VELKOMMEN TIL LD MEDLEMSMØDE ONSDAG DEN 23. OKTOBER 2013 SLANGERUP LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
DAGENS PROGRAM Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard Udviklingen på finansmarkederne v. direktør Dorrit Vanglo Let anretning kl. ca. 18.30
LDS HISTORIE KORT FORTALT Augustforlig 1976 om inflationsbegrænsning Dyrtidsportioner blev indefrosset 1977-79 LD blev dannet i 1980
DE INDEFROSNE BELØB Det enkelte medlems opsparing afhang af beskæftigelsen deltid eller fuldtid, kort eller lang periode. 2 dyrtidsportioner 1977-79 udgjorde for fuldtidsbeskæftigede 4.368 kr. Staten indefrøs i alt 7,7 mia. kr.
LDS STRUKTUR I DAG LDs SEKRETARIAT STRATEGI, LEDELSE OG OVERVÅGNING (15 MEDARBEJDERE) EKSTERNE SAMARBEJDSPARTNERE MEDLEMS- ADMINISTRATION INVESTERINGS- RÅDGIVNING INVESTERINGS- FORVALTNING
LDS RESULTATER OG FREMTID DIREKTØR DORRIT VANGLO LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
1.200.000 LDS MEDLEMMER 2007-2017 1.000.000 229.724 800.000 600.000 400.000 228.159 221.511 809.676 743.227 683.556 241.657 254.488 265.715 278.775 289.538 291.899 294.621 296.905 200.000 625.093 572.105 517.981 462.998 409.645 355.125 300.661 247.037 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Under 60 år Over 60 år
UDBETALING AF LD OPSPARING Gør det, når du skal bruge opsparingen Brug hjemmesiden, hvis du er fyldt 60 år Tager ca. 8 dage til pengene står på Nemkontoen Ingen grænse for hvor længe de kan stå i LD Opsparingen udbetales til dine arvinger, hvis du ikke selv har fået dem udbetalt. De kan ikke gå tabt
LD OG SKAT Hvis man lader pengene stå i LD: afkastet beskattes med 15,3 pct. Hvis man trækker sine penge ud: knap 40 pct. afgift Hvis der sættes i banken og obligationer: 36,5/43,5 pct. (2013) Hvis aktier: 27/42 pct.(indtil 48.300 kr./over 48.300 kr.) Hvis man flytter pengene til anden pensionsopsparing: 15,3 pct.
120.000 110.000 FULDTIDSKONTO I LD VÆLGER 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 Fuldtidskonto i LD Vælger pr. 21. oktober 2013: 117.127 kr. Efter afgift: 70.276 kr. Bankrente ca. 24.600 kr. Inflation ca. 16.600 kr. 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 LD Vælger Efter afgift til staten
FORMUE, UDBETALINGER OG SKAT Mia. kr. 70 60 50 40 30 20 10 0 Formue Skat Akkum. Udb. Akkum.
FORMUE, UDBETALINGER OG SKAT Mia. kr. 120 100 80 60 40 20 0 Formue Skat Akkum. Udb. Akkum. Formue+skat Samlet formue inkl. skat og udbetalinger
PULJERNES AFKAST OG RISIKOGRUPPE 2013 LD Vælger 6,2% 3 Stabile puljer Risiko Afkast Risiko Afkast LD Korte Obligationer 0,5% LD Mixed Obligationer -0,1% 1 2 Aktiepuljer LD Danske Aktier 26,3% LD Globale Aktier 17,8% LD Miljø & Klima 22,4% Eksterne puljer BankInvest Vælger 7,5% Danske Invest Vælger 5,6% Jyske Invest Vælger 5,7% Maj Invest Kontra -4,7% Nordea Invest Obligationer -0,6% 6 6 4 4 2 5 3 5 Afkast pr. 21.10.2013
250 200 150 100 50 0 UDVIKLING I LDS PULJER FRA 31.12.2004 TIL 30.09.2013 Samlet afkast seneste 3 år. 30.9.2010-30.9.2013 LD Danske Aktier 33,6% LD Globale Aktier 37,7% LD Vælger 20,3% LD Mixed Obl. 13,5% LD Korte obl. 8,0% Miljø & Klima 21,3%* *Afkast for 2 år og 9 måneder
MORNINGSTAR RATING LD bliver ratet af det uafhængige analyseinstitut Morningstar og er rigtig godt placeret. Medlemmerne kan nu mere direkte følge med i, hvordan LDs puljer klarer sig Puljenavn Antal stjerner LD Aktier & Obligationer (LD Vælger) LD Danske Aktier LD Globale Aktier LD Korte Obligationer LD Mixed Obligationer
AFKAST OG OMKOSTNINGER 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% LD Vælger Gennemsnit bankpuljer Gennemsnit markedsrenteprodukter
FORDELE VED LD Gode langsigtede afkast Lave omkostninger Fordelagtig beskatning I forhold til fri opsparing både i bank, obligationer og aktier Mulighed for at lægge sin opsparing i forskellige puljer
LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
LD OG DE FINANSIELLE MARKEDER 2013 LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
HVORDAN INVESTERER LD? LD vælger selv aktivsammensætningen, dvs. hvor mange aktier og obligationer Sammensætningen af LDs portefølje afgøres af de makroøkonomiske udsigter Er der udsigt til vækst: gå mod aktier Er der udsigt til afmatning: gå mod obligationer Aktivsammensætningen afgør over 90 procent af afkastet. Mindre end 10 pct. afgøres af, hvilke enkeltpapirer der vælges LDs eksterne investeringsrådgivere udvælger de enkelte værdipapirer
HVORDAN INVESTERER LD? LD investerer i: 12% 2% 49% Obligationer Aktier Kredit Øvrige 37%
MARKEDSAFKAST AKTIER 2011-2013 140 130 120 110 100 90 80 70 31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012 MSCI Verden OMXC20
MARKEDSAFKAST OBLIGATIONER 2011-2013 140 130 120 110 100 90 80 70 2011 2012 2013 Korte Obligationer Lange Obligationer
AFKASTET I LD VÆLGER 2011-2013 140 130 120 110 100 90 80 70 31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012 Aktier Obligationer LD Vælger
RISIKOSPREDNING - GYNGER OG KARRUSELLER pct. 30,0 20,0 10,0 Danske Aktier Danske Aktier Guldrandede obligationer 0,0-10,0 Globale Aktier 0 5 10 Globale Aktier 15 20 25 Guldrandede mia. kr. Danske Aktier obligationer -20,0-30,0 2011 2012 2013
UDSIGTERNE FOR ØKONOMIEN OG DE FINANSIELLE MARKEDER
GLOBAL VÆKST OG AKTIEMARKEDER 1200 1000 800 600 400 200 0 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 Verdensindeks, aktier OECD ledende indikator for vækst
VÆKST PÅ ET LAVT NIVEAU (BNP) 20 15 10 5 0-5 -10 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Europa OECD området USA Kina
VÆKSTEN I EUROPA (BNP) 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 88 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Danmark Tyskland Spanien
ARBEJDSLØSHED BIDER SIG FAST I EUROPA 30 25 20 Procent 15 10 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Danmark USA EU Spanien
VERDEN ÆNDRER SIG 70 60 50 40 30 20 10 Bidrag til verdens BNP 0 Kilde: OECD Japan USA Euro-området Ikke-OECD 2011 2030 2060 lande i alt Kina
TEMAER PÅ DE FINANSIELLE MARKEDER LIGE NU Federal Reserves (FED) opkøb af obligationer Budgetforhandlinger og gældsloft i USA Stigende renter Økonomien i Emerging Markets-landene
03-01-2000 03-01-2001 03-01-2002 03-01-2003 03-01-2004 03-01-2005 03-01-2006 03-01-2007 03-01-2008 03-01-2009 03-01-2010 03-01-2011 0 Aktiver i Procent af BNP 20 15 10 5 25 CENTRALBANKERNE STIMULERER ØKONOMIERNE MEN HVOR LÆNGE? 03-01-2012 03-01-2013
UDVIKLINGEN PÅ AKTIEMARKEDERNE 120 115 Procent 110 105 100 95 Verdensindeks i danske kroner
10-ÅRIGE RENTER 8 7 6 5 4 3 Procent 2 1 0 Danmark Tyskland USA Spanien
EMERGING MARKETS HAR LIDT KRAFTIGT I 2013 120 115 110 105 Indeks 100 95 90 85 80 Emerging Markets-aktier i DKK Aktier i udviklede økonomier Emerging Markets-obligationer i DKK
3 PUNKTER AT TAGE MED HJEM Væksten i Europa er fortsat lav, mens USA ser ud til at være på rette vej USA var i oktober på randen af en statsbankerot, men politikerne besindede sig i sidste øjeblik. Fremadrettet vil den amerikanske centralbank på ny komme i fokus I Europa er væksten fortsat lav, men der er flere tegn på bedring store forskelle nord/syd efter krisen Væksten i Asien (Kina) vil også fremover være højere end i de vestlige økonomier Men Kina har også sine økonomiske udfordringer, og 2013 har vist, at Emerging Markets landene kan rystes LD har gennem en periode tilladt lidt højere risiko i porteføljen Det fortsætter vi med, men risikostyring er stadig i fokus
LDS HJEMMESIDE Log ind til din LD-Konto med NemID
TAK FOR I AFTEN DER ER MULIGHED FOR AT STILLE SPØRGSMÅL TIL LDS MEDARBEJDERE NU ELLER BAGEFTER LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND
DER VIL OM KORT TID VÆRE EN LET ANRETNING LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND