Vejen til det optimale generationsskifte Økonomikonsulent Kennet Rønfeldt 6. februar 2015 Videncenter Thy-Mors
Planlæg i tide Halvdelen af de mindre virksomheder i Danmark har ikke en strategi for ejerskifte, og kun en fjerdedel har en færdig og nedskrevet strategi. Mere end 40% af ejerne ved heller ikke, hvad deres virksomhed er værd. De risikerer derfor, at virksomheden ikke er gearet til salg, når lejligheden byder sig.
Mål for sælger Salg af virksomheden På den rigtige måde På det rigtige tidspunkt Til den rigtige køber Til den rigtige pris
Er det nu?
Udvikling Større virksomheder Større kapital Større kompleksitet Større viden
Fremtiden Flere større landbrug Selvejet det fremherskende Eksterne investorer? Flere brug med mere end én ejer Flere selskaber Opdeling Risikospredning Andre deltagere
Muligheder Salg i fri handel Salg til familie med succession Salg til nær medarbejder Salg ved anvendelse af selskab Udlejning
Salg i fri handel Der sælges til 3. mand (uafhængige parter) Der bliver solgt i ren handel sælger har meget få forpligtigelser Sælger har mulighed for en væsentlig økonomisk gevinst ved salget
Succession hvad er det? Handle en virksomhed uden at betale skat Samme afskrivningsgrundlag Samme ejertid Samme anskaffelsessum for driftsmidler og bygninger som den gamle ejer
Succession hvad er det? Personkreds Børn, børnebørn, søskende, søskendebørn, eller Nær medarbejder
Succession fortsat Køber får et nedslag i finansieringen for den latente skat Nedslaget kræver, at der er givet en gave Nedslaget er enten: Kursværdi af sælgers beregnede skat SKAT kan anfægte den aftalte kursværdi Eller Passivpostberegning af avancer og procentsats af virksomhedsopsparing
Succession fortsat Ret/mulighed kræver ikke tilladelse Benyttes helt eller delvist Succession i nogle aktiver, fravælge andre Kun i gevinst Kræver ingen sikkerhed Gælder personligt ejede virksomheder samt selskaber Hel eller ideel andel af virksomhed - resterende inden for 5 år
Familiehandel med succession Fast ejendom +/- 15% af senest offentlige vurdering Løsøre normal prisfastsættelse Gælder børn og børnebørn
Nær medarbejder Krav 3 års fuldtidsbeskæftigelse inden for de sidste 5 år. 4.212 timer Sandsynligt efter 2-3 år, men også hurtigere hvis dokumenteret overarbejde
Fri handel SÆLGER KØBER Salgspris 20.000.000 Købspris 20.000.000 Indfrielse af gæld 15.000.000 Overtagelse KD 15.000.000 Skattebetaling 2.166.000 Finansieringsbehov 5.000.000 Provenue 2.835.000 Opsparet overskud 5.300.000
Succession nær medarbejder Sælger Køber Salgspris 19.350.000 Købspris 19.350.000 Indfrielse af gæld 15.000.000 Overtagelse KD 15.000.000 Skattebetaling 0 0 Passivpost (gave) 1.515.000 1.515.000 Provenue 2.835.000 0 Finansieringsbehov 2.835.000 Opsparet overskud 0 5.300.000 Overtaget skat 0 2.166.000
Succession familie Sælger Køber Salgspris 18.000.000 Købspris 18.000.000 Indfrielse af gæld 15.000.000 Overtagelse KD 15.000.000 Skattebetaling 0 0 Passivpost (gave) 1.000.000 1.000.000 Provenue 2.000.000 Finansieringsbehov 1.000.000 Opsparet overskud 0 5.300.000 Overtaget skat 0 1.166.000
Finansieringsmuligheder køber Vækstfonden Vækstkaution Vækstlån Etableringslån Privat investor?
Finansieringsmuligheder fortsat Sælgers medfinansiering Provenuekrav Sælgerpantebrev Kautionist
Udlejning Hvorfor udleje Salg ej muligt Salg af landbrug nemmere når det er i drift Ønsker forsat at bo der Hvorfor leje Slipper for finansiering Bevise ejerevne Led i generationsskifte
Opsummering Tankesættet er det samme uanset situation Planlægning!
Ejer- og generationsskifte Selskaber Økonomikonsulent Michael Lund 6. februar 2015 Videncenter Thy-Mors
Selskaber i landbruget Stort fokus på, at selskaber skal spille en større rolle i landbruget. Stadig forholdsvis få selskaber Politisk enighed om at der skal gøres noget.
Ændringer i Landbrugsloven Købe uden tilladelse fra NaturErhvervstyrelsen A/S ApS Partnerselskaber (P/S) Iværksætterselskaber (IVS) Europæiske selskaber (SE) Erhvervsdrivende fonde Alternative investeringsfonde Forsikringsselskaber
Ændringer i Landbrugsloven Ikke krav om landmand Ikke krav om bestemmende indflydelse Krav om egen drift > 30 ha ophævet Fortrinsstilling ophævet Bopælspligt består, kan opfyldes af lejer Første ejendom skal være med beboelse.
Fremtidens ejerstruktur Unge landmænd kan købe sammen med ekstern investor. Nuværende ejer sælger næsten uden tab. Nye ejere = ny inspiration til erhvervet. Mange er glade for at forpagte.
Hvorfor selskab Minimere finansieringsbehovet for køber.
Fra privat til selskab Skattepligtig omdannelse. Fordel hvis begrænset udskudt skat. Kan altid ske. Skattefri omdannelse Fordel hvis store udskudte skatter. Kun muligt i 6 mdr. efter status.
SKAT Overskud 23,5 % som i VSO. Aktieudbytte optil 49.200 kr. 27% herefter 42% Marginalskat 55,6 % i VSO 52 % + kirke Indkomst til topskat 509.100, VSO 459.200 kr. Selskabets underskud!
Fordele Skattemæssigt ingen væsentlig forskel. HÆFTELSE RISIKOAFDÆKNING SKATTEUDSKYDELSE GENERATIONSSKIFTE
Skatteudskydelse Ingen krav om erhvervsmæssig virksomhed Beskatning ved hævning til privat.
Generationsskifte Ingen skattebetaling nu / aldrig. Ingen handelsomkostninger. Enkelt i forhold til personligt drevet. Til alle, børn, medarbejder, nabo osv.
Case Salgspris/aktiver 20.000.000 Gæld 15.000.000 Udskudt skat 2.165.000 Provenu 2.835.000 Opsparet overskud 5.300.000 Avancer 2.000.000
Konsekvens skattefri omdannelse Aktiernes anskaffelsessum Aktiver 20.000.000 Gæld 15.000.000 Egenkapital 5.000.000 - Urealiserede avancer -2.000.000 - Opsparet overskud -4.000.000 Anskaffelsessum -1.000.000
Overdragelse med fam. Succ.
Finansieringsbehov Almindelig handel 20.000.000 kr. Selskab Kreditorgodkendelse 15.000.000 kr. Provenu til gl. ejer 2.835.000 kr. Forskel 2.165.000 kr.
Fam. samdrift Kræver aktieombytning og spaltning A/S
Finansieringsbehov Ukendt
Overdragelse til nabo Ansæt naboen medarbejder succession
Finanseringsbehov Almindelig handel 20.000.000 kr. Selskab Kreditorgodkendelse 15.000.000 kr. Provenu til gl. ejer 2.835.000 kr. Forskel 2.165.000 kr.
Naboen er der ikke lige nu A/S Holdningselskab A/S Skattefrit udbytte
Hvorfor holdingselskab Fordele Kan afhænde driftsselskabet uden, at det udløser skattebetalingen, stempelafgift, ejendomsmægler. Skattebetalingen udsættes indtil hævning fra selskabet. Udlodning fra drift til holding skattefrit. Ulempe Man skal have 2 regnskaber
Den nye ejer - fattig A/S A og B aktier
Konklusion sælger Sælger Frihandel Succession Salg af selskab Salg af selskab med succession Skattebetaling 2.165.000 NUL KR. 2 eller 1 mio. NUL KR Til forbrug 2.835.000 2.835.000 3,8 eller 2,8 2.835.000
Konklusion køber
Konklusion på selskaber Hele den udskudte skat overgår til den nye ejer = succession Den del af skatten der er i selskabet overgår til den nye ejer. Rettidig omhu