller områder. I denne afhandling vil de blive karaktiseret som den bløde del og den hårde del. Figur 1: Processen ved et generationsskifte Nedenfor vil nogle af de strategiske overvejelser blive gennemgået og diskuteret. Figur 1 er blot et eksempel på processen og vil ikke blive brugt som struktur for opgaven. 16 S i d e

17 4.1 Den forretningsmæssige status Det første, en virksomhedsejer skal gøre sig klart, er hvornår det er mest hensigtsmæssigt at gennemføre et generationsskifte af virksomheden. En virksomhed er oftest nemmest at overdrage eller sælge, hvis den er på toppen. Det øger salgsværdien og letter arbejdet for den nye leder af virksomheden. Her kan det være nødvendigt at lave en form for "tilstandsrapport" på virksomheden, hvor dens kundegrupper, udvikling og indtjening i fremtiden analyseres. Man kan med fordel søge inspiration i figur 2, som viser en livscyklus for en virksomhed. Analysen af de førnævnte forhold skulle gerne hjælpe virksomhedens ledere med at placere, hvor i livscyklussen virksomheden er placeret. Figur 2: En virksomheds livscyklus Virksomhedens vækst Modenhed Opstart Nedgang Virksomhedens levetid Virksomheder, der ligger mellem opstart og modenhed, er nemmere at lave generationsskifte på end virksomheder, der er placeret mellem modenhed og nedgang. Hvis det er tilfældet, at virksomheden er placeret på højre side af kurven, så må virksomhedslederen bestræbe sig på at få virksomheden over på den venstre side af kurven. Det vil gøre generationsskiftet meget nemmere. 17 S i d e

18 4.2 Ledelsesmæssige overvejelser En virksomheds succes afhænger af lederens evne til at motivere medarbejdere og være forudseende i forhold til udvikling af produkter og udviklingen i konkurrencemæssige forhold. Det er derfor essentielt for virksomhedens videre succes, at den kommende leder er kompetent og opgaven værdig. Ved et generationsskifte indenfor familien vil overdrager have meget svært ved at vurdere næste generation objektivt. Her er det vigtigt at planlægge generationsskiftet i god tid for at kunne vurdere lederegenskaberne ved børnene. Viser det sig, at næste generation ikke har de nødvendige lederegenskaber, kan det være hensigtsmæssigt at kigge indad i organisationen, før man overvejer en ekstern leder. Overdrager skal også overveje, om ledelsesskiftet skal ske flydende eller straks. Fordelen ved den flydende overgang er, at den nye leder kan hægte sig lidt på og derved opsluge en masse informationer relativt passivt. Den nye leder har også muligheden for at rådføre sig i forbindelse med væsentlige beslutninger og overvejelser. Ulempen er, at den nye leder kan blive påvirket for meget af den nuværende, og derfor ikke formår at tænke nyt. Dette kunne være et scenario, som sagtens kunne tænkes at udspille sig, når tilfældet er far og søn. Fordelen ved et "clean cut" er, at den nye leder fra dag et kan påvirke tingene i den retning, han måtte finde rigtig. Denne overgang kunne være hensigtsmæssig, hvis den nye leder skal findes internt i organisationen. Den pågældende person vil da have et vist kendskab til virksomheden. De 2 former gennemgået ovenfor afhænger meget af virksomhedens forretningsmæssige status. Hvis den er trimmet og velfungerende, vil en flydende overgang være at foretrække, da den nye leder med fordel kan fortsætte i samme spor. Hvis virksomheden befinder sig i den modsatte situation, vil et 18 S i d e

19 "clean cut" være at fortrække, da det tyder på, at virksomheden trænger til at blive set på med andre øjne. Valg af ledelsesprofil og valg af tidspunkt for overdragelse vil afhænge meget af overdrageren og dennes situation. En virksomhedsleder, som selv har startet virksomheden, og som vil "dø på jobbet", vil andet lige have sværere ved at overlade ledelsen til en ny person i forhold til en leder, der ser frem til nye eventyr eller en pensionist tilværelse. Hvis virksomheden er familieejet, kan det gøre processen endnu mere besværlig, da der vil være flere meninger og holdninger at tage hensyn til. Hvis virksomheden er familieejet, er det vigtigt, at familien forstår at bruge de nødvendige ressourcer både internt og eksternt til at rådgive sig for at finde den rigtige løsning. Et af problemerne ved familieejede virksomheder er, at familien hver især kan eje en del af virksomheden. Der kan således nemt opstå uenigheder om, hvordan kapitalen skal bruges, og hvordan virksomheden skal ledes. Denne diskussion kan blive forstærket, hvis enkelte medlemmer af familien ikke besidder kompetencerne til at deltage i sådanne overvejelser. Dette bringer forholdet omkring forberedelse frem igen, idet den ældste generation fra et tidligt stadie skal overveje, om det er hensigtsmæssigt at inddrage den yngre generation økonomisk i virksomheden, da dette kan skabe konflikter senere hen. Problemet kan eventuelt løses ved at lave skriftlige aftaler, der bestemmer ledelsen af virksomheden. Det kan også løses, ved at den ældste generation beholder aktiemajoriteten, ved for eksempel at 19 S i d e

20 beholde 51 % af stemmerettighederne. Dette betyder ikke, at de kan gennemtvinge et salg, da de skal eje 90 % af aktierne. Men hvis de besidder 51 % af aktierne, kan de bestemme ledelsesformen og fremtiden for virksomheden. Det er dog ikke ligefrem favorabelt for en ekstern leder/køber at komme ind i en aktiekreds, hvor de resterende aktieholdere modarbejder projektet. Dette vil ikke lette processen, eller gøre virksomheden mere attraktiv. 4.3 Salg til ekstern part Hvis det besluttes, at virksomheden ikke skal blive på familiens hænder, men i stedet sælges til ekstern part, er det nogle andre overvejelser, som overdrageren skal gøre sig. Hvilken pris skal den sælges til, hvordan skal det finansieres og betales, og hvad er planerne med virksomheden. Her er det vigtigt, at sælger inddrager relevante rådgivere, da forhold som pris, finansiering og skat i disse situationer kan være komplekse. Køber vil ofte også have inddraget rådgivere, hvilket forstærker behovet for, at sælger også benytter sig af rådgivere. Et andet forhold, som ofte vil betyde mere for sælger, er købers planer med virksomheden. Hvis sælger selv har startet virksomheden, kan han nemt have knyttet tætte bånd til den, og medarbejderne vil i mange tilfælde næsten fungere som familie for virksomhedsejeren. Derfor er det af stor betydning, at købers planer med virksomheden er i overensstemmelse med sælger, ellers kan det besværliggøre processen. Sælger skal også være afklaret med, hvem han sælger til. Hvis det er en strategisk køber, som kan være en konkurrerende virksomhed eller en samarbejdspartner, kan processen være mere uformel og 20 S i d e

21 ustruktureret end hvis det for eksempel er en finansiel køber, som er betegnelsen for equity fonde og lignende. Her vil processen være meget anderledes, da eneste formål med købet er at maksimere afkastet mest muligt. Deres investeringshorisont vil ofte være maksimeret til en 5-6 år, hvorefter virksomheden skal sælges videre. Det kan betyde store omvæltninger for en virksomhed, der før salget mere eller mindre har fungeret som en familievirksomhed. 4.4 De økonomiske overvejelser Senere i denne afhandling vil forskellige generationsskifte modeller blive gennemgået, og de skattemæssige krav og konsekvenser vil blive belyst. Konklusionen på denne gennemgang baseres udelukkende på den skattemæssige konsekvens og ingen andre. Der vil for eksempel blive draget konklusioner, på at det skattemæssigt kan betale sig at succedere frem for at sælge, da sønnen vil spare skatten. Men hvis nu man har en situation, hvor faderen har overskud af likviditet, er der intet til hinder for at han giver sønnen en gave, der kan finansiere købet af virksomheden, så det bliver et skattepligtigt salg. Det betyder, at de involverede parter kan spare omkostningen til rådgivere, der skal gennemgå de enkelte skatteobjekter og sikre, at kravene i den anvendte lovgivning er overholdt. Hermed skal det blot understreges, at man altid har ret til at give en gave, og at der ikke behøver at være en succession inddraget. 21 S i d e

22 5. Succession 5.1 Formål Ved anvendelse af reglerne omkring succession gives der mulighed, for at en virksomhedsejer eller en hovedaktionær kan overdrage sin virksomhed eller aktier, uden at der udløses beskatning. Denne mulighed for at undgå beskatning er lavet for at give virksomhederne muligheden for at fortsætte frem for at lukke. Det kan godt være et problem at finde en køber til en personlig virksomhed og derfor lukkede mange, når ejeren eller hovedaktionæren ikke kunne drive den mere. For at løse det problem definerede man en personkreds, som kunne succedere i en virksomhed eller et selskab, hvis en række krav og betingelser var opfyldt. Succession betyder, at den som overtager virksomheden eller aktierne, indtræder i overdragerens skattemæssige stilling. Det betyder altså, at overdrageren modtager et skattefrit vederlag for virksomheden af overtageren, som så indtræder i den fortjeneste, der er på virksomheden eller aktierne. Hvis overtageren så vælger at afstå virksomheden eller aktierne til 3. Mand, bliver han beskattet af en fortjeneste beregnet på baggrund af overdragerens anskaffelsessum. SKAT bliver således ikke snydt for en beskatning, men har blot givet tilladelse til at den udskydes. 5.2 Typer af succession Der er 2 måder, hvorpå der kan ske succession til en person indenfor personkredsen. Det er succession i en erhvervsmæssig virksomhed og i aktier. I de næste 2 afsnit vil reglerne, betingelserne og konsekvenserne blive gennemgået for disse 2 typer af succession. De efterfølgende 4 afsnit vil omhandle modeller, som forbereder en virksomhed til succession. 22 S i d e

23 6. Succession i en personlig virksomhed 6.1 Personkredsen I lovgivningen er der defineret en personkreds, som kan succedere virksomheden 3. Denne personkreds kan deles op i 2. Den ene kreds består af familiemedlemmer, mens den anden kreds er medarbejdere i virksomheden. Begge indgår i personkredsen, som kan succedere i virksomheden. Succession indenfor familien er omfattet af reglerne i KSL 33 C, stk. 1, som skriver, at succession i levende live kan ske til børn, børnebørn, søskende, søskendes børn eller søskendes børnebørn. I tilfælde af adoptiv- og stedbørnsforhold sidestilles disse med naturlige slægtninge. En del af lovændringen pr. 1. januar medførte, at en samlever, som opfylder betingelserne i boafgiftslovens 22, stk. 1, litra d, også kan succedere i virksomheden. Lovændringen medførte også, at det er muligt for en tidligere ejer at succedere i virksomheden, hvis det sker indenfor 5 år efter, at han har overdraget aktierne 5. Succession til en medarbejder er omfattet af KSL 33C, stk. 12, hvori der er beskrevet at en medarbejder kan succedere, såfremt denne har været fuldtidsbeskæftiget i en periode på sammenlagt mindst 3 år fordelt på de seneste 5 indkomstår. Medarbejderen skal tillige være fuldtidsansat på overdragelsestidspunktet. Det blev først muligt for medarbejdere at succedere i virksomheden i 2002, hvormed virksomhedsejeren fik endnu et alternativ til at drive virksomheden videre. Alt afhængig af situationen vil en medarbejder ofte være et godt alternativ, da denne jo som minimum skal have været fastansat i 3 år indenfor en periode på 5 år. Ofte vil der også være tale om ledende medarbejder, som 3 KSL 33C, stk. 1 og stk Lov nr. 532 af 17/06/ KSL 33 C, stk S i d e

24 derfor må antages at kende virksomheden. Det kan gøre processen lettere, i og med overdrageren er mere tryg ved medarbejderen. Successionen kan ske over flere ombæringer eller på en gang. Det er dog et krav, at overdragelsen skal ske senest 5 år efter, at erhververen første gang modtog en andel af virksomheden. Dette gælder for hele personkredsen. Der er ikke noget krav til størrelsen på overdragelsens størrelse, blot at det skal være en ideel andel af virksomheden. For begge kredse gælder KSL 33 C, stk. 9, som skriver, at erhververen skal være skattepligtig eller delvis skattepligtig i Danmark. Såfremt denne kun er delvis skattepligtig i Danmark, vil der kun ske succession i de aktiver, som er og fortsat vil være skattepligtige i Danmark. Som det gerne skulle fremgå af ovenstående afsnit, så er det meget præcist defineret hvilke personer, der kan succedere i en personlig ejet virksomhed. Succession til familie har været mulig i længere tid, mens det først blev muligt for en medarbejder at lave succession fra 1. juli 2002 ved vedtagelse af lov nr. 394 af 6. Juni 2002 (L ). 6 Som tidligere nævnt er det min opfattelse at det har gavnet processen, da en medarbejder i mange tilfælde kan være mere kompetent end et familiemedlem. 6.2 Virksomhed I KSL 33 C, stk pkt. fastslås det, at der kun kan ske succession i en aktiv erhvervsvirksomhed eller en andel heraf. Dette betyder altså, at der ikke kan ske succession i enkeltstående aktiver. I disse regler står der også, at udlejning af fast ejendom, som ikke benyttes til landbrug, gartneri, planteskole, frugtplantage eller skovbrug, ikke kan anses for erhvervsmæssig virksomhed jf. KSL 33 C. Et aktiv 6 Generationsskifte af Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen 2. udgave, 1. oplag, udgivet 2007, s S i d e

25 der anvendes til private formål, kan ligeledes heller ikke indgå i successionen. Dette kan eksemplificeres ved afgørelsen i TfS LR 7, hvor en søn ikke fik lov at succedere i vindmøllen, der stod på den landbrugsejendom, som han netop havde succederet i. Grunden var, at vindmøllen tidligere var blevet behandlet efter ligningslovens 8 P, stk. 2 og 3, som betyder, at den anses som værende privat. Begrebet virksomhed er derfor noget diffust og der findes mange afgørelser, hvor SKAT ikke har anlagt samme betragtning. Dette skyldtes blandt andet, at begrebet erhvervsmæssig virksomhed behandles forskelligt flere steder i skatteretten. I KSL 33 C kan der således ikke ske succession i udlejning af fast ejendom, mens virksomhedsomdannelsesloven 2, stk. 1, nr. 2 godt kan anvendes på udlejning af fast ejendom. Dette betyder dog ikke, at man kan blot kan anvende virksomhedsomdannelsesloven, hvis man vil succedere i udlejning af fast ejendom, da reglerne omkring succession i aktier sætter en begrænsning herfor Aktiver indenfor succession Som hovedregel kan der ske succession i samtlige skatterelevante aktiver i en virksomhed. Dvs. alle aktiver, der vil efterlade en beskatning hos den skattepligtige. Eksempler på disse aktiver kunne være 8 Goodwill Maskiner, inventar og lignende driftsmidler, der indgår i en virksomhed Landbrugets husdyrbesætning Luftfartøjer Skibe 7 Generationsskifte af Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen 2. udgave, 1. oplag, udgivet 2007, s Generationsskifte af Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen 2. udgave, 1. oplag, udgivet 2007, s S i d e

26 Varelager, herunder landbrugets beholdning Aktier og obligationer, når overdrageren driver næring med køb og salg 9 Listen er ikke udtømmende Fast ejendom Der kan også succederes i fast ejendom, såfremt betingelserne i KSL 33 C, stk. 1, 3. pkt. er opfyldt. Her er der 3 situationer: 1. Der kan ske succession i fast ejendom, hvor mere end halvdelen af ejendommen indgår i overdragerens erhvervsvirksomhed. Ved denne opgørelse lægges den ejendomsværdimæssige fordeling mellem erhverv og beboelse til grund. 2. Der kan succederes i den andel af ejendommen, som anvendes erhvervsmæssigt Der kan succederes i fast ejendom, når overdrageren driver næring med køb og salg af fast ejendom. Derudover kan der ikke succederes i fast ejendom Værdipapirer Værdipapirer og lignende, der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven, kan ikke medtages i ved succession efter KSL 33 C. Dette gælder på trods af, at sådanne værdipapirer indgår i en personligt dreven virksomhed og den resterende del succederes med hjemmel i KSL 33 C. De nærmere regler herom vil blive gennemgået i afsnit 7, som omhandler succession i aktier. 9 Betydningen næringsdrivende vil ikke blive diskuteret her, da det vil være yderst sjældne tilfælde hvor man kan sige en personlig virksomhed er næringsdrivende ved køb og salg af aktier og obligationer 10 Indsat ved Lov nr. 532 af 17/06/ S i d e

27 6.2.2 Virksomhedsskatteloven Jf. KSL 33 C, stk. 3 kan overdrageren, såfremt denne anvender virksomhedsskatteordningen i året forud for overdragelsen, overdrage indestående på kontoen for opsparet overskud til erhverver. Dette er betinget af, at overdragelsen sker dagen efter udløbet af indkomståret. Erhververen kan også succedere i det opsparede overskud i virksomhedsskatteordningen, også selv om det kun er en forholdsmæssig andel af den erhvervsmæssige virksomhed, der succederes i. Hvis det er tilfældet, opgøres den forholdsmæssige andel af opsparet overskud ved at tage de den forholdsmæssige andel af overskuddet på de aktiver, der overdrages. Ved succession i opsparet overskud udløses der ingen skat. I stedet indtræder erhververen i overdragers skattemæssige stilling, hvad angår betalt skat og udskudt skat. Muligheden for succession er ligeledes betinget af, at modtageren opfylder betingelserne i virksomhedsskattelovens afsnit 2. Denne mulighed for at succedere i opsparet overskud har kun eksisteret for overdragelser foretaget fra d. 1. januar og senere Kapitalafkastordningen I KSL 33 C, stk. 6. behandles muligheden for succession i kapitalafkastordningens konjukturudligningskonto. Her gælder det ligeledes, at overdragelsen skal ske senest dagen efter udløbet af indkomståret, betinget af at overdrager i indkomståret forud for overdragelsen har anvendt 11 Generationsskifte af Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen 2. udgave, 1. oplag, udgivet 2007, s. 36 nederst. 27 S i d e

28 kapitalafkastordningen. Ligeledes er der mulighed for at overdrage en forholdsmæssig andel af konjukturudligningskontoen. Her gælder de samme regler ved opgørelsen som for opsparet overskud. 6.3 Orientering til skattemyndighederne I KSL 33 C, stk. 7, beskrives reglerne for at hvordan myndighederne skal orienteres. Dette lyder således: Beslutningen om, at erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige stilling, skal senest meddeles i forbindelse med indgivelse af selvangivelse. Det fremgår heraf, at der ikke er noget krav om, at der skal indsendes særskilte blanketter eller lign. Det burde derfor ikke være et problem at overholde lovgivningen omkring orientering til myndighederne. Såfremt denne frist ikke overholdes, må succession antages at være ugyldig. 6.4 Gaveafgift Ved overdragelse af en personligt dreven virksomhed ved succession er det muligt at give en gave som en del af vederlaget for virksomheden. Ofte vil denne gave beløbsmæssigt svare til den latente skatteforpligtigelse som erhververen overtager. Denne gave skal selvfølgelig beskattes ved modtageren, men beskatningen afhænger af, hvem der har modtaget gaven. Således kan man dele det op i to grupper, hvor den ene skal beskattes af gaven jf. bogafgiftslovens 22, mens resten skal beskattes efter de almindelige regler for gaver. Dette har også betydning for værdiansættelsen af virksomheden, da personer omfattet af boafgiftslovens 22 skal anvende et cirkulære fra 1982, mens resten skal anvende cirkulærerne fra Disse vil blive gennemgået nærmere nedenfor. Da der er forskel på både beskatningen og værdiansættelsen har jeg valgt at behandle hvert område for sig selv. 28 S i d e

29 6.4.1 Personer omfattet af boafgiftslovens 22 Ved succession indtræder i erhverver i overdragers skattemæssige stilling. Det betyder, at der ikke bliver udløst nogen skat ved overdrager på den fortjeneste, der er på de overdragede aktiver og passiver. Det betyder også ofte at overdrageren vil kompensere ved at sænke prisen for virksomheden svarende til den latente skattebyrde som erhververen har overtaget. I sådanne tilfælde vil der være tale om en gave fra overdrager til erhververen. Oftest vil man se en kombination af en kontant vederlæggelse og en gave. Beskatning af gaven følger boafgiftslovens 22. Der kan gives skattefrie gaver til nedenstående personer indenfor gavegrænsen. Derefter beskattes disse personer af den del af gavebeløbet, der overstiger grænsen. Denne grænse er i kr. Gavebeløb derudover beskattes med 15 % 12. Følgende personer er omfattet 13 : Afkom, stedbørn og deres afkom Afdødt barns eller stedbarns efterlevende ægtefælle Forældre Personer der har haft fælles bopæl med gavegiver i minimum 2 år. Plejebørn med fælles bopæl i 5 år Stedforældre og bedsteforældre I forhold til personkredsen beskrevet i KSL 33 C kan søskende og deres børn godt succedere i virksomheden, men de skal beskattes efter statsskatteloven 4, stk. 1, litra c. De kan derfor ikke fratrække en evt. bundgrænse i deres beskatning. Det betyder altså, at rådgiver skal være opmærksom 12 Revisormanual 09.1 af T. Helmo Madsen og Henning Mølgård, s Boafgiftslovens S i d e

30 på efter hvilke regler, personen beskattes. Det vil have stor betydning for, hvordan vederlaget skal sammensættes Værdiansættelse Hvis personen, der succederer, er omfattet af boafgiftslovens 22, er der tale om interesseforbundne parter. Derfor vil SKAT have meget stor fokus på værdiansættelsen, der ligger til grund for successionen. Især da der er tale om overdragelse indenfor familien. Det har de, fordi en værdiansættelse har indflydelse på en eventuel gaves størrelse og dernæst den beskatning, som SKAT modtager. Som det gør sig gældende i alle de modeller, der vil blive gennemgået, så skal værdiansættelsen ske til den handelsmæssige værdi 14. Altså den værdi, som parter med modstridende interesser ville nå frem til. Problemet i forbindelse med værdiansættelsen opstår så, når man ikke har noget sammenligningsgrundlag til værdiansættelsen. Ofte er der tale om unoterede aktier, hvor der ikke er en kurs, som man kan værdiansætte til. Hvis det er parter med modstridende interesser, vil man anvende due diligence og lignende metoder for at fastsætte en værdi for virksomheden, som begge parter er tilfredse med. Her vil den købende part altid argumentere for en lav pris, mens den sælgende part vil argumentere for en høj pris. Det må således antages, at disse handler i al rimelighed handles til markedspris. Men når en far vil overdrage virksomheden til sin søn, er der ikke nogen, der er kritiske udover SKAT. Farens pris afhænger af hans likviditets behov, mens sønnen ønsker at købe så billigt som muligt, så han ikke behøver at blive forgældet ved købet. For at løse disse værdiansættelses udfordringer har SKAT udarbejdet nogle retningslinjer ved værdiansættelsen af virksomhedens aktiver. Disse retningslinjer er udarbejdet i 2 cirkulærer. Det første er cirkulære nr. 185, som i mange år var det, man anvendte. Det er blevet afløst på visse 14 KSL 33C, stk S i d e

31 punkter af TS-cirkulære nr. 5 af 15. marts 2000 og TS-cirkulære nr. 9 af 28. marts Hvor de 2 seneste cirkulærer ikke kan finde anvendelse, bruges det oprindelige fra Det betyder blandt andet, at værdiansættelse af ejendomme i successionen skal ske til den seneste offentlige ejendomsvurdering, hvis denne er retvisende 15. Med retvisende menes der, at der ikke siden vurderingen er lavet væsentlige til- eller ombygninger. Cirkulæret fra 1982 anvendes på overdragelser til personer indenfor bogafgiftslovens 22. Den vil således finde anvendelse på overdragelser, hvor erhververen kan modtage en skattepligtig gave. Det betyder til forskel fra ovenstående eksempel, at man kan nedsætte den offentlige ejendomsvurdering med 15 % ved værdiansættelsen. Hvis overdragelsen sker til en medarbejder eller søskende, vil man dog skulle bruge den offentlige ejendomsvurdering. Beregningen af goodwill vil også ofte give anledning til udfordringer. Her har SKAT udarbejdet TScirkulære nr. 10 af 28. marts 2000, som skal anvendes, hvis ikke goodwill kan fastsættes på andre måder. Hvis SKAT vælger at anlægge en anden betragtning på værdiansættelsen, kan man indenfor 3 måneder korrigere successionen. Det, der angives overfor SKAT, kan derfor godt korrigeres og er ikke at opfatte som endeligt Personer ej omfattet af boafgiftslovens 22 Hvis successionen sker til en person, som ikke er omfattet er boafgiftslovens 22, skal en eventuel gave beskattes som personlig indkomst. Personer, der kan succedere, men som ikke er omfattet af boafgiftslovens 22 er: Medarbejdere Søskende og deres børn og børnebørn 15 TS-cirkulære nr. 5 af 15. marts 2000, pkt S i d e

32 Disse skal ikke blot beskattes til en skatteprocent, der er markant højere end dem omfattet af boafgiftlovens 22. Men den handelsmæssige værdi af virksomheden skal også opgøres efter TScirkulære nr. 5 af 15. marts 2000 og TS-cirkulære nr. 9 af 28. marts 2000, samt TS-cirkulære nr. 10 af 28. marts 2000 på beregning af goodwill. Som nævnt ovenfor har det blandt andet den betydning, at hvis en ejendom indgår i successionen, så vil den skulle indgå til seneste ejendomsvurdering og ikke til den seneste ejendomsvurdering +/- 15 %. Det betyder altså, at hvis man en person udenfor boafgiftslovens 22 skal succedere i en personlig virksomhed, så ville denne person have helt andre økonomiske overvejelser end en person omfattet af boafgiftslovens 22, da en eventuel gave i nogle tilfælde kan blive beskattet af marginalskatten. 32 S i d e

33 6.5 Passivpost Hvis en virksomhed overdrages ved succession efter reglerne i KSL 33 C, er der mulighed for at beregne en passivpost, som kan fradrages i den beregning af gaveafgiften. Dette finder hjemmel i kildeskattelovgivningens 33 D, som skriver, at hvis der ydes en gave i forbindelse med virksomhedsoverdragelse, og der i den forbindelse skal betales en gaveafgift, skal der beregnes en passivpost. Begrundelsen herfor er at erhververen overtager en latent skatteforpligtigelse, da erhververen skal anvende overdragers anskaffelsessum ved et evt. videresalg. Passivposten beregnes som 30 % af den skattepligtige fortjeneste, der ville være fremkommet ved et almindeligt salg, og som ikke er aktieindkomst. Den fortjeneste, som ville være aktieindkomst, beregnes der 22 % af. Det beregnede beløb fratrækkes i gaven, og restbeløbet beskattes efter de gældende regler. 33 S i d e

34 6.6 De skattemæssige virkninger En virksomhedsoverdragelse ved succession har nogle skattemæssige konsekvenser for både overdrager og modtager. Jeg vil i det nedenstående afsnit redegøre for de mulige skattemæssige konsekvenser for både overdrager og modtager Skattemæssige konsekvenser for overdrageren Begrundelsen for at gennemføre en succession er netop at undgå beskatning ved overdrageren. Hvis overdrager alternativt vælger at sælge til 3. mand udenfor personkredsen, udløser det en beskatning på den fortjeneste, overdrageren opnår. Hvis overdrager derimod overdrager virksomheden gennem succession, udskydes denne skattebetaling og følger dermed modtageren. Det skal understreges at der kun kan ske succession, såfremt der er tale om fortjeneste på de aktiver, der succederes i. Hvis der derimod er tale om et tab, kan tabet fradrages i overdragerens skattepligtige indkomst efter de gængse regler for fradrag for tab Skattemæssige konsekvenser for erhververen Overdrager beskattes ikke af en eventuel fortjeneste, da erhververen indtræder i hans rolle rent skattemæssigt. Det betyder, at erhververen indtræder i overdragerens stilling hvad anskaffelsestid, anskaffelsessum og anskaffelseshensigt angår. Derved udskydes skatten til det tidspunkt, hvor erhververen vælger at afstå dem udenfor successionsbestemmelserne. At erhververen indtræder i overdragerens skattemæssige stilling, hvad angår anskaffelseshensigt, betyder, at erhverver ikke kan ændre ved den skattemæssige stilling, som aktiverne, har uden at det får konsekvenser. Hvis overdrager således er næringsdrivende ved f.eks. køb og salg af ejendomme, så er erhververen forpligtet til at opretholde denne status. Erhververen indtræder dog ikke i overdragers ejertid i forhold til fradrag for vedligeholdelsesudgifter. KSL 33 C skriver kun, at erhververen succederer i overdragers skattemæssige stilling med hensyn til avanceopgørelse og afskrivninger. 34 S i d e

35 6.6.3 Beregningseksempel ved overdragelse indenfor boafgiftslovens 22 Nedenstående eksempel har til hensigt at vise de skattemæssige konsekvenser for de involverede parter i en succession. Som skrevet ovenfor, så succederer modtageren i det enkelte skatteaktiv. Ved en succession vil man således skulle ind og finde anskaffelsessummen, den skattemæssige værdi og den handelsmæssige værdi på hvert enkelt skatteobjekt. Denne proces er antaget for gennemført ved det følgende eksempel. Den værdi, der samlet er beregnet for virksomheden, er derfor ansat til kr. Den samlede anskaffelsessum er ansat til at være kr. Der ligger derfor en fortjeneste på kr. Det er aftalt mellem sønnen, som succederer, og faderen der overdrager, at vederlaget skal udgøre mio. kr. Det er det, som faderen mener, at han kan skal bruge. Det betyder altså, at sønnen har modtaget en gave på kr., som han er skattepligtig af efter boafgiftslovens 22. Ved beregningen af gaveafgiften er det som tidligere nævnt muligt at ned bringe gaven med 30 % 16 af fortjenesten. Også illustreret således: Figur 3: Beregning af den skattemæssige konsekvens for modtager Fortjeneste på virksomheden Aftalt vederlag Modtaget gave Passivpost (30 % af ) Afgiftspligtig gave Bundfradrag Skat af modtaget gave 15 % Modtager skal altså finansiere KSL 33D stk Revisormanual 09.1 af T. Helmo Madsen og Henning Mølgård, s Revisormanual 09.1 af T. Helmo Madsen og Henning Mølgård, s S i d e

36 Eksemplet viser altså, at sønnen skal have finansieret kr. i forbindelse med succession i virksomheden. Muligheden for succession gør altså, at sønnen i dette tilfælde kan spare kr. i forhold til, at han skulle betale markedsprisen. Det skal dog understreges, at dette forhold ikke alene skal eller kan ligge til grund for beslutningen om et generationsskifte. Der er rigtig mange andre forhold, der spiller ind, når de involverede parter skal beslutte, om generationsskiftet skal ske ved succession til en person i personkredsen eller ved salg til 3. mand. Her henvises der til gennemgangen i afsnit S i d e

KILDESKATTELOVEN 26 A.

KILDESKATTELOVEN 26 A. KILDESKATTELOVEN 26 A. Skattemæssige afskrivninger på aktiver, der anvendes i en af en gift person drevet erhvervsvirksomhed, foretages af den pågældende, uanset om aktivet tilhører denne eller den med

Læs mere

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død

Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Bilag 4 - Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død 1 Straksovertagelse fra forælder til børn ved forælders død Barnet 1 kan i denne situation vælge mellem at overtage landbruget med eller

Læs mere

Beslutningsgrundlag. skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode?

Beslutningsgrundlag. skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode? Beslutningsgrundlag skal min personligt ejede virksomhed omdannes efter den skattefrie metode? Indledning Der kan være mange årsager til at omdanne den personligt ejede virksomhed til et selskab. Overvejelserne

Læs mere

KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG?

KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG? INDLÆG PÅ KOLDINGFJORD SUCCESSION PASSIVPOSTER - VÆRDIANSÆTTELSE Torsdag, den 16. maj 2013 v/advokat Birte Rasmussen, Aalborg KAN MAN BLÆSE OG HAVE MEL I MUNDEN PÅ ÉN GANG? 2 1 SKM 2011.406: Værdiansættelse

Læs mere

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE VIRKSOMHEDS- OMDANNELSE SOM LED I GENERATIONS- SKIFTE FORORD Dette er specialbrochure nr. 2 i serien Generationsskifte. Vi har valgt at give Dem denne

Læs mere

Generationsskiftemodeller

Generationsskiftemodeller Generationsskiftemodeller v/advokat Hans Henrik Banke Mandag POWERPOINT d. 2.11.2015 (v2) TEMPLATE TITLE A focused subheading Date Generationsskifte et vidt begreb! Virksomheden Formuen Familien Generationsskiftemodeller

Læs mere

Generationsskifte. Udlejningsejendomme. Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf.

Generationsskifte. Udlejningsejendomme. Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf. Generationsskifte af Udlejningsejendomme Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Vestergade 165a, 1. sal 5700 Svendborg, Tlf. 62 22 02 12 Indehavere Lilly Jeppesen Registreret Revisor FRR Eva Kristensen

Læs mere

Generationsskifte. de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte

Generationsskifte. de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte Cand.merc.aud.-studiet Juridisk Institut Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling 2009 Generationsskifte de skattemæssige overvejelser ved planlægning af generationsskifte Afleveret den Udarbejdet

Læs mere

Copenhagen Business School. Generationsskifte. Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed

Copenhagen Business School. Generationsskifte. Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed Copenhagen Business School Generationsskifte Forskellige generationsskiftemodeller med udgangspunkt i personlig virksomhed Uffe Conradsen og Peter Kilsgaard Mortensen 07-12-2011 Indholdsfortegnelse 1.

Læs mere

DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE. - generationsskifte i levende live

DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE. - generationsskifte i levende live DET OPTIMALE GENERATIONSSKIFTE - generationsskifte i levende live GENERATIONSSKIFTE HVAD ER DET? Traditionelt Overdragelse af en virksomhed i levende live eller ved død til yngre slægtning og/eller én

Læs mere

Engelsk. Niveau D. De Merkantile Erhvervsuddannelser September Casebaseret eksamen. og

Engelsk. Niveau D. De Merkantile Erhvervsuddannelser September Casebaseret eksamen.  og 052431_EngelskD 08/09/05 13:29 Side 1 De Merkantile Erhvervsuddannelser September 2005 Side 1 af 4 sider Casebaseret eksamen Engelsk Niveau D www.jysk.dk og www.jysk.com Indhold: Opgave 1 Presentation

Læs mere

Engelsk. Niveau C. De Merkantile Erhvervsuddannelser September 2005. Casebaseret eksamen. www.jysk.dk og www.jysk.com.

Engelsk. Niveau C. De Merkantile Erhvervsuddannelser September 2005. Casebaseret eksamen. www.jysk.dk og www.jysk.com. 052430_EngelskC 08/09/05 13:29 Side 1 De Merkantile Erhvervsuddannelser September 2005 Side 1 af 4 sider Casebaseret eksamen Engelsk Niveau C www.jysk.dk og www.jysk.com Indhold: Opgave 1 Presentation

Læs mere

News & Updates Corporate/Commercial. Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status

News & Updates Corporate/Commercial. Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status Generationsskifte af virksomheder og fast ejendom - overblik og status De fleste virksomhedsejere vil med fordel kunne stille sig

Læs mere

Vejen til det optimale generationsskifte

Vejen til det optimale generationsskifte Vejen til det optimale generationsskifte Økonomikonsulent Kennet Rønfeldt 6. februar 2015 Videncenter Thy-Mors Planlæg i tide Halvdelen af de mindre virksomheder i Danmark har ikke en strategi for ejerskifte,

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE - Af det ejerledede selskab

GENERATIONSSKIFTE - Af det ejerledede selskab HD Regnskab og økonomistyring Erhvervsøkonomisk institut HD Afhandling Forfatter: Claus Bach Nielsen Peter Bastrup Pedersen Vejleder: Torben Bagge GENERATIONSSKIFTE - Af det ejerledede selskab Handelshøjskolen,

Læs mere

Generationsskifte. Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98

Generationsskifte. Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98 Generationsskifte Jyllandsgade 30 6400 Sønderborg Tlf. 74 62 61 12 Fax 73 42 09 98 forord Mange virksomhedsejere skal på et tidspunkt tage stilling til generationsskifte af virksomheden. Måske ønsker ejeren,

Læs mere

Generationsskifte og omstrukturering

Generationsskifte og omstrukturering Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte og omstrukturering det skatteretlige grundlag 5.udgave Jurist- og Økonomforbundets Forlag 2017 Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte og omstrukturering det

Læs mere

Generationsskifte af landbrugsejendom - succession - SKM LSR

Generationsskifte af landbrugsejendom - succession - SKM LSR - 1 Generationsskifte af landbrugsejendom - succession - SKM2012.477.LSR Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Landsskatteretten fastslog ved en kendelse af 3/7 2012, at der ved overdragelse af

Læs mere

Værdiansættelse ved overdragelse med succession styresignal passivposter

Værdiansættelse ved overdragelse med succession styresignal passivposter - 1 Værdiansættelse ved overdragelse med succession styresignal passivposter - SKM2011.406.SKAT Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Skatteministeriet har den 15/6 2011 offentliggjort et styresignal,

Læs mere

Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom

Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom - 1 Skattefradrag for tab ved salg af fast ejendom Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I disse krisetider sker det ofte, at fast ejendom må sælges med tab. Der opstår derfor spørgsmålet om,

Læs mere

240173-**** Erling Kyed Side 1 af 5 sider Cand.merc.Aud Skatteret 24-05-2007

240173-**** Erling Kyed Side 1 af 5 sider Cand.merc.Aud Skatteret 24-05-2007 240173-**** Erling Kyed Side 1 af 5 sider Opgave 1 Opgave 1.1 I henhold til momslovens 4 skal der betales afgift(moms) af varer og ydelser der leveres mod vederlag her i landet. Dette gælder også medarbejdernes

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE. Scenarie 4 - Familiehandel ved salg af minkfarm

GENERATIONSSKIFTE. Scenarie 4 - Familiehandel ved salg af minkfarm Scenarie 4 - Familiehandel ved salg af minkfarm Scenarie 4 - Familiehandel ved salg af minkfarm Ved en familiehandel kan man med fordel benytte skattereglerne om succession. Man har mulighed for succession,

Læs mere

Generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live Med særlig fokus på generationsskiftemodeller

Generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live Med særlig fokus på generationsskiftemodeller Erhvervsøkonomisk Institut HD regnskabsvæsen Udarbejdet af: 8. semester Vejleder: HD-regnskab Lars Henriksen Afhandling Generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live Med særlig fokus på generationsskiftemodeller

Læs mere

GUIDE TIL BREVSKRIVNING

GUIDE TIL BREVSKRIVNING GUIDE TIL BREVSKRIVNING APPELBREVE Formålet med at skrive et appelbrev er at få modtageren til at overholde menneskerettighederne. Det er en god idé at lægge vægt på modtagerens forpligtelser over for

Læs mere

Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession

Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession - 1 Skærpede pengetank-regler generationsskifte og succession Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Med skatteministerens forslag om skærpelse af den såkaldte pengetankregel kan et generationsskifte

Læs mere

Vores mange brugere på musskema.dk er rigtig gode til at komme med kvalificerede ønsker og behov.

Vores mange brugere på musskema.dk er rigtig gode til at komme med kvalificerede ønsker og behov. På dansk/in Danish: Aarhus d. 10. januar 2013/ the 10 th of January 2013 Kære alle Chefer i MUS-regi! Vores mange brugere på musskema.dk er rigtig gode til at komme med kvalificerede ønsker og behov. Og

Læs mere

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen

Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen TfS 2008, 76 SR Emne: Spaltning - ophørsspaltning - pengetankreglen Resume: Skatterådet bekræftede, at den påtænkte spaltning af A ApS - som er et pengetankselskab - opfylder betingelserne om skattefri

Læs mere

Sport for the elderly

Sport for the elderly Sport for the elderly - Teenagers of the future Play the Game 2013 Aarhus, 29 October 2013 Ditte Toft Danish Institute for Sports Studies +45 3266 1037 ditte.toft@idan.dk A growing group in the population

Læs mere

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157

Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Skatteudvalget (2. samling) SAU alm. del - Svar på Spørgsmål 157 Offentligt Skatteministeriet J.nr. 2005-418-0247 Den Spørgsmål 157 Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes svar på spørgsmål nr.157

Læs mere

Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER

Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER Hovedopgave HD Regnskab Foråret 2004 Handelshøjskolen i Aarhus GENERATIONSSKIFTE- MODELLER Vejleder: Lars Henriksen Forfatter: Britt Søndergaard Larsen Aflevering: 3. maj 2004 Indholdsfortegnelse 1. Indledning

Læs mere

Hvordan ser fremtiden ud?

Hvordan ser fremtiden ud? 10 11 Hvordan ser fremtiden ud? Når du begynder at overveje et generationsskifte af din virksomhed, melder der sig en lang række spørgsmål, der ikke kun har med din virksomhed at gøre: Vil du kunne få

Læs mere

Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling. Generationsskifte

Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling. Generationsskifte Cand.merc.aud.-studiet Handelshøjskolen i København Kandidatafhandling Generationsskifte Generationsskiftemodeller samt betydningen af lov nr. 532 af 17. juni 2008 Jena Høgenhav Attrup Forfatter Anders

Læs mere

Generationsskifte af personligt ejet landbrugsvirksomhed

Generationsskifte af personligt ejet landbrugsvirksomhed Generationsskifte af personligt ejet landbrugsvirksomhed Generational change of privately owned agricultural business Cand.merc.aud.-studiet Kandidatafhandling Louise Huge-Jakobsen Afleveret: 14. marts

Læs mere

Ejer 1. Ejer 1 Ejer 1. Holding ApS. et selskab ApS. Drift ApS

Ejer 1. Ejer 1 Ejer 1. Holding ApS. et selskab ApS. Drift ApS Model 10 Ejerskifte af selskab hvor succession ikke er mulig V ejer virksomh eden i personligt regi omdanne r virksomh eden til et selskab gennemf ører en anpartso mbytning Ejer 2 49% 51% Ejer 2 gennemf

Læs mere

Erhvervsøkonomisk Institut Vejleder: Torben Bagge. Generationsskifte. Med fokus på generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live

Erhvervsøkonomisk Institut Vejleder: Torben Bagge. Generationsskifte. Med fokus på generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live HD, Regnskab Afhandling Erhvervsøkonomisk Institut Forfatter: Peter Brok Vejleder: Torben Bagge Generationsskifte Med fokus på generationsskifte af hovedaktionærselskaber i levende live Handelshøjskolen,

Læs mere

Side 1 af 5 Forældrekøb og -salg af lejlighed Sprog Dansk Dato for 15 jun 2011 08:26 offentliggørelse Resumé Denne vejledning handler om de mest almindelige skatteregler ved forældrekøb, - udlejning og

Læs mere

The X Factor. Målgruppe. Læringsmål. Introduktion til læreren klasse & ungdomsuddannelser Engelskundervisningen

The X Factor. Målgruppe. Læringsmål. Introduktion til læreren klasse & ungdomsuddannelser Engelskundervisningen The X Factor Målgruppe 7-10 klasse & ungdomsuddannelser Engelskundervisningen Læringsmål Eleven kan give sammenhængende fremstillinger på basis af indhentede informationer Eleven har viden om at søge og

Læs mere

Handelshøjskolen, Århus Universitet Institut for Regnskab og økonomi April 2010. Afhandling - 8. semester HD-R

Handelshøjskolen, Århus Universitet Institut for Regnskab og økonomi April 2010. Afhandling - 8. semester HD-R Handelshøjskolen, Århus Universitet Institut for Regnskab og økonomi April 2010 Afhandling - 8. semester HD-R Udarbejdet af: Christina Henkels Vejleder: Torben Bagge Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse...

Læs mere

Forkøbsret til ejendom til fast pris ejendomsoverdragelse fra selskab til hovedaktionærens bror SKM SR.

Forkøbsret til ejendom til fast pris ejendomsoverdragelse fra selskab til hovedaktionærens bror SKM SR. 1 Forkøbsret til ejendom til fast pris ejendomsoverdragelse fra selskab til hovedaktionærens bror SKM2009.358.SR Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Skatterådet fandt ved et bindende svar af

Læs mere

Appendix 1: Interview guide Maria og Kristian Lundgaard-Karlshøj, Ausumgaard

Appendix 1: Interview guide Maria og Kristian Lundgaard-Karlshøj, Ausumgaard Appendix 1: Interview guide Maria og Kristian Lundgaard-Karlshøj, Ausumgaard Fortæl om Ausumgaard s historie Der er hele tiden snak om værdier, men hvad er det for nogle værdier? uddyb forklar definer

Læs mere

Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC. Indledning. Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond

Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC. Indledning. Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Skat ved overdragelse af virksomhed til en fond Af Susanne Nørgaard, CBS/PwC Indledning Erhvervsfondsudvalget anfører i deres rapport 1, Den nuværende beskatning ved etableringen af en erhvervsdrivende

Læs mere

Bilag. Resume. Side 1 af 12

Bilag. Resume. Side 1 af 12 Bilag Resume I denne opgave, lægges der fokus på unge og ensomhed gennem sociale medier. Vi har i denne opgave valgt at benytte Facebook som det sociale medie vi ligger fokus på, da det er det største

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING DET SKATTERETLIGE GRUNDLAG JURIST- OG ØKONOMFORBUNDETS FORLAG Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen Generationsskifte

Læs mere

Lempede afgiftsregler ved generationsskifte af virksomheder

Lempede afgiftsregler ved generationsskifte af virksomheder - 1 Lempede afgiftsregler ved generationsskifte af virksomheder Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Regeringen har den 19. december 2016 offentliggjort et udkast til et lovforslag om nedsættelse

Læs mere

To the reader: Information regarding this document

To the reader: Information regarding this document To the reader: Information regarding this document All text to be shown to respondents in this study is going to be in Danish. The Danish version of the text (the one, respondents are going to see) appears

Læs mere

Generationsskifte af aktier i levende live og ved død

Generationsskifte af aktier i levende live og ved død Cand.merc.aud. Institut for Regnskab og Revision Kandidatafhandling Generationsskifte af aktier i levende live og ved død Forfattere: Anders Pedersen Rasmus Berntsen Afleveringsdato: 4. november Vejleder:

Læs mere

Generationsskifte og skattemæssig succession

Generationsskifte og skattemæssig succession - 1 Generationsskifte og skattemæssig succession Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Generationsskifte af virksomheder har væsentlig politisk interesse. Der gælder meget lempelige skattemæssige

Læs mere

RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001

RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001 1 RETTEVEJLEDNING SOMMEREKSAMEN 2001 Opgave 1 Spørgsmål 1.1. Værktøj Det er i opgaven oplyst, at erhvervelsen af værktøjet var nødvendigt for Anders Albertsen til bestridelsen af arbejdet. Uanset at formodningen

Læs mere

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet.

1.3 Hvem skal betale skat...18 Næsten alle, der bor i Danmark kongehuset og diplomatiet undtaget er skattepligtige her i landet. Indhold Indledning............................. 11 Om forfatteren........................... 13 1. Hvad er en virksomhed................. 14 Hvis du udøver erhvervsaktiviteter og modtager vederlag for

Læs mere

RETTEVEJLEDNING OMPRØVE - E 2011. Opgave 1. Spørgsmål 1.1

RETTEVEJLEDNING OMPRØVE - E 2011. Opgave 1. Spørgsmål 1.1 RETTEVEJLEDNING OMPRØVE - E 2011 Opgave 1 Spørgsmål 1.1 1.1.1 Erstatning a) Beskatning Besvarelsen bør indeholde en redegørelse for, hvorledes de pådømte erstatningskrav beskattes. Redegørelsen foretages

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING

GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING Søren Halling-Overgaard & Birgitte Sølvkær Olesen GENERATIONSSKIFTE OG OMSTRUKTURERING DET SKATTERETLIGE GRUNDLAG JURIST- OG ØKONOMFORBUNDETS FORLAG Generationsskifte og omstrukturering det skatteretlige

Læs mere

GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget

GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget MANDAG DEN 23. FEBRUAR 2015 GENERATIONSSKIFTE Selskaber en mulighed i landbruget PALLE HØJ Vicedirektør og chefrådgiver i økonomi 96296650 20249998 pah@hflc.dk SITUATIONEN FOR LANDBRUGET? FINANSMARKEDET

Læs mere

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Oktober 2012 Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Forældrekøb lejlighed til barn skattemæssigt perspektiv Der er følgende muligheder: 1. Forældrene betaler lejligheden og giver den

Læs mere

Vejleder. Henrik Bro. Udarbejdet af. Suzette Hansen. Susanne Rasmussen. Copenhagen Business School

Vejleder. Henrik Bro. Udarbejdet af. Suzette Hansen. Susanne Rasmussen. Copenhagen Business School Vejleder Henrik Bro Udarbejdet af Suzette Hansen Susanne Rasmussen HD(R) Hovedopgave 2013 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 1 1.1 Problemformulering... 2 1.2 Afgrænsning... 3 1.3 Metodevalg... 3 1.4

Læs mere

Videregående skatteret

Videregående skatteret Side 1 af 8 sider SYDDANSK UNIVERSITET Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 2. del Regnskab og økonomistyring Eksamen, januar 2009 Videregående skatteret Mandag den 5. januar 2009 Kl. 9.00-13.00 Alle

Læs mere

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET

Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Cand.merc.aud. Eksamensopgave sommer 2008 SKATTERET Rettevejledning Opgave 1. Fortjeneste ved afståelse af fast ejendom skal som udgangspunkt medregnes ved indkomstopgørelsen, jf. ejendomsavancebeskatningslovens

Læs mere

Forældrekøb efterfølgende afståelse

Forældrekøb efterfølgende afståelse - 1 Forældrekøb efterfølgende afståelse Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Køb af bolig til familiemedlemmer eller andre nærtstående er efterhånden blevet udbredt. Typisk er der tale om forældrekøb,

Læs mere

Sporskifte. - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma

Sporskifte. - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma - fra lønansat til dit eget enkeltmandsfirma 1 Sporskifte - fra lønansat til interessentskab med to eller flere ejere af virksomheden 2 - hvor vil du hen med dit arbejdsliv eller din virksomhed? - fra

Læs mere

Unitel EDI MT940 June 2010. Based on: SWIFT Standards - Category 9 MT940 Customer Statement Message (January 2004)

Unitel EDI MT940 June 2010. Based on: SWIFT Standards - Category 9 MT940 Customer Statement Message (January 2004) Unitel EDI MT940 June 2010 Based on: SWIFT Standards - Category 9 MT940 Customer Statement Message (January 2004) Contents 1. Introduction...3 2. General...3 3. Description of the MT940 message...3 3.1.

Læs mere

Til Folketinget - Skatteudvalget

Til Folketinget - Skatteudvalget J.nr. 2008-511-0026 Dato: 14. maj 2008 Til Folketinget - Skatteudvalget L 167- Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven, dødsboskatteloven og kildeskatteloven (Mere ensartet beskatning

Læs mere

Fonde skattemæssige forhold

Fonde skattemæssige forhold www.pwc.dk Fonde skattemæssige forhold Juni 2013 Revision. Skat. Rådgivning. Agenda Givers skattemæssige stilling Fondens skattemæssige stilling Vækstplan succession til erhvervsdrivende fonde Opgørelse

Læs mere

Vejledning. omdannelse af virksomhed

Vejledning. omdannelse af virksomhed Vejledning om omdannelse af virksomhed 1. Indledning Den virksomhedsejer, som overvejer at drive sin personligt drevne virksomhed i selskabsform, har også behov for at overveje, hvorledes virksomheden

Læs mere

Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.

Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v. - 1 Generationsskifte ved opdeling i aktieklasser Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I disse år generationsskiftes et meget stort antal aktie- og anpartsselskaber, som er ejet af få personer.

Læs mere

Gaver og afgifter. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.dk

Gaver og afgifter. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.dk - 1 Gaver og afgifter Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Der kommer med jævne mellemrum spørgsmål om de skatte- og afgiftsmæssige konsekvenser ved gaver til børn. Der er på dette område flere

Læs mere

VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER

VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER VIRKSOMHEDSFORMER KAPITALSELSKABER OG PERSONSELSKABER Indledning Valget af virksomhedsform bør være en velovervejet beslutning, hvor alle aspekter løbende bliver overvejet og vurderet. For mange virksomheder

Læs mere

Fokus på mink. Skattenyt særligt succession. Esbjerg mandag den 13. januar. Niels Aksel Dalgas Skattekonsulent

Fokus på mink. Skattenyt særligt succession. Esbjerg mandag den 13. januar. Niels Aksel Dalgas Skattekonsulent Fokus på mink Skattenyt særligt succession. Esbjerg mandag den 13. januar Niels Aksel Dalgas Skattekonsulent Succession Familie Børn (ej svigerbørn) Børnebørn Søskende (ikke søskendes ægtefæller) Søskendes

Læs mere

Eksempel på eksamensspørgsmål til caseeksamen

Eksempel på eksamensspørgsmål til caseeksamen Eksempel på eksamensspørgsmål til caseeksamen Engelsk niveau E, TIVOLI 2004/2005: in a British traveller s magazine. Make an advertisement presenting Tivoli as an amusement park. In your advertisement,

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 57 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 25. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

Temahæfte 4 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2004. Skattefri spaltning. når din virksomhed står ved en skillevej

Temahæfte 4 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2004. Skattefri spaltning. når din virksomhed står ved en skillevej Temahæfte 4 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2004 Skattefri spaltning når din virksomhed står ved en skillevej Indhold Når din virksomhed står ved en skillevej Forord Når din

Læs mere

DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG. v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov

DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG. v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG v/moderatorer Birte Rasmussen og Bent Ramskov 1 DILEMMA ELLER NATURLIGT VALG? LEGALITETSPRINCIPPET Kravet om lovhjemmel Den formelle lovs princip LOVLIG SKATTETÆNKNING Ret

Læs mere

Aktieoverdragelse med succession

Aktieoverdragelse med succession Kandidatafhandling Cand.merc.aud. Forfatter: Nicolaj Pedersen Juridisk Institut (284073) Vejleder: Liselotte Madsen Aktieoverdragelse med succession Business and Social Sciences, Aarhus Universitet August

Læs mere

Rettevejledning omprøve F 2008

Rettevejledning omprøve F 2008 Rettevejledning omprøve F 2008 Spørgsmål 1.1 Studierejsen Spørgsmålet lægger op til en diskussion af, hvorvidt de ansatte i 3 x A skal beskattes som følge af deltagelsen i studierejsen til San Francisco.

Læs mere

Salg eller gaveoverdragelse af forældrekøbslejligheden

Salg eller gaveoverdragelse af forældrekøbslejligheden - 1 Salg eller gaveoverdragelse af forældrekøbslejligheden Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Faldende boligpriser i et trængt ejendomsmarked har pirket til interessen for forældrekøb. Skattemæssigt

Læs mere

Virksomhedsomdannelse - Skattefri kontra skattepligtig

Virksomhedsomdannelse - Skattefri kontra skattepligtig HD 7. semester Erhvervsøkonomisk Institut Afhandling Forfatter: Kirstine Jernved Vejleder: Torben Bagge Virksomhedsomdannelse - Skattefri kontra skattepligtig Handelshøjskolen i Århus 2010 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v.

Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v. - 1 Forældrekøb - Skattemæssig værdiansættelse ved salg til barnet m. v. Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Højesteret har ved en principiel dom af 27/11 2013 truffet afgørelse om værdiansættelse

Læs mere

Trolling Master Bornholm 2014

Trolling Master Bornholm 2014 Trolling Master Bornholm 2014 (English version further down) Den ny havn i Tejn Havn Bornholms Regionskommune er gået i gang med at udvide Tejn Havn, og det er med til at gøre det muligt, at vi kan være

Læs mere

Generationsskifte af den familieejede virksomhed Auto A/S

Generationsskifte af den familieejede virksomhed Auto A/S Copenhagen Business School Afgangsprojekt på HD, Regnskab og Økonomistyring Maj 2012 Generationsskifte af den familieejede virksomhed Auto A/S - Overdragelse fra Senior til Junior - BILAG Opgaveskrivere

Læs mere

Generationsskifte med succession

Generationsskifte med succession Department of Economics and Business, HD-R Generationsskifte med succession Afhandling april 2012 Forfatter: Gitte Hjerrild Vejleder: Torben Bagge Aarhus University, Business and Social Sciences Indholdsfortegnelse

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 26 Offentligt J.nr. 2009-511-0038 Dato: 13. maj 2009 Til Folketinget - Skatteudvalget L 202 - Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre

Læs mere

Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd

Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd Seminarer Helsingør 2001 juridisk nasjonalrapport - dansk Nordisk Skattevidenskabelig Forskningsråd Generationsskifte af Rasmus Kristian Feldthusen og Jacob Graff Nielsen* 1. Indledning og oversigt over

Læs mere

Skattemæssig omgørelse

Skattemæssig omgørelse - 1 Skattemæssig omgørelse Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Vanskelig skattelovgivning øger risikoen for, at skatteydere mødes med uventede, store skattekrav. Har borgeren taget fejl af loven,

Læs mere

Skatteudvalget L 202 - Bilag 55 Offentligt

Skatteudvalget L 202 - Bilag 55 Offentligt Skatteudvalget L 202 - Bilag 55 Offentligt Folketingets Skatteudvalg Christiansborg 1240 København K Foreningen af Statsautoriserede Revisorer Kronprinsessegade 8, 1306 København K. Telefon 33 93 91 91

Læs mere

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003 Holdingselskabet virksomhedens pengetank Indhold Holdingselskaber er ikke kun forbeholdt store koncerner! Hvorfor etablere et

Læs mere

30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS

30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS 30. marts 2014 Specialkonsulent Lone Hauge, Økonomi & Virksomhedsledelse ÅRSMØDE I ØKONOMI DLS KORT OM VIRKSOMHEDSORDNINGEN Virksomhedsordningen har følgende hovedformål: At give fuld fradragsværdi for

Læs mere

Omstrukturering i danske virksomheder

Omstrukturering i danske virksomheder 2016 Omstrukturering i danske virksomheder FORFATTER: MADS ANKER JENSEN VEJLEDER: HEIDI AGEN KANDIDATAFHANDLING: CAND. MERC. AUD. UDANNELSESINSTITUTION: AARHUS UNIVERSITET AFLEVERING: 13. MAJ 2016 ANTAL

Læs mere

Videregående skatteret

Videregående skatteret Side 1 af 7 SYDDANSK UNIVERSITET Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 2. del Regnskab og økonomistyring Eksamen, januar 2008 Videregående skatteret Onsdag den 9. januar 2008 Kl. 9.00-13.00 Alle hjælpemidler

Læs mere

Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater

Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater Dato 29. oktober 2014 J.nr. 6020324-248228 Bilag til indlæg 30. oktober 2014 for Foreningen af Danske Insolvensadvokater UDVALGTE SKATTEREGLER Selskabsskatteloven 12 A Selskabsskatteloven 31 Personskatteloven

Læs mere

Skal forældrekøb (og lighedsprincippet) afskaffes?

Skal forældrekøb (og lighedsprincippet) afskaffes? - 1 Skal forældrekøb (og lighedsprincippet) afskaffes? Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Medierne har i den forløbne uge beskæftiget sig med forældrekøb. Det er herunder særligt anført, at

Læs mere

Skattemæssige konsekvenser ved generationsskifte i Århus Engros A/S

Skattemæssige konsekvenser ved generationsskifte i Århus Engros A/S Hovedopgave Handelshøjskolen i Århus Forår 2006 HD(R) 8. semester Skattemæssige konsekvenser ved generationsskifte i Århus Engros A/S Vejleder: Lars Henriksen Afleveringsdato: 1. maj 2006 Opgaveløser:

Læs mere

Gaver til børn. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen.

Gaver til børn. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. - 1 Gaver til børn Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Der overføres hvert år betydelige beløb som gaver til børn. Udover at hjælpe børnene kan der være en del afgiftskroner at spare ved et

Læs mere

TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/ et nyt opgørelsestidspunkt?

TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/ et nyt opgørelsestidspunkt? TfS 1994, 418 Skattepligt og indgangsværdier for børsnoterede aktier - er 19/5 1993 et nyt opgørelsestidspunkt? Af statsaut. revisor Jan Flemming Hansenadvokat Niels Schiersing Efter indførelsen af de

Læs mere

Stay on-bonus. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.dk

Stay on-bonus. Af advokat (L) Bodil Christiansen og advokat (H), cand. merc. (R) Tommy V. Christiansen. www.v.dk - 1 Stay on-bonus Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) I praksis ses det ikke sjældent, at en virksomhed etablerer en såkaldt stay on bonus vedrørende nøglemedarbejdere. I forbindelse med DONG-sagen

Læs mere

Aktivering af Survey funktionalitet

Aktivering af Survey funktionalitet Surveys i REDCap REDCap gør det muligt at eksponere ét eller flere instrumenter som et survey (spørgeskema) som derefter kan udfyldes direkte af patienten eller forsøgspersonen over internettet. Dette

Læs mere

Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber

Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber Spar Nord Formueinvest A/S - Nye regler for investeringsselskaber 7. januar 2010 Dette notat beskriver de skattemæssige konsekvenser for aktionærerne i Spar Nord Formueinvest A/S som følge af Folketingets

Læs mere

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb.

Det regelsæt, som anvendes første år, er gældende i hele ejerperioden - og for eventuelle efterfølgende tilkøb. l Delortte & Touche 1 SKATTEMÆSSIG BEHANDLING AF VINDMØLLER I det følgende beskrives i hovedtræk den skattemæssige behandling af en investering i vindmøller i Hawindmølleparken på Samsø. Det skal understreges,

Læs mere

Skattemæssige forhold ved salg af ejendom. Henrik Hovmøller Christensen Agri Nord Økonomi

Skattemæssige forhold ved salg af ejendom. Henrik Hovmøller Christensen Agri Nord Økonomi Skattemæssige forhold ved salg af ejendom Henrik Hovmøller Christensen Agri Nord Økonomi Emner Strategi Ejendomsavance Provenu Pensioner Hvad vil jeg? Ønsker/drømme Strategi Hvad har jeg? Likviditet? Muligheder?

Læs mere

ATEX direktivet. Vedligeholdelse af ATEX certifikater mv. Steen Christensen stec@teknologisk.dk www.atexdirektivet.

ATEX direktivet. Vedligeholdelse af ATEX certifikater mv. Steen Christensen stec@teknologisk.dk www.atexdirektivet. ATEX direktivet Vedligeholdelse af ATEX certifikater mv. Steen Christensen stec@teknologisk.dk www.atexdirektivet.dk tlf: 7220 2693 Vedligeholdelse af Certifikater / tekniske dossier / overensstemmelseserklæringen.

Læs mere

Når virksomhedsejeren går på pension

Når virksomhedsejeren går på pension - 1 Når virksomhedsejeren går på pension Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Selvstændige erhvervsdrivende har ofte søgt at sikre deres pensionisttilværelse ved opsparing i virksomhedsskatteordningen,

Læs mere

Strategic Capital ApS has requested Danionics A/S to make the following announcement prior to the annual general meeting on 23 April 2013:

Strategic Capital ApS has requested Danionics A/S to make the following announcement prior to the annual general meeting on 23 April 2013: Copenhagen, 23 April 2013 Announcement No. 9/2013 Danionics A/S Dr. Tværgade 9, 1. DK 1302 Copenhagen K, Denmark Tel: +45 88 91 98 70 Fax: +45 88 91 98 01 E-mail: investor@danionics.dk Website: www.danionics.dk

Læs mere

Skatteudvalget L Bilag 34 Offentligt. Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af

Skatteudvalget L Bilag 34 Offentligt. Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af Skatteudvalget L 213 - Bilag 34 Offentligt Ændringsforslag uden for betænkningen til 2. behandlingen af Forslag til lov om ændring af selskabsskatteloven og forskellige andre skatteloven (CFC-beskatning

Læs mere