ÅRSMØDE FOR SVINEPRODUCENTER Februar 2018
Svineproducenternes økonomiske resultater 2017 Regnskabsresultater 2017 - Resultat og Likviditet - Balance og Soliditet - Dækningsbidrag og indtjening Forventninger til 2018-2019 - Markedsudvikling og prognose - Konkurrenceevne og fremstillingspris - Finansielle udsigter - Generationsskifte og ejendomsmarkedet 28. Februar 2018 Driftsøkonom Finn Skotte
Slagtesvine-noteringen Gns. 1985 1989: 12,23 Gns. 1990 1994: 10,65 Gns. 1995 1999: 9,30 Gns. 2000 2004: 9,17 Gns. 2005 2009: 8,89 Gns. 2010 2014: 10,48 2015 9,21 2016 9,68 2017 10,49 2018 (prognose) 9,06 2019 (prognose) 9,06 Gns. 2015-2019 9,50
Notering Realiseret 2016 Prognose 2017 SEGES Realiseret 2017 Prognose 2018 SEGES 1. Kvartal 8,63 9,50 10,06 8,75 2. Kvartal 9,32 10,00 11,35 9,25 3. Kvartal 10,54 10,50 10,92 9,50 4. Kvartal 10,25 9,75 9,63 8,75 Gennemsnit 9,69 9,94 10,49 9,06 5
Smågrisepris 500 450 400 350 +21 kr. +29 kr. +11 kr. -27 kr. +1 kr. +0 kr. +20 kr. 300 250 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 prognose 2018 år til dato SPF + myc Pulje SPF reg 1 6
Driftsresultater 2016-2017 51 svineejendomme 2016 2017 Areal, ha. 211 207 Årssøer, stk. 374 382 Slagtesvin produceret, stk. 6706 6316 Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel Bruttoudbytte mark og stald 10.444 11.119 675 Stykomkostninger -5.542-5.460 82 Andre landbrugsindtægter 382 525 143 Dækningsbidrag 5.284 6.184 900 Kapacitetsomkostninger -2.518-2.693-175 Driftsmæssige afskrivninger -768-862 -94 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 1.998 2.629 631 Statuspris korn (hvede) 1,00 1,00 Noteringsgrundlag 9,69 10,49
Driftsresultater 2016-2017 51 svineejendomme Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 1.997 2.628 + 631 Afkoblet Eu-støtte 431 420-11 Tilskud og anden indtjening 58 93 35 Forpagtning -565-513 52 Øvrige finansielle udgifter/indtægter -717-646 71 Urealiseret kursregulering 23 103 80 Lønindtægt udefra 242 191-51 Årets resultat 1.469 2.276 807
Status Status Aktiver i alt ultimo 48.156 49.713 2016 2017 Ændring Passiver i alt ultimo -32.279-32.462 Egenkapital i alt ultimo 15.877 17.251 1.364 Soliditet 33% 35% Resultat 2.276 t.kr. Privat, pension og betalt skat -912 t.kr. Ændring egenkapital 1.364 t.kr.
Driftsresultater 2016-2017 20 ejendomme sohold 30 kg. 2016 2017 Areal, ha. 234 230 Årssøer, stk. 788 800 Slagtesvin produceret, stk. 563 666 Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel Bruttoudbytte mark og stald 12.868 14.176 1.308 Stykomkostninger -6.170-6.168 2 Andre landbrugsindtægter 296 316 20 Dækningsbidrag 6.994 8.324 1.330 Kapacitetsomkostninger -3.128-3.392-264 Driftsmæssige afskrivninger -935-1.164-229 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 2.931 3.768 837
Driftsresultater 2016-2017 20 ejendomme 30 kg s sohold Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 2.932 3.768 836 Afkoblet Eu-støtte 491 465-26 Tilskud og anden indtjening 24 19-5 Forpagtning -722-570 152 Renter, rentebytte og prioritetsomk. - 834-763 71 Urealiseret kursregulering 84 46-38 Lønindtægt udefra 149 146-3 Årets resultat 2.125 3.112 987
Driftsresultater 2016-2017 25 slagtesvineejendomme 2016 2017 Areal, ha. 191 190 Årssøer, stk. 0 0 Slagtesvin produceret, stk. 8.313 7.976 Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel Bruttoudbytte mark og stald 5.947 6.226 279 Stykomkostninger -3.492-3.449 43 Andre landbrugsindtægter 347 545 198 Dækningsbidrag 2.802 3.322 520 Kapacitetsomkostninger -1.366-1.442-76 Driftsmæssige afskrivninger -552-572 -20 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 884 1.308 424
Driftsresultater 2016-2017 25 slagtesvineejendomme Alle beløb er i 1.000 kr. 2016 2017 Forskel RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 883 1.309 426 Afkoblet EU-støtte 382 388 6 Tilskud og anden indtjening 86 99 13 Forpagtning -349-379 -30 Renter, rentebytte og prioritetsomk. -533-505 28 Urealiseret kursregulering -7 27 34 Lønindtægt udefra 264 238-26 Årets resultat 724 1.175 451
Investering og likviditet 2015-2017 Alle beløb er i 1.000 kr. 2015 2016 2017 Likviditet før investering og afdrag 622 1.238 2.164 Investeringer i alt - 1.006-2.153-1.215 Likviditetsoverskud/ underskud -384-915 + 949
15
Ét godt såbed?
Dækningsbidrag pr. ha. ( svineejendomme) 2016 2017 Bruttoudbytte mark 1.719 2.004 Stykomkostninger mark - 598-598 DB i alt (1.000 kr.) 1.121 1.406 antal ha. 211 207 DB kr. pr. ha. (excl. EU) 5.321 6.798 Højeste: 9.489 kr. Lavest: 4.051 kr.
9.489 9.058 8.800 8.553 8.550 8.442 7.670 7.610 7.423 7.311 7.197 7.179 7.073 7.036 6.933 6.875 6.831 6.718 6.717 6.634 6.495 6.473 6.415 6.410 6.185 6.000 5.978 5.939 5.757 5.753 5.689 5.659 5.528 5.516 5.506 5.473 5.457 5.411 5.110 5.097 4.875 4.842 4.200 4.051 10000 Dækningsbidrag pr. ha 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44
Dækningsbidrag pr. årsso 30 kgs (20 ejendomme) 2016 2017 Bruttoudbytte stald 11.004 11.980 Stykomkostninger stald -5.513-5.522 DB i alt (1.000 kr.) 5.491 6.458 antal søer 788 800 DB kr. pr. årsso 6.969 8.075 Højeste: 10.228 kr. Laveste: 4.931 kr.
DB/SO Dækningsbidrag pr. årsso 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Serie2 10.228 9.379 9.360 9.036 8.966 8.697 8.193 8.188 8.041 7.823 7.668 7.643 7.576 7.536 7.180 7.058 6.953 6.865 6.664 4.931
Dækningsbidrag pr. slagtesvin ( 25 ejendomme) 2016 2017 Bruttoudbytte stald 4.331 4.370 Stykomkostninger stald -2.941-2.890 DB i alt (1.000 kr.) 1.390 1.480 antal slagtesvin 8.313 7.976 DB kr. pr. slagtesvin 167 185 Højeste (special) 273 kr. Højeste (traditionel) 249 kr. Laveste 66 kr.
66 110 103 214 208 198 193 190 187 180 175 173 163 160 155 150 145 139 133 129 228 253 249 273 266 Dækningsbidrag i kr. pr. sl. svin 2017 300 250 200 150 100 50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Fremstillingsprisen ændres fra år til år Sohold m. 30 kg ÅR Under 500 søer Over 500 søer Fremstillingspris 2013 438 408 2014 404 383 Kr./prod. gris 2015 387 367 2016 381 361 2017 375 356 Bedste 33 % 2017 376 332 Aktuelle notering er 9,20 kr./ kg SPF Myc beregnet 360 kr. 23
Fremstillingsprisen ændres fra år til år Slagtesvin ÅR 2.000 7.000 7.000-10.000 Over 10.000 Fremstillingspris 2013 12,80 12,29 12,10 2014 11,53 11,14 10,89 Kr./kg 2015 10,61 10,28 10,21 2016 10,73 10,55 10,46 2017 10,86 10,85 10,71 Bedste 33 % 2017 10,79 10,35 10,36 Aktuelle notering er 9,20 kr./ kg (efterbet., kød%, tillæg/fradrag): 0,70-1,20 24
Renten Recessionen er formentlig skubbet til den anden side af 2020 hvilket øger sandsynligheden for at ECB også når at komme i gang med rentehævninger Generelt holder vi fast i uændret anbefaling på finansiering med variable lån. Det bliver kun en midlertidig rentehævning og vi accepterer lidt højere renter for en periode Kilde: 25
Plan vigtig Du skal kende din finansielle partner i en rentestigning Overvej skriftlig rentestrategi Overvej en andel af fast rente Overvej det lidt forbudte produkt F5 Kilde: 26
Finansielle samarbejdspartnere Der blæser nye vinde (forskelle mellem institutter og banker) Opbakning er måske vigtigere en prisen Gode kunder - Administrationsbidrag < 1% - Kassekredit < 5.5% 27
28
Generationsskifte af dansk svineproduktion Svineproduktion og extern kapital AP Pension (10 15 ejendomme) Simon Høj (2.500 søer Vestjylland / tysk investor) Brdr. Esben og Roald Thing Rammegård A/S (1.200 søer og 350 ha. v. Limfjord / fynsk investor) Jan Rodenberg m. partner AC Farming (8.000 søer og 2.500 ha. i Sønderjylland / 2 danske investorer) Svineproduktion og traditionel finansiering Der vil fortsat være betydelig kapacitet i familieejede virksomheder til opkøb af flere sites. 29
30 Tak for opmærksomheden